линия тренда что показывает в статистике
Что показывает линия тренда и как ее построить
Я не участвую в биржевых торгах, но знаю: тренд или, проще говоря, устойчивая тенденция – это главное в торговле. Технический анализ целиком и полностью основан на том, что цена постоянно изменяется в определенном направлении. И самый простой метод узнать цену в тот или иной промежуток времени – построить линию тренда. Об этом и пойдет речь в данной статье.
Виды трендов и построение трендовых линий
Грамотное определение рыночных тенденций является залогом успешной торговли. А поскольку тренд – это характерный курс динамики цен во временном диапазоне, выделяется три вида тренда:
Линию тренда построить несложно. Достаточно взять наименьшее и наибольшее значение и соединить их, а затем продлить линию дальше. Если тренд восходящий («бычий»), то каждое новое значение расположено выше предыдущего, если же нисходящий («медвежий») – каждое новое значение на линии ниже предыдущего. Для восходящего тренда линия располагается ниже значений.
Ее проводят через два-три минимума и называют линией поддержки. Для восходящей тенденции линия расположена выше значений, проводится через два-три максимума и называется линией сопротивления. Пока цена находится над трендовой линией при растущем графике и под линией при убывающем, можно говорить об устойчивом тренде. Если цена пересекает линию, это означает, что тренд закончен.
Случается, что тренда нет, то есть изменения происходят по горизонтали, или в боковом направлении. Такая ситуация называется флэт.
Наглядно ознакомиться с тем, как построить линию тренда, можно при помощи видео:
Что показывает линия тренда
Мы разобрались, как построить линию тренда. Теперь посмотрим, для чего она нужна.
По линии можно определить силу тренда, используя определенные правила:
Анализ трендовых линий дает возможность судить о перспективах и частоте изменения цены, выстраивать маркетинговую политику. Например, если тренд в течение длительного времени нисходящий, необходимо снижать расходы и ждать, либо же наоборот, наступать, вытесняя более слабых конкурентов.
Любой тренд рано или поздно завершается. О смене тенденции говорят развороты – изменение движения с восходящей на нисходящую и наоборот после точки на графике, в которой значение пересекает линию (точка прорыва). Если разворачивается бычий тренд, это сигнализирует о необходимости продажи тех или иных активов. Разворот медвежьего тренда, наоборот, указывает на необходимость покупки.
Ложный прорыв или «ловушка для трейдера» — это ситуация, при которой цена пересекает линию тренда, но изменения тенденции при этом не происходит, то есть цена продолжает меняться в прежнем направлении (http://binary-options-university.ru/liniya-trenda/). При ложном прорыве нисходящего тренда формируются сигналы для покупки активов, а восходящего – сигналы для продажи. Понятно, что в случае возвращения цены в прежний диапазон проводимые операции обречены на провал. Условием, подтверждающим истинность прорыва, является обязательный разворот тренда – переход линии сопротивления в линию поддержки и обратно после пересечения ее ценой.
Для чего нужна линия тренда
Главное назначение оценки трендовых линий – это выявление рыночных тенденций. Трендовая линия предназначена для определения того, в каком направлении (восходящем или нисходящем) изменяется цена, насколько устойчива эта тенденция, возможно ли ее изменение и в какой перспективе. Этот анализ применим на любом финансовом рынке.
Оценивание линии тренда проводится по пяти составляющим:
Итоги
Мы рассмотрели, как строится линия тренда, что показывает и для чего предназначается. Анализ трендовых линий позволяет сформулировать основные правила для трейдеров:
Мы увидели, что линии трендов легко строить и анализировать. К тому же, точность прогнозов, сделанных на их основе, достаточно велика. Тем не менее, следует помнить, что для успешной торговли совместно с трендовыми линиями необходимо применять с другие инструменты, постепенно совершенствовать знания и навыки.
Как применять линии тренда?
Автор: Джеффри Кеннеди
Когда я начал свою карьеру аналитика, мне посчастливилось провести некоторое время с несколькими старыми профессионалами. Я всегда буду помнить человека, который сказал мне, что ребёнок с линейкой может заработать миллион долларов на рынках. Он имел в виду линии тренда. И я проникся.
Я потратил почти три года на прочерчивание линий тренда и всех видов геометрических фигур на ценовых графиках. И вы знаете, этот седой старый трейдер был только наполовину прав. Трендовые линии — один из простейших и самых динамичных инструментов, которые может использовать аналитик… но мне ещё предстоит заработать миллион долларов, поэтому он был либо неправ, либо поторопился, сказав мне это тогда.
Несмотря на то что они очень полезны, трендовые линии часто не берутся во внимание. Я думаю, что просто человеческая природа отбрасывает простоту в пользу сложного. (бог знает, если мы этого не понимаем, это должно работать, верно?)
На рисунке 48 я нарисовал линию тренда, используя два минимума, которые сформировались в начале августа и сентябре 2003 года. Как вы можете видеть, каждый раз, когда цены приближались к этой линии, они меняли курс и продолжали расти. Иногда соевые бобы пробивали эту линию, но после чего всё равно шли вверх. Также и в дальнейшем, цены прорывались на мгновение, прежде чем возобновить большой восходящий тренд. Но меня всё ещё поражает то, что два, казалось бы, незначительных минимума в прошлом году указывали направление соевым бобам — и выявили несколько возможностей для покупки — в течение последующих шести месяцев!
Первичный угол 
Помимо простого соединения максимумов и минимумов, вы можете провести линии тренда другими способами, которые также интересны и информативны. На рисунке 49 показана техника, которая называется Первичный угол. Обратите внимание на восходящую линию тренда, проведённую в Сахаре в конце 1999 года (A1). Теперь посмотрите на трендовую линию от минимума 2002 года (A2). Видите? Эти две линии тренда параллельны! Наклон ралли в конце 1999 года идентичен 2002 году. Фактически, диапазон недельного максимума для роста 2002 года охватывает эту линию. То же самое и для двух нисходящих трендовых линий, проведённых с максимумов 2000 и 2003 годов (B1 и B2); угол снижения тот же.
Рисунок 50
Рисунок 51
Рисунок 52
Ещё один способ использовать Первичный угол, помимо определения возможных изменений тренда, показан на рисунке 50. Линия тренда от мартовского минимума параллельна росту в конце февраля. Как вы можете видеть, цены падали от этой линии тренда, начиная с мартовского максимума. Я интерпретирую этот шаг как слабое ценовое действие с угасающим моментумом. И итоговое ценовое действие подтверждает этот вывод. На рисунке 51, обратите внимание, как цены ведут себя справа от нисходящей линии тренда от мартовского максимума. Опять же, в этой распродаже отсутствует интенсивность её предшественника. На рисунке 52, можно увидеть, почему это имеет смысл с точки зрения волн Эллиотта. Волновая картина от пика в конце февраля 35.05 — это расширенная плоскость (3-3-5). Волна (а) снизилась до 31.75 (в мае), а волна (b) превысила 35.18 [после достижения умеренного нового максимума за пределами волны (а)]. Волна © в iv (в круге) продолжается, ориентируясь на поддержку Фибоначчи в районе 30.44–29.63. Неудивительно, что цены ведут себя так же, как ближе к окончанию волнового паттерна.
Тройное крыло 
Рисунок 53
На рисунке 53 показана очередная техника трендовых линий, называется «тройное крыло». Я нашёл её в замечательной книге под названием «Тайминг рынка» Кертиса Арнольда. Я удивляюсь тому, как часто этот инструмент способствует значительным движениям. От максимума в сентябре 2003 года в Кофе, тянутся три нисходящие трендовые линии, к пикам 1, 2 и 3; это ваше крыло. Пробой третьей линии тренда часто сигнализирует о значительном движении или изменении тенденции, что и произошло в данном примере. В декабре 2003 года кофе подскочил над этой линией и попытался протестировать её перед тем, как отправился в ралли до 80.60.
Рисунок 54
Аналогичный пример показан на рис. 54, июньский контракт на крупный рогатый скот. Начиная от значительного экстремума, три нисходящие трендовые линии тянутся через вершины трёх последующих пиков. Видно, что эти линии оказали важную поддержку во время инцидента с бешеной коровой в декабре 2003 года и поздней распродажи в марте.
Короче говоря, даже самые базовые линии тренда — отличный аналитический инструмент. Они работают в любых таймфреймах и на любом рынке. Вы можете начертить их вертикально (для временных целей), горизонтально (для обозначения поддержки и сопротивления) и по диагонали (для определения возможных поворотных точек).
Примечание: Особая благодарность этому старому профессионалу, который объяснил основы и рассказал мне о ребёнке с линейкой — Пит Дезарио (Pete Desario).
Трендовые линии и каналы на графике. Как построить?
Как построить трендовую линию и трендовый канал на графике? Какие виды трендов существуют? Осваиваем один из самых важных инструментов технического анализа.
Определять тренды, строить его линии и ценовые каналы, чтобы торговать по ним, приходится и профессиональным трейдерам, и новичкам в биржевой торговле.
Линия тренда – центральный инструмент теории теханализа, лежащий в основе любой стратегии трейдинга
Для начала разберемся с самим понятием тренда. В данном случае мы говорим о движении цены в одном направлении в течение какого-то конкретного периода времени. Тренд может иметь положительную и отрицательную динамику, выражающуюся понижением или понижением цены соответственно.
Понимание природы тренда и знание того, как построить тренд на графике, позволяет аналитику предсказать такие явления, как грядущее колебание цены актива, а также создать успешную торговую стратегию.
Виды трендов на графике
Виды трендов отличаются по двум ключевым свойствам. Во-первых, это направленность движения цены. А, во-вторых, следует учитывать продолжительность действтия тренда по времени.
Если рисовать трендовые линии на графике, они будут иметь «пики» (максимальные значения) и «донышки» (минимальные значения, также их называют «впадины»)
Подробнее разбирая понятие направленности тренда, можно выделить три типа:
Некоторые игроки рынка ошибочно считают флэт отсутствием определенной тенденции, но это не так. Тренд существует постоянно. Задача трейдера – определить его.
Есть еще одно условие, по которым можно разделить тренды, – период их существования:
Фазы тренда
Важно понимать – долгосрочные тренды не формируются и прерываются внезапно. Как правило, рынок развивается по определённым фазам.
Первичная фаза – накопления – характеризуется высокими темпами скупки и продажи активов рыночными игроками и инвесторами.
Вторая фаза – распределения – это период, когда на рынок приходят новые игроки, вследствие чего на графике тренда возникают продолжительные импульсы в направлении тренда и краткосрочные коррекции против него.
Третья фаза – завершающая – характеризует отрезок времени, в который цена достигла самых высоких значений. В этот период серьезные игроки решают зафиксировать позиции и вывести средства.
Как определить наличие тренда?
Анализ линии тренда дает возможность изучить ту тенденцию, в направлении которой движется рынок, дать оценку силе или слабости действующего тренда, и предсказать, когда и в каком диапазоне могут произойти колебания цены.
Мы говорим о наличии тренда, если видим 2 последовательно растущих (или снижающихся) максимума и минимума. Чтобы корректно построить линии тренда, имеет смысл основываться на самых значительных пиках и впадинах
Линия восходящего тренда будет основываться на значениях «донышек» (называется уровнем поддержки). Линия на базе «пиков» отразит нисходящий тренд или уровень сопротивления.
Чтобы верно построить линию тренда, нужно определить опорные точки. Здесь единственно правильного метода не существует, но подскажем один результативный. Решив, какой тренд нам надо проанализировать, выбираем максимально низкий или высокий показатель графика стартовой точкой линии. Второй точкой станет следующее «донышко» или пик.
Линия тренда также позволяет зафиксировать момент изменения тенденции, когда цена пробивает линию сверху при восходящем тренде или снизу – при нисходящем. Когда случается такой пробой, можно чертить новую линию.
Как построить трендовую линию?
И разберемся с тем, как строить трендовую линию. Здесь есть два способа – по телам и теням японских свечей. По большому счету неважно, что за способ вы выберете – главное быть верным ему всегда.
Итак, если линия тренда представляет собой уровень поддержки, то есть основывается на значении минимумов, на этих уровнях многие инвесторы «покупают» или фиксируют продажи. В том случае, когда в основании линии тенденции значения «пиков» и она является уровнем сопротивления, от нее следует продавать или фиксировать совершенные покупки.
Торговля в трендовом канале
Линии тренда используются для построения ценового или торгового канала. Это диапазон цен, ограниченный условными параллельными отрезками. В рамках этого коридора за конкретный промежуток времени колеблются значения цены. Границами этого канала становятся линии поддержки и сопротивления.
Примеры трендовых каналов на графике
Чтобы построить такую границу, необходимо взять значение как минимум двух максимальных и минимальных показателей цены. Важно, чтобы получившиеся линии были параллельны друг другу.
Чем больше точек «пиков» и «донышек» вошло в ценовой канал, тем он надежнее и тем точнее будет прогноз цен на его основе
Нижняя линия канала, имеющего направленность вверх, может использоваться как цель для открытия «лонга» (длинных позиций, которые принято считать самыми качественными и несущими прибыль). Для открытия короткой позиции («шорт») используется верхняя граница восходящего канала, на основе которой совершаются спекулятивные операции против господствующего тренда.
С нисходящей направленностью трейдеры работают зеркально: длинные позиции открываются от нижней линии и против тренда, а короткие – от верхней в направлении устойчивой тенденции.
Это основная информация, объясняющая понятие тренда в работе фондовой биржи и позволяющая построить линии тренда. Дальше дело за практикой.
Линии тренда
В этой статье обсудим, что такое линии тренда, как построить линию тренда. Для чего нужна и как применять линию тренда. Трейдинг используя линию тренда.
На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — ссылка
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Общение на тему теханализа в чате телегам — PROТрейдинг Chat
Что такое линии тренда
ЛИНИИ ТРЕНДА
Каждый технический аналитик, должен понимать что такое линии тренда. Линия тренда — это самый простой инструмент технического анализа.
Однако линии тренда несут огромную роль по всем техническом анализе, на основе линии тренда строиться большая часть фигур.
Как построить восходящую линию тренда
Как построить нисходящую линию тренда
Как построить линейный тренд
Основное правило технического анализа и закона рынка гласит — если цена в тренде, то тенденция продолжится до тех пор пока тренд не будет сломлен.
Слом восходящей линии тренда
На рисунке изображен восходящий тренд. Линия тренда проведена через точки спадов. Спады цены до линии тренда могут рассматриваться как зоны для покупки.
Если цена уходит ниже линии тренда, то возможно в тренде произошел слом.
Слом нисходящей линии тренда
На рисунке изображен нисходящий тренд. Линия тренда проведена через точки пиков. Пики цены возле линии тренда могут рассматриваться как зоны для продажи.
Если цена уходит выше линии тренда, то возможно в тренде произошёл слом.
На сколько линия тренда значима?
В значимости линии тренда играет роль то сколько раз она была тестирована, тем больше тем линия значимей. Так же то сколько линия существует по времени, тем больше тем линия значимей.
Бывают ситуации, когда цена прорывает тренд на старшем тайм фрейме. Например день, стоит ли ждать закрытие дня? Ведь цена может вернутся назад.
Пример незначительного прорыва тренда
В случае если в течении дня происходит прорыв линии тренда, технический аналитик не может точно сказать истинный ли прорыв.
Наносится еще одна линия другим цветом, которая намечает возможную трендовую. А рынок сам решит как и по какой линии тренда двигаться дальше.
Основные критерии подлинного прорыва
Чтобы отфильтровать прорыв существует два способа. Первый, дождаться закрепления цены после прорыва, второй измерить то на сколько цена ушла от прорыва, на два либо три процента.
Линии тренда могут менять свою роль
Когда происходит прорыв линии тренда, линия тренда может становится линией поддержки и линией сопротивления.
Восходящая линия тренда стала линией сопротивления
После того как восходящий тренд сломлен, трендовая линия становится линией сопротивления.
Нисходящая линия тренда стала линией поддержки
После того как нисходящий тренд сломлен, трендовая линия становится линией поддержки.
Веерный принцип построения линий тренда
Веерный принцип основан на принципе незначительного прорыва.
Каждый прорыв помечается образуя веер. А эти линии служат линиями тренда и имеют все функции линий тренда.
Пример веерного принципа построения линий тенденции на восходящем рынке
На рисунке показаны незначительные прорывы линии тренда, они помечены цифрами два и три.
Можно наблюдать что вновь построенные линии тренда имеют весь функционал, поддержки и сопротивления.
Так же по правилам считается что если цена ушла ниже третей линии тренда, то тренд считается сломленным.
Веерный принцип линии тренда в основании рынка
На рисунке показаны незначительные прорывы линии тренда, они помечены цифрами два и три.
Можно наблюдать что вновь построенные линии тренда имеют весь функционал, поддержки и сопротивления.
Так же по правилам считается что если цена ушла выше третей линии тренда, то тренд считается сломленным.
Степень крутизны линии тренда в градусах
Крутизну линии тренда можно высчитывать в градусах. Не обязательно делать это точно, можно взять определенные ориентиры.
Крутизна линии тренда
На рисунке линии тренда помечены тремя цифрами.
Посмотрев на рисунок можно определить что скорее всего они обозначают угол в градусах.
Самые лучшие и надежные линии тренда те которые имеют угар плюс-минус 45 градусов.
Если угол тренда выше 45 градусов, это означает что тренд идет очень стремительно, следует ждать откат.
Если угол тренда ниже 45 градусов, тренд вялый, слабый доверять такой линии тренда не стоит.
Корректировка линий тренда
Если линия тренда была крутая, вскоре ожидается коррекция. После чего проводится новая линия тренда.
Коррекция крутой линии тренда
Коррекция пологой линии тренда
Если линия тренда была пологая, вскоре ожидается коррекция. После чего проводится новая линия тренда.
Как мы говорили ранее тенденция бывает трех видов, и каждая входит одну в другую. Поэтому и линии тренда относятся каждый к своей фазе.
Пример линий тенденции каждой в своей фазе
Популярные статьи:
Спасибо что дочитали статью до конца!
Торгуй фьючерсами на бирже Binance со скидкой 10% — Binance
Индикаторы для прибыльной торговли — PRO Trand Indicator
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Общение на тему технического анализа в чате телегам — PROТрейдинг Chat
Интересные статьи:
Линии тренда: забытые основы
Линии тренда, котаны, это простейшая и базовая концепция технического анализа, проще может быть только дыра в обоях однушки и портки твоего папаши неудачника. Этот же инструмент, парадоксально, один из наиболее… эффективных.
Поскольку практически все ценовые паттерны требуют использования линий тренда, последние — базовый элемент и определения паттерна, и его использования. Сейчас мы обсудим, какими линии тренда бывают, как с ними работать и как определить, насколько они рабочие.
Линия тренда — это конкретная такая прямая линия, соединяющая нисходящие минимумы в растущем рынке или максимумы в рынке падающем. Линии, что соединяют минимумы, называются растущими линиями тренда, а те, что соединяют максимумы — падающими линиями тренда.
Чтобы сделать падающую линию тренда, соединяем первый максимум с последующими. Когда же цена линию тренда пробивает — это намек на то, что тренд может поменяться. Аналогично и для растущей линии.
Рис. 4-1. Нисходящая линия тренда
Как нарисовать линию тренда?
Чтобы линия тренда была настоящей, а не придуманной после опохмела, она должна соединять предыдущие максимумы или минимумы. Иначе смысла в такой линии вообще никакого.
Вам наверняка часто попадаются примеры, когда народ рисует эти линии как попало, где они касаются только одной точки (рис. 4-2) или не соединяют ничего вообще (рис. 4-3). Такие линии абсолютно бесполезны и они намного хуже, чем не рисовать ничего вообще.
Если рисовать линии левой пяткой, то мамкиному рисователю будет казаться, что они — линии — что-то значат.
Рис. 4-2. Линия тренда с одним касанием
На самом деле нет. Это очень важно понять, поскольку настоящая линия тренда — это графический метод обозначения… этого самого тренда.
Рис. 4-3. Неправильная линия тренда без касаний
В идеальном варианте растущая линия тренда соединяет первый минимум со следующим, что образуется в ходе движения тренда. Как и демонстрирует нам линия AD на рис. 4-4.
Рис. 4-4. Основная и вторичная линия тренда
Это называется основной линией тренда. В ней первый минимум медвежьего тренда соединяется с первым промежуточным минимумом. На примере выше линия тренда не особо крутая (идет под малым углом, а углы в тренде — это важно). К сожалению, потом цена резко ускоряется после следующего минимума и наша линия тренда превращается в тыкву.
В подобной ситуации лучше всего просто перерисовать линию тренда по мере того, как цена уходит дальше. На рис. 4-4 это новая линия называется BC и она куда лучше отражает изменившийся тренд. Такая линия у нас будет второстепенной линей тренда. Ну а линии нисходящего тренда рисуются точно также, только наоборот.
Поскольку тренд может уходить вбок, вполне можно догадаться, что линии тренда можно рисовать и… горизонтально. Так нередко случается, когда мы находим ценовые паттерны вроде «шеи» у фигуры Голова и Плечи, либо верхние и нижние границы треугольников (о них позже). В таких фигурах, если линия тренда пересечена, это указание на его — тренда — изменение. Аналогичное справедливо для растущих и падающих трендов.
Также важно понимать, что рисовка линии тренда — это вопрос использования здравого смысла, а не набор очень строгих правил, за нарушение которых тебя будут бить плеткой.
Линейные или барные графики и цена закрытия
Одни графики линейные, другие делаются из баров или свечей. Поэтому сразу вопрос: а какой график лучше подходит для линий тренда?
В большинстве случаев графики из баров/свечей дают более оперативные сигналы, что актуально для трендов и откатов, завершения ценовых паттернов или пробоя линий тренда.
В техническом анализе точность имеет свою цену и в нашем случае это более «рваный» график. На обычных дневных или недельных графиках в рынке акций цена закрытия — очень важна, поскольку отфильтровывает героев, которые переносят позиции через день или даже выходные и мамкиных пончиков, что так не делают.
В форексе же этот фактор менее важен, поскольку он торгуется 24 часа в сутки, кроме выходных (однако, многие круглосуточные рынки не торгуются на выходные, поэтому цены закрытия в пятницу будут тоже весьма интересными).
Следовательно, цены закрытия, в большинстве случаев, более важны чем максимумы и минимумы. Кроме того, поскольку при внутридневной торговле все вечно реагируют на сильные и неожиданные новости, максимумы и минимумы будут вовсе где ни попадя.
Именно по этой причине желательно строить линии тренда на ценах закрытия (в Tradingview так по умолчанию, так что можно не переживать, прим. Бингуру). Впрочем, это не значит, что графики по цене закрытия всегда лучше, чем на барах, иногда и наоборот, с учетом правила важности, о котором позже.
Постоянно спрашивайте себя:
«Какая линия лучше всего показывает базовый тренд?»
Помните, что именно здравый смысл — ваш друг, а не строгие технические правила.
Пробой линии тренда может указывать на разворот или консолидацию
Завершение ценового паттерна может указывать на:
Аналогичным образом, пробой линии тренда указывает либо на разворот этого тренда, либо на его продолжение.
На рис. 4-5 продемонстрирована эта концепция для растущего тренда.
Рис. 4-5. Разворотный пробой линии тренда
В данном случае линия тренда, соединяющая один минимум за другим, пробивается нисходящим движением. Четвертый максимум станет высшей точкой бычьего тренда, так что пробой линии тренда вниз, в данном случае, это указание на начало медвежьего тренда.
На рис. 4-6 мы видим снова растущий тренд и пробой линии тренда, однако сигнал этот несет в себе абсолютно другую развязку. Причина в том, что пробой линии тренда вызвал его продолжение, но уже куда менее шустрыми темпами.
Рис. 4-6. Консолидация после пробоя линии тренда
Третий вариант — когда цена уходит в консолидацию (она же боковик) вместо того, чтобы разворачиваться, что показано на рис. 4-7. Соответственно, когда линия тренда пробивается, это сильное указание именно на изменение тренда.
Рис. 4-7. Консолидация переходит в разворотный пробой
Изменившийся тренд, в итоге, может развернуться или уйти в боковик после роста или падения.
О, я знаю что вы спросите, «а как же определить, когда будет что». К сожалению, в большинстве случаев мы не можем сказать суперточно, что последует за пробоем линии тренда. Однако, могут быть неплохие подсказки, например, угол линии тренда. Поскольку тренды, что идут под острым углом, менее устойчивые, их пробой чаще приводит к возникновению боковиков, а не разворотов.
Полезные подсказки могу скрываться и в общем состоянии технической структуры рынка. Кроме того, пробой линии тренда нередко случается при успешном завершении разворотного ценового паттерна или незадолго до того.
Для акций важную роль играют и объемы. Если серия восходящих максимумов и минимумов сопровождается снижением торговых объемов, это указывает на то, что движение выдыхается (поскольку объем попросту не поддерживает продвижение тренда).
В такой ситуации пробой линии тренда будет важнее, чем если бы объемы продолжали расти дальше с каждым минимумом. Пробой нижней линии тренда не всегда сопровождается большим объемом, но сам факт пробоя указывает на медвежье настроение, поскольку баланс спроса и предложения просто сместился в пользу продавцов.
Расширенные линии тренда
Многие новички когда видят, что линия тренда пробита, автоматически приходят к выводу, что тренд сейчас изменится и тут же про линию забывают. Эти бедолаги совершают колоссальную ошибку. Ведь расширенная линия тренда может быть столько же важна, как и сам факт ее пробоя.
К примеру, если линия растущего тренда пробивается, цена очень часто возвращается к ней же, но позже. Это называется возвратным откатом (throwback).
На рис. 4-8 как раз показано, как линия тренда меняет свою роль и из поддержки ранее попозже становится сопротивлением.
Рис. 4-8. Расширенная линия тренда становится сопротивлением
Аналогичное показано на рис. 4-9 для нисходящего тренда.
Рис. 4-9. Расширенная вниз линия тренда стала поддержкой
На графике 4-1 мы заценим пробой линии тренда для 20-летних гособлигаций США (их, кстати, можно спокойно торговать через CFD у многих FX брокеров, прим. Бингуру).
Пробой этой относительно крутой линии привел к незначительному падению. Однако, цикличное развитие рынка в 1984 году привело к отработке расширенной линии тренда, которая изменилась и стала сильным сопротивлением.
График 4-1. 20-летние гособлигации США, 1975-1986, недельный ТФ
На графике 4-2 показана аналогичная идея, но уже для нисходящего графика недельной доходности евродолларов. В данном случае линия тренда была пробита в 1987 году. Позднее эта же линия стала поддержкой на падении в 1993 году.
График 4-2. Евродоллары, 1980-1994, недельный ТФ
(Хотите смеха ради озадачить не только новичка, но и опытного трейдера? Легко. Евродоллары — это вовсе не EUR/USD. И вообще не… форекс. Это депозиты в долларах, размещенные в европейских банках. Абсолютно самостоятельный актив, имеющий отдельный термин («Eurodollar«, без тире или черточек). На них даже есть специальные фьючерсы, прим. Бингуру).
Логарифмический или арифметический график
В Главе 2, «Три базовые концепции технического анализа» мы уже обсуждали, что логарифмические графики куда лучше арифметических. Однако, когда речь заходит о линиях тренда, выбор правильного масштабирования еще более важен.
Причина состоит в том, что цена обожает ускоряется в направлении основного тренда ближе к концу его завершения. То есть:
На растущем рынке цена растет медленно после первоначального импульса, затем все ускоряется и ускоряется, под более острым углом, вплоть до формирования финального пика, который похож на такой себе левосторонний горный переход в разрезе.
На графике 4-3 мы видим пробой восходящей линии тренда для акций Intel в логарифмической шкале. Обратите внимание на декабрьский пробой вниз.
График 4-3. Акции Intel, 2001-2002, логарифмический, дневной ТФ
На графике 4-4 показан абсолютно тот же период, но теперь шкала… арифметическая. И что мы видим?
Ой, что это. Оказывается, пробой линии тренда выглядит вообще иначе.
График 4-4. Акции Intel, 2001-2002, арифметический, дневной ТФ
Вначале это небольшой рваный пробойчик в декабре, после чего уже нормальный пробой в середине января. Стрелкой показан пробой на логарифмическом графике.
Какой из этого вывод? Очень простой — линии тренда пробиваются на логарифмических графиках куда чаще, чем на арифметических. Оп-оп, фраерок.
А вот для нисходящих (те что вниз, да) линиях тренда все абсолютно наоборот. Нисходящие линии тренда на арифметических графиках пробиваются быстрее.
Достаточно сравнить для IBM график 4-5…
График 4-5. Акции IBM 2001-2002, арифметический, дневной ТФ
График 4-6. Акции IBM 2001-2002, логарифмический, дневной ТФ
Теперь подытожим, пока чайник не закипел. Как правило, пробой линии тренда на логарифмическом графике более точно отображает разворот тренда, нежели на графике арифметическом.
Последний же можно использовать при работе с акциями, для захода на чуть более выгодной цене.
Значимость линий тренда
Итак, мы разобрались — пробой линии тренда приводит либо к его развороту, либо к замедлению. Конечно, не всегда можно сказать, что ж там конкретно происходит, однако, нам нужно разобраться в том, насколько пробой линии тренда вообще эффективен, чем мы сейчас и займемся.
В общем и целом, значимость сего события зависит от трех факторов:
Теперь их изучим, хватит в носу ковыряться, да?
1. Длина линии тренда
Линия тренда используется для измерения… понятно чего — не твоего достоинства, а тренда. Чем длиннее эта линия, тем продолжительнее тренд и тем более такая линия станет для нас важной.
Если нисходящие минимумы идут один за другим в течении 3-4 недель, такая линия тренда менее актуальна. Если же линия тренда длится 1-3 года, ее пробой нам важен чрезвычайно.
Так что запоминаем:
2. Количество касаний линии тренда или приближений к ней
Чем больше касаний линии тренда или взаимодействия с ней, тем она важнее, тут прямая корреляция. Почему так? Потому что линия тренда представляет собой динамическую зону поддержки или сопротивления.
Каждое успешное касание линии усиливает ее, укрепляет ее значимость как зоны поддержки или сопротивления. Тем самым, укрепляется и роль линии тренда как поводыря тренда как такового.
Также запомните: приближение к линии тренда не менее важно, чем само касание, ибо так актуализируется зона п/с
Если линия тренда благодаря касаниям стала сильной, то не менее сильным будет и ее продолжение, но уже с другой стороны. Ведь в удлиненной линии тренда поддержка часто становится сопротивлением и наоборот.
Например — если сильная линия тренда, идущая вверх, пробита, то цена будет болтаться под ней. Последующее движение цены столкнется с этой линией как с сопротивлением — хотя до того она была поддержкой. Да, так бывает.
3. Угол наклона
Очень крутой тренд, показанный пунктирной линией AB на рис. 4-10, обычно нестабилен и легко пробивается, даже коротким боковым движением.
Соответственно, нам нужно добавить линию с меньшим углом наклона или подъема, она же AC.
Рис. 4-10. Крутой угол наклона линии тренда
Все тренды рано или поздно пробиваются, сие есть факт. Однако, крутые тренды пробиваются намного быстрее. Пробой крутого тренда менее значим, нежели пробой тренда плавного и неспешного.
Звучит парадоксально, но суть вот в чем — пробой крутого тренда обычно вызывает короткую коррекцию, боковое движение цены, после чего тренд возобновляется, но уже куда менее сильный и более плавный.
Пробой крутой линии тренда — это паттерн подтверждающий, а вовсе не разворотный
А как насчет ценовых ориентиров?
Измеряем линии тренда
После того, как линия тренда пробита, наступает время измерений. Что же мы меряем? Нас интересует максимальное расстояние по вертикали между ценой и линией тренда.
Взглянем на пример растущего тренда на рис. 4-11. Это расстояние затем мы продлеваем в направлении нового тренда, прямо с точки пробоя.
Рис. 4-11. Меряем ценовой ориентир на пробое падающей линии тренда
«Ценовой ориентир» — конечно, термин чутка стрёмный. Ориентир обычно достигается, когда пробой линии тренда становится его разворотом. Однако, поскольку ценовые ориентиры часто перевыполняются (о чем мы поговорим в уроке про ценовые паттерны), такие ориентиры становятся просто минимально ожидаемым результатом.
К примеру, ориентир для нисходящего разворота показан на рис. 4-12.
Рис. 4-12. Ценовой ориентир при пробое растущей линии тренда
Трендовые каналы
Пока что мы изучили, как можно рисовать линии тренда, соединяющие минимумы в растущем тренде и максимумы в падающем.
Однако, полезно добавлять и параллельные к ним линии, чтобы получить канал, как показано на 4-13.
Рис. 4-13. Растущий трендовый канал
В растущем рынке параллельная линия, она же возвратная линия тренда, соединяет максимумы ценового движения, а в падающем тренде — минимумы (рис. 4-14).
Что у нас получится в зоне между такими линиями? Правильно — трендовый канал.
Рис. 4-14. Падающий трендовый канал
Возвратная линия тренда — штука полезная. Она выступает как зона поддержки или сопротивления, в зависимости от направления тренда. А второй фактор еще важнее: пробой возвратной линии — мощный сигнал на ускорение тренда либо на его хотя бы частичный разворот в сторону основного тренда.
На рис. 4-15 пробой возвратной линии тренда указывает на то, что ценовое движение ускоряется.
Рис. 4-15. Пробой растущего трендового канала
В результате, такой канал указывает на растущий ценовой диапазон, а его пробой станет и пробоем самого тренда.
Истощение: когда тренд выдыхается
Рассмотрим другую ситуацию. Если угол трендового канала реально крутой (в смысле угла, а не личных качеств, хехе, прим. Бингуру), то пробой возвратной линии тренда указывает на истощение.
Примеры можно рассмотреть на рис. 4-16 и 4-17.
Рис. 4-16. Пробой нисходящего трендового канала на истощении
Если цена не сможет закрепится над (под) возвратной линией тренда, значит в тренде нарисовался значимый разворот.
В акциях такой пробой возвратной линии нередко сопровождается повышенным объемом торгов.
Рис. 4-17. Пробой восходящего трендового канала на истощении
Чтобы усвоить эту концепцию, давайте чутка напряжем воображение. Представим, что какой-то чувак пилит толстенный кусок дерева. Сначала движения пилы медленные, но сильные. Потом до чувака постепенно доходит, что задача потребует куда больше времени, чем ему казалось изначально. Он начинает нервничать и постепенно ускоряется, движения становятся быстрее. В конце-концов он начинает пилить изо всех сил, выдыхается и бросает это дело на какое-то время.
Именно такой принцип актуален для падающих рынков. В нашем случае, увеличение объема торгов на ценовых минимумах указывает на пик продаж. Как правило, чем более крутой ценовой канал, тем больше шансы того, что пробой превратится в истощение и цена выдохнется.
Истощение также случается, когда цена временно уходит выше нисходящей линии тренда (или ниже для восходящей) и затем прыгает обратно в канал. Если тренд нисходящий, то аналогия следующая.
Представьте, что какой-то придурок подпрыгнул и головой пробил фанерный потолок. Он конечно головой зацепится на втором этаже на пару секунд, но затем рухнет вниз. После таких приключений силенок у него примерно ноль и парень выдыхается полностью, плюс ему вызывают скорую.
Прежде чем он сможет повторить этот героический шаг, придется поднабраться сил. Вот такой же принцип работает и для цены, если она смогла вырваться за пределы линии тренда, но не сподобилась закрепить этот успех.
Такие временные пробои часто указывают на то, что у основного тренда еще предостаточно сил. Тут сразу возникает вопрос, как же именно нарисовать линию тренда?
На рис. 4-18 мы видим ложный пробой над линией AB. И что нам делать дальше, забыть про AB? Либо пик пробоя нужно соединить с предыдущим максимумом чтобы сделать новую линию тренда (AC пунктирная)?
Рис. 4-18. Строим нисходящую линию тренда
Тут снова возникает вопрос здравого смысла. С одной стороны, максимум пробоя, с технической точки зрения — то самое место, где нужно рисовать новую линию. Однако, здравый смысл тут же подскажет нам, что базовая линия куда лучше отображает основной тренд. В конце-концов, на момент ложного пробоя у базовой линии было уже 3 касания.
Пусть мы нарисуем новую линию у пробоя, тогда у нее будет только два касания, в самом начале и на пике пробоя. В результате, такой нервный пробой лишь укрепляет основную линию тренда, ведь цена так и не смогла за ним закрепиться.
Если же мы увидели этот график уже после пробоя и нарисовали бы там линию, сразу стало бы понятно, что линия AB куда более значима и эффективна, нежели AC, поскольку AB демонстрировала намного больше касаний.
Такой же принцип актуален при развороте восходящего тренда. Просто задумайтесь вот о чем:
Ложный пробой лишь усиливает значимость линии тренда
Все потому, что цена смогла пробить линию, но оная оказалась настолько важной в роли поддержки или сопротивления, что цена не смогла удержаться за этим пробоем. Если бы не столь значимый барьер, цена могла бы там укрепиться и ложный пробой стал бы настоящим.
Если цена продемонстрировала устойчивый, сильный пробой, такой сигнал имеет первостепенное значение
На графике 4-7 показан пример ложного пробоя для нисходящего тренда в акциях Microsoft в 1998 году.
График 4-7. Акции Microsoft, 1998-1999, дневной ТФ
Подведем итоги
Переходим к следующим печеньками и плюшкам.