что такое межбанковская торговля
Валютный рынок
Что такое валютный рынок? Люди, далекие от финансов, экономики, редко задаются такими вопросами. Но если вы хотите знать, в какой валюте выгоднее хранить накопления, как формируются курсы обмена, то нужно немного разобраться в этом вопросе.
Представьте себе, что вы в выходной день идете на базар, чтобы купить какие-то определенные товары. У вас есть некая сумма, которую можно потратить. Прежде чем сделать приобретение, вы узнаете, сколько стоит нужный товар у нескольких продавцов, и выбираете того, который предлагает самую низкую цену. На валютном рынке все операции осуществляются по тому же принципу.
Анализ валютного рынка
Нельзя сказать, что валютный рынок – это определенное место, где продается и покупается валюта. Под этим понятием объединяются все операции, проводимые в этой сфере деятельности. Чтобы провести анализ валютного рынка, необходимо выяснить, кто является его участниками. Список их обширен:
Если вы хотите заработать, совершая операции на валютной бирже, а сами не слишком здесь ориентируетесь, следует использовать услуги финансового брокера – опытного посредника, который вместо вас будет вести торги.
Международный валютный рынок
Немалое воздействие на экономику во всем мире оказывает международный валютный рынок. Здесь работает основной принцип рыночной экономики – спрос рождает предложение. Свободное ценообразование – основа любого рынка. Поэтому страны, имеющие значительный валютный запас, оказывают столь внушительное влияние на мировую экономику. Ведя торги, вливая денежную массу на рынок или, наоборот, изымая ее, они могут задавать стоимость разной валюты. Если вы хотите всегда оставаться в курсе экономической ситуации в мире, достаточно проследить за тем, как ведутся торги на мировых валютных биржах.
Основные валютные рынки
Какие основные валютные рынки функционируют в нашей стране? Классификация их обширна. По составу участников можно выделить прямой и брокерский рынки. По виду курса – с фиксированным или с плавающим курсом валют. Чаще всего такая классификация ведется по отношению той валюты, в которой ведутся торги. По этому критерию выделяют следующие виды валютных рынков:
Эту классификацию можно продолжать бесконечно.
Обменивая валюту в банке, вы, сами того не подозревая, становитесь участником валютного рынка. Если следить за изменениями курса национальной валюты, можно составлять свои прогнозы относительно его роста или падения.
Ситуация на валютном рынке
Определить, какая ситуация на валютном рынке в нашей стране сегодня, можно, взглянув на официальный и межбанковский курсы валют. Эти показатели всегда разнятся. Ориентироваться следует на межбанковский курс. Это отношение показывает, по каким реальным ценам нынче продаются и покупаются денежные единицы. Изучая эти тенденции, можно понять, какая валюта более стабильная, в денежных знаках какой страны следует формировать собственные запасы. Те события, которые происходят на международном валютном рынке, показывают, каким будет наше будущее. Анализируя эту информацию, можно предсказать очередной финансовый кризис или рост экономики.
Торговля на валютном рынке
Все торги на валютном рынке ведутся двумя способами – между банками или на валютных биржах. Многие из нас знают о валютном рынке Форекс. Его можно назвать упрощенной моделью всей валютно-финансовой системы в мире. Разобравшись, как ведется торговля на валютном рынке, можно зарабатывать на купле-продаже за счет курсовой разницы, используя разные инструменты валютного рынка.
Совет от Сравни.ру: Сегодня крупными компаниями, обучающими центрами проводятся семинары, курсы, на которых можно узнать о деятельности на валютном рынке, способах заработка там. Участие в таких мероприятиях позволяет повысить финансовую грамотность, но увеличить объем собственного капитала едва ли удастся. К подобным предложениям стоит относиться очень сдержанно, если не хотите потерять все накопления.
Что такое валютная биржа и как она работает на примере валютного рынка Московской биржи
Говорить о цивилизованном валютном рынке в современной России стало можно с 1992 года, когда была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).
Валютная секция МосБиржи
На валютном рынке (есть еще фондовый и срочный) торгуются не только валютные пары «рубль-доллар США» и «рубль-евро». Участие в торгах принимают ] британский фунт, гонконгский доллар, швейцарский франк, китайский юань и другие валюты, в том числе и стран бывшего СССР. За май 2021 года оборот валютной секции МосБиржи составил 25,7 млрд рублей.
Могут ли физические лица участвовать в валютных торгах?
Чтобы начать торговать валютой, нужно открыть счет в брокерской конторе или в банке, имеющем лицензию на предоставление брокерских услуг. Пополнить счет можно через кассу банка или обычным переводом с банковского счета.
Справка. Простота процедуры и низкие тарифы на конвертацию самых востребованных валют сделали торговлю через брокерский счет более выгодной, чем использование других вариантов купли-продажи. Сегодня цена открытия позиции на МосБирже привлекательнее обменного курса многих банков, включая ЦБ.
достаточно просто найти банк или обменник с более или менее подходящим курсом. Хотя бы потому, что обменная операция занимает всего несколько минут, а сделка на биржевой валютной площадке занимает хоть и небольшое, но время: нужно открыть счет, завести на него деньги, купить валюту (обычно с поставкой на следующий день) и, наконец, дать поручение на вывод денег на банковский счет.
Однако если физическое лицо имеет дело с валютой постоянно, то биржевой вариант предпочтительнее: во-первых, за счет возможности торговать в цивилизованных и безопасных условиях и, во-вторых, за счет более дешевой конвертации. К тому же для новичков торговля на валютной секции Московской биржи имеет ряд дополнительных преимуществ перед торговлей через форекс-брокеров:
Как происходят торги?
Валютой на Московской бирже можно торговать с использованием интернет-трейдинга (главным образом в программе QUIK). Торгуются валютные пары, в состав каждой из которых обязательно входит российский рубль. Исключение составляет единственная полностью иностранная пара «доллар-евро».
Все валюты из пар, содержащих рубль, имеют форму прямой котировки, которая показывает, какое количество национальной валюты содержится в единице валюты иностранной. Другими словами, иностранная валюта покупается за российские рубли.
Валютные торги проходят в двух режимах:
Для физических лиц доступна, как правило, поставка на следующий день (ТОМ), вариант TOD применяется для крупных банков и инвестиционных компаний. Точно так же для физических лиц наиболее доступны самые ликвидные инструменты. Так, самой востребованной валютной парой являются «доллар-рубль», на втором и третьем месте находятся соответственно пары «евро-рубль» и «евро-доллар».
Валютные торги на Московской бирже проходят с понедельника по пятницу, с 7:00 и до 23:50. С марта 2021 года на Московской бирже появилась возможность начинать торги на валютном и срочном рынках в 7 утра. Это время называется «Ранние торги». В это время доступны все инструменты валютного рынка. Сами торги будут проходить по правилам основной торговой сессии. А участники будут допускаться к ним по умолчанию.
Днем ликвидность больше, спред (разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки какого-то актива на бирже) меньше, а к вечеру спред расширяется.
Справка. При открытии позиции можно использовать кредитное плечо (заемные средства брокера), но только в том случае, если торгуются рубли, доллары или евро. По юаням, фунтам стерлингов, швейцарским франкам и другим инструментам плечо не предоставляется. Размер кредитного плеча, предоставляемого брокерами на Московской бирже, составляет до 1:8 при переносе позиции на следующий день и, естественно, за дополнительную комиссию.
Размер брокерской комиссии зависит от оборота. Перед началом торгов нужно четко понимать, какой процент по сделке пойдет бирже, а какой брокеру. И сколько еще придется заплатить за вывод средств с брокерского счета на банковский, если это необходимо.
Риски для участников валютного рынка
Важно! В сложные периоды даже сам факт обсуждения возможности подобных ограничений может вызвать реальную турбулентность на валютном рынке.
Впрочем, риски можно минимизировать, если большую часть ресурсов направлять не на короткие спекулятивные операции, а на покупку твердой валюты для защиты капитала от инфляции и получения прибыли в результате пусть не частых, но совершаемых в правильно рассчитанное время сделок.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Межбанковский форекс: что он из себя представляет?
Межбанковский форекс — это оптовая валютная арена, на которой трейдеры из крупных банковских учреждений торгуют между собой. Другие участники рынка, такие как хедж-фонды или торговые фирмы, которые решают участвовать в крупных сделках, также являются частью межбанковского рынка.
Целью межбанковского рынка является обеспечение ликвидности для других участников рынка и получение информации о потоке денег. Крупные финансовые институты могут торговать напрямую друг с другом или через электронные валютные межбанковские платформы. Electronic Broking Services (EBS) и Thomson Reuters Dealing являются основными конкурентами в этом пространстве, и вместе они объединяют более тысячи банков.
Торговый поток через межбанковский валютный рынок составляет примерно 50% от 5 триллионов долларов в день, которые совершаются на валютных рынках. Участниками торгов являются коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, а также инвестиционные фонды и брокеры. Понимание роли различных участников межбанковского рынка может помочь вам глубже понять, как взаимодействуют между собой крупные игроки на рынке.
Операции на межбанковском рынке осуществляются либо напрямую между крупными финансовыми институтами, либо через брокеров, которые совершают сделки для своих клиентов. Некоторые трейдеры совершают сделки специально для спекулятивных целей, в то время как другие обеспечивают ликвидность или хеджирование валютных рисков.
Участники межбанковского рынка форекс
Участниками межбанковского рынка являются коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, хедж-фонды и торговые компании. За исключением центральных банков, у которых есть другая конечная цель, большинство других игроков находятся на межбанковском рынке исключительно для получения прибыли.
Большая часть этой ликвидности проходит примерно через десять-пятнадцать финансовых учреждений. Крупнейшими игроками на межбанковском рынке являются коммерческие банки, такие как Citibank, Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland и Hong Kong Shanghai Bank.
Центральный банк обеспечивает ликвидность, участвуя в операциях на денежном рынке. Центральные банки обычно рассматриваются как кредиторы последней инстанции, которые предоставляют кредиты коммерческим банкам. Центральные банки также защищают валютный курс страны и несут ответственность за валютные резервы.
Валютные резервы являются частью баланса центрального банка и считаются его обязательством. Хотя центральные банки пытаются избежать вмешательства на валютном рынке, бывают случаи, когда это может стать необходимым. Например, когда валюта либо находится под давлением, либо ее стоимость превышает заранее определенный уровень, центральный банк может вмешаться, чтобы удержать валютный курс в равновесии.
Когда центральный банк решит, что уместно вмешаться в торги на форекс, он заключит сделку с несколькими первичными дилерами, чтобы максимизировать эффект от своих сделок.
Коммерческие банки, инвестиционные банки, торговые компании и хедж-фонды обычно участвуют в межбанковском форексе в качестве маркет-мейкеров. Маркет-мейкер — это трейдер, который определяет цену для другого трейдера. Маркет-мейкеры готовы принять на себя риски, связанные с удержанием позиций в валютной паре в течение определенного периода времени.
Как правило, межбанковская операция имеет только одного или двух дилеров для каждой валютной пары. Обычно существует первичный межбанковский дилер и, возможно, вторичный дилер. В каждом регионе по всему миру есть место, где есть основной дилер, который будет отвечать за валютную пару. Например, крупный коммерческий банк будет иметь дилера EUR/USD в Японии, Лондоне и Нью-Йорке.
Эти дилеры передают книгу потока ордеров из региона в регион, поскольку предыдущий регион становится менее ликвидным. Таким образом, в 15:00 по лондонскому времени дилер EUR/USD передаст свои обязательства дилеру в Нью-Йорке. Крупные финансовые учреждения нуждаются в экспертах для каждой валютной пары, поэтому вместо 4 или 5 дилеров, охватывающих 20 валютных пар, у них, скорее всего, будет 1 или 2 дилера для каждой пары.
Для торговли на развивающихся рынках дилеры, как правило, ориентируются на конкретный регион. Это означает, что может быть 1-2 дилера, которые, к примеру, сосредоточены на Южной Америке, котируя чилийское песо, а также бразильский реал.
Прибыль от цены спроса и предложения
Маркет-мейкеры получают доход, покупая валютную пару по заявке спроса и продавая ее по цене предложения. Они пытаются заработать на межбанковском валютном спреде. Спред — это цена, по которой трейдеры готовы купить валютную пару, в то время как предложение — это цена, по которой трейдеры готовы продать валютную пару.
Маркет-мейкеры пытаются получать прибыль, покупая по заявке и продавая по предложению, одновременно хеджируя риск своей позиции. Во многих случаях дилеру потребуется удерживать позицию в течение длительного периода, особенно если размер транзакции слишком велик, чтобы сразу зафиксировать определенную сделку.
Если у дилера длинная пара EUR/USD и он хочет от нее избавиться, он с большей вероятностью разгрузит свою валютную позицию по цене ниже желаемой.
Дилеры также имеют представление о рынке, и это также влияет на межбанковский обменный курс. Если дилер полагает, что курс EUR/USD будет повышаться в течение следующих нескольких часов, он с большей вероятностью будет дожидаться, пока рынок достигнет определенного уровня цен.
Другая причина, по которой маркет-мейкеры котируют обменные курсы, заключается в получении информации. Предоставляя клиентам и другим участникам рынка ликвидность, они могут видеть крупные сделки, которые могут сдвинуть рынок. Этот тип информации может чрезвычайно полезен, поскольку во многих случаях эта информация доступна только для маркет-мейкера.
Доступ к глубине рынка
Межбанковский брокер обычно имеет тысячи клиентов по всему миру. У многих из этих финансовых учреждений есть клиенты, которые осуществляют операции и получают консультации по всем аспектам своей деятельности. Например, крупный коммерческий банк может предоставлять кредиты клиенту, а также предоставлять корпоративные финансы и консультации по инвестиционным банковским операциям с иностранной валютой. Управляя широким спектром услуг, коммерческий банк может привлекать инвесторов к работе с клиентами.
Эти учреждения могут также предоставлять другие дилинговые операции, такие как операции с процентными ставками для свопов и кредитных дефолтных свопов. Возможности перекрестных сделок делают банк привлекательным местом для торговли на межбанковском валютном рынке.
Что является ключевым для межбанковского форекс-брокера, так это доступ к глубине рынка. Глубина рынка показывает дилеру различные уровни, на которые клиенты хотят могут входить или выходить из своих сделок. Многие из клиентов не беспокоятся о попытках получить все доступные пункты и могут быть более заинтересованы в том, чтобы войти в сделку или хеджировать свою позицию на определенном уровне.
Глубина рынка включает не только конкретный обменный курс, по которому ожидается исполнение ордера, но и объем сделки. Эта информация очень важна, поскольку она может предоставить дилеру ключевую информацию об уровнях поддержки и сопротивления. Каждый уровень показывает, какой клиент находится в заявке на покупку или продажу, а также количество сделок и размер сделки. Каждая книга ордеров отличается и показывает вам объем вместе с ценой.
Имея доступ к глубине рынка, межбанковский дилер может использовать эту информацию, чтобы заработать деньги.
Когда цены достигают определенного уровня, межбанковский дилер может использовать книгу ордеров, чтобы определить, будет ли рынок поддерживаться на этом уровне, или случится пробой уровня и цена будет двигаться дальше. Много раз межбанковские дилеры будут использовать линии поддержки и сопротивления или скользящие средние, чтобы помочь определить, есть ли техническое слияние в тандеме с их книгой ордеров и глубиной рынка.
Информация, полученная от клиентов, также является ключом к успеху межбанковских сделок. Например, если у дилера крупная сделка с хедж-фондом, направление, в котором движется рынок после их транзакции, может отличаться от направления, по которому следует рынок, если многонациональный клиент торгует в основном для хеджирования своего портфеля.
Если межбанковский дилер совершает крупную транзакцию с корпоративным клиентом, он может предположить, что транзакция не была специально ориентирована на получение дохода от сделки. Фактически, дилер в этой ситуации может определить, что этот тип транзакции не будет толкать рынок в определенном направлении в течение какого-либо длительного периода времени.
С другой стороны, если сделка торгуется хедж-фондом, межбанковский дилер может решить, что хедж-фонд знает, куда движется рынок, и использовать эту информацию для получения дохода.
Большую часть времени межбанковский дилер будет пытаться снизить риски, который он принимает. До финансового кризиса 2008 года многие межбанковские дилеры имели возможность торговать значительными объемами валют, занимая позиции в течение дней, недель или даже месяцев. Сегодня возможности занять длительные позиции значительно сократились.
Риск смещения позиции
Как только первичный дилер займет позицию, он должен будет компенсировать свой риск. Во многих случаях риск не может быть снят сразу, и дилер должен использовать много контрагентов.
Есть две основные платформы, которые используют межбанковские дилеры. Одна из них — система Reuters Dealing, а вторая — Electronic Brokerage Service. Система межбанковского рынка предоставляет доступ только тем трейдерам, которые имеют достаточную кредитоспособность для участия в электронных торгах.
Система основана исключительно на кредитных отношениях, которые были установлены финансовыми институтами друг с другом. Чем больше отношений у дилера, тем больше торговых партнеров он может заключать сделки. Очевидно, что чем больше банк, тем больше у него отношений. Кредитные отношения устанавливаются между кредитными отделами, где сумма непогашенного долга выражается определенным числом. Банки используют Международное соглашение о свопах с дилерами (ISDA) для определения своих межбанковских кредитных отношений.
Финансовый кризис является одним из примеров сценария, когда из-за дефолта все может выйти из-под контроля. Когда такие компании, как Lehman Brothers стали банкротами, многие клиенты остались без присмотра, что создало каскад проблем. Например, если Банк Америки совершил сделку EUR/USD с клиентом на 1 миллиард долларов и хеджировал этот риск с Lehman, рыночный риск, связанный с этой сделкой, был нулевым, так как две сделки компенсировались.
Кредитный риск, с другой стороны, был связан с обеими сторонами, и, поскольку Lehman объявил себя банкротом, Bank of America остался на позиции с рыночным риском, поскольку он больше не удерживал хеджирование у Lehman Brothers.
Кросс-валютные пары могут создавать проблемы для межбанковских дилеров, которые торгуют в большом размере, потому что большинство электронных систем не предлагают кросс-курс. Если вы являетесь кросс-дилером EUR/JPY, вам нужно будет посмотреть межбанковский курс форекс для EUR/USD и курс для USD/JPY, чтобы сгенерировать кросс-курс для EUR/JPY.
Межбанковские дилеры также работают рука об руку со многими торговыми столами по процентным ставкам. Когда клиент хочет торговать в течение периода, превышающего спот, он может получить ставку в торговом отделе форвардных ставок. Много раз, когда хедж-фонд хочет торговать, но не хочет закрывать позицию в течение двух рабочих дней, он совершает транзакцию в спотовой валюте, а затем, как только эта транзакция будет завершена, клиенты будут переносить позицию для последующей доставки.
У многих дилинговых столов есть система автоматического котирования, которую они используют для сделок. Спред предложения является фиксированным, но может быть изменен, когда рынок испытывает повышенную волатильность.
Межбанковский форекс: заключение
В центре внимания межбанковского дилера находится обеспечение ликвидности своих клиентов. Большая часть объема на межбанковском рынке проходит через примерно десять-пятнадцать крупнейших коммерческих и инвестиционных банков. Межбанковский дилер также получает важную информацию. Наличие глубины рыночных данных, отражающих заявки в валютной паре, может помочь дилерам принимать более обоснованные решения и получать дополнительный доход.
Компетентный маркет-мейкер должен покупать по заявке и продавать по предложению, при этом постоянно хеджируя свои позиции. Межбанковские дилеры общаются друг с другом через электронные системы и по телефону. Во многих случаях размер сделки слишком велик, чтобы по той или иной причине совершать сделки с дилинговой системой.
Чтобы иметь доступ к большинству межбанковских торговых систем, банк должен считаться кредитоспособным. Кредит определяется вне межбанковской торговой операции на форекс, и, как правило, подписывается соглашение ISDA.
Словарь
Юридически биржа — коммерческая организация, извлекающая прибыль из сделок продавцов и покупателей. Для этого она берет комиссию — главный источник ее доходов. Также торговая площадка может зарабатывать на продаже биржевой информации.
Кто является участниками торгов на бирже?
Главные участники торгов:
В биржевых торгах также участвуют доверительные управляющие — они выступают в интересах инвесторов, передавших им свои средства, и стараются приумножить их с помощью инвестиций. К доверительным управляющим обращаются те, у кого недостаточно времени или опыта для самостоятельной торговли.
Также на бирже работают регистраторы — лицензированные компании, ведущие реестры с полным учетом всех владельцев ценных бумаг. А еще существуют депозитарии — компании, хранящие и учитывающие ценные бумаги. Они выступают гарантом прав инвесторов.
Какие бывают биржи?
По типу предлагаемых товаров их можно условно разделить на фондовые, товарные и валютные.
Существуют и специальные фьючерсные площадки, а с появлением первых криптовалют получили распространение криптовалютные биржи.
При этом разделение нельзя считать строгим: многие площадки являются универсальными и предоставляют доступ к торговле разными типами финансовых инструментов. Например, на Чикагской товарной бирже (CME) можно купить не только товары и фондовые индексы, но и валютные и криптовалютные фьючерсы.
Сколько всего в мире бирж? Какие из них самые важные?
Второе место по этому показателю занимала NASDAQ — биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний ($11,23 трлн). А третьей стала Japan Exchange Group — компания-оператор нескольких японских бирж, крупнейшей из которых является Токийская.
Кроме них, важнейшими фондовыми биржами являются площадки в Лондоне, Гонконге, Шанхае, Франкфурте и Торонто.
Крупнейшими товарными биржами, ценообразование которых влияет на торговлю по всему миру, являются биржи CME Group в Чикаго и Нью-Йорке (CME, NYMEX, COMEX). На них ведется торговля энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией и другими товарами.
Крупнейшим в мире оператором рынка фьючерсных контрактов является Межконтинентальная биржа (ICE) — по сути, это сеть площадок, на которых сосредоточено около 50% срочного рынка нефти и нефтепродуктов. Отдельно стоит выделить Лондонскую биржу металлов (LME), где торгуются цветные и драгоценные металлы.
Старейшая в мире биржа была основана в Амстердаме в 1602 году. Она существует и сегодня — в 2000 году слилась с Брюссельской и Парижской биржами и получила название Euronext Amsterdam. А первую биржу в России создал Петр I — она появилась в 1703 году в только основанном Санкт-Петербурге и по количеству ценных бумаг была на пятом месте в мире. Но после Октябрьской революции ее закрыли вместе со всеми остальными российскими биржами.
Какие биржи существуют в России сейчас?
В России есть две основные фондовые биржи — Московская (MOEX) и Санкт-Петербургская (SPBEX). Главной торговой площадкой России является Московская биржа — мощная структура, куда помимо торговых площадок входят клиринговый центр и центральный депозитарий. В современном виде она образовалась в 2011 году после слияния Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС).
Это универсальная биржа: на MOEX обращаются акции российских и с недавних пор некоторых иностранных компаний, есть возможность торговли валютой, драгметаллами и иными биржевыми товарами, а также деривативами — фьючерсами и опционами на активы.
Санкт-Петербургская биржа не столь масштабна, но у нее есть своя специализация — возможность торговли иностранными ценными бумагами. На СПБ бирже их уже более 1400. Для рядового инвестора в России это самый доступный способ вложиться в зарубежный бизнес.
А крупнейшей товарной биржей России является Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа (SPIMEX). На ней торгуют нефтью и нефтепродуктами, газом, лесом, минеральными удобрениями, углем, сельскохозяйственной продукцией, а также фьючерсами на эти товары.
Кто контролирует биржу?
Над биржами всех стран есть свои регуляторы, которые контролируют процесс торговли: выдают лицензии всем профессиональным участникам рынка, выявляют нарушения и публикуют официальную информацию. На российском рынке функции регулятора выполняет Банк России, на американском — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).
Кроме того, отношения между участниками торгов и механизмы работы бирж регулируются законодательно — в России главным актом в этом плане является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».
Как заработать на бирже?
Инвесторы вкладывают собственные средства в расчете извлечь прибыль от роста стоимости активов, а компании хотят привлечь финансирование для собственного развития.
На первый взгляд кажется, что биржевые котировки колеблются вверх-вниз, и потому акции не могут считаться надежным источником доходов. Но в долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг постоянно растет. К примеру, S&P 500 (индекс, в корзину которого входят акции крупнейших компаний США) за последние десять лет вырос более чем в два раза.
Способы заработка можно условно поделить на два направления:
Как устроена торговля на бирже? Там реально все кричат?
Когда-то единственным способом «оставить заявку» на покупку или продажу бумаг был крик, из-за чего трейдерам приходилось срывать голос. Это называлось «системой выкриков». Вопли мешались с постоянными телефонными звонками, по которым брокеры получали указания по сделкам от инвесторов.
Но теперь все это ушло в прошлое: еще в 1980-х биржи начали переходить на электронные торги. С распространением интернета торговля полностью ушла в онлайн, и шум на бирже можно услышать разве что в художественных фильмах.
Теперь брокеры просто выставляют в компьютерных системах заявки на куплю-продажу активов, которые удовлетворяются встречными заявками других игроков. Но сами биржи физически еще не исчезли: в них остались торговые залы с электронными табло и местами для трейдеров.
У каждой биржи есть свой график работы: например, Московская биржа работает каждый будний день с 10:00 по 18:50, Санкт-Петербургская — с 10:00 до 01:45, а Нью-Йоркская биржа и NASDAQ — с 16:30 до 23:00 по московскому времени в период летнего времени и с 17:30 до 00:00, когда в Америке переходят на зимнее время. Выходные дни тоже у всех бирж свои: если Мосбиржа не работает во время российских государственных праздников, то выходные на СПб бирже следуют за Нью-Йоркской биржей и соответствуют нерабочим дням в США.
Как стать участником торгов на фондовой бирже?
Частным лицам напрямую торговать на бирже нельзя — доступ может предоставить только посредник. Поэтому потенциальному инвестору нужно открыть счет у одного из лицензированных брокеров.
Все решения по сделкам вы принимаете самостоятельно, а брокер лишь исполняет их и берет небольшую комиссию за каждую. Деятельность российских брокеров контролирует Центробанк.
При этом брокеры отличаются друг от друга не только комиссиями, но и инструментами, к которым предоставляют доступ: например, не все дают возможность торговать бумагами иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже.
Крупнейшие российские брокеры — ВТБ, Сбербанк, «Тинькофф Инвестиции», «БКС Брокер», «Финам», «Открытие Брокер», «Альфа-Директ», АТОН, «Фридом Финанс», «Церих», ITI Capital, «КИТ Финанс», «АЛОР Брокер».
Также можно открыть счет у одного из зарубежных брокеров. В этом есть смысл, поскольку выбор инструментов на зарубежных биржах шире, чем на российских.
Однако в случае открытия счета у зарубежного брокера инвестору придется самостоятельно платить налоги, а также мириться с высоким порогом входа и большими издержками на комиссии и валютные переводы.
После открытия брокерского счета нужно установить торговый терминал или специальное приложение для смартфона — у каждого брокера свои инструменты для торговли. Останется лишь внести средства на совершение операций — и можно начинать торговать на бирже.
