что такое индекс лернера
Что такое индекс лернера
Индекс Лернера: понятие, формула, примеры
Индекс Лернера — это показатель монопольной власти, который равен надбавке над предельными издержками в процентах от цены. Его значение колеблется от 0 в случае совершенной конкуренции до 1 в случае чистой монополии.
Одно из наиболее важных различий между совершенной конкуренцией и монополией заключается в соотношении между ценой и предельными издержками.
Абсолютно конкурентоспособная фирма не может позволить себе устанавливать цену выше предельных издержек.
Это происходит потому, что она сталкивается с горизонтальной кривой спроса, которая означает, что если фирма попытается взимать цену выше своих предельных издержек, то будет иметь нулевой доход, потому что все ее клиенты переключатся на своих конкурентов.
С другой стороны, монополист сталкивается с нисходящей кривой спроса, что означает, что он может взимать цену выше своих предельных издержек.
Один из способов выяснить степень монопольной власти — это определить разницу между ценой и предельными издержками монополиста. Именно это и делает индекс Лернера.
Формула
Индекс Лернера — это, по сути, наценка фирмы на ее предельные издержки. Если цена равна P, а предельные издержки — MC, индекс Лернера L можно выразить с помощью следующего уравнения:
L = (P – MC) ÷ P
В совершенной конкуренции, поскольку P и MC равны, индекс Лернера равен 0. Чистый монополист, с другой стороны, теоретически может взимать бесконечную надбавку, которая приводит нас к значению L, равному 1.
Индекс Лернера и эластичность спроса
Чем выше ценовая эластичность спроса на продукцию фирмы, тем ниже ее индекс Лернера. Это происходит потому, что высокая эластичность спроса означает, что любое повышение цены продукта приведет к тому, что потребители переключатся на товары-заменители.
Это снижает способность монополиста продавать свою продукцию с более высокой надбавкой.
Существует обратная зависимость между индексом Лернера и эластичностью спроса, как показано в приведенном ниже уравнении:
Пример
Предположим, нам нужно заполнить пробелы в следующей таблице:
| Отрасль | Цена, P | Предельные издержки, MC | Эластичность спроса, Ed | Индекс Лернера, L |
| A | 10 | 0.4 | ||
| B | 30 | -2 | ||
| C | 40 | 30 |
Мы можем использовать значение индекса Лернера для расчета предельных издержек (MC) фирмы следующим образом:
0.4 = (10 – MC) ÷ 10
MC = 10 − 4 = 6
MC = P − P × L = 30 — 30 × 0,5 = 15
По результатам вычислений наша таблица примет окончательный вид:
| Отрасль | Цена, P | Предельные издержки, MC | Эластичность спроса, Ed | Индекс Лернера, L |
| A | 10 | 6 | -2.5 | 0.4 |
| B | 30 | 15 | -2 | 0.5 |
| C | 40 | 30 | -4 | 0.25 |
Наибольшей монопольной властью, таким образом, обладает отрасль C, а наиболее приближенной к совершенной конкуренции является отрасль A.
Discovered
О финансах и не только…
Индекс Лернера
Индекс Лернера — экономический показатель монополизма конкретной фирмы, предложенный экономистом А. Лернером в 1934 году.
Для совершенно конкурентного предприятия цена равна предельным издержкам, а для предприятия, обладающего рыночной властью, цена выше предельных издержек. Следовательно, величина, на которую цена превышает предельные издержки, может служить мерой монопольной (рыночной) власти. Для измерения отклонения цены от предельных издержек служит индекс Лернера.
Измерителем монополизма является доля в цене той величины, на которую цена реализации превышает предельные издержки и исчисляется по формуле:
где P — цена;
MC — предельные издержки.
Также коэффициент можно вычислить через эластичность спроса, как обратно пропорциональную величину:
где Ed — эластичность спроса на продукцию фирмы.
Индекс Лернера имеет численное значение от нуля до единицы. Чем он больше, тем больше монопольная власть данной фирмы в своем секторе рынка. Считается, что в условиях совершенной конкуренции цена равна предельным издержкам и коэффициент становится равен нулю. Сама по себе монопольная власть не гарантирует высокую прибыль, поскольку прибыль зависит от отношения средних издержек к цене. Фирма может обладать большей монопольной властью, чем другая фирма, но получать при этом меньшую прибыль.
В качестве примера сравним средний универсам и круглосуточный магазин, работающие в одном районе. В универсамах наценка обычно составляет 15-20%, а в круглосуточных магазинах 25-30%. Это объясняется тем, что универсамы работают в более конкурентной среде — во время их работы одновременно работают и другие торговые точки для обеспечения значительного количества покупателей необходимо предложить привлекательные цены. Круглосуточные магазины назначают более высокую цену, чем универсамы потому, что часть их покупателей приходится на время, когда нет большого выбора торговых точек или ради незначительной покупки нет смысла искать другие варианты. Количество посетителей таких магазинов в целом меньше зависит от цен, чем у супермаркетов (менее эластичный спрос). Согласно индексу Лернера, у маленьких магазинов получается больше монопольной власти, так как они устанавливают более высокую наценку на тот же товар. Но при этом такие магазины обычно получают значительно меньшую сумму прибыли, чем универсам, так как у них значительно меньше сумма реализации, а средние удельные издержки выше.
Поведение фирмы на товарных рынках
Рыночная власть фирмы
Структура рынка и рыночная власть фирмы
Количественные показатели монопольной власти фирмы основаны на измерении прибыльности или относительного превышения цены над предельными издержками. Рассмотрим наиболее важные из них.
Индекс Бэйна
Индекс Бэйна определяется как отношение прибыли (чистого дохода) фирмы к стоимости ее активов, он показывает отдачу от каждой инвестированной в производство денежной единицы:
Индекс Бэйна для ряда отраслей экономики США 3 Carlton D., Perloff J. Modern Industrial Organization. N.Y., 1999, P. 245. (см. таблицу 3.3):
Таким образом, видно, что отрасли экономики США характеризуются довольно высокой степенью монополизации.
Индекс Лернера
Индекс Лернера определяется как разница в ценах конкурентного и неконкурентного рынков по отношению к неконкурентной цене:
Либо, поскольку в долгосрочном периоде конкурентная цена равна предельным или, приблизительно, средним переменным издержкам, индекс Лернера определяется как разница между ценой данного рынка (данной фирмы) и ее предельными (средними переменными) издержками по отношению к цене:
Средневзвешенный индекс Лернера для отрасли выражается
Отсюда видно, что монопольная власть увеличивается при наличии согласованности ценообразования (сговора), повышении уровня концентрации рынка, снижении эластичности спроса.
Как видно из таблицы, индекс Лернера принимает различные значения в зависимости от структуры отрасли, что свидетельствует о разных уровнях конкуренции. Заметим, что регулирование банковской сферы позволило сократить степень монополизации и повысить уровень конкуренции между крупными банками.
Индекс Тобина
Индекс Тобина рассчитывается как отношение рыночной (внешней, биржевой) стоимости активов фирмы к внутренней стоимости ее активов ( восстановительной стоимости ):
Рассмотрим значения индекса Тобина для ряда отраслей экономики США за 1980-е годы 5 www.awlonline.com/carlton_perloff «Tobin’s q». :
| Отрасль | q |
|---|---|
| Химическая промышленность | 2,4 |
| Пищевая промышленность | 1,7 |
| Табачная промышленность | 1,39 |
| Производство одежды | 1,13 |
| В среднем по обрабатывающей промышленности | 1,35 |
Заметим, что структура данных отраслей не может считаться конкурентной, причем наибольшая степень монополизации наблюдается в химической промышленности. Следует отметить, что для России определение данного показателя сопряжено с рядом трудностей, поскольку из-за недостаточного развития рынка ценных бумаг практически невозможно получить достоверные значения оценки активов фирмы внешними инвесторами, что, следовательно, не позволяет адекватно выразить рыночную стоимость российских фирм.
Эмпирические исследования соотношения концентрации и монопольной власти
В целом результаты эмпирических исследований подтверждают тезис о том, что высокая концентрация сама по себе не является достаточным фактором обладания монопольной власти. Монопольная власть присуща лишь рынкам, структуры которых обладают необходимым сочетанием характеристик.
Что такое индекс лернера
Что такое индекс Лернера (коэффициент Лернера)?
Спасибо, Ваш голос учтён
Что такое индекс Лернера (коэффициент Лернера)?
В принципе понятно, что если от цены товара отнять предельные издержки, то мы получим «грязную» прибыль компании, то есть фактически данный коэффициент показывает сколько в одном рубле цены товара прибыли компании, другими словами ее рентабельность.
Расчет через эластичность спроса происходит по следующей формуле:
Тут в принципе логика тоже просматривается, поскольку чем меньше эластичность спроса, тем меньше альтернатив на рынке, а значит монополизация рынка выше.
Вообще, данный коэффициент может не совсем адекватно оценивать обстановку на рынке, поскольку если мы возьмем расчет по первой формуле, то тут уровень монополизации рынка зависит от доли прибыли компании в цене, однако желание большой прибыли с единицы товара не всегда приведет к росту прибыли компании в целом, да и не обязательно это будет свидетельствовать о монополизации рынка.
Самым частым и понятным примером неадекватности оценки будет «пример супермаркета и круглосуточного магазина«. В супермаркете цены ниже, предположим там наценка 10%, а в ночном магазине, при сопоставимом уровне издержек, будет большая наценка, а значит, если мы рассчитаем коэффициент Лернера для обоих торговых точек, то получится, что у круглосуточного магазина он выше, а значит тот обладает большим уровнем монополизации рынка, что в реальности не соответствует действительности.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Поведение фирмы на товарных рынках
Рыночная власть фирмы
Структура рынка и рыночная власть фирмы
Количественные показатели монопольной власти фирмы основаны на измерении прибыльности или относительного превышения цены над предельными издержками. Рассмотрим наиболее важные из них.
Индекс Бэйна
Индекс Бэйна определяется как отношение прибыли (чистого дохода) фирмы к стоимости ее активов, он показывает отдачу от каждой инвестированной в производство денежной единицы:
Индекс Бэйна для ряда отраслей экономики США 3 Carlton D., Perloff J. Modern Industrial Organization. N.Y., 1999, P. 245. (см. таблицу 3.3):
Таким образом, видно, что отрасли экономики США характеризуются довольно высокой степенью монополизации.
Индекс Лернера
Индекс Лернера определяется как разница в ценах конкурентного и неконкурентного рынков по отношению к неконкурентной цене:
Либо, поскольку в долгосрочном периоде конкурентная цена равна предельным или, приблизительно, средним переменным издержкам, индекс Лернера определяется как разница между ценой данного рынка (данной фирмы) и ее предельными (средними переменными) издержками по отношению к цене:
Средневзвешенный индекс Лернера для отрасли выражается
Отсюда видно, что монопольная власть увеличивается при наличии согласованности ценообразования (сговора), повышении уровня концентрации рынка, снижении эластичности спроса.
Как видно из таблицы, индекс Лернера принимает различные значения в зависимости от структуры отрасли, что свидетельствует о разных уровнях конкуренции. Заметим, что регулирование банковской сферы позволило сократить степень монополизации и повысить уровень конкуренции между крупными банками.
Индекс Тобина
Индекс Тобина рассчитывается как отношение рыночной (внешней, биржевой) стоимости активов фирмы к внутренней стоимости ее активов ( восстановительной стоимости ):
Рассмотрим значения индекса Тобина для ряда отраслей экономики США за 1980-е годы 5 www.awlonline.com/carlton_perloff «Tobin’s q». :
| Отрасль | q |
|---|---|
| Химическая промышленность | 2,4 |
| Пищевая промышленность | 1,7 |
| Табачная промышленность | 1,39 |
| Производство одежды | 1,13 |
| В среднем по обрабатывающей промышленности | 1,35 |
Заметим, что структура данных отраслей не может считаться конкурентной, причем наибольшая степень монополизации наблюдается в химической промышленности. Следует отметить, что для России определение данного показателя сопряжено с рядом трудностей, поскольку из-за недостаточного развития рынка ценных бумаг практически невозможно получить достоверные значения оценки активов фирмы внешними инвесторами, что, следовательно, не позволяет адекватно выразить рыночную стоимость российских фирм.
Эмпирические исследования соотношения концентрации и монопольной власти
В целом результаты эмпирических исследований подтверждают тезис о том, что высокая концентрация сама по себе не является достаточным фактором обладания монопольной власти. Монопольная власть присуща лишь рынкам, структуры которых обладают необходимым сочетанием характеристик.