что такое капитал столбец m в лфп
Личный финансовый план: что это такое и зачем он нужен
Допустим, вы хотите накопить на машину, квартиру или образование детям, но не знаете, с чего начать и каковы ваши возможности. Именно для этого и был придуман личный финансовый план. О том, что это, зачем он нужен и как вам поможет, мы спросили у финансовых консультантов Натальи Смирновой и Игоря Файнмана, а также директора по коммуникациям финансового маркетплейса «Сравни.ру» Александры Красновой.
Личный финансовый план — это документ, в котором расписаны ваши финансовые цели и способы их достичь. Он может быть долгосрочным или краткосрочным — на месяц, год, десять лет или всю жизнь. Фактические это аналог бизнес-плана, который составляют для развития компании, только вместо нее — ваш личный или семейный бюджет.
За рубежом такой план есть почти в каждой семье, рассказал Игорь Файнман. По словам Натальи Смирновой, там подобный документ составляют на три поколения, чтобы было, что оставить внукам. Однако в России такое представить сложно, это связано с частыми изменениями валютного курса, налогов, пенсий и законодательства. В связи с этим каждый год нужно пересматривать свой личный финансовый план, чтобы учесть в нем все.
Первым делом определите свои финансовые цели
Эксперты посоветовали начать с определения финансовых целей. Поставить их нужно четко. Для этого необходимо определить, чего вы хотите и в какие сроки. Кроме того, нужно знать, насколько важна эта цель. От этого зависит уровень риска, который вы готовы принять для ее достижения.
Необходимо понять, как вы видите свою жизнь в ближайшем времени и в будущем, говорит Александра Краснова. Хотите ли вы купить квартиру или будете ее снимать, нужна ли вам машина, сколько денег вы хотите накопить, когда планируете выходить на пенсию и на что будете жить в старости.
После того, как вы определили цель и срок ее реализации, нужно узнать, сколько она для вас будет стоить. А дальше необходимо выяснить, откуда вы будете брать на нее деньги. Для этого необходимо рассчитать ваши расходы и доходы и записать их в таблицу.
Считаем доходы и расходы
Краснова рассказала, что считать доходы и расходы нужно, чтобы понять, на что вы тратите деньги, сколько свободных средств остается и хватает ли их на реализацию ваших целей. Исходя из этого надо будет планировать бюджет: на что можно урезать расходы и где можно заработать дополнительные деньги, чтобы хватило на реализацию задуманного.
Смирнова отметила, что можно рассмотреть вариант экономии на отпуске. Также можно сэкономить на продуктах питания, но не переходить на хлеб и воду, а выбрать другие магазины с более доступными ценами.
Консультант посоветовала сделать примерный прогноз темпов роста доходов, так как, скорее всего, человек не будет получать одну и ту же зарплату всю жизнь. Необходимо изучить свою профессиональную сферу и понять, достигли вы зарплатного потолка или нет. То же самое нужно сделать и с остальными источниками доходов. Например, останется ли в будущем подработка или она отпадет.
Не забывайте про свои активы и пассивы, напоминает Файнман. Например, квартиру, которая находится в собственности либо арендуется, автомобиль, земельный участок, гараж. По его словам, ненужные активы, например гараж, где хранится только зимняя резина, можно продать, а вырученные средства положить на депозит.
Еще одним важным элементом личного финансового плана Файнман считает финансовую подушку безопасности, которая необходима на случай кризиса.
Как и куда откладывать деньги
Если человек копит на что-то, что планирует купить в течение года, то лучше всего хранить средства в рублях, долларах и евро, чтобы защитить себя от колебаний курса валют. «Проще всего это делать с помощью вкладов в банке или мультивалютных счетов», — советует Краснова.
Можно каждый месяц откладывать до 10% от зарплаты на накопительный счет. «Имеет значение не сумма, а регулярность. Когда молодой человек начинает копить систематически, в старости он гарантированно будет состоятельным человеком», — сказал Файнман.
Кроме того, нужно раз или два в год инвестировать деньги, говорит консультант. Например, в облигации или акции с дивидендными выплатами. С такой периодичностью инвестировать проще, так как это не отвлекает от основной работы и можно как следует разобраться в вопросе. Или можно купить недвижимость и получать в течение года арендную плату.
Смирнова уверена, что вкладывать средства необходимо в зависимости от выбранной цели. Например, если человек копит на отпуск, то лучше хранить средства на депозите, так как другие инструменты будут более рискованными. Если цель растянута на несколько лет, то также необходимо учитывать, насколько человек готов идти на риск и насколько цель важна. Можно вкладываться в акции и облигации, а их пропорция будет зависеть от приемлемого уровня риска для человека или семьи. Если человек не готов рисковать, то в портфеле будет больше облигаций, а в обратном случае — акций.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Что такое личный финансовый план (ЛФП)?
Хорошие планы реализуются в той же степени,
что и плохие.
Наблюдение Блэра
Никто не бывает равно предусмотрительным,
задумывая план и приводя его в исполнение.
Фикидид, древнегреч. историк
В предыдущих статьях мы не раз обращались к теме личного финансового плана (ЛФП), разбирали определения, методы создания, формулы, однако ни разу не разбирали тот факт, что существует несколько вариаций ЛФП и не каждый вид плана может подойти под те цели, которые ставит перед собой инвестор. Такие задачи как «провести анализ семейного бюджета», «спланировать покупку нового автомобиля» или «подобрать инвестиционную стратегию для реализации пенсионной цели» должны решаться разными способами и в разные сроки, для них необходим разный уровень знаний.
В данной статье мы подробно разберем, какой ЛФП выбрать в зависимости от типа инвестора, целей и жизненных ситуаций. Все эти знания помогут не только научиться делать тот или иной ЛФП самостоятельно, но и ориентироваться на рынке финансовых услуг, сравнивать стоимость этих самых услуг и принимать верные решения.
Целевой финансовый план
Начнем с целевого плана, так как многие ошибочно полагают, что ЛФП это и есть расчет определенной цели. ЛФП в широком смысле помогает решить целый комплекс задач, однако целевой план, действительно, нужен для того, чтобы просчитать одну конкретную цель. Независимо от стоимости финансовой цели и ее срока (будь то отпуск всей семьей в текущем году или образование за рубежом для ребенка через 10 лет) используются одинаковые формулы и методы, разница лишь в том, что, чем проще и ближе цель, тем проще будут расчеты.
Целевой ЛФП на одну или несколько финансовых целей позволяет, в первую очередь, конвертировать мечту в цель (в отличие от мечты цель имеет конкретную стоимость и срок), определить будущую стоимость цели с учетом инфляции, проверить ее достижимость и адекватность по отношению к текущей финансовой ситуации инвестора и наметить конкретный план действий. Начнем по порядку.
В финансовом планировании принято считать, что финансовая цель — это та цель, которая не может быть профинансирована из доходов одного года. Что для вас финансовая цель, думайте сами. Я могу дать лишь примерный список целей, которые наиболее часто встречаются в реальной жизни людей, начавших планировать:
После того, как инвестор определился, чего он хочет, за какую стоимость и в какие сроки, необходимо посчитать, во сколько же это все обойдется в будущем. Будущую стоимость целей в финансовом планировании принято расcчитывать по следующей формуле:
БС = ТС*(И+1)^Срок, где
БС — будущая стоимость цели;
ТС — текущая стоимость цели;
И — процент инфляции;
Срок — количество лет до достижения цели;
* — знак умножения;
^ — возведение в степень;
Допустим, инвестор хочет приобрести недвижимость стоимостью 10 млн. рублей (ТС) через 10 лет при ежегодной инфляции 10%. Подставим значения в формулу:
БС = 10 млн. * (1+10%)^10 = 10 млн. * 1,1^10 = 10 млн. * 2,59 = 25 млн. 900 тыс.
Для расчетов целевого плана используются простые и примитивные формулы. В чем же могут возникнуть сложности? Почему не все могут составить целевой ЛФП под свои приоритетные цели? Во-первых, время. На конкретизацию целей и проведение расчетов может уйти от нескольких часов до дней. Во-вторых, после расчетов необходимо начинать двигаться на пути к достижению целей, однако не всем известно, какие финансовые и инвестиционные инструменты стоит использовать в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, на какую доходность можно рассчитывать, какие риски стоит учитывать и в какие финансовые учреждения лучше обращаться. В итоге на бумаге все получится прекрасно, а в реальности…
Сколько может стоить данная услуга? В среднем расчет одной финансовой цели, анализ достижимости цели и рекомендации по способам ее достижения может обойтись от 10 000 до 20 000 рублей. Стоит ли игра свеч? Скорее да, чем нет, так как расчетную часть при желании инвестор может воссоздать сам, а вот за рекомендациями по подбору финансовых и инвестиционных инструментов и решений лучше обращаться к независимым профессионалам.
Экспресс-ЛФП
Экспресс-ЛФП в отличие от целевого плана носит более общий и поверхностный характер в силу того, что именно с экспресс-плана и начинается работа в области личного финансового планирования. Данный тип плана необходим абсолютно всем начинающим инвесторам и людям, которые только задумываются о финансовом будущем и настоящем, так как он позволяет оценить и выявить имеющиеся финансовые проблемы, соотнести будущие цели и текущие финансовые возможности.
В первую очередь экспресс-план представляет собой анализ текущей ситуации. Для анализа могут использоваться различные методики и способы. Мы рассмотрим матрицу «Сегодня-Завтра». Это простая таблица, состоящая из трех колонок — Сегодня, Путь и Завтра.
Заполнение матрицы рекомендуется начинать с колонки Завтра, в которую необходимо выписать основные финансовые цели, срок реализации и будущую стоимость. После колонки Завтра требуется заполнить колонку Сегодня, в которой указывается ежемесячный доход, ежемесячный расход и сальдо (инвестиционный потенциал). Колонка Путь является связующим звеном между Сегодня и Завтра, именно в ней отражаются все активы и инвестиции семьи.
Сразу виден разрыв между текущей финансовой ситуацией и будущими целями, прослеживается определенная тенденция и можно дать рекомендации по устранению этого разрыва. У инвестора появляется повод задуматься о том, куда расходуется инвестиционный потенциал на регулярной основе, достаточно ли диверсифицированы его активы, все ли инструменты он использует, как скоро он сможет достигнуть всех финансовых целей, насколько они реальны при текущей финансовой ситуации. Что нужно поменять в колонке Путь – добавить или удалить финансовые инструменты, изменить пропорции в портфеле, оптимизировать текущий денежный поток и т.п.
Экспресс-ЛФП, как правило, делается бесплатно на первой встрече с финансовым консультантом, так как именно он позволяет проанализировать текущую финансовую ситуацию клиента и понять масштаб дальнейшей работы. Срок создания консультантом экспресс-плана редко превышает 2 часа.
Почему я советую обращаться к профессионалам? Как вы уже поняли, заполнить матрицу Сегодня-Завтра не составит труда, сложность заключается в объективной оценке, как своих возможностей, так и будущей стоимости целей и неполноте анализа (новички часто забывают включить в план что-либо важное, например, финансовую защиту).
Хотите составить Экспресс-ЛФП для себя с моей помощью – оставьте заявку на бесплатную консультацию.
Полноценный ЛФП
Составление полноценного ЛФП включает в себя целый комплекс работ и методик, математических формул и графиков, что неудивительно, так как он совмещает в себе и диагностику (экспресс-ЛФП) и много-много целевых ЛФП (работа с каждой конкретной финансовой целью), которые складываются в единый пазл и ложатся на денежный поток инвестора.
Полноценный ЛФП становится необходим продвинутым инвесторам, которые уже имеют экспресс план, целевой план на одну или несколько крупных целей и реализовывают их. Особенно остро встает вопрос о наличии комплексного (полноценного) ЛФП в ситуации, когда необходимо вшить в один бюджет много целевых повторяющихся планов (например, обновление автомобиля), совместить это с такими важными финансовыми целями, как обеспечение будущего пенсионного капитала, образование детей, приобретение недвижимости, наложить на текущий инвестиционный потенциал, просчитать требуемую динамику роста доходов, а также спрогнозировать различные финансовые варианты развития событий (например, переезд в другую страну).
Именно полноценный ЛФП позволяет инвесторам связать множество целей во времени с будущими денежными потоками с учетом изъятий денежных средств на их реализацию, продемонстрировать инвестору возможные будущие кассовые разрывы (нехватку денег), оптимизировать сроки и последовательность реализации целей для сглаживания денежного потока.
По своей сути полноценный ЛФП – это сводная таблица всех доходов и расходов инвестора по годам. Доходы указываются как активные, так и пассивные. В расходы включены текущее потребление и изъятия на реализацию конкретных финансовых целей. Разница между доходами и расходами домохозяйства формирует денежный поток.
Будущий денежный поток не должен становиться отрицательным ни в одном периоде. Его необходимо выровнять. В этом помогут оптимизация финансовых целей, работа над текущим инвестиционным потенциалом, грамотное управление уже сформированным капиталом, постоянная работа над планом.
Только после того, как удалось выправить денежный поток и рассчитать реализацию всех поставленных целей, можно приступать к формированию правильной инвестиционной стратегии, которая должна включать в себя диверсификацию по инструментам, по горизонтам инвестирования, рискам, доходности, валютам, юрисдикциям и т д.
Работа по составлению полноценного ЛФП может занимать от 1 до 2 месяцев, предполагает много встреч и работы со своим финансовым консультантом. Работа делится на несколько этапов: анкетирование и выявление финансовых целей, предварительный расчет и анализ достижимости целей, корректировка плана, подбор финансовой и инвестиционной стратегии, реализация стратегии и плана. Стоимость комплексного ЛФП варьируется от 60 000 рублей до 150 000 рублей в зависимости от объема работы, наличия уже сформированного капитала (требуется независимый аудит), наличия разветвлений в финансовой жизни домохозяйства (например, смена сферы деятельности и резкое изменение доходов или переезд в другую страну со сменой дома, ВУЗов для детей и пр). В силу сложности и многогранности работы качественный полноценный ЛФП создать самостоятельно невозможно без профильных знаний.
После того, как нами были разобраны все возможные варианты ЛФП, можно легко диагностировать, какой план подойдет именно вам. Зная особенности каждого из них, вы можете подобрать для себя подходящий вариант и приступить к реализации своих целей самостоятельно либо совместно с профессионалом.
Узнайте больше: бесплатный курс «Финансовый план»
Что бы вы ни делали в области личных финансов и инвестиций – этому предшествует план.
Планы определяют, сколько нужно откладывать, в какие инструменты инвестировать, какая потребуется доходность и на какой риск вы можете пойти.
Составлению грамотных и эффективных финансовых планов посвящен наш курс “Фундамент богатства – финансовый план”.
Что такое капитал?
Стремление объяснить суть и значение капитала проявляли представители всех крупных школ и направлений экономической науки. Среди основных подходов к формулированию сущности трактовки данной категории мы прибегли к экономическому и учетно-аналитическому аспектам.
При широком рассмотрении понятия как совокупности ресурсов, являющихся универсальным источником доходов общества, капитал можно также подразделить на: личностный (неотчуждаемый от его носителя), частный и принадлежащий публичным союзам (включая государство). Каждый из двух последних видов капитала можно подразделить на реальный и финансовый. Реальный капитал воплощается в материально-вещественных благах как факторах производства (знания, транспортные средства, сырье), финансовый – в денежных средствах и ценных бумагах.
Также, согласно учетно-аналитическому подходу изучения капитала, выделяют две взаимосвязанные разновидности: активный и пассивный капиталы. Активный капитал – это производственные мощности хозяйствующего субъекта, формально представленные в активе его бухгалтерского баланса в виде двух блоков – основного и оборотного.
Под основным подразумеваются те блага, которые используются в производственном процессе и переносят свою стоимость на себестоимость товара, что впоследствии включается в его цену на рынке. Оборотный капитал используется только в одном производственном цикле (как правило, меньше года) и переносит свою стоимость в полном объеме в цену готовой продукции (например, фарш при приготовлении котлет).
Пассивный капитал – это долгосрочные источники средств, за счет которых сформированы активы субъекта; они подразделяются на собственный и заемный капиталы.
Заемный капитал есть денежная оценка средств, предоставленных предприятию на долгосрочной основе третьими лицами. В отличие от собственного заемный капитал подлежит возврату (условия возврата оговариваются на момент мобилизации), постоянен в том смысле, что с позиции поставщиков капитала номинальная величина основной суммы долга не меняется (если банк предоставил долгосрочный кредит в размере 3 млн долларов, то именно эта сумма и будет возвращена).
Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающейся его собственникам после удовлетворения требований третьих лиц. Формально собственный капитал представлен в пассиве баланса в той или иной градации, основными его компонентами являются уставный, дополнительный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль. В свою очередь, собственный бывает двух видов: складочный (уставный) и резервный.
Складочный капитал формируется в момент образования фирмы в качестве юридического лица и может состоять из отдельных взносов участников. К примеру, уставный капитал кредитной организации с организационно-правовой формой акционерного общества состоит из отдельных паев акционеров, которые взамен вложенных средств получают акции. Позднее акции обеспечивают инвесторов доходом в виде дивидендов.
Согласно действующему российскому законодательству, каждая организация обязано создать резервный фонд в процессе своей деятельности. Этот фонд аккумулирует средства, предназначенные для покрытия вероятных убытков при наступлении неблагоприятных ситуаций.
В последнее время набирает популярность такой термин, как предпринимательский капитал. Он состоит из средств и ресурсов, находящихся в распоряжении владельца бизнеса, главное предназначение которых – обеспечение стабильного функционирования компании. Предпринимательский капитал способен одновременно удовлетворить потребности руководителя, инвесторов, персонала организации, и даже государства.
Что стоит прочитать для более глубокого ознакомления с темой:
Составление личного финансового плана. Модель трёх капиталов
Урок 7. Основы финансовой грамотности 8–9 классы ФГОС
В данный момент вы не можете посмотреть или раздать видеоурок ученикам
Чтобы получить доступ к этому и другим видеоурокам комплекта, вам нужно добавить его в личный кабинет, приобрев в каталоге.
Получите невероятные возможности
Конспект урока «Составление личного финансового плана. Модель трёх капиталов»
В личных финансах, как и в любой области, есть несколько уровней мастерства.
Первый уровень — когда вы умеете распоряжаться своими деньгами для совершения текущих трат. Это значит, что расходы, как правило, остаются в пределах доходов. Вы знаете, на что именно тратите свои деньги, и ведёте бюджет.
Второй уровень — когда вы защищены от критичных рисков. У вас есть резервный фонд, которого хватит на несколько месяцев жизни даже в том случае, если вы лишитесь дохода. При этом наиболее важные активы, например квартира, машина и ваше собственное здоровье, защищены страховкой.
А третий, самый высокий уровень — когда вы делаете инвестиции для приумножения своего капитала. Это даёт вам дополнительный источник дохода, который поддержит вас, когда остальные источники истощатся. Успешные инвестиции позволят вам накопить капитал, достаточный для безбедного существования, даже когда вы перестанете работать и выйдете на пенсию.
Как же стать мастером личных финансов? Для этого нужно направить свои доходы на формирование трёх видов капитала: текущего, резервного и инвестиционного. А также разобраться в финансовых инструментах, предназначенных для того или иного вида капитала.
Текущий капитал есть у всех людей. Это деньги, которые они тратят на повседневные расходы: на утренний кофе, новые кроссовки, билеты в кино, а также чуть менее приятные, но необходимые расходы: квартплата, телефон, бензин и прочее, и время от времени — на крупные покупки. А хотелось бы также посетить ночной клуб, отправится в отпуск на море, купить новую машину…
Вот только этот список, можно продолжать бесконечно. Поэтому очень важно держать свои текущие доходы под контролем. Определите для себя ту грань, которая отделяет действительно необходимые расходы о тех, без которых вы на самом деле могли бы обойтись. Главное правило при управление текущим капиталом — расходы должны оставаться в пределах доходов.
Поскольку текущий капитал может понадобиться в любой момент, то основное требование к нему — это ликвидность, то есть способность любой актив превратить в деньги.
Если речь идёт о крупных покупках, вам придётся делать накопления или брать деньги в долг. В этом вам помогут банковские депозиты.
К сожалению, у большинства людей, кроме текущего капитала, ничего нет. Они жалуются, что их дохода еле хватает на жизнь, а о сбережениях можно будет задуматься только при увеличении дохода. Но рост доходов им не помогает, ведь одновременно с этим повышаются и расходы. Получается замкнутый круг. И когда вдруг требуются деньги на решение неожиданно возникших проблем (к примеру, на лечение), приходится затягивать пояса или обращаться за помощью к друзьям. А после выхода на пенсию они вынуждены жить в рамках резко снизившегося дохода.
Единственный способ перейти на другой уровень мастерства — начать делать сбережения. Расчёты специалистов показывают, что любой человек может без ущерба для себя откладывать 10 % своего дохода. Если вы уже взяли свои расходы под контроль с помощью бюджета, то сделать это будет несложно.
И ещё одно правило: при планировании бюджета сбережения должны идти первой строкой, перед всеми расходами. Сбережения — это деньги, которые вы потом используете, чтобы достичь своих стратегических целей. Ну а если вы сумеете откладывать больше денег (например, 20 % дохода), то достигнете своих целей гораздо быстрее.
Многие считают, что для сбережений у них не хватает денег. В то же время на такие мелочи, как бутылка газировки, пачка жевательной резинки или глянцевый журнал, деньги всегда находятся. «Всё равно это ни на что не повлияет, — говорят они. — Что можно сделать с такой маленькой суммой денег?»
С этим в корне не согласны эксперты по личным финансам. Один из них, Дэвид Бах, описал в своей книге историю девушки, которая жила от зарплаты до зарплаты и считала, что не может позволить себе делать сбережения. Тогда Дэвид попросил её составить список типичных ежедневных расходов. Оказалось, что она тратит каждый день 11 долларов на разные мелочи — чашку кофе латте, шоколадку, сок, пирожное и тому подобное.
«Можете ли вы пожертвовать чашкой латте и сберегать 5 долларов в день?» — спросил Дэвид. «Конечно, — ответила девушка. — Но что это даст?»
Тогда Дэвид провёл нехитрые расчёты, в ходе которых показал, что если отказаться от одной чашки, 5 долларов в день дают 150 долларов в месяц, и если такую сумму ежемесячно инвестировать, например, по ставке 10 % годовых в течение 40 лет, то к концу этого периода накопится почти миллион долларов! Таким образом, не делая ничего особенного, к моменту выхода на пенсию девушка станет миллионером.
Эта финансовая идея, показывающая, что мизерная регулярная экономия может сформировать многомиллионные инвестиционные активы, получила название эффект латте.
Кто-то скажет: «А я не пью кофе». Пусть так, но у каждого из нас есть какие-то мелкие расходы, от которых можно без особого ущерба отказаться.
Накапливая эти деньги, мы сможем приблизить достижение самых больших целей.
Сбережения нужно в первую очередь направлять на формирование резервного капитала. Его предназначение — выручить вас в случае непредвиденных расходов. Согласитесь, что текущие расходы «текут» ежедневно и «утекают» быстро. Однако в своей жизни мы обязаны заботиться не только о сегодняшнем дне.
Каким бы продвинутым ни был ваш семейный бюджет, всего предусмотреть нельзя. Ваш друг пригласил вас отпраздновать его день рождения — нужно купить подарок. Сломалась какая-то деталь в машине — надо ехать в автосервис. Но это всё мелочи по сравнению с потерей работы или серьёзным заболеванием. Для решения проблем такого масштаба может потребоваться более значительная сумма.
В этом случае финансовую защиту благосостояния нашей семьи обеспечивает резервный капитал — запас на чёрный день.
Представьте себе, один человек занимался строительством коттеджей под заказ. Благодаря высокому качеству работ клиентская база быстро росла. Не желая терять контроль за качеством, все контакты с деловыми партнёрами клиентами и поставщиками он замкнул на себя. Семья поддерживала высокий уровень жизни, а все свободные деньги инвестировались в развитие бизнеса. Неожиданно произошло несчастье: он умер от сердечного приступа. И у семьи возникли большие финансовые проблемы. Бизнес пришлось закрыть, а средства от продажи активов ушли на погашение кредитов. О поддержании прежнего уровня жизни ни могло быть и речи.
Почему так получилось? Как успешный человек сумевший создать прибыльный бизнес, не обеспечил защиту своей семьи?
Дело в том, что в успешные периоды жизни человеку свойственно забывать о возможных неприятностях. Понятно, что мы не можем защититься от всех рисков, однако создать минимальный резерв каждый из нас обязан. Этот резерв поддержит семью хотя бы некоторое время, за которое она могла бы приспособиться к новым жизненным реалиям.
Поэтому эксперты рекомендуют поддерживать резервный фонд в размере от трёх до шести ежемесячных доходов семьи. Такой суммы как раз хватит, чтобы покрыть расходы в тот период, когда вы не сможете зарабатывать.
В идеале такой финансовый резерв должен быть достаточным для обеспечения семьи на два года без потери уровня жизни. Считается, что за этот период человек должен суметь адаптироваться к изменению среды, например, найти новую работу или вывести свой бизнес из кризиса.
Другой вид резервного капитала — это страховка, которой могут быть защищены наиболее важные семейные активы (в первую очередь — жизнь и здоровье членов семьи, а также дорогостоящее имущество: квартира, машина, загородный дом).
Также в резервный капитал могут входить необходимые плановые сбережения на обязательные в будущем расходы: поддержку родителей, образование детей и будущую пенсию.
Основное требование к активам, входящим в резервный капитал — это надёжность. В идеале доходность активов должна быть такой, чтобы обеспечить сохранение покупательной способности при минимальных рисках. При этом существенная часть резерва должна быть ликвидной, так как деньги могут понадобиться в любой момент.
Обладая одним источником дохода, будь то зарплата или собственный бизнес, мы всегда рискуем лишиться его в один момент.
Осознание этого заставляет нас задуматься о дополнительных источниках дохода, который поддержит вас, когда остальные источники истощатся. А если у вас есть и резервный капитал и вы чувствуете себя защищённым от наиболее важных рисков, можно задуматься о формировании инвестиционного капитала.
Цель инвестирования — заставить ваши деньги (а точнее, сбережения) работать на вас, принося дополнительный доход. Набор объектов для инвестиций огромен: это могут быть инвестиции в финансовые активы (банковские продукты и ценные бумаги) или в реальные активы (недвижимость, собственный бизнес, бизнес друзей и так далее).
Любые инвестиции всегда сопряжены с риском. Поэтому очень важно разобраться в основных инструментах и принципах инвестирования.
Успешные инвестиции позволят вам пополнить текущий и резервный капитал, достаточные для безбедного существования, даже когда вы перестанете работать и выйдете на пенсию, а также служить источником для финансирования новых инвестиционных идей.
Основная цель инвестиционного капитала — это доходность, то есть приумножение капитала. Мы осознано принимаем на себя более высокий уровень риска по сравнению с резервным капиталом. Понимая, что стоимость активов подвержена краткосрочным колебаниям, мы должны планировать вложения на длительную перспективу, минимум от двух лет. Это означает, что из трёх видов капитала, инвестиционный капитал имеет самую низкую ликвидность.
Модель трёх видов капитала позволяет структурировать активы так, чтобы найти оптимальный баланс надёжности, ликвидности и доходности. Древняя восточная мудрость гласит: «Раздели свой капитал на три равные части. Одну треть держи в золотых монетах, треть вложи в землю, а треть в своё дело». В этой мудрости золотые монеты или деньги — это ликвидная часть капитала, которая обеспечивает текущие потребности. Земля или недвижимость — это резерв, который является своего рода подушкой безопасности на случай непредвиденных обстоятельств. А собственный бизнес позволяет генерировать основной доход. Эта мудрость проверена более чем двухтысячелетней историей и осталась актуальной и по сей день. Сейчас у нас больший выбор инструментов, но суть управления личным капиталом осталась той же. Не верите? Тогда вот вам одна занимательная история из реальной жизни.
Успешный брокер устал от городской суеты и захотел более спокойной жизни на природе. Посоветовавшись с супругой, он продал свой брокерский бизнес и приобрёл несколько сотен гектаров земли в живописном месте на берегу Оки и стадо бычков. Став фермером, он решил найти новые объекты для инвестиции, более близкие его нынешнему образу жизни. Так как они с женой с молодости увлекались верховой ездой, то решили вложить деньги в ценные породы лошадей.
В середине 1990-х годов эти лошади были совершенно никому не нужны, часть успели продать за рубеж. Объехав хозяйства в республиках Советского Союза, новоиспечённые фермеры собрали уникальную коллекцию. Роскошный табун стал их инвестиционным капиталом.
Средняя стоимость одной лошади сейчас составляет 200—300 тысяч евро. Роль резервного капитала для всей семьи фермеров выполняет плодородная земля спрос, на которую есть всегда. А текущий капитал — это стадо бычков. Когда срочно нужны дополнительные деньги, в жертву приносится один бычок, который даёт мяса на 70—80 тысяч рублей.
Имея в своём финансовом плане все три вида капитала (пускай пока ещё на бумаге, а не в реальности), можно задуматься о стратегии достижения конкретных целей. Некоторые из них имеют короткий горизонт (например, покупка одежды) и решаются в рамках текущего капитала. Для реализации более амбициозных целей вам понадобится гораздо больше денег, которые нужно не только заработать, но и сберечь и правильно ими распорядиться, используя подходящие финансовые инструменты. Но главное — это ваша воля, самодисциплина и умение считать, которые помогут вам добиться успеха в личных финансах.
В конце нашего урока давайте попробуем ответить на следующие вопросы.
1. Какую роль выполняют резервный капитал и инвестиционный капитал в личном финансовом плане?
2. Для чего нужны сбережения?
3. Как выбрать стратегию достижения своих финансовых целей?