что такое плотность на бирже
Cтакан заявок — что это такое, торговля по стакану, как работает на бирже
Успешные инвесторы при анализе рынка всегда используют разные инструменты. И один из важнейших факторов, которые надо учитывать во время биржевой торговли – это соотношение спроса (demand) и предложения (supply). В этом трейдерам помогает такой инструмент, как стакан заявок, или Market Depth.
Амега-Бот — новейший инструмент для автоматической торговли на бирже Binance.
Напомню! Бот работает полностью в автоматическом режиме!
Стакан в трейдинге: что это такое?
Что означает стакан заявок на бирже? Это сводная таблица, содержащая сведения о том, сколько заявок от покупателей и продавцов подано в настоящее время. Другими словами, эта таблица отражает спрос (demand) и предложение (supply) на конкретную ценную бумагу. Равнозначные названия стакана – таблица ордеров, книга заказов, котировочная таблица.
Все брокеры формируют стакан заявок по-разному, но у каждого из них аналогичная функциональность.
Преимущества стакана – это:
Однако у биржевого стакана есть и недостатки, которые снижают его эффективность как инструмента:
Для чего нужен биржевый стакан?
Инвесторы активно используют стакан заявок для следующих целей:
Где обычно применяют стакан?
Market Depth применяют в трейдинге. Он требует пристального внимания от инвесторов, потому что способен помочь предугадать изменение цены актива и разработать успешную инвестиционную стратегию.
Что показывает стакан цен?
В биржевом стакане отображаются все заявки, поданные на приобретение или продажу конкретного актива, а также показывает его реальную стоимость.
Трейдеры-новички порой пренебрегают этой сводной таблицей, и делают это напрасно. Поскольку именно она позволяет сформировать представление о будущем поведении цены. А отталкиваясь от этого, разрабатывается максимально эффективная стаканная стратегия.
Как читать стакан цен на бирже
Таблица состоит из трех столбцов, которые содержат расположенные по убыванию цифры:
Чем ближе находится заявка инвестора к нейтральной зоне, тем она ближе к настоящей рыночной стоимости актива, и наоборот.
Глубина стакана – это количество отражаемых строк в каждой из зон. Она является регулируемой, что позволяет каждому трейдеру настроить ее под себя.
Как работает биржевой стакан?
Чтобы понять, как работает стакан заявок, надо понять его функции. Так, трейдеры используют его для того, чтобы:
Формируется и работает Market Depth следующим образом:
Таким образом во время торгов трейдеры создают множество заявок. И Market Depth их структурирует. Надо учесть факт того, что заявок создается очень и очень много. А в котировочную таблицу попадают лишь те, стоимость которых наиболее приближена к рыночной.
Как торговать по стакану цен?
Так как Market Depth — это аналитический инструмент трейдинга, его использование дает игрокам понимание факторов, которые непосредственно влияют на колебание стоимости актива (волатильность). Это дает возможность предсказать последующие потенциальные изменения.
Чтобы получить о рынке исчерпывающую отчетную информацию, рекомендуется использовать биржевой стакан цен в комплекте с другими инструментами для анализа.
Торговля по стакану заявок
Во время стаканной торговли инвесторы пользуются одним из трех видов ордеров:
Однако стаканная таблица отображает только лимитный вид. Потому что условный вид не отображается до выполнения конкретных условий, а рыночный там и вовсе не оказывается, т. к. выполняется практически мгновенно.
Активные и пассивные ордера
Биржевые заявки делятся на активные (агрессивные) и пассивные. Далее в статье, что означают каждые из них.
Пассивные – это заявки, которые:
А агрессивные – это ордера, которые:
Но есть и лимитированные агрессивные заявки, которые при этом все равно перемещаются вслед за изменением стоимости. Они, как правило, появляются в котировочной таблице неожиданно. И как только на рыночной арене начнутся скачки в сторону увеличения или уменьшения, агрессивный приказ начнет «подталкивать» цены. Такие ордера способны поддерживать направление рынка в течение долгого времени.
И пассивные, и агрессивные приказы часто взаимодействуют между собой. И стакан заявок четко отображает это.
Стакан цен: как умело пользоваться?
Этот инструмент надо применять для вхождения в рынок с целью удержания своей позиции на протяжении нескольких сессий. Чтобы умело его использовать, трейдерам обязательно нужно:
Биржевой стакан и принципы исполнения ордеров
Чтобы работать и торговать на стакане цен, важно знать принципы исполнения ордеров:
Биржевой стакан и его анализ
При анализе стакана котировок трейдеру важно вовремя замечать следующее:
Все эти действия – стратегические ходы других трейдеров. Поэтому так важно выявить манипуляторские уловки вовремя.
Анализируя котировочную таблицу, инвестор понимает внутреннее устройство рынка и алгоритм формирования цены. Это помогает наносить точные «удары».
Импульс
Когда цена на актив изменилась, перед новым движением тренда в стакане заявок могут отсутствовать покупатели либо продавцы. Наиболее часто происходит движение вверх. Рыночная стоимость всегда движется против толпы. Поэтому лучше открывать ордер на приобретение сразу же после начала сдвига вверх.
Повторяющиеся заявки
Эта стаканная стратегия используется трейдерами для сокрытия собственных действий и целей, своего рода «маскировка».
И повторяющиеся приказы – это один из таких методов. Суть в том, что трейдер выставляет одинаковые (либо закономерно увеличивающиеся) ордеры через одно и то же время (например, каждую минуту).
Когда крупный трейдер сформирует определенный объем, махинация приводит к движению рынка. Если мелкие инвесторы торгуют с ним на одной стороне, они будут «в плюсе».
Флиппинг (Flipping)
Это манипуляторская стратегия, суть которой – дать ложное видение движения цены в определенную сторону, чтобы затем играть в противоположном направлении. Такие «ловушки» часто сбивают с толку трейдеров, которые не поняли махинации.
Канал
Торговый стакан трейдера позволяет определить канал движения цены от сопротивления к поддержке, и наоборот.
Айсберг-приказы
Название ордера говорит само за себя: подобно айсбергу, они имеют скрытую невидимую часть. Поэтому нельзя понять, какой объем прячется за маленькой повторяющейся позицией.
Целью айсберг-приказов является сокрытие намерений и совершение сделок без рыночного движения. На конкретном примере это выглядит так: на продажу выставлено 100 лотов по цене 50. Как только этот объем покупают, появляется следующий и точно такой же ордер. И происходит это до момента, пока у игрока не выкупят весь объем.
Buy-hunt/Sell-hunt
Buy-hunt и Sell-hunt – это действенные торговые алгоритмы, необходимые, чтобы набрать позицию или удержать уровень сопротивления, либо поддержки.
Buy-hunt – приобретение всех бидов по определенной или более низкой цене. Sell-hunt – это противоположный алгоритм, подразумевающий продажу по всем бидам выше заданной стоимости.
Контакт агрессивных и пассивных заявок
Часто встречается ситуация, когда пассивные заявки сталкиваются с агрессивными. В таких обстоятельствах разумно пойти по одному из трех сценариев:
Диапазоны без цен
Бывает, что образуется зона, в которой отсутствуют ордера, либо их совсем мало. Причиной этого часто становится преследование разных целей крупными игроками. Инвестору необходимо понять, какая сторона «сильнее», и примкнуть к ней.
Крупные заявки
Выявить «крупных игроков» — важная задача при стаканной торговле. Поэтому крупные заявки должны привлечь внимание в следующих случаях:
Эффективность биржевого стакана на Форексе
На Форексе стаканом цен, как правило, не пользуются. Инвесторы используют другие, не менее эффективные инструменты и стратегии. Это связано с тем, что стакан заявок на валютном рынке не является полноценным инструментом. Заявки каждого конкретного рынка рассматриваются по отдельности.
Редко, но иногда крупнейшие брокеры Форекса выражают сведения о заявках в виде Market Depth. Однако они не отражают реальную ситуацию на всем валютном рынке. Поэтому давать прогнозы на основании таких данных не рекомендуется.
Подводим итоги
Биржевой стакан – индикатор, отражающий настроения и интересы участников торгов. Это один из главных и универсальных трейдерских инструментов. Получаемые инвесторами сведения об активе используются для увеличения собственной прибыли. Однако котировочная таблица – инструмент не для долгосрочного инвестирования. Свое применение она найдет в скальпинге. Важно не забывать о применении иных аналитических инструментов торговли, ведь только комплексный подход к делу принесет результат.
Глубина рынка
Depth of Market (Биржевой стакан) — это список с цифровыми индикаторами текущих ордеров на покупку или продажу определенного криптовалютного актива по ценам, установленным участниками. Этот индикатор отражает настроения участников торгов и является одним из наиболее важных инструментов трейдера.
Глубина рынка — это таблица, которая отражает информацию об ордерах, представленных продавцами и покупателями на текущий момент.
Если вы проанализируете криптовалюту и глубину рынка, то можно сделать краткосрочный прогноз рыночной ситуации. Котировки биржевого стакана вместе с таблицей прошлых транзакций используется для мониторинга действий других трейдеров на рынке, выявления основных участников рынка, определения размера спреда и принятия решений о продаже или покупке.
Основное различие между графиком глубины рынка и графиком цен заключается в том, что он не обеспечивает визуального отображения рыночных данных. Он отображает только входящие заявки, которые близки к рынку, и выполнение которых каким-то образом повлияет на дальнейшее ценообразование. Если вы поймете, как читать графики глубины рынка, вы начнете понимать рынок изнутри.
Изображение биржевого стакана
Как уже упоминалось, Order Book — это список лимитных ордеров на рынке на данный момент. Как правило, ордера на продажу располагаются сверху и выделяются красным цветом — их также называют «аски» (от англ. Ask). Ордера на покупку выделены зеленым цветом, расположены ниже и называются «биды». Оба они также называются «предложениями».
Цифра на цене указывает количество лотов (или контрактов на рынке криптовалют), которые можно купить / продать по этой цене. Если вы хотите купить, например, 100 лотов, то вы можете купить 15 лотов по цене 74,84 и все остальное за 74,85. Если вы продаете, то всю сумму можно продать по 74,8. Если эти цены вас не устраивают, вы размещаете лимитный ордер по интересующей вас цене, он появляется на графике, и вы ждете, пока найдется участник, который его исполнит.
Вот реальный пример биржевого стакана на покупку и продажу Биткоина на бирже Биттрекс:
Зеленая стена — покупатели, красная — продавцы. Высота графика основана на количестве ордеров на продажу или покупку по соответствующим ценам. В середине графика есть точка, в которой обе стены постепенно стекаются и образуют реальную цену за определенный период времени.
Важно понимать, что ни один из стаканов криптовалютных бирж не может отображать все активные ордера. Поэтому в видимой части размещаются только те ордера, которые расположены близко к текущей цене. Тем не менее, игра крупных участников рынка обычно всегда заметна под пристальным наблюдением.
Вид биржевого стакана на бирже Bitfinex:
Какие виды ордеров могут отображаться?
Существует несколько типов ордеров на бирже криптовалют. Рассмотрим три наиболее распространенных типа ордеров:
Ордера, отражающие глубину рынка, также делятся на маленькие, средние и крупные. Такое деление является условным и относится к среднедневному объему торгов по инструменту на конкретном сайте криптовалютной биржи:
Обычно биржевой стакан криптовалют заполняется трейдерами, однако трейдер трейдеру рознь, поэтому для более эффективного анализа глубины рынка необходимо понимать, какие типы игроков участвуют в ее формировании.
Как правило, это инвесторы, на балансе которых находятся достаточно большие суммы актива. Крупные игроки могут вызвать серьезные изменения в цене актива. Их идентификация, а также выяснение их целей, является основной задачей анализа биржевого стакана приктовалют. Это не очень легко сделать, потому что крупные инвесторы разбивают большие объемы на несколько более мелких ордеров, что можно увидеть при анализе ленты транзакций.
Средние трейдеры и инвесторы
Это самая большая аудитория криптовалютных бирж. Они торгуют в соответствии со своими собственными стратегиями. Эта категория наиболее подвержена панике, и их поведение легко предсказать. Можно выделить трейдеров и средних инвесторов по объему их сделок и частоте выдачи ордеров.
Эта категория игроков размещением ордеров поддерживают ликвидность определенных активов на рынке, а также уменьшают размер спреда.
Такая деятельность довольно рискованная, поэтому маркет-мейкеры используют специальные алгоритмы для установки двусторонних ордеров в своей работе. Криптовалютные биржи поощряют участников рынка льготными комиссиями, что дает им возможность заключать сделки в разных направлениях.
В эту категорию входят трейдеры и торговые роботы, которые открывают значительное количество транзакций в течение одной биржевой сессии с коротким сроком исполнения. Эта категория биржевых игроков получает прибыль в результате торговли внутри спреда.
Примерно это выглядит так: после анализа биржевого стакана на криптовалютной бирже скальпер размещает ордер с лучшей ценой Bid и практически одновременно вместе с ним ордер Ask. Если момент правильно рассчитан, то прибыль от сделки значительно превысит размер комиссии.
Высокочастотные торговые роботы
Из-за почти мгновенного выполнения ордеров высокочастотных роботов довольно трудно заметить в стакане криптовалютной биржи, но они четко видны в ленте сделок. Роботы работают по специальным алгоритмам и характеризуются очень высокой скоростью вычислений.
Что анализировать в биржевом стакане?
Если вы анализируете биржевой стакан, вам необходимо обратить внимание на следующие вещи:
Чтение данных ленты, отслеживание ордеров, объем которых превышает средний. Большой ордер рассматривается в контексте его выдачи. Это заслуживает внимания в таких случаях:
2. Дубликаты ордеров
Дилеры очень крупного рынка в связи с отсутствием возможности открытия позиций на внебиржевом рынке вынуждены использовать различные мошенничества для набора позиций в биржевом стакане, чтобы их не было видно. Одним из таких методов является включение алгоритма, который покупает / продает определенное количество партий лотов по рыночной цене через определенные промежутки времени. Это может быть равный объем через фиксированный интервал времени или изменяющийся (10, 20, 30 лотов) через случайные интервалы (например, в диапазоне 3–20 с).
Анализ стен и заказов помогает лучше понять рынок и настроение игроков. Тем не менее, стоит знать следующее: на рынке криптовалют цена движется в большинстве случаев по просьбе крупных игроков. Их также называют китами. Миллиардеры могут вводить в заблуждение по ложным ордерами. Представьте, трейдер открывает график ордеров и видит это:
Новички подумают, что это сигнал к продаже монеты, и поторопятся избавиться от нее. Но, скорее всего, мы видим ложную стену. График неестественен и создан явно с целью психологической манипуляции. Красная волна слишком большого размера. Такие волны появляются, когда намечается какое-то негативное событие, в связи с чем пользователи начинают продавать монеты в больших количествах.
В этом случае крупные игроки размещают поддельные ордера, которые вряд ли будут полностью выполнены. Не профессиональные трейдеры в панике попытаются избавиться от монеты, тем самым невольно сбивают цену до уровня, который «киты»* откупят. Тогда цена снова вырастет и привлечет новых «хомяков». И так далее…
* Термин «кит» часто используется для описания игроков с большими деньгами.
4. Спрос и предложение
По спросу или предложению можно судить о настроении игроков на рынке. Если спрос превышает предложение, то рынок выглядит как бычий, или скоро изменит тренд на этот. Если предложений больше, чем покупателей, то цена, вероятно, упадет, и тогда это медвежий рынок.
Эффективность использования биржевого стакана:
Десять лет назад трейдеры не представляли свою работу без использования данных котировочного журнала. Но в настоящее время эффективность криптовалютных отчетов ставится под сомнение. С каждым годом на рынке появляются все более сложные торговые стратегии, демонстрирующие их надежность и прибыльность. В связи с постоянным совершенствованием подходов к торговле участники рынка с меньшей вероятностью прибегают к использованию журналу котировок ордеров.
Сегодня также многие трейдеры больше не находят полезной таблицу Журнала ордеров, и есть несколько веских причин:
Биржевой стакан — настоящий помощник для дневного и свинг-трейдера. Среднесрочная и долгосрочная торговля не подразумевает использование этих инструментов, но понимание информации в стакане может помочь улучшить оценку ситуации на рынке и выбрать моменты открытия сделок с наилучшим соотношением риска и прибыли.
Зафиксировав и запомнив структуру манифеста, вы можете приобрести навык использования биржевого стакана на уровне, который будет достаточен для целенаправленного увеличения прибыльности и стабильности вашей собственной торговли.
Как рассчитать торговый лот для открытия ордера на Форекс?
Содержание статьи
Немаловажное значение в трейдерской деятельности имеет такое понятие, как лот. В этой теме рассмотрим понятие торгового лота на Форекс, а также опишем методы его расчета.
Что такое торговый лот?
Так, по валютной паре USD/CAD 1 лот равняется 100 000 USD, поскольку базовой валютой пары является Доллар США. Если же возьмем такой инструмент, как EUR/USD, то 1 лот составляет 100 000 EUR или, в пересчете по текущему курсу, 137 000 USD (курс EUR/USD равен 1,3700, 1 лот = 100 000 * 1,3700).
Для открытия позиций на сумму от 100 000 USD, то есть от 1 лота и более, требуется достаточно большая сумма средств на депозите или кредитное плечо, поэтому такими суммами чаще всего оперируют крупные фонды и различные финансовые институты. Что же касается частных спекулянтов, обладающих небольшими торговыми капиталами, то брокерские компании предоставляют для них возможность использовать дробные лоты.
Для стандартных долларовых счетов:
Для центовых счетов:
Поскольку все операции на межбанковском рынке Форекс осуществляются целыми лотами, работающие с ритейл-клиентами брокерские компании автоматически аккумулируют дробные лоты в пул и выводят их на рынок совокупным объемом. Такой подход позволяет любому трейдеру совершать операции с валютами независимо от размера своего торгового капитала.
Как рассчитать лот на Форекс?
При открытии позиции трейдер должен рассчитать ее оптимальный объем, то есть величину в лотах, которая позволит депозиту сохранять устойчивость при возникновении колебаний котировок против открытой позиции. Ордер не должен закрыться по Stop Out при малейшем ценовом откате.
Для расчета объема открываемой позиции, прежде всего, следует определиться с двумя основными составляющими:
Кроме того, для проведения расчета используются такие показатели:
Существует ряд методов расчета оптимального размера лота на Форекс, мы рассмотрим 3 из них. В примере будем использовать следующие данные:
Все расчеты проводятся для торгового счета с базовой валютой USD.
Метод стандартного лота
Этот способ предусматривает, что фиксированный размер лота выбирается один раз и торговля ведется только с этим рабочим объемом позиции. При использовании этого способа следует учитывать, что:
В таком случае рекомендуемый объем для нашего примера должен составлять не более 10% от максимально возможного. Максимальный лот по данной паре составляет 1,2, значит, фиксированный лот должен быть не более 0,12.
Расчет выглядит так:
Метод расчета от фиксированной суммы риска
Метод расчета на основе уровня залоговых средств или загрузки депозита
Данный способ отталкивается от постулата, что максимальная загрузка депозита не должна превышать 15% от его величины. По условиям нашего примера мы можем открывать сделки до тех пор, пока залоговые средства не составят 300 USD.
В таком случае объем открываемой позиции по паре GBP/USD не может превышать 30 000 USD, а максимальный лот составит 0,18.
В данных примерах мы рассмотрели простые варианты расчета размера лота на Форекс при торговле одним инструментом. В действительности трейдер далеко не всегда пользуется одним инструментом и открывает только один ордер.
Поэтому расчеты следует проводить с поправкой на количество открываемых позиций, а также на общий допустимый риск на весь депозит.
А в третьем случае распределять объем залоговых средств между количеством открываемых ордеров.
Для облегчения задачи трейдера, а также чтобы не запутаться в расчетах, вы всегда можете найти на просторах Интернета скрипты для расчетов объема лота, которые запускаются непосредственно в торговой платформе, или же воспользоваться онлайн-калькулятором, которые предлагают брокерские компании и другие профильные сервисы.
Рекомендации начинающим трейдерам
Новичкам критически важно не завышать объемы сделок, даже если вы уверены в результате на 100%. Ниже мы предложим несколько полезных советов, которые помогут снизить уровень возможных потерь:
Дмитрий Гурковский
Возглавлял лабораторию технического и фундаментального анализа финансовых рынков в НИИ Прикладного системного анализа. В настоящее время руководит Аналитическим отделом компании RoboForex и ведёт раздел ежедневных обзоров по уровням Фибоначчи для клиентов компании.
Биржевой стакан: как читать стакан котировок на бирже, анализ рынка
Что такое биржевой стакан цен и как читать стакан котировок? Этот вопрос считается весьма популярным среди трейдеров-новичков. Биржевой стакан — это таблица с информацией об актуальных заявках на покупку или продажу финансового инструмента. Индикатор стакан отражает настроения продавцов и покупателей и используется как в трейдинге, так и в инвестициях. Биржевой стакан называют участники торгового процесса по-разному — стакан приказов, стакан заявок, торговый стакан, глубина рынка или level 2 на американский манер. В данной статье мы рассмотрим все особенности использования и прочтения стакана котировок.
В сети предостаточно индикаторов, которые предлагают предсказать будущее, как будет двигаться стоимость и чего ожидать в ближайшее время. Соответственно это интересует любого трейдера. Почему то информации о биржевом стакане меньше, и она не насколько популяризирована. В этом есть логика, поскольку биржевой стакан присущий традиционным рынкам, а технический анализ популяризируется Форекс-компаниями, а на Форекс нет стакана, потому что биржевой стакан — это таблица, которая указывает список лимитных заявок в текущий момент. Форекс — это внебиржевой рынок, и там информации обо всех заявках быть не может. Если же она и присутствует, это не отображение реальных дел на мировом внебиржевом рынке.
В этом и кроется опасность трейдинга на Форекс. Ведь нет объективной информации о том какие заявки присутствует на рынке, какие цены.
Вступление
Любой финансовый рынок — это аукцион, на котором есть покупатель и продавец. Представим что вы продавец, и вам нужно продать товар в определенном количестве, по конкретной цене, которая по вашему мнению справедлива. Есть покупатель, нацеленные купить товар дешевле, будет искать варианты купить дешевле, есть такого варианта не будет, тогда купит по вашей цене. Таким же образом происходит ценообразование на финансовых рынках. Чтобы на финансовом рынке совершить сделку, необходимо брокеру оставить заявку/приказ/ордер и он совершить ее.
Заявки бывают трех типов:
Что представляет собой биржевой стакан
Стакан в биржевой торговле отображает только лимитные заявки с установленной ценой, но исполнение которых не гарантировано. Где смотреть биржевой стакан? Стакан можно увидеть в терминале КВИК, или в приложении брокера.
Биржевой стакан цен — это список всех самых актуальных цен, которые расположены по убыванию, от самой высокой к самой низкой.
Стакан разделен на две части:
Рыночная цена, которая показывается когда вы смотрите на карту эмитента, это самая низкая цена продажи.
Биржевой стакан заявок СПБ по акции Apple
Видим, красный блок, это цены продавцов, зеленый — цены покупателей. Возле стоимости расположена информация относительно количества лотов, которые можно купить/продать. Давайте предположим что вы намерены купить 100 лотов компании, цена 284 доллара 70 центов, на данный момент это рыночная цена. Но, вы видите что по такой цене доступно 15 лотов, получается что дальнейшее количество лотов вы купите по более высокой цене. И наоборот, если вы желаете продать 100 лотов компании, цена покупки 284,50 долларов, и на данный момент представлен 101 лот.
Важный момент — разница между самой низкой и высокой ценой продажи, называется спред. В данном примере спред составляет 20 пунктов. Apple не самая активно торгуемая бумага.
Идем дальше, вернемся к примеру, что нам не хватило лотов для покупки по выставленной цене 284,70 центов по рыночной цене. Если вы желаете купить по данной цене весь объем или купить по низкой стоимости, тогда нужно выставлять лимитную заявку. Заявка попадает в стакан и там располагается, нужно подождать человек, который будет готов продать по выставленной цене и объему.
В чем главная функция биржевого стакана? Предоставление информации о ликвидности, это возможность максимально быстро продать актив по цене максимально близкой к рыночной. Чтобы оценить ликвидность актива, инструмента, мы смотрим на количество заявок и их плотность. Плотность заявки означает на каждом ли шаге цены выставлено хоть какое-то количество заявок. Шаг цены — это минимальное ее изменение. В рассматриваемом примере — если бы у нас был рынок ликвидный, заявки стояли на уровне 284,70/284,71 /284,72 и т.д. Разрыв в данном случае большой, это указывает что не на каждом шаге стоимости выставлены заявки, маленькая плотность и видно, что заявок не много. Это характеристика что рынок не самый ликвидный.
Далее, если вас волнует цена покупки. Далеко не каждого долгосрочного инвестора какие-то центы, рубли волнуют, но если большой объем, не хотелось бы с ценой прогадать. Если актив с высокой ликвидностью, мы видим что у него стакан полный, на каждом шаге цены выставлены заявки, объем большой, то в принципе можно не переживать и покупать по рыночной цене. Там плавные изменения цен, узкие спреды, и вероятней всего пользователь ничего не потеряет. Если покупка осуществляется низколиквидных инструментов, стакан пустой или полупустой, это касается ETF, здесь лучше покупать через стакан. Когда спред большой, сразу при покупке по рынку вы теряете, при этом не факт что по рыночной цене бумага будет у вас, есть вероятность проскальзования, цена подскочит. Если биржевой стакан не использовать, вы не будете знать где стоит цена на продажу, таким образом можно завершить сделку по не выгодной стоимости.
Если вы не торопитесь, ликвидность низкая, есть время, то здесь лучше выставлять лимитные заявки.
Применение стакана в трейдинге
Стакан часто используется трейдерами, которые нацелены угадать движение стоимости. Помним, что с трейдингом нужно быть осторожными, но рассмотрим в качестве практики применение такого инструмента.
Например, трейдер видит, что на графике есть уровень, который напоминает поддержку, от конкретного уровня отскакивала наверх, ее выкупали. Участник рынка намерен ее проверить, что будет в следующий раз когда она опуститься пробьет или отскочит. Для этого обращается к стакану, что по заявкам в районе данного уровня. Если стоит крупная заявка на покупку, то скорей всего выкупят снова, если у уровня сконцентрированы в большом объеме заявки на продажу, победят медведи и цена пробьет уровень. Есть и другие факторы, которые нужно брать во внимание.
Еще один пример. На рынке краткосрочный, нисходящий тренд, все падает, потом резко цена развернулась и начала двигаться на повышение. Трейдер пытается понять — это разворот тренда или обычная коррекция. Смотрим в стакан, если там на рынке много заявок на продажу, скорей всего — это указывает на завершение растущего тренда и будет снижение.
Биржевой стакан требует внимания от трейдеров, поскольку способен предоставить дополнительную информацию для более точной, эффективной торговли.