что такое дельта в бизнесе
Как работать с Дельтой?
Если говорить просто, то дельта – это разница между объёмами рыночных покупок и рыночных продаж за период времени. Этот термин вошёл в лексикон трейдеров в 2002 году, вместе с изобретением биржевого графика Футпринт и переходом трейдинга на цифровые платформы. Сегодня этот инструмент широко используется среди биржевых торговцев. В этой статье мы рассмотрим некоторые особенности этого индикатора и узнаем, как работать с Дельтой, чтобы улучшить торговую стратегию.
Дельта – суть и классификация
Чтобы понять суть термина Дельта, необходимо разобраться, из каких элементов она состоит. Известно, что на бирже есть, так называемые, агрессивные продавцы и агрессивные покупатели. Для упрощения классификации, сделки, которые инициируются агрессивными покупателями, торгуются по цене Ask, а сделки, проторгованные по инициативе агрессивных продавцов – по цене Bid.
Дельта же – это разница между этими двумя проторгованными объёмами. Чтобы рассчитать Дельту, необходимо от объёмов торговли по цене Ask отнять объёмы торговли по цене Bid. Дельта рассчитывается именно по рыночным, а не по лимитным ордерам, поскольку они бы только дублировали объёмы и усложнили задачу трейдеру.
Футпринт – детализация рынка
График Футпринт позволяет, образно говоря, препарировать каждый бар и увидеть, как изменялось значение Дельты внутри него. Для удобства визуализации, положительная Дельта (с преобладанием объёмов покупок) окрашивается зелёным цветом, причём, чем темнее оттенок, тем сильнее в конкретный момент были покупатели. Аналогично, отрицательная Дельта (с преобладанием объёмов продаж) на графике выкрашена в красный цвет, и чем темнее оттенок, тем интенсивнее велись продажи актива.
Что это знание даёт трейдеру? Возможность анализировать и делать более точные прогнозы. Поскольку поток ордеров и движение цены на рынке тесно взаимосвязаны, анализ графика Футпринт и Дельты может помочь трейдеру сориентироваться в текущей рыночной ситуации и принять верное решение.
Индикатор Дельта – читаем между строк
Увидеть индикатор Дельта можно в нижней части графика под каждым отдельным баром – н показывает суммарное значение Дельты для каждого из них. Также как и на графике Футпринт, здесь есть два цвета, показывающие преобладание отрицательного (продажи), либо положительного (покупки) потока ордеров.
Довольно часто именно индикатор Дельта позволяет внимательному трейдеру правильно интерпретировать рыночные движения, поскольку нередки случаи, когда при положительном потоке ордеров цена падает, а при отрицательном – растёт.
Подобные несостыковки ярко свидетельствуют о вмешательстве третьей силы – мощных рыночных игроков с большими капиталами. Если наблюдается падение цены при положительной Дельте, это означает, что крупный игрок защищает все свои рыночные продажи лимитными ордерами, тем самым без особых усилий и необходимости открывать дополнительные позиции толкает цену в нужном ему направлении.
Подобным образом действия биржевого крупняка прослеживаются и при преобладании отрицательной Дельты на растущей цене.
Внимательный взгляд на Дельту поможет трейдеру «читать между строк» — видеть поведение крупных игроков и замечать, а также прогнозировать истинный тренд, тогда как те, кто ориентируется исключительно на кривую цен, могут быть легко вытряхнуты из рынка.
Как работать с Дельтой – внимание к мелочам
Чтобы получить от этого ценного инструмента максимум пользы, нельзя пренебрегать показателями Дельты во время проведения технического анализа. При этом можно использовать и график Футпринт, и индикатор Дельта на каждом баре, и кумулятивную Дельту, отображающую суммарную Дельту за период времени, например, за торговую сессию.
Порой именно показатели Дельты способны дать трейдеру оптимальную точку для входа в рынок. К примеру, по длине отрицательной Дельты можно определить момент окончания периода накопления и войти в сделку прямо перед началом крупного восходящего тренда.
Чтобы научиться, как работать с Дельтой правильно и прибыльно для своей торговли, можно пройти курс в Школе трейдинга Александра Пурнова под руководством опытного наставника. Кроме того, после подписки на наш блог будут доступны ценные материалы на тематику трейдинга и финансов.
«Дельта» — мощная методология для достижения результата
Вот уже 9 лет мы проводим обучение на платных и бесплатных программах по всей России и за рубежом. 10 лет мы оттачиваем методологию по достижению финансовых целей.
Она легла в основу ЦЕХа. Теперь — стала фундаментом новой авторской программы Петра Осипова. «Дельта» — это не просто новинка. Это событие, с которого начинается следующая эра в Бизнес Молодости.
Забронируйте участие со скидкой от 50% molodost.bz/delta/
Если коротко, то это модернизация и улучшенная версия ЦЕХа. Но давайте разберём подробнее, т.к. есть кардинальные отличия.
1. Мы объединили самые лучшие технологии с легендарного ЦЕХа, усилили «Дельту» свежими передовыми инструментами, пригласили новых топовых спикеров и предпринимателей.
2. Мы добавили выездное занятие, на котором вас ждёт мощный нетворкинг. За один день вы получите столько полезных контактов, сколько не смогли бы собрать за 1 год.
3. В программу добавлен блок по финансам. Вы научитесь грамотно управлять деньгами и правильно выстраивать сетку цен. Это позволит вам не попадать в кассовые разрывы.
4. Благодаря материалам, которые мы представим на «Дельте», вы сократите время обучения и избежите массу ошибок.
Вы получите конкретные фразы, скрипты, шаблоны, сайты и алгоритмы. Без них довольно сложно будет избежать проблем на всех этапах построения бизнеса: от выбора ниша до масштабирования.
5. За 8 недель вы достигнете того, о чём думали годами, но не решались. Вы получите карту действий с пошаговым алгоритмом действий, т.е. всегда будете знать, какой сделать следующий шаг.
Вот уже 9 лет мы проводим обучение на платных и бесплатных программах по всей России и за рубежом. 10 лет мы оттачиваем методологию по достижению финансовых целей.
Она легла в основу ЦЕХа. Теперь — стала фундаментом новой авторской программы Петра Осипова. «Дельта» — это не просто новинка. Это событие, с которого начинается следующая эра в Бизнес Молодости.
Забронируйте участие со скидкой от 50% molodost.bz/delta/
Если коротко, то это модернизация и улучшенная версия ЦЕХа. Но давайте разберём подробнее, т.к. есть кардинальные отличия.
1. Мы объединили самые лучшие технологии с легендарного ЦЕХа, усилили «Дельту» свежими передовыми инструментами, пригласили новых топовых спикеров и предпринимателей.
2. Мы добавили выездное занятие, на котором вас ждёт мощный нетворкинг. За один день вы получите столько полезных контактов, сколько не смогли бы собрать за 1 год.
3. В программу добавлен блок по финансам. Вы научитесь грамотно управлять деньгами и правильно выстраивать сетку цен. Это позволит вам не попадать в кассовые разрывы.
4. Благодаря материалам, которые мы представим на «Дельте», вы сократите время обучения и избежите массу ошибок.
Вы получите конкретные фразы, скрипты, шаблоны, сайты и алгоритмы. Без них довольно сложно будет избежать проблем на всех этапах построения бизнеса: от выбора ниша до масштабирования.
5. За 8 недель вы достигнете того, о чём думали годами, но не решались. Вы получите карту действий с пошаговым алгоритмом действий, т.е. всегда будете знать, какой сделать следующий шаг.
Новичкам. Дельта-хеджирование. Как прогнозировать куда пойдет цена при помощи дельты?
Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см.здесь).
Сегодня мы добрались до темы «Дельта и хеджирование стратегий».
Изучив данный материал, мы окажемся на 115 странице книги, а это значит, что в теме опционов на текущий момент ваш покорный слуга прокачан всего лишь на 115/400=29%.
Понравилось то, как пишет Саймон по теме греков:
Чтобы узнать больше об опционах, необходимо изучить так называемые «греки» (параметры риска опционов, названные буквами греческого алфавита). Не пугайтесь абстрактного характера этих терминов. Большинство трейдеров не имеют математического образования! Советуем вам наглядно представить практическое значение этих показателей или просто зазубрить их. В дальнейшем это обязательно сработает.
Самый важный параметр опционов — дельта. Это отношение изменения премии опциона к изменению цены базового актива. Дельта показывает, насколько изменится премия опциона, если цена базового актива изменится на один пункт. Например, цена длинного опциона колл с дельтой 20 увеличится на 0,2 пункта при росте цены базового актива на 1 пункт.
Дельта выражается в процентах: 20 означает 20% номинала. В литературе можно встретить следующие представления дельты: 0,2, 20% или 20.
Выражаясь непрофессиональным языком, дельта отражает вероятность того, что на дату истечения опцион принесет прибыль. Хотя это определение является не совсем точным, оно помогает наглядно представить значение этого термина. Опционы, имеющие маленький риск быть исполненными («вне денег») имеют дельту, близкую к 0%. Дельта опционов, которые скорее всего будут исполнены («в деньгах»), близка к 100%.
Все гадают куда пойдет в понедельник РТС, а чтобы не гадать и посмотреть с точки зрения математики, достаточно выгрузить таблицу из дельт опционов и проранжировать ее в порядке убывания страйков:
О чем нам говорит данная таблица?
Вероятность того, что к 19.03.2020 Ri будет ниже 115 000 составляет 78%.
Вероятность того, что к 19.03.2020 Ri дойдет до отметки 115 000 составляет 22%.
Вероятность того, что к 19.03.2020 Ri дойдет до отметки 97 500 составляет 22%.
Индекс на закрытии был 106 730.
Что любят делать особо «умные» товарищи? Они продают коллы 115 000 и продают путы 97 500, это стратегия называется продажа стрэнгла. С вероятность 78% им подфортит и рынок не перешагнет за проданные границы страйков, но есть 22%-ая вероятность, что прилетит «черный лебедь» или «белый лебедь», прошьет границы либо сверху, либо снизу и тогда вместо профита будет убыток. Что делать?
Вот так выглядит продажа стрэнгла:
А умные товарищи, которые реально умные, а не «умные», придумали такую вот фишку интересную и назвали ее дельта-хеджированием.
Дельта, которую называют также коэффициентом хеджирования, определяет размер хеджа для опционов. Опцион хеджируют для того, чтобы защитить его стоимость от риска движения цены базового актива в неблагоприятном направлении. Хеджируя опционы, мы уравновешиваем вероятность заработать (потерять) деньги при одинаковом изменении цены в любом направлении. Например, для опциона с дельтой 20 потребуется хедж, равный 20% его номинала.
Есть даже формула интересная на этот счет — чтобы рассчитать размер хеджа, необходимо умножить номинал опциона на его дельту:
Размер хеджа = Номинал опциона х Дельта
Направление хеджа противоположно направлению опционной стратегии. Другими словами, вы хеджируете «бычью» стратегию «медвежьей» стратегией, а «медвежью» — «бычьей».
Теперь можно ответить на вопрос: что делать, когда цена БА достигнет либо верхней границы, либо нижней у проданных страйков?
Все очень просто. Мы знаем, что там уже будет не опцион как таковой со своей дельтой, а он уже по сути превратится в опцион «в деньгах», значит у него будет дельта 1 и необходимо либо купить, либо продать 1 фьючерс. Вот и весь хедж.
Вопрос: купили 115 000 коллы с дельтой 0,22, всего 100 штук. что нужно сделать, чтобы дельта-захеджировать купленные коллы?
Ответ: необходимо продать 22 фьючерса, тогда дельта суммарной позиции станет околонулевой.
Вот так выглядит профиль позиции, когда в портфель куплены только лишь коллы:
А теперь добавляем в портфель шорт 22 фьючей, наша дельта падает до нуля:
При дельта хеджировании купленного колла, что интересно, профиль первоначальной позиции меняется на стрэп.
Если такие вот топики вам по нраву, ставьте лайки, задавайте вопросы, пишите каменты, будем вместе вариться в одном опционном котле.
Весь цикл моих статей про опционные стратегии можно прочесть — здесь.
Что означает понятие «дельта» в бизнесе?
Запомнить эту страницу:
Источник: Словарь Ожегова
Источник: Толковый словарь Даля
Смотрите также: Дельный, Дельтаплан
Ссылки на определение понятия «Дельта»:
Уважаемые пользователи сайта. Если по вашему мнению определение понятия «Дельта» ошибочно или не обладает достаточной полнотой, то рекомендуем вам предложить свою редакцию термина «Дельта».
Для Вашего удобства мы оптимизируем эту.
Ищешь, что означает Дельта? Пытаешься разобраться, что такое Дельта? Вот ответ на твой вопрос:
ПОХОЖИЕ СЛОВА В СЛОВАРЯХ:
ВСловаре.Ру>Психологический словарь Дельта ( ) Обозначение (символ ), используемое по отношению к увеличению некоторой переменной или фактора. Обычно он представлен в сокращенной форме вместе с обозначением того, что увеличивается; например, R обозначает усиление реакции, S – усиление стимула, 1 –.
Дельта–функция (функция Дирака) определяется соотношениями
Она не является функцией в обычном смысле, относится к классу обобщенных функций.
Функция может быть рассмотрена как предел так называемых дельта-образных функций. Например, функция
Дельта–функция может быть представлена как предел последовательности не обязательно гладких непрерывных, но даже кусочно-непрерывных функций (их называют иногда последовательностью иглообразных функций). Так, например, последовательности функций
Дельта может трактоваться как вероятность, определяющая возможность отклонения цены базового актива ниже или выше цены исполнения опциона. Дельта.
юФП ПЪОБЮБАФ РТПРЙУОБС ДЕМШФБ (Ч ЧЙДЕ ФТЕХЗПМШОЙЛБ) Й УФТПЮОБС ДЕМШФБ (РПИПЦЕ ОБ ‘В’) Ч НБФЕНБФЙЛЕ Й ЖЙЪЙЛЕ? ч ЮЕН ТБЪМЙЮЙЕ НЕЦДХ ОЙНЙ? б ЮФП ПЪОБЮБЕФ ВХЛЧБ d РЕТЕД РЕТЕНЕООЩНЙ?
еУМЙ ЛТБФЛП, ФП Ч ЮЕН ТБЪМЙЮЙЕ НЕЦДХ ЧЕМЙЮЙОБНЙ: ВИ, dx Й ДЕМШФБ(РТПРЙУОБС)И?
уРБУЙВП!
дБ МАВПК УЙНЧПМ ПЪОБЮБЕФ ФП, Й ФПМШЛП ФП, ЮФП Ч ОЕЗП ЧЛМБДЩЧБЕФ БЧФПТ :), С ХЦЕ ЛБЛ-ФП РЙУБМ ПВ ЬФПН. оП ЕУФШ УЙНЧПМЩ ПВЭЕРТЙОСФЩЕ.
рТПРЙУОБС ВХЛЧБ «демшфб» ЙУРПМШЪХЕФУС ЛБЛ УЙНЧПМ ДМС ПВПЪОБЮЕОЙС:
— йЪНЕОЕОЙС ЙМЙ ТБЪМЙЮЙС НЕЦДХ ЪОБЮЕОЙСНЙ РЕТЕНЕООЩИ (ОБРТЙНЕТ ФЕНРЕТБФХТЩ («демшфб»T)
— нБЛТПУЛПРЙЮЕУЛПЗП ЙЪНЕОЕОЙС Ч ЪОБЮЕОЙЙ РЕТЕНЕООПК Ч НБФЕНБФЙЛЕ.
— мАВПК ЙЪ ДЕМШФБ-ЮБУФЙГ Ч ЖЙЪЙЛЕ ЬМЕНЕОФБТОЩИ ЮБУФЙГ.
уФТПЮОБС ВХЛЧБ «ДЕМШФБ» ЙУРПМШЪХЕФУС ЛБЛ УЙНЧПМ ДМС ПВПЪОБЮЕОЙС:
— нЙЛТПУЛПРЙЮЕУЛПЗП ЙЪНЕОЕОЙС Ч ЪОБЮЕОЙЙ РЕТЕНЕООПК Ч НБФЕНБФЙЛЕ.
— уЙНЧПМБ лТПОЕЛЕТБ Ч НБФЕНБФЙЛЕ.
— дЕМШФБ-ЖХОЛГЙЙ дЙТБЛБ Ч НБФЕНБФЙЛЕ.
— пФЛМПОЕОЙС Ч ЙОЦЕОЕТОПК НЕИБОЙЛЕ
-.
ДЕЛЬТА
Смотреть больше слов в « Экономике и праве »
Смотреть что такое ДЕЛЬТА в других словарях:
ДЕЛЬТА
сложенная речными наносами низменность в низовьях реки, прорезанная более или менее разветвлённой сетью рукавов и протоков. Название Д. происхо. смотреть
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
дельта 1. ж. Название буквы греческого алфавита. 2. ж. Низменный участок в устье реки, образованный речными отложениями и прорезанный большим количеством рукавов и протоков.
ДЕЛЬТА
дельта 1. ж. геогр.delta дельта Волги — the delta of the Volga 2. ж. (греческая буква)delta дельта-лучи физ. — delta rays
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
де́льта сложная форма рельефа, формирующаяся в зоне взаимодействия суши и моря, в устье рек, в месте их впадения в морской или озёрный мелководный б. смотреть
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА(греч.). Часть земли, находящаяся при устьях рек, между их рукавами; название это произошло оттого, что такой участок земли имеет обыкновенно фор. смотреть
ДЕЛЬТА
Настоящее имя: Бугаев Борис Николаевич; Белый А.Периодические издания:• Мир Искусства, 1902-04;• Весы, 1906, № 2Источники:• Масанов И.Ф. Словарь псевдо. смотреть
ДЕЛЬТА
почти плоская низменность в низовьях реки, сложенная речными наносами, которые накапливались в спокойных гидродинамических обстановках. Своим названием. смотреть
ДЕЛЬТА
— [по сходству с греч. буквой Д] — участок побережья в устье реки, сложенный преимущественно речными отл., лишь по окраине перемытыми морем. Аккумуляция в Д. определяется размером твердого стока реки, ее режимом, направлением и скоростью новейших и совр. движений, волнения, сгонно-нагонных и приливо-отливных течений.В строении Д. различают: верхнюю площадку, часть которой выступает из воды и образует надводную равнину, а другая часть продолжается под водой и называется авандельтой; склон Д., направленный от подводной равнины в сторону моря или озера и нижнюю подводную площадку. Ввиду незначительного наклона надводной равнины русло реки в Д. дробится на рукава, что и обусловливает равномерный рост Д. Некоторые Д. растут чрезвычайно быстро, напр., прирост Д. р. Куры достигает 300 м в год. Д. возникает в условиях, когда прибой и волнение не успевают уносить приносимый рекой материал, или ур. м. поднимается медленнее уровня Мирового океана (в условиях совр. эвстатического поднятия уровня Мирового океана на 1,2 мм в год). Образованию Д. благоприятствует тект. поднятие побережья, где отсутствуют сильные течения, в то время как на опускающихся побережьях она формируется лишь при условии большого количества приносимого материала (напр., Д. р. Конго), в противном случае возникает эстуарий. Различают следующие типы Д. (по Панову) : 1) однорукавная, 2) двурукавная — с обтеканием острова, 3) многорукавная. Среди многорукавных Д. выделяют: а) Д. выполнения — образуются при впадении реки в залив, материал аккумулируется в начале Д. в виде кос, баров, намывных островов; б) лопастная Д. — с нарастающими вдоль многочисленных рукавов отложениями, в разной степени выдвигающимися в море (типичная Д. р. Миссисипи); в) выдвинутая Д. — выдающаяся за общую черту берега; для нее характерно обильное поступление материала и известное равновесие между накоплением осад. материала и его размывом волнениями и течениями. В зависимости от соотношения указанных компонентов. Д. могут быть избыточно компенсированными, полностью компенсированными и некомпенсированными (подводными). Сухими, или континентальными, Д. называют крупные конусы выноса с разветвленной сетью сухих русел, образованных реками в засушливых обл., в которых реки обычно и заканчиваются (напр., в Ср. Азии р. Сох). З. А. Сваричевская.
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА
ДЕЛЬТА [от названия заглавной буквы греческого алфавита А (дельта)], низменность в низовьях крупных рек, впадающих, как правило, в море. Область ак. смотреть