ксу что это такое в бухгалтерии

Клиринговый сертификат участия (КСУ) простыми словами

Это совсем ещё новый финансовый инструмент появившийся на российском рынке в феврале 2016 года. Клиринговый сертификат участия (КСУ) был впервые внедрён на Московской бирже, как вспомогательный инструмент для совершения сделок РЕПО. Давайте разберём суть этого инструмента, что называется, на пальцах. Я постараюсь не злоупотреблять в этой статье разного рода узкоспециальными терминами и определениями (как, например в выдержке из ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» опубликованной ниже), а объяснить всё максимально простым и доступным языком.

Выдержка из статьи 24.3 Федерального закона №7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»

Начнём мы с того, что вкратце ознакомимся с таким понятием, как сделки РЕПО. Если не сильно вникать в специфику вопроса, то можно сказать, что РЕПО — это не что иное, как простой заём денег под залог имущества (в виде ценных бумаг). Чисто технически, такой заём осуществляется следующим образом:

Вот такая простая схема кредитования под залог ценных бумаг получается. И всё в этой схеме хорошо, кроме одного достаточно существенного момента. Такую сделку обычно нельзя разорвать досрочно, если нет соответствующих договорённостей между сторонами на этапе её заключения. Да даже, если такого рода договорённости и имеют место быть, то всё равно, досрочное расторжение сделки РЕПО может быть связано с определёнными неудобствами. Кроме этого, продавая ценные бумаги, их владелец фактически отказывается от всех прав и возможностей предоставляемых ими (получение дивидендов, участие в управлении компанией-эмитентом) на весь период сделки РЕПО.

Наконец, мы плавненько и подошли к теме нашего сегодняшнего разговора — к клиринговым сертификатам участия. Основным назначением КСУ является как раз обеспечение залога в сделке РЕПО, но таким образом, чтобы бумаги находящиеся в этом самом залоге, одновременно находились бы и в распоряжении своего владельца. Пока не совсем понятно?

На самом деле всё просто. Дело в том, что КСУ выдаётся банком НКЦ** (Национальный клиринговый центр) взамен внесённых в него (в специальный имущественный пул) ценных бумаг. При этом бумаги, внесённые в пул, остаются частично в распоряжении своего владельца. То есть, он может получать по ним дивиденды, участвовать в управлении компанией (если речь идёт, например, об акциях). А если возникнет необходимость вывести ту или иную бумагу из пула, например, для её продажи, то это можно легко сделать заменив её другим финансовым инструментом, эквивалентным по стоимости.

** Банк НКЦ выступает центральным контрагентом в сделках проводимых на Московской бирже.

Какие ценные бумаги можно внести в имущественный пул для получения КСУ:

Давайте теперь вернёмся к тому определению КСУ, которое даёт закон. В нём сказано, что клиринговый сертификат участия — это неэмиссионная документарная предъявительская ценная бумага. Разберёмся и с этими терминами тоже.

Что означает термин неэмиссионная? Есть ценные бумаги выпускаемые в массовом порядке в ходе эмиссии и с обязательной государственной регистрацией, а есть и такие бумаги (к которым, в частности, относятся и рассматриваемые сейчас нами), которые выпускаются по мере необходимости в единичных экземплярах. Первые относятся к категории эмиссионных, а вторые — к неэмиссионным ценным бумагам.

Что означает термин документарная? В настоящее время огромное число ценных бумаг не имеет под собой никакого бумажного носителя, т.е. называются бумагами они чисто формально, что называется — в дань истории. Именно к таким бумагам принято относить термин «бездокументарные». А вот документарными, принято называть такие ценные бумаги, которые до сих пор выпускаются на бумажном носителе со всеми необходимыми степенями защиты. Для реализации прав по такой бумаге требуется её предъявить в своей физической форме.

Наконец, предъявительскими, принято называть такие бумаги, на которых не указывается имя владельца и которые не нуждаются в специальной регистрации. То есть, по факту, реализовать права по такой бумаге может любой человек предъявивший её к исполнению.

Резюме

Резюмируя вышесказанное, давайте ещё раз пройдёмся по тем преимуществам, которые даёт использование клиринговых сертификатов участия:

Третий пункт возможно требует пояснений. Обеспечение дисконтированными активами означает лишь то, что дисконт уже учитывается при выдаче КСУ и сама сделка РЕПО совершается уже без дисконта. Взгляните на эту схему, взятую с сайта Московской биржи:

Как видно из этой схемы, участник передаёт в пул ценные бумаги на сумму 100 рублей, а взамен этого получает КСУ стоимостью 90 рублей. То есть, ставка РЕПО в размере 10 рублей уже учтена при выдаче КСУ.

Далее совершается непосредственно сама сделка РЕПО, в которой в обмен на КСУ стоимостью в 90 рублей, её первый участник получает денежные средства в размере 90 рублей:

Все вышеперечисленные преимущества, в свою очередь, являются следствием повышения ликвидности такого инструмента, как сделки РЕПО и позволяют заключать их на гораздо более длительные сроки.

Источник

Клиринговые сертификаты участия: особенности применения, налогообложения и учета

«Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке», 2019, N 1

Единственным минусом операции репо является возможность смены владельца ценной бумаги при проведении первой и второй частей сделки. Такая смена владельца затрудняет реализацию сделок. Для решения этой проблемы Московская биржа и ввела в обращение в феврале 2016 г. клиринговые сертификаты участия. Эти неэмиссионные ценные бумаги стали выпускаться Национальным клиринговым центром (НКЦ) и применяются в сделках репо на бирже.

Природа КСУ как ценных бумаг до сих пор вызывает вопросы. Так, если представить основной целью КСУ кредитование под залог ценных бумаг, то можно сделать вывод, что КСУ являются долговыми ценными бумагами. Однако если предположить, что цель выпуска ценных бумаг вторична, и обратить внимание на права владельцев ценных бумаг, то целесообразно считать КСУ не долговыми, а долевыми ценными бумагами, так как они являются подтверждением доли в имущественном пуле и погашаются посредством выдачи имущества.

Кроме того, КСУ можно отнести к неинвестиционным ценным бумагам, поскольку они не подразумевают получение дохода и предназначены для реализации определенных задач (например, КСУ можно считать гарантийным обеспечением по кредитным сделкам).

Исходя из определения КСУ в ст. 24.3 Федерального закона от 07.02.2011 N 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте», КСУ являются документарными предъявительскими ценными бумагами, на которые обмениваются активы, вносимые участниками биржи в виде обеспечения в имущественный пул с сохранением права собственности, участия в корпоративных действиях, получения дохода и голосования ими на общем собрании акционеров.

На что обратить внимание при работе с КСУ?

Клиринговые сертификаты участия ограничены в обороте на рынке. Они могут быть:

Владельцам бумаг, отданных в пул под выпуск КСУ, предоставляется возможность замены активов в пуле на другие, которые также могут быть использованы для исполнения обязательств по сделкам на фондовом рынке и сделкам репо с центральным контрагентом.

Так, например, в случае появления выгодного покупателя на облигации, внесенные в пул, участник сделок репо может извлечь конкретные бумаги: механизм КСУ позволяет провести данную операцию без негативных последствий для пула и остановки сделки. Единственным условием является замена бумагами, равными по стоимости и надежности. Причем система Национального расчетного депозитария (НРД) сделает это автоматически, без привлечения владельца ценных бумаг для подбора бумаг на замену.

Если участник планирует воспользоваться сервисом подбора, ему необходимо заключить договор об оказании клиринговых услуг и услуг по управлению обеспечением с НРД. Также потребуется дополнительное соглашение к договору депозитарного учета.

В запросе участнику сделок необходимо указать торгово-клиринговый счет, имеющий в своем составе субсчет депо, на который должен быть осуществлен подбор ценных бумаг, и сумму в рублях либо количество ценных бумаг, на которые необходимо произвести подбор.

Операции займа КСУ оказывают влияние на размер собственных средств банка. Так, если организация осуществила заем КСУ, то собственные средства будут уменьшены на 90% от суммы такой сделки. КСУ допускаются к организованным торгам без прохождения процедуры листинга и для целей расчета собственных средств входят в категорию «Ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг без прохождения процедуры листинга».

До появления на рынке КСУ участникам сделок приходилось анализировать большое количество котировок за день, так как в сделках репо принимается порядка 400 бумаг. Благодаря КСУ сделки могут быть осуществлены на более долгие сроки, что позволяет брокеру не просматривать все котировки в поиске нужной бумаги.

Следует отметить, что в рамках репо с КСУ доступны как адресные, так и безадресные сделки сроком от одного дня до года.

С точки зрения ценообразования КСУ повышают общую ликвидность рынка за счет объединения инструментов и, как следствие, концентрации ликвидности в меньшем количестве инструментов, что позволяет участникам рынка осуществить больше сделок и удлинить сроки операций репо с центральным контрагентом.

Кроме того, данный инструмент объединяет преимущества двух наиболее востребованных продуктов российского денежного рынка: сделок репо с центральным контрагентом и сделок репо с корзиной ценных бумаг и с управлением обеспечением.

Изначально КСУ рассматривались как инструмент, позволяющий увеличить объемы торгов. В том числе речь шла и о денежном рынке, так как участники получают возможность эффективнее использовать имеющиеся активы в качестве обеспечения и инструмента для торговли.

Обращение клиринговых сертификатов участия

Выпуск КСУ происходит в два этапа (рис. 1).

Процедура выпуска клиринговых сертификатов участия

Для перевода на торговый счет имущественного пула необходимо зарегистрировать торгово-клиринговый счет и предоставить НРД заявление о зачислении доходов, начисляемых на ценные бумаги, учитываемые на субсчете депо имущественного пула. На основании данного заявления НКЦ дает поручение НРД на открытие субсчета депо, открывает расчетный код имущественного пула и счета обеспечения в каждой валюте, принимаемой в имущественный пул. Дата регистрации НКЦ первого заявления будет считаться датой заключения договора об имущественном пуле.

При этом в качестве имущества, внесенного в пул, не будут приниматься ценные бумаги, эмитентом которых является участник пула или связанное с ним лицо.

Участник получает КСУ, удостоверяющий его право требования выплаты стоимости сертификата (возврата имущества). Отметим, что на руки КСУ не выдаются.

Каждый КСУ подразумевает долю в конкретном имущественном пуле, имеющем индивидуальное обозначение, идентифицирующее его по отношению к иным имущественным пулам.

Таким образом, стоимость имущества, переданного конкретным участником в пул, должна соответствовать суммарной номинальной стоимости КСУ.

В имущественный пул могут быть внесены как денежные средства (евро, доллары, рубли), так и акции и облигации, но не все, а лишь те, которые сейчас принимает в обеспечение по сделкам репо Банк России.

Под залог имущественного пула осуществляется кредитование других участников рынка на бирже, а владельцы КСУ получают дополнительную защиту благодаря невозможности наложения ареста на активы в имущественном пуле.

На данный момент НКЦ сформировано четыре имущественных пула:

Отметим, что пулы КСУ OFZ и КСУ GC Expanded были сформированы относительно недавно, в январе 2018 г.

КСУ GC Expanded не включаются в расчет единого лимита.

Участники торгов на денежном рынке Московской биржи могут осуществлять расчеты по всем КСУ в долларах США, а с октября 2018 г. заключение сделки репо с КСУ стало доступно в евро.

Объемы торгов и количество сделок с КСУ на Московской бирже представлены в таблице.

Итоги торгов по сделкам репо с центральным контрагентом с КСУ, 1 день (безадресные заявки)

По состоянию на 26.01.2018

По состоянию на 29.11.2018

В момент выдачи имущества из имущественного пула происходит погашение КСУ. Погашение может быть осуществлено и по инициативе НКЦ. Выдача ценных бумаг из имущественного пула осуществляется участником пула с использованием клиринговой системы, а для выдачи денежных средств необходимо отправить запрос о возврате денежных средств.

Издержки участников на фондирование операций снижаются за счет того, что при погашении требования по сделкам репо с КСУ, сделкам на фондовом рынке и сделкам репо с центральным контрагентом засчитываются против денежных обязательств, а переоценка и контроль достаточности имущества проводятся НКЦ по всем активам в пуле в совокупности.

Переоценка (также возможно принудительное завершение сделки) осуществляется ежедневно в 10 часов утра с учетом актуальных базовых риск-параметров по каждому клиринговому счету.

При этом существует два варианта развития событий: увеличение либо снижение стоимости активов в результате переоценки (рис. 2 и 3).

Механизм маржинальных требований в случае увеличения общей стоимости активов

Рисунок 2 Механизм маржинальных требований в случае уменьшения общей стоимости активов

В первом случае происходит увеличение стоимости при переоценке, вследствие чего НКЦ производит начисление КСУ номиналом 1 руб. на сумму переоценки.

Во втором случае возникает обратная ситуация и НКЦ выдвигает участнику маржинальное требование о внесении недостающей части активов. Недостающая часть активов может быть внесена имуществом путем продажи части активов имущественного пула и зачисления полученных денежных средств в пул либо с помощью заключения сделок репо с КСУ не позднее 17:30 дня возникновения требования.

Если участник пула не исполняет требование, КСУ погашаются в требуемом количестве. При этом НКЦ направляет НРД запрос на подбор ценных бумаг, где указывает сумму требований по имущественному пулу и субсчета депо.

Налогообложение сделок с КСУ

В связи с появлением КСУ в НК РФ были введены положения, затрагивающие как владельцев КСУ, так и клиринговые организации. Основные нововведения:

Кроме того, для владельцев КСУ создан нейтральный режим налогообложения. Так, операции при получении КСУ от клиринговой организации освобождены от налога на прибыль, взносы в оплату КСУ и стоимость КСУ при погашении (в соответствии со ст. 270 НК РФ) не признаются расходами для целей налогообложения. Такими расходами будут признаны суммы оплаты услуг клиринговых организаций в связи с выпуском и обращением КСУ (ст. 264 НК РФ). Выдача и погашение КСУ не признаются реализацией в соответствии со ст. 280 НК РФ.

Также стоит отметить, что данный налоговый режим в целях налогообложения исключает денежные средства и имущество, получаемые (выдаваемые) клиринговой организацией в связи с выпуском (погашением) КСУ (ст. 299.1 и 299.2 НК РФ).

Особенности формирования отчетности об операциях с КСУ в соответствии с МСФО

Несмотря на то что операции репо с КСУ не имеют существенных отличий от обычных операций репо с ценными бумагами, они обладают определенными особенностями и их следует отражать в отчетности отдельно.

Активы, внесенные участником в имущественный пул, отражаются на тех же строках баланса, на которых они были учтены до внесения, и отдельному учету не подлежат. Это вполне обоснованно, так как за участником сохраняются права на получение денежных потоков и не возникает обязательств по их передаче.

В соответствии с п. 14 МСФО (IFRS) 7 стоимость активов, внесенных в пул КСУ, следует раскрыть в примечаниях к отчетности участника пула.

Обратная ситуация с КСУ, полученными в обмен на внесенные в имущественный пул активы: они не отражаются на балансе, так как являются правом требования, которое уже отражено на балансе.

В соответствии с п. 36 МСФО (IFRS) 7 организация раскрывает описание удерживаемого обеспечения и финансовый эффект в отношении той суммы, которая наиболее достоверно отразит размер кредитного риска. С учетом того что КСУ представляет собой право требования выплаты номинальной стоимости, размер кредитного риска по сделке репо с КСУ будет равен номинальной стоимости КСУ.

Бухгалтерский учет сделок с КСУ

Выдача КСУ заключается во внесении кредитной организацией в пул активов (ценных бумаг, денежных средств и т.д.). Зачастую денежные средства, которые будут направлены в пул, хранятся на клиринговых счетах кредитной организации, поэтому операция формирования имущественного пула будет осуществляться бухгалтерской записью:

По ценным бумагам, направленным в имущественный пул, у владельца остаются полные права, следовательно, инвестор имеет право на получение купонного дохода по долговым ценным бумагам либо дивидендов по долевым ценным бумагам.

Таким образом, получение денежных средств от эмитента ценной бумаги, направленной в имущественный пул, будет осуществляться бухгалтерской записью:

Получение дивидендов по акциям, внесенным в имущественный пул, осуществляется проводкой:

Кт 60347 «Расчеты по начисленным доходам по акциям, долям, паям».

Также инвестор в любой момент может вывести денежные средства из имущественного пула. Вывод денежных средств осуществляется бухгалтерской записью:

Основной целью внедрения КСУ является упрощение сделок репо. Сделка прямого репо будет осуществлена следующими проводками:

зачисление полученных денежных средств на счета привлеченных денежных средств:

Дт (корреспондентский счет кредитной организации)

Кт (счет привлеченных денежных средств);

Дт 70606 «Расходы кредитной организации»

Кт 47426 «Обязательства по уплате процентов».

Дт (счет привлеченных денежных средств)

Кт (корреспондентский счет кредитной организации);

Кт 30424 «Средства в клиринговых организациях».

Исходя из всего сказанного, можно сделать вывод, что Московская биржа предлагает механизм, который формирует действительно ликвидный сегмент рынка.

На данный момент КСУ позволяют участникам в комфортных условиях совершать и исполнять сделки, и можно ожидать активного развития данного сегмента: со временем количество участников и заключенных сделок с КСУ будет расти.

Клиринговые сертификаты участия можно получить в качестве обеспечения по сделкам репо с центральным контрагентом. Сертификаты могут служить индивидуальным клиринговым обеспечением и быть обеспечением по другим сделкам с центральным контрагентом.

НКЦ имеет возможность продать любой из активов в пуле, обеспечив тем самым защиту участнику. Кроме того, активы в имущественном пуле защищены от наложения ареста.

Источник

Карточка складского учета материалов (КСУ)

Субсчета – способ группировки данных аналитического учета, это счета второго порядка, их перечень определен Планом счетов. Субсчета, как правило, в течение месяца не ведутся, а необходимую информацию получают в конце месяца путем группировки данных аналитического учета. Субсчета показывают в какой последовательности открывать аналитические счета и являются промежуточным звеном между синтетическим счетом и открываемым к нему аналитическим счетам.

Шестой вопрос: Обобщение и проверка данных текущего учета

В текущем учете могут быть допущены ошибки, поэтому в конце месяца перед составлением баланса необходимо:

— сверить данные аналитического и синтетического учета (сальдовые, оборотные ведомости по аналитическим счетам);

— проверить правильность ведения синтетического учета (оборотные, сальдовые, шахматные ведомости).

Оборотная ведомость служит для проверки правильности записей на синтетических счетах и составления баланса. Она составляется по данным Главной книги в конце месяца, когда закрыты все счета.

Дата добавления: 2015-10-19 ; просмотров: 544 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Источник

О компании

ООО «1С-Корпоративные системы управления» является дочерним предприятием группы компаний 1С. Мы специализируемся на реализации проектов создания, внедрения и технологической поддержки учетных систем, автоматизации производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятий корпоративного сектора и государственных учреждений. Коллектив 1С-КСУ работает на рынке корпоративных информационных технологий более 20 лет.

С 2019 года особым стратегическим партнером компании «1С-КСУ» является ООО «Производственная безопасность и экология» («ПБЭ»).

Стратегия

Мы работаем на долгосрочную перспективу и стараемся предложить оптимальные решения для бизнеса.

Внедрение типовых и создание уникальных инструментов эффективного управления бизнесом.

Использование новейших высокотехнологичных и эффективных решений.

Миссия

Построение долговременных взаимовыгодных отношений с партнерами и клиентами.

Направления деятельности

Текст в разработке

Услуги по разработке, поддержке сайтов, интернет-магазинов, корпоративных порталов на базе «1С-Битрикс.

Оказание консалтинговых услуг в области управления и бухгалтерского учета

Текст в разработке

Задачи

Приоритеты

Приоритеты 1С-КСУ – соответствие требованиям клиентов, постоянное повышение профессионального уровня, неукоснительное соблюдение норм деловой этики и следование принципам открытости, прозрачности ведения дел.

Мы развиваем долгосрочные взаимовыгодные отношения с партнерами и клиентами

Статусы компании

1С: ЦКТП

Для успешной реализации крупных проектов внедрения своих программных продуктов и технологической поддержки корпоративных информационных систем на платформе «1С: Предприятие 8» фирма «1С» организует и развивает специализированную сеть партнёров ЦКТП: «Центров компетенции технологической поддержки», имеющих необходимые ресурсы и опыт для реализации крупных проектов. Компания «1С-КСУ» выполняет весь спектр возможностей ЦКТП. Для предоставления услуг ЦКТП заключается трехсторонний договор, в котором участвуют заказчик, партнер (основной исполнитель) и фирма «1С». Ценность услуг «Центров компетенции технологической поддержки» складывается из трех основных составляющих: качество, оперативность и гарантии.
Компания «1С-КСУ» в рейтинге партнёров «1С: ЦКТП» на сайте Фирмы «1С»

1С:Центр ERP

Данный статус означает наличие у компании «1С-КСУ» компетенции по универсальному функционалу ERP-решений фирмы «1С» для управления предприятием и опыта успешных внедрений таких решений. ООО «1С-КСУ» специализируется в области реализации ERP-проектов на продуктах «1С» любой сложности, имеет квалифицированный персонал, опыт которого подтверждают сертификаты, выданные фирмой «1С» в области ERP-проектов.
Компания «1С-КСУ» в рейтинге партнёров «1С:Центр ERP» на сайте Фирмы «1С»

Центр компетенции 1С:КОРП

Для работы на корпоративном и госбюджетном сегментах рынка создана сеть партнеров «Центр компетенции 1С:КОРП». Статус «Центр компетенции 1С:КОРП» означает наличие у компании 1С-КСУ опыта выполнения масштабных и технологически сложных проектов. Сертификат «Центра Компетенции 1С:КОРП» выдаётся только партнёру со статусом полного центра компетенции и действителен только при наличии статуса «Партнер» в рейтинге 1С:КОРП.
Компания «1С-КСУ» №1 в рейтинге партнёров ЦК «1С:КОРП» на сайте Фирмы «1С»

1С:Центр ERP-Торговля

Данный статус означает наличие у компании опыта успешных внедрений ERP-систем в торговой отрасли и специфических знаний о возможностях решений для данной отрасли.

1C:Центр ERP-Строительство

Данный статус означает наличие у компании 1С-КСУ опыта успешных внедрений ERP-систем в строительной отрасли и специфических знаний о возможностях решений для данной отрасли.

1С:Центр ERP-Производство

Данный статус означает наличие у компании 1С-КСУ опыта успешных внедрений ERP-систем в производственной отрасли и специфических знаний о возможностях решений для данной отрасли.

1С: Центр компетенции по управлению персоналом» (1С: ЦУП)

1С-КСУ получила новый статус «1С: Центр компетенции по управлению персоналом» (1С: ЦУП). Статус 1С: ЦУП подтверждает знания особенностей реализации основных HR-процессов и понимания потребностей HR-служб.
Компания «1С-КСУ» в рейтинге партнёров «1С:ЦУП» на сайте Фирмы «1С»

1С:Центр компетенции по документообороту

ЦКД – «Центр компетенции по документообороту», данный статус является документальным подтверждением того, что специалисты «1С-КСУ» имеют высочайший уровень квалификации и обширный опыт внедрения и сопровождения систем электронного документооборота на базе решения «1С:Документооборот 8», включая оказание консультационных услуг по постановке документооборота в организациях различной отраслевой специфики.
Компания «1С-КСУ» в рейтинге партнёров «1С:ЦКД» на сайте Фирмы «1С»

1С:Центр сетевой компетенции

«1С:Центр сетевой компетенции» подтверждает, что ООО «1С-КСУ» имеет право оказывать услуги по продвижению сервиса «1С:Предприятие 8» через интернет», услуги по подключению к «облачным» решениям на платформе «1С».

1С:Консалтинг

1С:Франчайзи

Наша компания является официальным партнером фирмы «1С», сертифицированным на выполнение работ по комплексному обслуживанию программного обеспечения предприятий и учреждений любых форм собственности.

Microsoft Gold Partner

Компания обладает следующими компетенциями партнеров Microsoft:

— Gold Datacenter;
— Gold Data Platform;
— Gold Data Analytics;
— Gold Windows and Devices;
— Gold Messaging;
— Gold Communications;
— Gold Collaboration and Content;
— Silver Application Development;
— Silver Application Integration.

Компетенции партнеров Microsoft уровня Gold и Silver подтверждают наличие высококлассных сертифицированных специалистов в штате компании «1С-КСУ», а также успешный опыт разработки и внедрения инфраструктурных проектов на базе продуктов компании Microsoft, что позволило выделить в отдельное направление деятельности компании развертывание и поддержку облачных инфраструктурных сервисов Заказчиков.

Источник