что такое захват ликвидности в трейдинге
💰 Сделка по золоту. Провалилась. Опять. Логика движения+Захват Ликвидности
Добрый вечер, трейдеры! 👋🏻
Те, кто подписан на мой канал в телеграмме видели, что пару дней назад я отмечал по золоту зону продаж. Потом была отработка зоны. Первый кружочек (об этом я писал уже в инстаграмме 😁 ) Там я показал схему как отрабатываются такие зоны.
На первой отработке входил в сделку(первый кружочек), но на вечерней сессии. Утром у меня выбило стоп, а цена улетела. Что поделать? Иногда я могу перезайти в сделку, но стараюсь этого не делать. А ведь это и был тот самый захват ликвидности.
Когда вчера вечером я увидел, что цена снова пришла в зону, то долго думал надо-ли брать сделку. Зоны отрабатываются 1 или 2 раза. Решил зайти.
Но утром опять выбило стоп. Тут был уже поспешный вход. Надо было так же ждать захвата ликвидности. Его не было, но цена сбила стопы, а значит появилась еще одна возможность зайти в сделку. Что я и сделал.
Цель по сделке я себе наметил. Так же на движении вниз я отметил зону, от куда я ожидал покупки
1695-1707(скрин 1).
Но я не ожидал сильного отката и опять у меня выбивает стоп. На 2 скрине всё видно.
Тут вроде не принято постить неудачные сделки, но я считаю, что на таком примере можно четко увидеть отработку зон и как работает захват ликвидности.
Торгуйте грамотно, соблюдайте риск-менеджмент. Всем хороших праздников!
PS пользуясь случаем. Ссылки на ТГ и инсту в описании профиля 😁
Захват ликвидности – принцип работы и особенности применения
Стратегий, которые основываются на закономерных движениях стоимости актива, не так и много, но однозначно из них можно выделить тактику «Захват ликвидности». Такой алгоритм действий является логичным продолжением технического побарного анализа. Эта стратегия основывается на фазах ликвидности, которые на данный момент преобладают на рынке; от трейдера же требуется определенная последовательность действий.
Захват ликвидности – принцип работы и особенности применения
Перед обсуждением того, что такое захват ликвидности, нужно понять, что представляет собой сама ликвидность. Здесь не имеется в виду классическое понимание ликвидности как возможности быстрой покупки или продажи актива. В стратегии, основывается на отслеживании движения цены по барам, ликвидность выступает в качестве позиции, которая набирается и сбрасывается крупным участником рынка.
Что это означает для обычного трейдера? Отслеживание действий «китов» и следование за ними поможет не оказаться жертвой ценовых манипуляций и остаться в рынке после сброса основной массы игроков. Фаз ликвидности, которая формируется от действий крупного участника, выделяют всего три:
Набор ликвидности
На этом этапе трейдер покупает определенный актив в крупном объеме. Однако как игрок сможет одним лотом выкупить, к примеру, фьючерсы на 200 млн долларов? Поскольку это приведет к резкому скачку стоимости в ущерб самому «манипулятору», он производит медленный набор нужного количества актива, скупая мелкие лоты у других игроков рынка. Эта фаза стратегии захвата ликвидности часто проявляется на графике как боковик – состояние, когда цена не выходит за определенные уровни, расположенные параллельно друг к другу.
Удержание позиции
Следующим шагом является временное удержание купленного актива. Чтобы не понести убытки в случае разворота рынка против игрока, владелец объема фьючерсов, индексов или валютной пары держит его только до определенного момента. Быстрая продажа всех накопленных активов также негативно скажется на прибыли «кита», поэтому он не затягивает эту фазу. Однако такой этап удержания является своеобразной ловушкой для инвестора, который для получения дохода вынужден избавляться от накопленной ликвидности и переходить к следующему, заключительному, этапу.
Сброс ликвидности
Эта фаза представляет собой выбивание стоп-лимитных ордеров. Чтобы сбросить имеющийся актив и не понести убытки, крупный трейдер толкает стоимость выше установленных экстремумов, за которыми как раз и расположены stop limit или stop loss позиции. Подробнее о stop loss вы можете прочитать здесь. Кому нужен захват ликвидности? Игрок с накопленной ликвидностью сбрасывает ее после того, как рынок пошел в его сторону, и фиксирует прибыль благодаря автоматически закрывающимся ордерам, таким образом пользуясь единым поведением толпы.
Захват ликвидности: как на нем заработать?
После тщательного анализа того, как работает захват ликвидности, расчетливый трейдер воспользуется действиями крупных игроков и за их счет удержится на рынке. В отличие от привычных торговых тактик, которые подразумевают использование индикаторов и осцилляторов, эта стратегия основывается на отслеживании определенных точек в графике.
Принцип захвата принимает во внимание не фигуры и паттерны, а непосредственный человеческий фактор. Контекст рынка высчитывается исходя из того, насколько большая толпа обычных участников сейчас действует в активе. «Кит» находит такую толпу по количеству ордеров, находящихся в стакане, и двигает рынок в нужную ему сторону, играя на позициях, открытых толпой. Поэтому тактику захвата ликвидности скачать не получится – это не технический алгоритм, базирующийся на просчетах.
Чтобы быстро освоить эту стратегию, трейдеру необходимо научиться вычислять фазы накопления, удержания и сброса ликвидности на ценовом графике. Немаловажным фактором является изучение основ побарного анализа и их применение на практике. Без базовых понятий и отработки на практике участник рынка просто станет жертвой манипуляций «китов» и потеряет прибыль. Однако не стоит сразу ожидать огромной прибыли в случае успешного входа в рынок во время действий крупных игроков – опыт и регулярность в практике помогут замечать и учитывать другие аспекты в этой стратегии.
Ликвидность
Ликвидность в трейдинге – это свойство инструмента быть быстро проданным или купленным. Чем выше ликвидность инструмента – тем проще купить/продать инструмент. Чем выше ликвидность – тем меньше затраты трейдера на сделку. Чем меньше ликвидность, тем больше затраты на сделку, а значит, она может стать нерентабельной.
Ликвидность – с чем её едят
Ликвидность от происходящего латинского слова liquidus, означает жидкий или перетекающий. Данный термин используется в таких секторах как, экономика, банковская сфера, предприятия (фирмы), денежный оборот, недвижимость, ценные бумаги и финансовые рынки в целом. Нас же с вами, естественно, интересует рыночная торговля. Поэтом и говорить будем о ликвидности рыночных активов и ценных бумагах. А так же частично коснёмся экономических терминов и примеров из сектора недвижимости.
Определение ликвидности
• Ликвидность, это свойство рыночных активов или ценных бумаг в целом, быть максимально быстро проданным по цене, близкой к рыночным. Так же термином ликвидность можно назвать максимально быстрый процесс, конвертации рыночных активов в денежное выражение.
Просто и понятно
Относительно к трейдингу, ликвидностью называется быстрота обращения, какого либо финансового актива в деньги по цене, близкой к рыночной. То есть, если мы торгуем на высоколиквидных инструментах, то заработать за меньший промежуток времени, у нас есть больше шансов, чем, если бы мы торговали на инструментах, которые, мягко говоря, не «шевелятся». Надеюсь, теперь стало понятно некоторым читателям, что рисунок с часами, в начале материала, не просто так, «от фонаря» был вставлен в прологе статьи. Именно часы оптимально ассоциируются с термином ликвидности. То есть, чем быстрее происходит процесс купли продажи, тем лучше.
Но не только скоротечность времени определяет лучший показатель ликвидности. Совокупность объёмов торгов и величина спреда, так же являются качеством ликвидности торгуемого инструмента. То есть, чем больше объём торгов и чем ниже величина спреда, тем ликвиднее представляет собой финансовый инструмент. Степень ликвидности торгуемого инструмента, играет первоочередную роль, т.к. от её качества зависит скорость исполнения открытия и закрытия ордеров.
Ликвидность на рынке Forex
Но не сто́ит опасаться, что на внебиржевом рынке форекс, термин ликвидность имеет какие-то иные прикладные значения. Здесь ликвидность имеет всё те же правила и функции расчёта, за исключением величины спреда. Дело в том, что рынок форекс мало контролируемый, а по некоторым источникам и вовсе неконтролируемый рынок валютных пар, специальными органами, вроде ЦК (центральный контрагент).
Поэтому, Дилинговые центры (форекс брокеры), при заключении договоров с клиентом или инвестором, чётко прописывают максимальный размер спреда, по каждым валютным парам и других второстепенных инструментах, например CFD контракты и криптовалюты.
Получайте бесплатные сигналы по фондовому рынку и фьючерсам. Регистрироваться нигде не надо, пополнять счёт – аналогично. Просто подпишитесь на наши страницы и получайте качественную информацию быстро и с гарантией.
Подпишитесь сейчас:
Разумеется, что величина спреда, это хлеб брокера. Но почему, же тогда они не могут прописать, а затем и использовать максимально «умеренный» спред? Да всё по той же банальной причине – конкуренции. То есть, здесь имеется в виду ситуация, когда из-за огромного спреда, форекс клиент просто уходит за выходом на мировую торговую площадку, к другому форекс брокеру.
Три категории ликвидности
Для тог чтобы лучше понять концепцию ликвидности, давайте рассмотрим все существующие активы. Так, если обобщить все существующие активы, то их можно разделить на 3 категории по степени ликвидности:
Низкая ликвидность
• Низкая ликвидность. – К такой категории относятся активы, которые требуют достаточно продолжительное время для реализации, и высочайшую себестоимость. Например, предметы роскошного интерьера и дорогая, роскошная недвижимость, в том числе предприятия или чётко отлаженный бизнес. Так же сюда можно отнести услуги (услуга в частной собственности, это тоже своего рода актив), которые базируются исключительно на сезонном предоставлении. Например, горнолыжный спорт в отдельно рассматриваемых регионах или предоставления культурно развлекательного отдыха на воздушных шарах.
Активы, типа производства чего-либо на заказ, тоже можно с «натяжкой» отнести к этой категории, но всё же, с приоритетом на среднеликвидную категорию активов.
Средняя ликвидность
• Средняя ликвидность. – К этой категории относятся активы, которые для их реализации требуют времени чуть меньше, от недели до нескольких месяцев. Сюда как раз можно отнести, к примеру, производство мебели на заказ, ведь для её изготовления, изначально надо обговорить детали, встретиться и произвести замеры, затем согласовать, изготовить, привезти готовую продукцию, установить, получить деньги и пропить. Последний шаг самый трудоёмкий и неприятный.
А если серьёзно, то к среднеликвидной категории так же можно отнести автомобили, деревенские дома, гаражи и недвижимость среднего класса. Здесь сто́ит приостановиться и привести пример с недвижимостью, для лучшего понимания термина ликвидности активов.
Пример ликвидности
Предположим, мы имеем роскошную, очень дорогую недвижимость, где-нибудь за чертой мегаполиса. Для того чтобы её продать, с её не очень удобным месторасположением, в плане социальной географии, и с её многомиллионным интерьером, потребуется немало времени, чтобы найти достойного покупателя. Спустя продолжительное время, например вы, нашли желающего купить этот мега особняк, но тут настала череда недель для торгов, т.к. такие крупные сделки не проводятся в течение вечера и одним рукопожатием.
Другое дело квартира среднего класса, но уже, предположим, в центре города. Если вы решите, по каким-то причинам продать данную недвижимость, то вам достаточно подать объявление в местную газету, интернет или на федеральное телевидение. Следующим шагом останется встретиться с покупателем и оформить все нужные документы в соответствующих органах. Благо, с недавнего времени для этого можно использовать МФЦ (Многофункциональный Центр).
Из выше приведённого примера, я думаю, вам стало понятно, почему предметы роскоши и услуги, требуемые продолжительных затрат, относят к категории низко ликвидных активов. А вот менее дешёвые, и не требующие продолжительных затрат, как в денежном выражении, так и во временном, относят к среднему классу ликвидности.
Высокая ликвидность
• Высокая ликвидность. – К такой категории активов относятся денежная масса, банковские вклады, ETF фонды, акции, облигации, фьючерсы и валюта. Как вы уже догадались, уважаемые коллеги, все эти активы относятся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг в целом. Давайте подробнее остановимся на интересующей нас категории ликвидности, то есть на трейдинге.
Почему активы, именно так близко родственны к денежному выражению, являются высоколиквидными? Здесь всё как не есть просто; активы на финансовых рынках, не требуют много времени для реализации их в денежное выражение. Согласитесь, достаточно сидя дома, нажимать на кнопочки клавы, и тем самым манипулировать конвертацией денежных значений. Именно из-за мобилизации, эти активы и относятся к высоколиквидным инструментам.
Пытаясь освоить трейдинг самостоятельно – это подписаться под «кашей в голове» и согласиться с тотальным непониманием рыка. Я предлагаю избавиться от этого раз и навсегда. Чёткая и последовательная программа изучения.
Тут хочется подметить, что на финансовых рынках активы ETF, ценные бумаги, фьючерсы, валюта и криптовалюта тоже подразделяются под категории низко, средне и высоколиквидных инструментов. Но так как вам смысл термина ликвидность уже понятен, то я считаю, что не сто́ит рассматривать данные аспекта, уже знакомой нам терминологии.
Как посмотреть степень ликвидности на фондовой бирже
Как упамяналось выше, ликвидность на фондовом рынке оценивается по объёму торгов и разнице между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу, то есть величине спреда. В профессиональных торговых терминалах, данные заявки можно наблюдать в инструменте, так называемом «стакан торговых заявок», в просторечие «стакан цен», или просто «стакан». В нём можно отследить степень ликвидности, путём наблюдения, когда много сделок и при этом спред минимальный, значит ликвидность данного актива высокая. Соответственно, если стакан цен «разряжен», и при этом спред аномально расширен, значит, ликвидность снизилась.
Два вида ликвидности на фондовой бирже
На фондовой бирже существует два основных принципа совершения сделок. Впрочем, следующий разбор совершения сделок, относится и ко всем остальным торговым площадкам. В том числе и к рынку форекс.
Моментальная ликвидность
• Котировочный принцип. – Именно такой принцип совершения сделок формирует на рынке моментальную ликвидность. По данному принципу лимитная заявка выставляется трейдером по желаемой ему цене хоть на продажу, хоть на покупку. То есть, предположим, он может выставить лимитную заявку на покупку выше текущей цены на несколько значений выше* или ниже*. В таком случае он просто ждёт, когда найдётся продавец, желающий продать торгуемый инструмент по заявленной цене.
Абсолютно идентичная ситуация будет и при желании продать некий актив. Лимитный продавец, просто выставляет свою заявку на продажу по желаемой ему цене и ждёт, когда найдётся покупатель (обязательно и принципиально рыночный покупатель), который согласится купить этот актив по предложенной цене. Сто́ит заметить, что чем больше лимитных заявок выставлено по данному активу, тем выше будет моментальная ликвидность.
*При желании купить актив выше текущей цены, выставляется ордер Buy stop, а при желании купить актив ниже текущей цены, выставляется ордер Buy limit.
*При желании продать актив выше текущей цены, выставляется ордер Sell limit, а при желании продать актив ниже текущей цены, выставляется ордер Sell stop.
Торговая ликвидность
• Рыночный принцип. – Данный принцип совершения сделок формирует торговую ликвидность соответственно. По такому принципу трейдер просто приобретает или распродаёт торгуемый актив по текущим ценам, по ценам спроса и предложения. По сути, «рыночный» участник всего на всего удовлетворяет спрос или предложение лимитного трейдера.
То есть, трейдер указывает объём сделки, тип ордера (купить или продать) и уже на основе лучших цен его ордер исполняется. Тем самым удовлетворяя лимитного контрагента. Здесь тоже сто́ит подметить, что чем большее количество рыночных заявок приходится на торгуемый инструмент, тем выше будет его торговая ликвидность.
Заключение
Итак, уважаемые трейдеры, чтобы максимально эффективно управлять собственным капиталом, необходимо разбираться в структуризации ликвидности и уметь анализировать ликвидность тех финансовых инструментов, на которые вы делаете «упор» при торговле. Эти знания помогут вам вовремя выявить низколиквидные или вовсе неликвидные инструменты и вовремя исключить их из своего торгового плана.
Ликвидность, это важный показатель как для долгосрочных инвесторов и интродейщиков, так и для краткосрочных спекулянтов. Так же сто́ит помнить, что ликвидность финансовых инструментов, это важнейший фактор для быстрого конвертирования своих вложений в денежное выражение при неудачных инвестициях. Даже людям, далёким от правильно эффективного капиталовложения, желательно разбираться в таком термине, как ликвидность. Для того чтобы иметь представления о судьбе своих кровных при инвестициях в чужие руки «профессионалов».
Захват стопов крупным игроком
Тематика «захват стопов», неразрывно связана с концепцией стопового объёма. В том числе и с точки зрения теханализа. Здесь мы отчасти коснёмся теории интереса крупного игрока на рынке. И чем раньше вы поймёте, что крупный игрок на рынке не один или, что есть злобный маркет-мейкер, разводящий всех на стоп’ы. Тем быстрее вы начнёте нормально торговать. Здравствуйте, уважаемые коллеги, инвест-трейдеры!
Крупный игрок не один!
Итак, мы знаем, что крупный игрок на рынке не один. И единственная возможность для него, войти и выйти из своих позиций, это достаточный объём ликвидности. Поэтому, постоянно соревнуясь между собой, они используют наши стопы в своих интересах. Ведь мы для них, с нашими крошечными депозитами, не только «планктоны», но и «расходный материал». На интересы которых плевать и лоховодам-аналитикам, и ЦБ.
Здесь не менее важен, и используемый таймфрейм, где идеальным вариантом считается интервал от М5 до Н1. Все методики рассматриваются на конце откатов, границах флэта, и при подходах к уровням. То есть в местах, где трейдеры массово будут принимать торговые решения. Но не стоит сравнивать каждую свечу. Сконцентрируйтесь только на представленных выше ситуациях.
Куда стремится цена?
Прежде чем продолжить, я вам крайне настойчиво рекомендую ознакомиться с лекцией «стоповый объём». Итак, мы знаем, что рынок двигается не только от объёма к объёму, и от уровня к уровню, но и от стопов к стопам. Как следствие, пока в рынке есть достаточное количество стоп-приказов, цена будет двигаться, захватывая всё новые и новые стоп ордера.
Фактически, рынок будет преодолевать некоторый «вакуум» между стопами. Однако вся загвоздка, заключается в размерах данных разрывов. Так, если разрыв между стопами большой, то вполне вероятно, что рынок пробьёт одну плотность стопов, и затухнет. Замрёт в боковике до тех пор, пока не наберёт новое топливо для движения.
Как бывает в классических вариантах, рынок постоит какое-то время в боковике, и только затем развернётся. Исполнив при этом по стопам всех, кто зашёл в данное движение, как показано на первой иллюстрации, рисунка внизу. Однако, бывают ситуации, при которых рынок рисует такую динамику, как показано на втором изображении.
Как вы понимаете, здесь рука сама тянется выделить множество областей стоп приказов. Потому что нас как трейдеров, в первую очередь интересует некая лавина стоп приказов. Почему? Потому что одна значительная плотность стопов, хорошо влияет на движение цены. И в итоге, рынок может зацепить другую плотность стопов. Именно на этой лавине стопов, мы и можем существенно заработать.
Оптимальный размер «вакуума»
Но в ситуациях, что продемонстрированы выше, скорее всего не будет достаточного количества стоп ордеров, именно в каждой из областей. В результате, их влияние на цену будет незначительным, и мы зачастую будем наблюдать подобное развитие событий. Поэтому нас в первую очередь, должно интересовать некое серединное расположение цены, между стоповыми плотностями.
Нужно это для нашего понимания, что рынок действительно может дойти, от текущих стопов, до следующей области стоп приказов. Также, разрыв между стоповыми областями, должен быть достаточным для накопления объёма стопов. И в то же время, не слишком большой, чтобы актив мог потерять всю силу, пока двигается от одной области к другой.
Почему вообще цена не двигается?
Однако происходят ситуации, когда при наличие стоповых областей появляется объём. Но по непонятным нам пока причинам, движения нет. Разве возможно такое? Здесь необходимо включать логику и задаваться вопросами: «Если стоп приказы исполняются, и до следующей плотности дойти вполне реально, то почему рынок не идёт»? На это есть, как минимум два объяснения…
Захват стопов произошёл – что дальше?
Первый, и самый логический вывод заключается в том, что стопы закончились. И теперь у нас нет топлива или движущей силы, для того чтобы рынок шёл дальше. То есть, логично предположить, что все стопы кто-то банально поглотил. Но подождите коллеги, если мы имеем момент, когда стоп ордера закончились, то что с ценой будет дальше?
Значит смотрите; мы трейдеры, слишком мелкие и беспомощные, чтобы существенно влиять на цену. Даже если мы все скооперируемся, нам всё равно нужен кто-то со стороны. Кто-то крупный, маркет-мейкер или новости, провоцирующие кукла принять торговое решение. А пока никто не подкинет масла в огонь, мы так и застрянем в узком диапазоне накопления.
Такое накопление может длиться сколько угодно долго, и когда оно закончится, не знает никто. Как правило, в этой фазе будут пониженные объёмы, свидетельствующие об отсутствие активности в рынке. Забегая вперёд, мы должны понимать, что в данном флэте совершаются сделки, и выставляются стоп приказы. При активации, ценой которых, возобновится движение рынка.
Захват стопов в деталях
Смотрите; если движения нет, но есть выкуп стопов, значит там находятся лимиты крупного игрока, о которые исполняются данные ордера. И далее цена под «собственным весом», направляется в противоположную сторону. Крупный игрок поглотил весь спрос (или предложение), и теперь ему достаточно немного толкнуть цену, чтобы движение осуществилось.
Пытаясь освоить трейдинг самостоятельно – это подписаться под «кашей в голове» и согласиться с тотальным непониманием рыка. Я предлагаю избавиться от этого раз и навсегда. Чёткая и последовательная программа изучения.
Именно таким образом, происходят отбои от уровня. У крупного игрока здесь есть свой интерес, где он выставляет очень большую заявку. Которую, по тем или иным причинам, рынок впоследствии не может пробить. Но тут есть очень важный нюанс: Если речь идёт о Форекс или срочном Российском рынке ФОРТС, то отбоя как правило, не будет пункт в пункт.
Распределение лимитных заявок крупняком
Так как мы имеем некую область стопов, а концентрацию их на одном ценовом уровне. То соответственно и крупняк свои лимитные заявки, будет выставлять в некой области, а не пытаться зайти в рынок по одной цене. Делает он это для того, чтобы максимально собрать всю возможную ликвидность, и не показать при этом свой интерес. Это важно, друзья.
И в результате происходит ситуация, где уровень как бы пробит, но никакого движения нет. Здесь возможно появление хвостов или сильного обратного движения. По сути, это и будет являться для нас сигналом, для входа в сделку. Но напомню друзья всё, что сейчас мы здесь обсудили, вы обязаны самостоятельно проверить на своих инструментах.
Развод на стопы
Подобное явление ещё называют, «крупняк разводит на стопы». В общем и в целом, неважно как это называется. Гораздо важнее то, что это влияет на рынок. Эти закономерности находятся в рынке достаточно давно, это работало и будет работать. Потому что у рынка такой алгоритм. Конечно, со временем всё усложняется, но суть остаётся та же, как запечатлено на этих историях:
Если вы уже ознакомились с материал о стоповом объёме, то здесь на первой ситуации вы видите. Как до появления обратного сигнала, ситуация уже начинала меняться. Посмотрите, с помощью интерпретации этих принципов, мы бы вовремя обнаружили, и сигналы на втором снимке. Да что там говорить, посмотрите с какой лёгкость, всё это прослеживается во флэтовом накоплении!
Подытожим захват стопов
Господа коллеги, как вы теперь понимаете, все эти процессы будут происходить до той поры, пока кто-то не двинет рынок. Пока банально, крупный игрок не загрузит свою позицию, и не начнёт толкать цену, в нужную ему сторону. Где обычно, перед хорошим движением, крупный игрок устраивает выгрузку лишних пассажиров и дозагрузку. По сути, это и называется захват стопов:
Если вы видите вспышку объёма и движение цены, то необходимо посмотреть, что рынок будет делать дальше. А дальше ждите сигнала, а затем и подтверждения. Но никогда не торгуйте вслепую. Потому что без подтверждения, одна и та же вспышка объёма и разная реализация, может говорить нам, совершенно о разных рыночных последствиях.
Эта информация в совокупности со «стоповым объёмом», да и с материалами в целом о крупном игроке. Уже позволяет нам, строить свою собственную торговую систему. Логика очень простая, но, чтобы её понять, мне для этого потребовалось 10 лет практики. Вам она достаётся просто так. Берите и используйте. Удачи!