что такое проспект акций

Что такое проспект акций

(в ред. Федерального закона от 29.12.2012 N 282-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1. Регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, должна сопровождаться составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг, за исключением случаев, если соблюдается хотя бы одно из следующих условий:

1) в соответствии с условиями размещения эмиссионных ценных бумаг они предлагаются только квалифицированным инвесторам и лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых акций и (или) эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции;

3) в соответствии с условиями размещения эмиссионных ценных бумаг они предлагаются заранее определенному кругу лиц, число которых не превышает 150, без учета квалифицированных инвесторов и лиц, имеющих преимущественное право приобретения соответствующих ценных бумаг;

4) сумма денежных средств, привлекаемых эмитентом путем размещения эмиссионных ценных бумаг одного или нескольких выпусков (дополнительных выпусков) в течение одного календарного года, не превышает один миллиард рублей;

5) сумма привлекаемых эмитентом, являющимся кредитной организацией, денежных средств путем размещения облигаций одного или нескольких выпусков (дополнительных выпусков) в течение одного календарного года не превышает четыре миллиарда рублей;

6) в соответствии с условиями размещения эмиссионных ценных бумаг сумма денежных средств, вносимая в их оплату каждым из потенциальных приобретателей, за исключением лиц, осуществляющих преимущественное право приобретения соответствующих ценных бумаг, составляет не менее одного миллиона четырехсот тысяч рублей;

7) облигации размещаются в рамках программы облигаций и с даты регистрации проспекта облигаций, зарегистрированного в отношении программы облигаций, не истек один год.

(в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 1 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2. В случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России, эмитентом может быть представлено уведомление о составлении проспекта ценных бумаг. При представлении указанного уведомления регистрация проспекта ценных бумаг не требуется. Получение Банком России или биржей указанного уведомления влечет за собой такие же правовые последствия, как и регистрация проспекта ценных бумаг. Форма (формат) такого уведомления и требования к его содержанию устанавливаются Банком России.

(п. 2 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3. Если иное не установлено настоящим Федеральным законом, проспект ценных бумаг содержит:

1) введение (резюме проспекта ценных бумаг), в котором кратко излагается информация, позволяющая составить общее представление об эмитенте и эмиссионных ценных бумагах, основных рисках, связанных с эмитентом и приобретением его эмиссионных ценных бумаг, а в случае размещения акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, также об основных условиях их размещения;

2) информацию об эмитенте и о его финансово-хозяйственной деятельности;

3) бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента и иную финансовую информацию, в том числе:

годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента за три последних завершенных отчетных года или за каждый завершенный отчетный год (если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет) вместе с аудиторским заключением в отношении указанной отчетности;

промежуточную бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный период, состоящий из трех, шести или девяти месяцев, вместе с аудиторским заключением, если в отношении указанной отчетности проведен аудит;

годовую консолидированную финансовую отчетность эмитента, а если эмитент вместе с другими организациями в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности не создает группу, годовую финансовую отчетность эмитента за три последних завершенных отчетных года или за каждый завершенный отчетный год (если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет) вместе с аудиторским заключением в отношении соответствующей отчетности. Правила настоящего абзаца не применяются к специализированным обществам и ипотечным агентам, а также к субъектам малого или среднего предпринимательства при условии, что размещаемые (предлагаемые) эмиссионные ценные бумаги субъектов малого или среднего предпринимательства не включаются в котировальный список;

промежуточную консолидированную финансовую отчетность эмитента, а если эмитент вместе с другими организациями в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности не создает группу, промежуточную финансовую отчетность эмитента за последний завершенный отчетный период, состоящий из шести месяцев, вместе с аудиторским заключением или иным документом, составляемым по результатам проверки соответствующей отчетности, если в отношении этой отчетности проведены аудит или иная проверка, вид и порядок проведения которой установлены стандартами аудиторской деятельности. Правила настоящего абзаца не применяются к специализированным обществам и ипотечным агентам, а также к субъектам малого или среднего предпринимательства при условии, что размещаемые (предлагаемые) эмиссионные ценные бумаги субъектов малого или среднего предпринимательства не включаются в котировальный список;

4) сведения о лице, предоставляющем обеспечение по облигациям эмитента, а также об условиях такого обеспечения;

5) условия размещения акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции;

6) иные сведения, предусмотренные настоящим Федеральным законом или иными федеральными законами.

(п. 3 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, должна отражать все обстоятельства, которые могут оказать существенное влияние на принятие решения о приобретении эмиссионных ценных бумаг. Ответственность за полноту и достоверность указанной информации несет эмитент. Введение (резюме проспекта ценных бумаг) должно быть изложено языком, понятным для лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами.

(п. 4 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

5. Проспект ценных бумаг может быть зарегистрирован в отношении ценных бумаг одного или нескольких выпусков (дополнительных выпусков), а если такими ценными бумагами являются облигации, в отношении одной или нескольких программ облигаций.

(п. 5 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

6. Формы (форматы) проспекта ценных бумаг и требования к его содержанию устанавливаются Банком России в зависимости от вида, категории (типа) ценных бумаг, количества размещенных эмитентом в течение календарного года выпусков (дополнительных выпусков) ценных бумаг, вида основной деятельности эмитента, а также в зависимости от того, является ли эмитент субъектом малого или среднего предпринимательства, осуществляет ли эмитент раскрытие информации в соответствии с пунктом 4 статьи 30 настоящего Федерального закона.

(п. 6 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

7. Если эмитент обязан осуществлять раскрытие информации в соответствии с пунктом 4 статьи 30 настоящего Федерального закона, он вместо информации, которая должна содержаться в проспекте ценных бумаг, вправе включить в проспект ценных бумаг ссылку на раскрытую им информацию.

(п. 7 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Регистрация дополнительной части проспекта ценных бумаг допускается одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и не позднее одного года с даты регистрации основной части проспекта ценных бумаг. При этом проспект ценных бумаг может состоять из одной основной части и нескольких дополнительных частей.

В случае, если после регистрации основной части проспекта ценных бумаг эмитентом составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность за соответствующий отчетный период и (или) возникли обстоятельства, которые могут оказать существенное влияние на принятие решения о приобретении соответствующих эмиссионных ценных бумаг, и если во введении (резюме проспекта ценных бумаг) отсутствовала информация о размещаемых эмиссионных ценных бумагах и об основных условиях их размещения, одновременно с регистрацией дополнительной части проспекта ценных бумаг должны быть зарегистрированы изменения в основную часть проспекта ценных бумаг.

(п. 8 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

9. К утверждению и подписанию основной части проспекта ценных бумаг и дополнительной части проспекта ценных бумаг применяются требования, установленные для утверждения и подписания проспекта ценных бумаг.

(п. 9 в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

10. Регистрация Банком России проспекта ценных бумаг, его основной части осуществляется в сроки, установленные настоящим Федеральным законом для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, сопровождающейся составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг.

Регистрация Банком России дополнительной части проспекта ценных бумаг осуществляется в сроки, установленные настоящим Федеральным законом для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, не сопровождающейся составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг.

(п. 10 введен Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

11. Основаниями для отказа в регистрации проспекта ценных бумаг, его основной части или дополнительной части являются основания, предусмотренные настоящим Федеральным законом для отказа в регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

(п. 11 введен Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

Размещение ценных бумаг, проспект в отношении которых зарегистрирован до 01.01.2020, и биржевых облигаций, которые до 01.01.2020 допущены к организованным торгам с представлением бирже проспекта биржевых облигаций, допускается до 01.01.2022 (ФЗ от 27.12.2018 N 514-ФЗ).

12. Размещение ценных бумаг, в отношении которых зарегистрирован проспект ценных бумаг, допускается в течение одного года с даты его регистрации. По истечении указанного срока размещение ценных бумаг допускается при условии регистрации нового проспекта ценных бумаг.

(п. 12 введен Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

Источник

Проспект ценных бумаг

Проспект ценных бумаг — официальный документ, который составляет компания-эмитент.

Проспект утверждается советом директоров и содержит информацию об эмитенте и его ценных бумагах. Его роль двойственна:

Используется для стимулирования продаж выпускаемых ценных бумаг

Раскрывается вся информация (даже факторы риска)

Содержание проспекта ценных бумаг

Проспект ценных бумаг состоит из 8 частей.

Информация в нем должна быть написана просто, чтобы она была понятна всем пользователям проспекта ценных бумаг. Ответственность за представленную информацию лежит на эмитенте.

Форма проспекта ценных бумаг и правила заполнения утверждаются Центробанком. Для крупных компаний и малого и среднего бизнеса утверждаются разные формы документа.

Общие положения

В данном разделе указывается краткая информация о компании и ее деятельности:

информация о компании, в том числе полное наименование, почтовый адрес, телефоны, электронная почта и сайт компании;

вид деятельности и территории;

стоимость и количество выпущенных ценных бумаг;

размер ожидаемых поступлений от ценных бумаг;

цель использования полученных денег от ценных бумаг.

Кроме этого, в первом разделе дополнительно указываются факторы риска:

убыточная деятельность или необходимость дополнительного финансирования;

наличие небольшого количества клиентов или поставщиков, из-за чего могут возникнуть проблемы с бизнесом;

изменения технологического процесса.

В конце данного раздела указывается полная информация о лицах, составивших и подписавших проспект ценных бумаг. Для физических лиц – ФИО, год рождения, сведения об основном месте работы и должности. А для компаний – ИНН, КПП, ОГРН, номер телефона, адрес и сайт.

Информация о финансово-хозяйственной деятельности

Во втором разделе раскрывается информация о финансовой деятельности компании. Указывается достоверная информация по данным финансовой или консолидирующей отчетности. Дополнительно можно прописать более подробно:

перечень товаров, работ и услуг;

информацию об основных покупателях и поставщиках, включая дебиторскую или кредиторскую задолженность;

иные показатели, которые оказывают прямое влияние на деятельность.

Все показатели указываются в рублях. При необходимости данные показатели можно дополнительно указать в валюте.

прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа основных средств и амортизации НМА;

сумма прибыли (убытка) до налогообложения;

свободный денежный поток;

В заключение раздела прописывается информация о перспективах развития и рисках.

Информация о руководителях и ответственных лицах

По каждому руководителю или ответственному лицу указывается:

ФИО, год рождения и родственные связи;

сведения об уровне образования;

занимаемые должности в компании, в том числе ранее занимаемые;

информация об административных нарушениях финансовой сфере.

В данный перечень лиц обязательно включаются лица, ответственные на финансы и их распределение, а также за аудит деятельности компании.

Сведения об акционерах или участниках

В четвертом разделе прописывается информация о количестве акционером или участников эмитента, их ФИО и размеры доли в уставном (складочном) капитале.

Дополнительно прописывается информация о праве голоса каждого акционера или участника компании.

Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им ценных бумагах

Если компания эмитент имеет подконтрольные организации дополнительно указывается полная информация о них.

В отношении ранее выпущенных ценных бумаг в проспекте указывается:

категория и тип акций (обыкновенные, привилегированные);

количество выпущенных и приобретенных;

права, предоставляемые акциями их владельцам:

В данном разделе также надо прописать информацию о выплаченных дивидендах за последние 3 года.

Финансовая отчетность

В данном разделе указывается состав финансовой отчетности и ее показатели за последние 3 года в разрезе:

К проспекту ценных бумаг обязательно прикладывается аудиторское заключение при его наличии или прописывается ссылка на сайт, на котором опубликовано аудиторское заключение.

Сведения о размещаемых ценных бумагах

Подробно прописывается информация о ценных бумагах:

тип и категория, серия и номер при наличии, конвертируемые или неконвертируемые, процентные, дисконтные и другое;

способ учета прав (централизованный или через депозитарий);

номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска;

права владельца каждой ценной бумаги выпуска.

порядок определения дохода и его выплаты.

Условия размещения ценных бумаг

В данном разделе указывается информация о количестве размещаемых ценных бумаг, их сроках размещения и порядок их приобретения.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Источник

Проспект эмиссии ценных бумаг: что это такое и можно ли ему доверять

Проспектом эмиссии ценных бумаг называют документ, в котором содержится подробная информация о выпускаемых предприятием акциях. В нем указаны все положительные и отрицательные стороны компании-эмитента, что помогает будущим инвесторам принять правильное и взвешенное решение о вложении своих средств.

Дополнительно предоставляются сведения о рейтингах и стоимости ценных бумаг предприятия на бирже за последние 5 лет.

Проспект ценных бумаг — что это такое

Составляя проспект ценных бумаг для продажи акций на специализированных биржевых площадках, компания должна указать в нем правдивую информацию о результатах своей деятельности, включая все риски. Порядок выпуска акций регулируется законом движения облигаций.

Законодательная база включает в себя следующие аспекты:

Согласно установленным правилам, в проспекте должна присутствовать информация следующего характера:

Можно ли доверять проспекту

Нарушения правил составления проспекта может быть наказуемо. Государственные органы, которые контролируют данную сферу деятельности, имеют право отозвать акции и наложить штраф или санкции на недобросовестное предприятие.

Чтобы обеспечить прозрачность процедуры выпуска облигаций и акций, после составления проспекта проверкой документов занимается независимая аудиторская контора. В ее обязанности входит проверка достоверности указанных сведений, оценка результатов финансовой деятельности эмитента.

Данная процедура обязывает компанию размещать в специализированных публичных источниках ежеквартальную информацию о финансовых результатах деятельности и новостях, которые затрагивают структурные изменения в управлении предприятием.

Как найти проспект акций компании

После окончания процедуры регистрации проспекта акций и облигаций акционерное общество обязано выложить его в открытый доступ инвесторам. Чаще всего это официальный сайт предприятия. Нужно искать разделы «Документы», «Эмиссионная информация», «Как стать акционером» и т.д.

Главным критерием при инвестировании средств выступает динамика цен на акции компании за последние несколько периодов. Например, в предыдущем году стоимость акции компании Х составляла 100$, а 2 года назад — 65$.

Открытие сессии безопасности

В чем преимущества использования сессии безопасности:

Чтобы подключить возможность автоматического получения паролей при входе на торговую площадку, достаточно указать номер мобильного телефона в настройках аккаунта. Опция располагается в личном кабинете клиента в разделе «Персональные данные».

Источник

Проспект

Опубликовано 16.06.2021 · Обновлено 16.06.2021

Что такое Проспект?

Как работает проспект эмиссии

Компании, которые хотят предложить облигации или акции для продажи общественности, должны подать проспект эмиссии в Комиссию по ценным бумагам и биржам как часть процесса регистрации. Компании должны подавать предварительный и окончательный проспекты эмиссии, и у SEC есть конкретные рекомендации относительно того, что указано в проспектах для различных ценных бумаг.

Ключевые моменты

Проспект эмиссии включает в себя следующую информацию:

Примеры проспектов

От 1% до 2%

Как правило, в фондах с высокими затратами комиссионные сборы превышают 1,5%, в фонды с низкими издержками – 1% или меньше.

В качестве примера проспекта размещения, PNC Financial ( простой вексель с выплатой определенного дохода к сроку погашения.

Для обзора, старшие векселя – это долговые ценные бумаги или облигации, которые имеют приоритет над другими необеспеченными векселями в случае банкротства. Старшие векселя должны быть оплачены в первую очередь, если активы будут доступны в случае ликвидации компании. По старшим облигациям выплачивается более низкая купонная ставка процента по сравнению с младшими необеспеченными облигациями, поскольку по старшим долгам обеспечивается более высокий уровень безопасности и снижается риск дефолта.

Ниже приводится часть проспекта из содержания, в котором представлена ​​основная информация о предложении. Мы видим в списке следующую информацию:

Особые соображения

Другой причиной выпуска финансовые показатели компании, чтобы убедиться, что компания достаточно финансово жизнеспособна для выполнения своих обязательств.

Источник

Проспект ценных бумаг

Проспект ценных бумаг — официальный документ, который готовится компанией-эмитентом, утверждается её Советом директоров, и содержит существенную информацию об эмитенте и его ценных бумагах. Роль проспекта двойственна — с одной стороны он используется для стимулирования продаж выпускаемых ценных бумаг, то есть в нем должна быть отражена позитивная информация. С другой стороны, необходимо раскрыть всю информацию о компании (в том числе факторы риска).

Содержание

Содержание документа

Краткое содержание проспекта ценных бумаг (для IPO на фондовом рынке США)

Описание компании и её бизнеса

Факторы риска

Использование собранных средств

Важным элементом для привлечения инвесторов является обсуждение использования собранных в результате первичного размещения средств. Следует иметь в виду, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует отчёта о размещении этих средств после завершения процесса IPO. Не следует упоминать о том, что данные средства будут использованы для возврата долгов, выплаты дивидендов, расчётов с поставщиками и пр. Наиболее привлекательными для инвесторов являются варианты расширения бизнеса, приобретений и слияний

Андеррайтеры и распределение ценных бумаг

Необходимо представление информации о стоимости ценных бумаг, участниках синдиката андеррайтеров, типа андеррайтинга, описание всех взаимоотношений между компанией и каждым из андеррайтеров.

Описание бизнеса компании

Необходимо привести как можно более подробную информацию о бизнесе компании:

Требования Комиссии по ценным бумагам и биржам США по содержанию и срокам давности финансовой информации являются достаточно сложными.

В общем случае, представляются следующие данные:

Информация о персонале и основных акционерах

Комментарии и анализ Руководства

В данном разделе Руководство сообщает инвесторам информацию, необходимую для оценки компании; особенный упор необходимо сделать на её перспективы работы в будущем.

Итоги работы

Сравнительный анализ отчётов о прибылях за каждый из периодов с объяснениями. Следует обсудить причины негативных или положительных тенденций, а также все возникшие или перспективные неопределённости.

Ликвидность

Определить известные направления, требования, события, которые могут вызвать увеличение или уменьшение ликвидности компании.

Капитал компании

Описание планируемых расходов капитала, их назначение и источников получения необходимых средств; описать известные существенные направления в изменениях капитала

См. также

Полезное

Смотреть что такое «Проспект ценных бумаг» в других словарях:

Ответственность лиц, подписавших проспект ценных бумаг — лица, подписавшие проспект ценных бумаг, при наличии их вины несут солидарно между собой субсидиарную с эмитентом ответственность за ущерб, причиненный владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном проспекте недостоверной, неполной… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Проспект эмиссии ценных бумаг взаимного фонда — официальный документ, содержащий информацию об инвестиционных целях, структуре управления, ставках комиссионных, результатах деятельности и осуществляемых операциях. По английски: Offering memorandum См. также: Проспекты взаимных фондов Проспекты … Финансовый словарь

Проспект Эмиссии Ценных Бумаг — англ. prospectus документ, регистрируемый в государственных органах и содержащий основную информацию о предстоящей эмиссии ценных бумаг, включая условия выпуска и размещения акций, облигаций, основные данные об эмитенте (статус, юридический адрес … Словарь бизнес-терминов

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ — документ, содержащий основную информацию о предстоящих предложении и продаже ценных бумаг, включая используемую эмитентами и гарантами с целью распространения заказов. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический… … Экономический словарь

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ — документ, содержащий информацию о выпуске ценных бумаг в целях предоставления сведений, необходимых инвесторам для принятия взвешенного решения об их приобретении или неприобретении. Закон РФ «О рынке ценных бумаг» (1996) предусматривает… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ — документ, который содержит основную информацию о предстоящем предложении о продаже ценных бумаг с описанием условий эмиссии, финансового положения и характера деятельности эмитента, и ту, которая используется эмитентами и гарантами с целью… … Большой экономический словарь

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ — см. Злоупотребления при выпуске ценных бумаг … Словарь-справочник уголовного права

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ — (pro pectu ) документ, содержащий подробную информацию о новом выпуске ценных бумаг, их цену, когда они предлагаются широкой публике, и призыв к их покупке. Требования к проспекту эмиссии определяются национальным законодательством о компаниях. В … Внешнеэкономический толковый словарь

проспект эмиссии ценных бумаг — документ, содержащий основную информацию о предстоящем предложении и продаже ценных бумаг, включая используемую эмитентами и гарантами с целью распространения заказов … Словарь экономических терминов

ЗАКОННОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ — LEGALITY OF SECURITIESЗаконная сила гражданских ценных бумаг, за исключением выпущенных правительством США, зависит от того, удовлетворяют ли они следующим условиям1. Правомочность эмиссии. Ценные бумаги штатов и муниципальных властей должны… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Источник