что такое обменный фонд
Обменный фонд
Что такое обменный фонд?
Обменный фонд, также известный как своп-фонд, представляет собой договоренность между концентрированными акционерами различных компаний, которые объединяют акции и позволяют инвестору обменивать свой большой пакет одной акции на паи во всем портфеле пула. Биржевые фонды предоставляют инвесторам простой способ диверсифицировать свои активы, при этом не уплачивая налоги с прироста капитала.
Биржевые фонды не следует путать с биржевыми фондами (ETF), которые представляют собой ценные бумаги, подобные паевым инвестиционным фондам, которые торгуются на фондовых биржах.
Ключевые выводы
Как работают обменные фонды
Обменный фонд пользуется преимуществом того факта, что существует ряд инвесторов в аналогичной позиции с концентрированной позицией по акциям, которые хотят диверсифицироваться. Итак, в этом типе фонда несколько инвесторов объединяют свои доли в партнерство, и каждый инвестор получает пропорциональную долю обменного фонда. Теперь инвестор владеет долей фонда, который содержит портфель различных акций, что позволяет диверсифицировать его. Такой подход не только обеспечивает определенную диверсификацию для инвестора, но и позволяет отложить уплату налогов.
Поскольку инвестор обменивается акциями с фондом, продажи фактически не происходит. Это позволяет инвестору отложить уплату налога на прирост капитала до тех пор, пока он не продаст паи фонда. Существуют как частные, так и государственные обменные фонды. Первый имеет дело с компаниями, которые не торгуются на бирже, предоставляя инвесторам возможность диверсифицировать свои владения частным капиталом. Государственные фонды предлагают инвесторам акции портфеля, содержащие публично торгуемые компании.
Биржевые фонды предназначены в первую очередь для инвесторов, которые ранее были сосредоточены на создании концентрированных позиций по акциям с ограниченным или высоко оцененным курсом, но теперь стремятся к диверсификации. Как правило, крупный банк, инвестиционная компания или другое финансовое учреждение создает фонд определенного размера и сочетания, на который он нацелен с точки зрения вкладываемых акций.
Участники обменного фонда вносят часть принадлежащих им акций, которые затем объединяются с акциями других инвесторов. С каждым вкладом акционера портфель становится все более диверсифицированным. Обменный фонд может быть продан руководителям и владельцам бизнеса, которые накопили должности, которые обычно сосредоточены в одной или нескольких компаниях. Участие в фонде позволяет им диверсифицировать эти сильно сконцентрированные позиции по акциям.
Требования к обменному фонду
Обменные фонды могут потребовать от потенциальных участников наличия минимальной ликвидности в размере 5 миллионов долларов наличными для присоединения и внесения взносов. Биржевые фонды также обычно имеют семилетний период блокировки для удовлетворения требований об отсрочке налогов, что может создать проблему для некоторых инвесторов.
По мере роста фонда и внесения достаточного количества акций фонд закрывается для новых акций. Затем каждому инвестору предоставляется доля в коллективных акциях на основе их доли от первоначальных взносов. Акции фонда, переданные в обменный фонд, не подлежат немедленному налогообложению прироста капитала.
Если инвестор решит выйти из обменного фонда, он получит акции, взятые из фонда, а не наличные. Эти доли будут зависеть от того, что было внесено в фонд и все еще доступно. До 80 процентов активов в обменном фонде могут быть акциями, но остальная часть должна состоять из неликвидных инвестиций, таких как вложения в недвижимость.
ОБМЕННЫЙ ФОНД
3.21 обменный фонд: Новые или заранее отремонтированные изделия или их составные части, которые устанавливаются взамен аналогичных, требующих ремонта.
3.14 обменный фонд: технически исправное изделие, предназначенное для возможной замены изделия, смонтированного и эксплуатируемого в составе системы измерений и ПУ (РЭР), и хранящееся непосредственно на ПСП (ППСНП).
Новые или заранее отремонтированные изделия или их составные части, которые устанавливаются взамен аналогичных, требующих ремонта
title=»Руководящий нормативный документ. Правила организации технического обслуживания и ремонта зданий и сооружений электростанций и сетей»-84
2.4 обменный фонд: Фонд, предназначенный для обмена документами, безвозмездной передачи библиотекам, информационным центрам и (или) продажи их организациям и частным лицам
Смотри также родственные термины:
25. Обменный фонд изделий авиационной техники
Постоянный и систематически пополняемый запас исправных агрегатов, предназначенных для замены объектов технического обслуживания или ремонта с целью сокращения продолжительности технического обслуживания или ремонта летательного аппарата
2.36.3.1 обменный фонд технических средств охраны/безопасности: Упорядоченный набор совместимых и взаимозаменяемых технических средств охраны/безопасности и/или их составных частей, предназначенный для употребления в случае необходимости оперативной временной замены неисправного технического средства или его составной части на аналогичное при аварии в системе охраны и безопасности
6. Обменный фонд элементов судов
D. Tauschfonds der Schiffselemente
E. Exchange fund of ship components
F. Fonds d´échange des eléments de navires
Совокупность покупных, предварительно отремонтированных и изготовленных на данном предприятии элементов судна, предназначенных для обеспечения агрегатного ремонта судов
Что такое обменный фонд
Создание обменного фонда. Обменный фонд ремонтного предприятия или технического обменного пункта представляет собой неснижае- мый запас агрегатов определенной номенклатуры в количестве, необходимом для бесперебойной замены предприятиями неисправных машин, агрегатов на отремонтированные или новые.
Обменный фонд агрегатов лесозаготовительных машин создается в соответствии с номенклатурой и в количестве, определенном Положением об агрегатном ремонте лесозаготовительных машин и оборудования за счет оборотных средств ремонтного предприятия.
Номенклатуру обмениваемых агрегатов на ремонтных предприятиях и технических обменных пунктах устанавливают приказом всесоюзного лесопромышленного объединения, исходя из состава и наличия парка машин в зоне обслуживания и требований Положения об агрегатном ремонте лесозаготовительных машин и оборудования. Норма хранимого обменного фонда принимается в соответствии с установленными нормативами на 100 списочных машин каждого наименования, находящихся в эксплуатации в зоне обслуживания; для РМЗ — на 100 капитальных ремонтов.
Рекламные предложения на основе ваших интересов:
Формирование обменного фонда ремонтного предприятия или технического обменного пункта осуществляется на основании приказа Всесоюзного лесопромышленного объединения (лесозаготовительного объединения) за счет части фондов, выделяемых Минлесиромом СССР на текущий ремонт техники и передачи части агрегатов предприятиями со списанных машин и оборудования, но пригодных к дальнейшей эксплуатации после капитального ремонта.
Обменный фонд ремонтного предприятия или технического обменного пункта используется исключительно для обмена агрегатов на сдаваемые, требующие ремонта. Использование обменного фонда на другие цели не допускается.
Прием в обмен агрегатов лесозаготовительных машин. Прием в обмен агрегатов лесозаготовительных машин, требующих ремонта, от предприятий зоны обслуживания, на техническом обменном пункте производится специалистами технического обменного пункта, а на ремонтном предприятии — специалистами ремонтного предприятия.
Прием агрегатов осуществляется в строгом соответствии с ГОСТ 19504—74 «Порядок сдачи в ремонт и приемки из ремонта», ГОСТ 18524—80 «Тракторы сельскохозяйственные, сдача тракторов в капитальный ремонт и выпуск из капитального ремонта», ГОСТ 22581—77 «Автомобили и их составные части, выпускаемые из капитального ремонта», ГОСТ 18523—79 «Дизели тракторные и комбайновые. Сдача в капитальный ремонт и выпуск из капитального ремонта», а также с отраслевыми и общими техническими условиями на капитальный ремонт ОСТ 13-166—83.
Прием техническим обменным пунктом или ремонтным предприятием машин, агрегатов лесозаготовительных машин от предприятий и выдача исправных из обменного фонда оформляется приемосдаточным актом. Акт оформляется в трех экземплярах, один из которых вручается заказчику, второй остается в обменном пункте, третий поступает в бухгалтерию вышестоящей организации, при которой создан ТОП.
Агрегаты должны пройти обкатку и испытания на соответствующих стендах. Отремонтированные агрегаты по требованию заказчика могут быть проверены на обкаточном стенде. Отремонтированные агрегаты подлежат клеймению. Клеймение агрегатов производится на базовых деталях в соответствии с техническими условиями на сдачу в капитальный ремонт и выдачу из капитального ремонта и должно содержать название, индекс ремонтного предприятия и дату последнего капитального ремонта.
Выдача отремонтированных агрегатов производится на основании предъявления заказчиком приемосдаточного акта и доверенности. Акт на выдачу из обменного фонда машин, агрегатов предприятиям оформляют в трех экземплярах, один вручается заказчику, второй — вышестоящей организации, при которой организован ТОП, третий остается у материально ответственного лица технического обменного пункта. На основании акта, поступившего в бухгалтерию вышестоящей организации, выписывается счет на оплату, в котором отражаются услуги обменного пункта (стоимость ремонта, отчисления на содержание обменного пункта, транспортные расходы).
Пополнение обменного фонда отремонтированными агрегатами взамен выданных должно производиться в трехдневный срок со дня выдачи. Выдача отремонтированных агрегатов из цехов для пополнения обменного фонда оформляется приемосдаточным актом в двух экземплярах.
Новые агрегаты обменного фонда, выдаваемые ремонтным предприятием взамен сданных в капитальный ремонт, леспромхозы оплачивают по фактической их стоимости за вычетом остаточной стоимости агрегатов, сдаваемых в ремонт.
Хранение агрегатов обменного фонда. Ремонтный фонд и готовая продукция должны храниться отдельно: в парке ремонтного фонда и в парке готовой продукции.
Поступившие в ремонт и отремонтированные агрегаты на ремонтных предприятиях хранятся в соответствии с требованиями ОСТ 13-143—82 «Правила хранения лесозаготовительной техники на ремонтных заводах».
Агрегаты, требующие ремонта, хранятся на открытой площадке под навесом, двигатели необходимо хранить в закрытых неотапливаемых помещениях. Отремонтированные агрегаты хранятся в закрытых неотапливаемых помещениях, а двигатели необходимо хранить в отапливаемых помещениях. Агрегаты обменного фонда должны храниться отдельно от товарной продукции и других материальных ценностей.
Что такое обменный фонд
4.1. Обменный фонд предназначен для замены СТС, узлов, судовых конструкций, требующих ремонта или подлежащих списанию вследствие полного физического износа или экономической нецелесообразности их дальнейшего ремонта.
4.2. Норматив количества СТС и узлов в обменном фонде устанавливается владельцем флота по типоразмерам судов в зависимости от общего числа их в эксплуатации в объеме, достаточном для агрегатной замены всех требующих капитального ремонта СТС и узлов в период зимнего судоремонта. При установлении норматива учитывается количество СТС и узлов, которое может быть отремонтировано в межнавигационный период и вновь установлено на судах.
4.3. Обменный фонд создается и пополняется до установленного норматива путем приобретения новых серийных СТС и узлов, изготовления конструкций. Источники финансирования мероприятий по созданию и расширению обменного фонда изложены в разделе 4 Правил ремонта судов. Судовые технические средства и их узлы, демонтированные с судов, отправленные в ремонт или полученные из ремонта, учитываются в составе обменного фонда и оформляются на комплектовочном складе.
4.5. При агрегатном ремонте однотипные СТС и узлы обменного фонда являются обезличенными и могут устанавливаться на любое судно.
4.6. Ответственность за правильное использование, хранение и ремонт СТС и узлов обменного фонда несет судоремонтное предприятие, на балансе которого они числятся.
4.7. По СТС и узлам обменного фонда начисляется амортизация на полное восстановление по нормам, установленным для автономного оборудования соответствующего вида.
4.8. Пароходства (БУП, УСК) имеют право перераспределять СТС и узлы обменного фонда между судоремонтными предприятиями с соответствующей их передачей с баланса на баланс.
4.9. Учет СТС и узлов обменного фонда осуществляет бухгалтерия судоремонтного предприятия. На обменный фонд начисляется плата за фонды. Затраты судоремонтного предприятия по амортизации на полное восстановление и плате за фонды возмещаются владельцем флота.
4.10. Общий контроль за движением и использованием обменного фонда СТС и узлов осуществляет ССХ пароходства (МСС БУП, УСК) по данным ежемесячного отчета судоремонтного предприятия.
4.11. Использование СТС и узлов обменного фонда на модернизационные работы, восстановительный ремонт и постройку судов не допускается.
Как учитывать подменный фонд
Потребитель, имеющий право на ремонт по гарантии принадлежащей ему вещи, также имеет право потребовать предоставления аналогичного товара во временное пользование на период ремонта. Такие товары в совокупности составляют подменный фонд. Как учитывать подменный товар в бухгалтерском учете, каковы особенности налогового законодательства в отношении подменного фонда, имеет ли право организация взимать плату за использование ее подменного фонда и весь ли товар может подлежать замене — об этом пойдет речь в настоящей статье.
Подменный фонд: право или обязанность?
Говоря о подменном товаре и фонде, который составляет этот товар, прежде всего, обратимся к закону «О защите прав потребителей» ( ФЗ-2300-1 от 07-02-92),
ст. 20 (2), где прямо говорится об обязанности продавца или уполномоченной организации (ИП) предоставить такой товар в течение трех дней потребителю, вещь которого находится в ремонте. Аналогичное требование содержится в ст. 21 в отношении товара, который подлежит замене в срок, превышающий 7 дней. Требовать плату за подменный товар с потребителя продавец права не имеет, т.к. осуществляет эту операцию за счет собственных средств.
Потребителями, согласно законодательству, являются частные лица, которые приобретают товар для собственных нужд, без цели использовать его в коммерции, предпринимательской деятельности. Если товар приобретает не гражданин, а юридическое лицо или предприниматель для осуществления своей хозяйственной деятельности, возникает иная ситуация, регулируемая заключенным договором на поставку (ГК РФ, ст. 506). Условия же такого договора, согласно НК РФ, ст. 421, устанавливаются его сторонами, кроме положений, жестко регламентируемых законодательством.
Продавец, исходя из интересов престижа его фирмы, может сам предложить внести пункт о подменном товаре в договор, как и покупатель, руководствуясь собственными деловыми интересами. В первом случае наличие подменного фонда регулируется федеральным законом, а во втором – положениями заключенного между сторонами договора. Обязанность по предоставлению подменного товара должна быть исполнена по любому из оснований.
Материалы из подменного фонда: учет НДС
Отказ в предоставлении подменного товара
Существует Перечень товаров (утв. Правительственным постановлением No 55 от 19-01-98), которые подмене, согласно законодательству, не подлежат. Требования об этом со стороны покупателя могут быть проигнорированы продавцом.
На заметку! Автомобили, приобретенные гражданами с ограниченными возможностями, могут быть заменены по требованию (п. 1 Перечня).
Сервисные центры могут предоставлять покупателю автомобиль на подмену для использования во время ремонта, в целях повышения престижа фирмы лишь на добровольных началах.
Налоговый учет подменного фонда
Вопрос налогового учета подменных товаров окончательно не отрегулирован. Существуют две противоположные позиции.
Первая
Предоставление товаров из подменного фонда не является предметом договора по оказанию безвозмездных услуг, поскольку никаких услуг продавец покупателю дополнительно не оказывает. ФЗ-2300-1 от 07-02-92, содержащий характеристику «безвозмездно», не относится к области налогового законодательства, и его положения неприменимы для разрешения ситуаций в области НУ.
Вторая
Позиция налоговых органов, противоположная изложенной выше. Они считают операции с обменным товаром предметом налогообложения НДС. Имущество, переданное в безвозмездное пользование по договору ссуды, облагается НДС. Аргумент, что ссуда сама по себе предоставляется без условий, тогда как подменный товар покупатель получает, только если имеются проблемы с приобретенным им ранее товаром, ФНС игнорирует. При налогообложении прибыли ФНС считает затраты на подменный фонд не обоснованными экономически и запрещает включать таковые в расчет налоговой базы (ст. 252-1 НК РФ).
Судебные решения, регулирующие споры налогоплательщиков и ФНС, отличаются разнообразием. Например, в вопросах налогообложения подменного фонда НДС Постановление ФАС ВСО от 20-11-12 №А78-4990/2011 и др. поддерживают позицию о необходимости применения налога. Постановление ФАС МО от 29-06-06 №КА-А41/5591-06, напротив, указывает на отсутствие объекта налогообложения. Налогоплательщику безопаснее придерживаться позиции ФНС либо быть готовым отстаивать свое мнение в судебном порядке.
На заметку! По общему правилу имущество в натуральной форме, полученное физлицом, – это его доход, с которого нужно уплачивать НДФЛ (ст. 211-2 НК РФ). Однако подменный товар используется налогоплательщиком вынужденно и временно, а экономическая выгода как таковая отсутствует. Из сказанного следует, что необходимость уплаты налога на доходы может быть с успехом оспорена в суде.
Бухгалтерский учет подменного фонда
Передача товара из подменного фонда безвозмездно оформляется актом приема-передачи либо самостоятельно разработанной учетной формой, которую закрепляют в учетной политике организации-продавца.
Подменный товар может быть учтен как в составе ОС, так и в составе МПЗ, в зависимости от соответствия его тем или иным учетным критериям. Заметим, что существует письмо Минфина №07-05-06/105 от 24-04-07, в котором «подменный автомобиль» назван амортизируемым имуществом, следовательно, и к прочим ОС из подменного фонда допустимо применять такой же подход.
Проводки (подменный товар в составе МПЗ):
Проводки (подменный товар в составе ОС):