что такое закрытие позиции в трейдинге
Как правильно выходить из позиций на фондовом рынке?
Всем привет. Сегодня мы коснемся одной из важнейших тем, касающихся практически любого трейдера, это выход из позиции. Не зря говорят, главное в трейдинге не вход, а выход. Ведь именно от выхода будет зависеть то, сколько денег вы заработаете или потеряете. Перед тем как рассматривать вопрос выхода, вы должны для себя определиться, каким трейдером вы являетесь. Если вы внутридневной трейдер, то выход у вас будет один, если вы среднесрочный трейдер, то выход у вас будет совершенно другой. Для внутридневного трейдера самую важную роль играет движения акции внутри дня и соответственно, сколько эта акция прошла и сколько вы на ней заработали. Для среднесрочного трейдера движения акции внутри дня играет не такую важную роль, а роль играет именно закрытие по дневному графику. В этом стиле торговле совершенно другие риски и потенциал прибыли. Сегодня мы остановимся именно на теме выходов во внутридневной торговле, потому что наши читатели в основном торгуют внутри дня.
В данной статье мы опишем именно наш опыт по выходам, данная статья на гениальность и однозначность не претендует.
1. Выход по стопу.
а) Вы нашли прекрасную трендовую акцию по дейли, вошли в сторону тренда и хотите на этой бумаге как можно больше заработать. После входа вы поставили стоп и сидите в данный момент и делаете прибыль. Теперь ваша главная задача- обратить внимание как себя ведет 5минутный график. Если бумага растет или падает маленькими 5-минутными барами, вы можете просто-напросто передвигать ваш стоп под минимум закрытого 5минутного бара. Плюс данного подхода заключается в том, что вы заберете почти все деньги, которая акция давала в данный момент. Но в этом подходе есть очень большой минус- ваш обычным шумом может выбить и вы не будете участвовать в дальнейшем движении бумаги. Этот метод мы бы рекомендовали самым новичкам, чтоб просто научиться забирать деньги с рынка и привыкнуть к торговле акциями.
б) Вы сидите в позиции и вам не нравится передвигать стоп под минимум 5минутного бара, тогда вы можете передвигать стоп под откат по 5 минутному графику. Акция, у которой есть тренд, должна все равно расти и после определенного движения начнет откатывать. Как только она нащупает поддержку, вы можете смело туда передвигать стоп. Плюсом данного метода является то, что вы можете у трендовой акции забрать почти все дневное движение и постепенно обращать внимание на среднесрок и закрытие дейли. Минусом будет то, что акция после сильного движения может начать очень сильно откатывать и в психологическом плане вам будет неприятно, потому что пока не сформируется новый уровень, стоп у вас будет стоять за предыдущим откатом, бумага может сходить за вашим стопом и вас выбить. Вы не заберете определенную сумму. Но тут можно обращать внимание на другой фактор, используя который вы получите сигнал на выход.
2. Увеличение размера баров и увеличение объема.
Вы вошли в бумагу, она растет плавными 5минутными барами, рисует красивый откат, вы передвигаете ваш стоп под самый ближайший откат, акция также продолжает красиво расти. И тут наступает момент, когда бары резко начинают увеличиваться в длине и резко возрастают объемы. Это один из самых важных сигналов во внутридневной торговли, что из бумаги надо валить. Просто в акцию начинает приходить огромный покупатель, который начинает скупать акцию и его становится сразу видно. У бумаги расширяются спреды, он просто начинает покупать маркет-ордерами и длина 5минутных графиков начинает резко возрастать. Ваша главная задача- дождаться того момента, когда покупатель все купит и у бумаги движение начинает угасать. По 5 минутному графику вы увидите резкое увеличение объема, потом покупки начинают затухать, ваша главная задача- вовремя понять, что покупатель купил себе в портфель бумагу и теперь начинают крыться дейтрейдера. Всем известна поговорка, большие свечи используются для выхода, а не для входа.
3. Закрытие дейли.
По нашему мнению, один из лучших способов для выхода и самый перспективный для людей, которые пытаются научиться торговать среднесрок. Вы сделали хорошую домашку, вошли в прекрасную трендовую бумагу, поставили правильный безопасный стоп. Теперь убираете эту акцию с котировочной доски и включаете ее за 15 минут до конца торгов. Логика этого метода банальна- в конце дня в бумагу приходят большие покупатели и закрывают дневные свечки, и как правило красивые трендовые акции будут закрыты почти под HIGH. И вы сможете забрать почти все внутридневное движения. Данный метод нужно менять в купе с изменяющимся рынком. Если рынок растет, вы должны отбирать лонговые дневки, если падает-шортовые дневки, если стоит, то акции сильнее и слабее рынка. Из плюсов этого подхода, вы научитесь торговать правильно среднесрок, психологически вам будет в разы проще торговать и вы себе просто-напросто сохраните время и нервы. Минусы у данного подхода тоже есть. Во-первых, чтоб его торговать, вам надо уметь делать хорошую домашку и чисто исторически смотреть на бумаги по дневному графику. Если вы видите, что бумага по тренду закрывается почти под HIGH, это ваш кандидат. Во-вторых, вам нужно иметь немалый опыт торговли, чтоб торговать этот метод. В-третьих, самый важный момент- это психологическое состояние. Если вы видите за 15 минут до закрытия, что акция выросла и вы не забрали большую прибыль в течении дня, вам психологически будет очень неприятно и на следующий день вы можете начать нервничать и просто нарушите все правила и дисциплину. Мы торгуем именно этот метод.
Если вы новичок на фондовом рынке, мы вам рекомендуем начать с самого первого способа. Если вы торгуете несколько месяцев, то используйте второй метод с передвиганием стопов и увеличивающимися барами. Если вы очень опытный трейдер, то пробуйте третий метод, но для этого нужен опыт, дисциплина, хорошая домашка и железные яйца. Мы в своей практике прошли все эти 3 метода. Еще раз отметим, что полноценной методологии по вопросам выхода нет, но наше описание хоть не в полной мере, но претендует по многим аспектам на истину.
Что такое закрытая позиция в трейдинге
«Чтобы получить минимальный убыток, нужно закрыть проседающую позицию как можно скорее». «Если цена растёт, не паникуйте и не спешите закрывать позицию».
Если вы начинаете свой путь в трейдинге или уже некоторое время торгуете, вы наверняка слышали или читали подобные фразы. Но чтобы биржа для начинающих не казалась излишне сложной, важно понимать, что стоит за её терминами, такими как, например, закрытая позиция. Поэтому сейчас мы узнаем, что следует понимать под закрытой позицией. И какие нюансы существуют в её закрытии.
Обучение трейдингу: что такое закрытая позиция?
Итак, позиция – это тот самый торговый инструмент, актив, определённого объёма, который трейдер покупает либо продаёт на рынке. С момента открытия биржевого ордера, такая позиция считается открытой. До тех пор, пока она открыта, вы можете получить по ней как прибыль, так и убыток. Однако до тех пор, пока вы не закроете позицию, эта прибыль или убыток будут бумажными или плавающими. Кстати, подробнее о том, что такое плавающие прибыль и убыток мы писали в нашей недавней статье.
Закрывая позицию, трейдер фиксирует прибыль или убыток, и они становятся реальными. После того, как позиция закрыта, рыночная цена на актив уже никак не влияет на депозит трейдера.
Самый простой способ закрыть позицию – воспользоваться кнопкой «Закрыть позицию», которая есть в большинстве используемых торговых терминалов. Однако в отдельных случаях для закрытия текущей позиции нужно открыть другую с таким же объёмом, но в зеркальном направлении. Например, у вас открыта позиция на покупку 100 акций Сбербанка. Чтобы её закрыть, нужно открыть позицию на продажу 100 акций Сбербанка. Тогда позиция закроется автоматически.
Однако тут есть важный нюанс – некоторые торговые терминалы локируют позицию, если вы открываете противоположную по направлению уже открытой. Когда позиция локируется, возникает замок, который не даёт расти ни прибыли, ни убыткам по сделке. Сам по себе метод не так уж и плох, особенно если трейдер чувствует неуверенность. Однако при локировании важен правильный выход из него, что может оказаться сложным для новичка.
В любом случае, для того, чтобы именно закрыть позицию, а не локировать её, лучше предварительно разобраться в настройках своего торгового терминала. И сделать это ещё до открытия позиции.
Биржа для начинающих: другая трактовка термина
Однако термин «закрытая позиция» применяется не только к закрытой трейдером сделке на бирже.
Среди крупных игроков на бирже может возникнуть следующая ситуация. Допустим, компания готовится к эмиссии (выпуску) ценных бумаг. Об этом узнаёт крупный банк или хедж-фонд. Он решает выкупить все выпускаемые бумаги сразу, не допустив их к свободному обращению на бирже. К таким выкупленным бумагам и применяется термин «закрытая позиция». Поскольку никто, кроме выкупившей акции организации не может больше приобрести эти акции.
Для чего делается такой выкуп? В большинстве случаев для того, чтобы выкупивший акции банк имел монополию на их реализацию. Банк в этом случае рассчитывает получить большую прибыль, торгуя этими акциями.
Это можно сравнить с покупкой продукции у производителя. Закупщик в этом случае получает возможность приобрести товар дешевле, а продать уже с наценкой.
Однако в случае торговли на бирже, такой выкуп производится на свой страх и риск. Ведь нет гарантий, что цена на акции вырастет и принесёт банку прибыль. Именно поэтому на такой шаг крупные игроки решаются только после тщательного фундаментального анализа компании-эмитента.
Заработок в интернете: нюансы закрытия позиции
Но поговорим о том, что ближе для трейдеров среднего звена и тех, для кого биржа для начинающих только начало пути. Когда закрывать позицию и можно ли упростить этот процесс?
Позицию трейдер обычно закрывает сам в трёх случаях. Первый – если открыл её по ошибке, например, из-за глюка в терминале и т. п. Бывает такое очень нечасто.
Второй случай – если цена прошла путь и принесла трейдеру прибыль. В этом случае закрыть позицию нужно, чтобы зафиксировать прибыль. Ведь рынок цикличен, и, пройдя пик, цена вероятнее всего вернётся к средним значениям.
Третий случай – если цена пошла против трейдера и ему нужно зафиксировать убыток. Сделать это нужно как можно раньше. Ведь чем дальше цена будет уходить в противоположном от ожиданий трейдера направлении, тем больше будет расти убыток. А чем больше будет просадка по сделке, тем сложнее трейдеру будет закрыть позицию психологически. Так что с этим не стоит тянуть.
Биржа для начинающих: ордера для закрытия позиции
К слову, не обязательно закрывать позицию вручную. Существуют специальные ордера. Их можно выставлять в момент открытия основной позиции, чтобы обеспечить автоматическое её закрытие при достижении ценой определённой отметки.
Так, чтобы сделка закрылась автоматически, когда прибыль достигнет определённого уровня, используется ордер тейк профит. Когда же нужно не допустить увеличения убытка, если цена вдруг развернётся против трейдера, выставляется ордер стоп-лосс.
Всем трейдерам, а особенно новичкам, нужно пользоваться данными ордерами. Особенно важен стоп-лосс. Потому что с ним легче избежать незапланированных убытков и по максимуму сохранить свой депозит. Прибыльная торговля на бирже практически невозможна без использования отложенных ордеров.
Однако, есть ситуации, когда позиция закрывается принудительно брокером. Например, если трейде хочет локировать позицию, а правилами его брокера это запрещено. Тогда вместо локирования вся основная позиция будет закрыта.
Другой случай – закрытие позиции по маржин-коллу или стоп-ауту. Такое происходит, когда средств на счету трейдера становится недостаточно для обеспечения открытых им сделок. Если после получения маржин колла от брокера не пополнить счёт, то часть открытых позиций будет закрыта брокером принудительно.
Надеемся, что благодаря этой статье вам стала более понятной биржа для начинающих. А если вы хотите знать больше и регулярно получать полезный контент на тему торговли, финансов и обучения, подписывайтесь на наш блог.
Управление позицией в трейдинге
Приветствую, дорогие читатели.
Продолжаем тему управления капиталом в трейдинге.
В прошлой статье мы рассмотрели психологические моменты в трейдинге и как правильное управление капиталом помогает нам быть в «форме». Сегодня поговорим о конкретных способах математической защиты наших депозитов. Эти способы были придуманы более ста лет назад и описаны в книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта». По сути это пирамидинг в различных проявлениях. Из современных известных трейдеров – пирамидинг активно продвигает Резвяков. Но на то мы и трейдеры – чтобы все перепроверять!
Для начала расскажу вкратце для тех кто «не в теме» — что такое пирамидинг.
Суть пирамидинга – усиливать сильное. Т.е. мы зашли в позицию, например, в лонг, и попали в тренд. Цена пошла вверх. И тут у нас два варианта наших возможных действий:
Пример:
Депозит = 100 000р.
Инструмент = фьючерс на сбербанк.
Гарантийное обеспечение = 4524р. (для ровного счёта и запаса округлим до 5000р.)
Стоп лосс в пунктах по нашей стратегии = 100 пп.
Стоимость одного пункта = 1 рубль.
Риск на одну сделку 0,5% от депозита = 500р.
Максимально возможное кол-во лотов = 100000/5000 = 20 лот
Рассчитаем лот: 500р./100пп = 5 лот.
Т.е. вход в позицию мы осуществляем 5-ю лотами.
Посмотрим, как это выглядит на графике. График специально не подбирал – чтобы получилось, как в реальной торговле:
У нас была достаточно долгая консолидация – в течении нескольких дней. В начале июня происходит резкий прорыв вверх с плавным откатом к зоне ретеста уровня 22150. На этом ретесте мы входим в лонг 5-ю лотами со стопом в 100пп. Т.е. все по стратегии – риск не более 500р. на сделку.
Нам повезло и рынок пошёл в нашу сторону. 5 июня сформировалась хорошая консолидация. Можно было увеличить нашу позицию на пробое, но он случился на открытии рынка утром 6 июня. В гэп мы бы вряд ли зашли по хорошим ценам. Поэтому этот вход мы игнорировали. Далее рынок продолжил рост и нарисовал еще одну консолидацию. На её пробое мы добавляем еще 5 лотов в нашу позицию по цене 23150р.
Средняя цена входа у нас получается (23150*5 – 22150*5)/10 = 22650р.
Стоп лосс 500р/10лот = 50пп
Что мы получили? Лотов в позиции у нас уже в два раза больше. Потенциальный риск у нас тот же самый = 500р. или 0,5% от депозита. За счет того, что цена прошла достаточно далеко – мы получили хорошую фору.
Смотрим что будет дальше.
Рынок проходит еще некоторое количество пунктов вверх и наступает разгрузка открытого интереса (выделено красным фоном на графике). Отсюда делаем предположение, что тренд закончился и пора выходить из позиции. Жаль, что не удалось нарастить позицию до полного ГО. Но рынок есть рынок – берём что даёт. Посчитаем прибыль:
Средняя цена входа у нас = 22650.
Цена выхода 23650р
Прибыль составила (23650 – 22650)*10 = 10000р. Или 10% от депозита.
Соотношение риск/прибыль 1 к 20! Более чем круто!
Да, вы можете возразить – а что если изначально зайти 10 лотами? То доход при таком раскладе мог быть
(23650 – 22150)*10 = 15000р. или 15% от депозита! Могли конечно. Но суть пирамидинга в очень низком первоначальном риске и далее наращиваем позицию. В нашем примере мы нарастили всего один раз. А в идеале мы стремимся нарастить до полного ГО. Т.е. вход и 3 раза пирамидим.
Давайте посчитаем такой идеальный вариант, когда мы поймали хороший тренд при тех же условиях:
Инструмент = фьючерс на сбербанк.
Гарантийное обеспечение = 4524р. (для ровного счёта и запаса возьмём 5000р.)
Стоп лосс в пунктах по нашей стратегии = 100 пп.
Стоимость одного пункта = 1 рубль.
Риск на одну сделку 0,5% от депозита = 500р.
Максимально возможное кол-во лотов = 100000/5000 = 20 лот
Рассчитаем лот: 500р./100пп = 5 лот.
1-й вход по цене 22150 на 5 лотов, стоп-лосс 500р. (100пп) по цене 22050. ГО = 5*5000 = 25000р.
2-й вход по цене 22650 еще на 5 лотов. ГО = 10*5000 = 50000р.
средняя цена = (22150*5 + 22650*5)/10 = 22400
стоп-лосс = 500р/10лот = 50 пп по цене 22400-50 = 22350
добавились мы по цене 22650 – значит текущий стоп у нас будет находится в 22650 – 22350 = 300пп
что значительно больше первоначального стоп-лосса в 100пп. А значит наша позиция в безопасности от «торгового шума»
3-й вход по цене 23150 еще на 5 лотов. ГО = 15*5000 = 75000р.
средняя цена = (22400*10 + 23150*5)/15 = 22650
стоп-лосс = 500р/15лот = 33 пп по цене 22650-33 = 22617
добавились мы по цене 23150 – значит текущий стоп у нас будет находится в 23150 – 22617 = 533пп
4-й вход по цене 23650 еще на 5 лотов. ГО = 20*5000 = 100000р. 100% от депозита!
средняя цена = (22650*15 + 23650*5)/20 = 22900
стоп-лосс = 500р/20лот = 25 пп по цене 22900-20 = 22880 Вообще уже со второго добавления можно было перенести в безубыток и вообще не иметь рисков в этой сделке.
добавились мы по цене 23650 – значит текущий стоп у нас будет находится в 23650 – 22880 = 770пп
Закроем позицию еще через 300пп по цене 23950.
Итого (23950 – 22900)*20 = 21000р. Или 21% от депозита. Первоначальный риск 0,5%. Соотношение Прибыль/Риск = 21/0,5 = 42.
И риск у нас по сути есть только при ПЕРВОМ ВХОДЕ. При последующих добавлениях нет смысла ставить стоп-лосс с убытком, т.к. у нас запас до него более чем троекратный. Можно держать его в безубытке или маленьком плюсе. Таким образом мы можем ПРОБОВАТЬ Входить хоть 40 раз. На 41-й мы заберем все движение и будем в прибыли!
Что даёт нам пирамидинг вместе с ловлей трендов? Очень низкий процент риска – всего 0,5% от депозита (или еще меньше) Высокое соотношение риск/прибыль.
Мы можем 15….20…30…40… раз зайти не правильно, поймать стоп и один раз зайти правильно и всё равно заработать!
В данном примере мы пирамидились один раз. По нашей стратегии, гарантийного обеспечения хватило бы на три дополнительных входа. Т.е. прибыль может быть потенциально гораздо выше! И это при том же риске в 0,5%! Значит соотношение риск/прибыль в 1/20 далеко не предел! Рынок — это хаос!
Куда он пойдёт — предсказать невозможно! Даже в нашем примере, после закрытия позиции с прибылью – рынок пошёл еще выше:
Но мы не можем предсказывать, поэтому вышли по достаточным для нас обьективным причинам – снижение открытого интереса. Мы осуществляем входы в позицию лишь по статистическим формациям. Из обьективного только количество открытого интереса. Если он растёт – значит будет движение. Т.к. в позиции входят и быки, и медведи. А дальше кто то перевесит и у оппонентов сорвет стопы — вот вам и движение.
Для этой системы управления позицией был написан робот «Martin», основанный на пробое уровня.
Он может работать как в автоматическом режиме по алгоритму пробой уровней, так и в ручном, когда решение о входе в сделку принимает трейдер. Главная особенность данного робота – возможность пирамидинга с заданным риском в процентах от депозита.
Правила открытия, удержания и закрытия позиций
По сути, в сильно упрощённом виде, весь процесс трейдинга можно свести к двум основным составляющим:
Решение вопроса о размере открываемой позиции, целиком и полностью, ложится на плечи такой области знаний трейдера, как Money Management (управление капиталом). Именно правила управления капиталом, разработанные трейдером и входящие в его торговую систему, должны определять тот процент риска, который может быть заложен в каждую конкретную сделку. А уже исходя из допустимого уровня риска на каждую позицию, определяется и её размер.
Правила открытия, удержания и закрытия позиций также должны вытекать из торговой системы трейдера. Именно торговая система должна давать ответы на все вопросы возникающие в процессе торговли. Однако, есть ряд простых правил, которые можно считать универсальными и подходящими для большинства торговых систем. Именно о них и пойдёт речь ниже.
Правила открытия позиций
1. Позицию следует открывать только в том случае, когда вы имеете минимум один основной и один подтверждающий сигналы. Никогда не входите в торговлю на основании одного сигнала, каким бы надёжным он вам не казался, дождитесь его подтверждения.
2. При открытии каждой новой позиции возьмите за правило документировать в дневнике трейдера следующие параметры:
— Установленный уровень тэйк-профит (цена по которой вы готовы закрыть позицию для взятия прибыли).
— Установленный уровень стоп-лосс (цена по которой вы готовы закрыть позицию для ограничения убытков).
— Время в течении которого вы можете держать позицию открытой, а по истечению которого закроете.
— Выводы анализа, подтолкнувшие вас к открытию данной позиции.
Вся эта информация поможет вам на этапе анализа результатов своей торговли при корректировке торговой системы. Любая, даже самая совершенная торговая система нуждается в регулярной корректировке. Ведь в этом мире всё течёт, всё изменяется, и фондовый рынок конечно же не является исключением из этого глобального правила.
3. Старайтесь не открывать позиции против тренда, а если открываете, то делайте это осторожно и на короткое время. С рынком всегда лучше идти в ногу, поскольку перехитрить его невозможно. Можно предугадать, но перехитрить — нельзя. Не зря у трейдеров сложилась следующая поговорка: «The trend is my friend».
4. Открывая позиции при боковом тренде (при флэте) отдавайте предпочтение отбоям цен от уровней поддержки/сопротивления образующим флэтовый канал. А если решаете торговать на пробой, то ставьте жёсткие стопы.
Правила удержания позиций
1. Удерживайте открытые позиции только в том случае если ситуация на рынке не противоречит выводам подтолкнувшим вас к открытию этих позиций. У начинающих трейдеров нередко возникает ситуация, когда текущий график цены по открытой позиции уже давно опроверг все предпосылки подтолкнувшие к её открытию. Например, открыта длинная позиция на новой волне восходящего тренда, а эта волна, в итоге, так и не продожила восходящего движения, перейдя во флэт. В таких случаях не надо ждать у моря погоды, а следует сразу выходить из торговли
2. Удерживайте открытые позиции, если убыток по ним ниже расчетной величины определенной уровнем стоп-лосс. Здесь всё понятно, всегда расставляйте уровни ограничения потерь и если цена доходит до них, не раздумывая выходите из торговли. Лучше всегда делать это в автоматическом режиме (подробнее об этом читайте здесь: «Ордер Stop Loss«).
3. Удерживайте открытые позиции, если прибыль по ним ниже расчетной величины определенной уровнем тэйк-профит. Ранний вход из позиции, обусловленный страхом потерять ту небольшую, бумажную прибыль, которая уже заработана по ней, отрицательно влияет на величину математического ожидания прибыли. Или, другими словами, может привести к убытку по итогам торговли за определённй период.
Правила закрытия позиций
1. Закрывайте позицию по истечению времени, отведенному для ее существования. Если логика открытия позиции предполагала её актуальность в течение какого то конкретного временного промежутка, то не следует ей перечить. Не надо держать позицию до конца из соображений одной лишь надежды на её прибыльность.
2. Закрывайте позицию по достижению заданного уровня прибыли (тэйк-профит). Никогда не стоит жадничать. Если предварительный анализ торгуемого финансового инструмента позволил вам расставить определённые уровни стоп-лосс и тейк-профит, то не противоречьте своей же собственной логике и закрывайте позицию по намеченным заранее ценам. Помните, что нереально отрабатывать каждое ценовое движение по максимуму, всех денег, как говорится, не заработаешь.
3. Закрывайте позицию по достижению заданного допустимого уровня убытка (стоп-лосс). Никода не отодвигайте установленный однажды стоп-лосс в сторону убытка. В сторону прибыли двигать можно, в сторону убытка — категорически нельзя. Многие слившие свои депозиты трейдеры поняли это лишь на своём горьком опыте. Не повторяйте их ошибок.
В свете вышесказанного, вам может оказаться полезным следующий материал: «Как правильно выставлять ордер Stop Loss и ордер Take Profit«.