что такое нефундированный страховой траст
В) страхование ответственности
а) диверсификация банковского обслуживания
б) страхование банка
В) банковское страхование
Б) страховой траст
а) доверительная операция, когда коммерческий банк оплачивает за клиента страховые взносы по договору страхования
Б) доверительная операция, когда клиент коммерческого банка самостоятельно оплачивает страховые премии по договору страхования
в) доверительная операция, когда за клиента оплачивает страховые премии по договору страхования выгодоприобретатель
а) доверительная операция, когда клиент коммерческого банка самостоятельно оплачивает страховые премии по договору страхования
б) доверительная операция, когда банк выплачивает клиенту дивиденды
В) доверительная операция, когда клиент передает коммерческому банку имущество, чтобы тот уплачивал страховые премии по полису из дивидендов или процентов, получаемых с этого имущества
а) вертикальная интеграция
б) параллельная интеграция
В) горизонтальная интеграция
А) вертикальная интеграция
б) параллельная интеграция
в) горизонтальная интеграция
А) расширение сферы деятельности страховщика в различных предприятиях других отраслей, не находящихся в прямой связи со страховым делом
б) специализация страховщика, на каком то конкретном виде деятельности
в) расширение сферы деятельности страховщика в различных предприятиях, находящихся в прямой связи со страховым делом
а) по характеру выполняемых операций
Б) по принадлежности
в) по зоне обслуживания
Тесты по страховому делу. Тесты по страховании что такое страхование
б) замкнутая раскладка возможного ущерба между заинтересованными лицами
б) формировании страховщиком страхового фонда за счет страховых взносов страхователей
б) юридическое лицо, уплачивающее страховую премию
б) пожизненный получатель страховой суммы
б) резкое снижение сферы государственного воздействия на развитие производственных отношений
б) страховая компания
б) оценщики страхового риска
б) искусственное повышение или занижение страховых тарифов
б) в территориальном
б) национальный рынок уничтожающий территориальные преграды на пути общественно- экономического прогресса
б) национальный рынок уничтожающий территориальные преграды на пути общественно- экономического прогресса
б) орган государственного надзора за страховой деятельностью
б) добровольное страхование
б) добровольное страхование
б) изменения вызванные технологическим взрывом
б) вторжение страховых компаний в смежные виды деятельности
б) гибкая система тарифов
б) рыночный спрос на страховые услуги
б) к управляемым переменным внешней среды
б) различие в объеме страховой ответственности
б) различие в объектах страхования
б) личное страхование
б) индивидуальное страхование
б) страхование ответственности
б) юридические лица
б) только юридические лица
б) страхование профессиональной ответственности
б) имущественное страхование
б) страхование банка
в) банковское страхование
а) доверительная операция, когда коммерческий банк оплачивает за клиента страховые взносы по договору страхования
б) доверительная операция, когда клиент коммерческого банка самостоятельно оплачивает страховые премии по договору страхования
б) доверительная операция, когда банк выплачивает клиенту дивиденды
в) доверительная операция, когда клиент передает коммерческому банку имущество, чтобы тот уплачивал страховые премии по полису из дивидендов или процентов, получаемых с этого имущества
а) вертикальная интеграция
б) параллельная интеграция
в) горизонтальная интеграция
а) вертикальная интеграция
б) параллельная интеграция
б) специализация страховщика, на каком то конкретном виде деятельности
б) по принадлежности
б) по характеру выполняемых операций
б) по принадлежности
б) по величине уставного капитала и объему поступления страховых платежей
б) общество взаимного страхования
б) дочернее предприятие
б) только заключение и обслуживание договоров
б) аффилированные страховые компании
б) общества взаимного страхования
б) форма организации страхового фонда с помощью акций
б) только тем у кого пай не меньше 20 % уставного капитала
б) правительственные страховые компании
б) публично- правовая форма организации страхового фонда, основанная государством
б) корпорация Майкрософт
б) имущественное страхование, страхование ответственности
б) АСК, обслуживающая целиком или преимущественно корпоративные страховые интересы учредителей, входящих в структуру крупных финансово- промышленных групп
б) фактическое количество объектов застрахованных компанией
б) папка страховой компании
б) страховое возмещение
б) страховое возмещение
б) наличными деньгами
б) наступивший страховой случай
б) возможность благоприятного исхода
б) вероятность события
Страховой траст
Опубликовано 21.06.2021 · Обновлено 21.06.2021
Что такое страховой траст?
Страховой траст – это безотзывный траст, созданный с полисом страхования жизни в качестве актива, позволяющим лицу, предоставившему полис, освобождать активы от своего налогооблагаемого имущества.
После того, как полис страхования жизни передан в траст, застрахованное лицо больше не владеет полисом, которым будет управлять доверительный управляющий от имени бенефициаров полиса в случае смерти застрахованного лица.
Ключевые выводы
Как работает страховой траст
Страхование жизни доверие, или безотзывное страхование жизни доверие (ILIT), часто используются для установки в стороне денежных поступлений, которые могут быть использованы для оплаты налогов недвижимости, как полис страхования жизни должен быть освобожден от налогооблагаемого имущества от наследодателя.
Чтобы полис страхования жизни не входил в состав имущественной массы лица, предоставившего право, не должно быть случаев владения или он должен быть передан по крайней мере за три года до смерти владельца полиса. Предполагается, что владелец полиса такой же, как и застрахованное лицо. Во избежание случаев владения доверительный управляющий может попросить доверительный фонд подать заявление на получение страхового полиса и быть владельцем с самого начала.
Это избавляет супруга от необходимости приобретать страховой полис в качестве владельца полиса на застрахованного супруга, который впоследствии передал бы полис страхования жизни в безотзывный траст. Есть проблемы с совместным владением, такие как непредсказуемость порядка смерти супругов и времени смерти. В случае, если супруг (а), не являющийся застрахованным, умирает раньше, чем застрахованный, страхование, скорее всего, вернется в имущество застрахованного.
Шаги, которые идеальны при установлении ИЛИТ:
В США правильное владение страхованием жизни важно, если страховые доходы не облагаются федеральным налогом на недвижимость. Если полис принадлежит застрахованному, доходы будут облагаться налогом на наследство. (Это предполагает, что совокупная стоимость имущества плюс страхование жизни достаточно велика, чтобы облагаться налогом на наследство.) Чтобы избежать налогообложения наследства, некоторые страховщики называют ребенка, супруга или другого бенефициара владельцем полиса.
Краткий обзор
Бенефициары не имеют права вносить изменения в ILIT, но они могут иметь текущие права выхода или полномочия в соответствии с полномочиями Crummey.
Особые соображения
Как упоминалось выше, у такого рода устройства есть недостатки. Например, это может противоречить желаниям застрахованного или наилучшим интересам бенефициара, который может быть несовершеннолетним или обладать финансовой грамотностью и не может разумно инвестировать вырученные средства.
Страховая выручка будет включена в налогооблагаемую недвижимость бенефициара при его или ее последующей смерти. Если вырученные средства используются для уплаты налогов на наследство застрахованного лица, на первый взгляд может показаться, что выручка не может быть облагается налогом в случае последующей смерти бенефициара. Однако использование страховых доходов для уплаты налогов на наследство застрахованного эффективно увеличивает имущество бенефициара, поскольку бенефициару не нужно будет продавать унаследованные активы для уплаты таких налогов. Если размер налогооблагаемого имущества ниже максимального значения исключения, как правило, нет необходимости создавать страховой траст; в этом случае страхование жизни будет включено в налогооблагаемую недвижимость умершего.
Страховые компании
Совокупность страховых компаний, функционирующих в данной экономической среде, образует страховую систему. В экономике рыночного типа основной задачей страховой системы является предоставление комплекса страховых и консультационных услуг, обеспечивающих определенные гарантии компаниям и фирмам в бесперебойности производственного или торгового цикла; индивидуальным клиентам — повседневное и надежное страховое обслуживание, достижение долгосрочных индивидуальных целей.
Среди проблем, с которыми сталкиваются страховые компании индустриально развитых стран в рамках конкурентной борьбы за страховой рынок и его клиентов, а также за доходность страховых компаний можно отметить следующие:
· интернационализация страхового бизнеса;
· появление крупных страховых групп;
· инвестиции в ценные бумаги;
· рост запросов со стороны клиентуры;
· резкие изменения политической ситуации во многих странах;
· несбалансированные возрастные структуры персонала;
· появление новых информационных технологий;
· обеспечение личной безопасности страховых работников.
Конкуренция страховых компаний заставляет использовать новые информационные технологии, облегчающие доступ к информации, что способствовало внедрению в страховое обслуживание кредитных карточек. Усиливается конкуренция и между страховыми компаниями и коммерческими банками, которые в рамках диверсификации банковского обслуживания активно внедряются в страховой бизнес (особенно в страхование жизни, которое приносит банкам большую прибыль и связано с небольшим риском).
В последние десятилетия в банковской практике получил достаточно широкое распространение термин «банкассюранс» (bankassurance), дословно переводимый как «банковское страхование» или «страхование, проводимое банками». Впервые коммерческие банки стали проводить страховые операции во Франции, но затем к этим операциям стали прибегать банки Великобритании и ряда других стран. Многие банки стремятся к приобретению уже функционирующих страховых компаний. Такой союз оказывается выгодным как для банков, получающих стабильно прибыльные страховые компании, так и для последних, которым предоставляется возможность использовать широкую сеть банковских филиалов и отделений на территории всей страны и за рубежом.
Одной из форм внедрения коммерческих банков в страховое дело является создание страховых трастов. Это доверительные операции коммерческих банков, которые осуществляются по договоренности с клиентом. Страховой траст возникает, если клиент назначает коммерческий банк доверенным лицом по страховому полису (личное страхование) и поручает ему выплачивать доход овдовевшему супругу в случае своей смерти и передать сумму полиса детям после смерти второго супруга. Если клиент коммерческого банка самостоятельно оплачивает страховые премии по договору страхования, то доверительная операция называется нефундированный страховой траст. Если клиент передает коммерческому банку имущество, чтобы тот уплачивал страховые премии по полису из дивидендов или процентов, получаемых с этого имущества, — это фундированный страховой траст.
Современный уровень развития страхового рынка в индустриально развитых странах Запада характеризуется усилением тенденций к монополизации в страховом деле и концентрации капитала. В этой связи можно выделить четыре организационные формы проявления этой тенденции:
— горизонтальная интеграция— это сосредоточение в руках небольшого числа крупных страховых компаний все большего объема страховой премии и страховых услуг;
— вертикальная интеграция — проникновение страховых компаний в другие сферы, тесно связанные со страховым делом (банковская, биржевая деятельность);
— создание межнациональных страховых компаний пока еще не получило значительного распространения в страховом деле, однако как общая тенденция это явление имеет место.
— диверсификация — расширение сферы деятельности страховщика в различных предприятиях других отраслей, не находящихся в прямой связи со страховым делом. В этом выражается стремление средних и мелких страховых обществ выжить в условиях обострившейся конкурентной борьбы и получить более устойчивые доходы от смежных предприятий для покрытия растущих расходов по основной деятельности, т.е. страхового дела.
Для страхования рынка индустриально развитых стран Запада характерны следующие основные типы диверсификации:
— страховые компании становятся частью какого-либо концерна;
— страховые компании сами начинают владеть предприятиями, занятыми в других отраслях материального производства, или вкладывают капитал в эти отрасли, приобретая акции этих предприятий;
— страховые компании создают дочерние компании в финансово-кредитной сфере.
Страховые компании составляют основу институциональной структуры страхового рынка.С финансовой точки зрения они являются формой выражения страхового фонда, а сосредоточенные в страховом фонде ресурсы — источником долгосрочных кредитов. В США, например, на финансовые ресурсы страховых компаний приходится около 50% долгосрочных инвестиций, вложенных в финансовые инструменты промышленных и торговых компаний.
Принято классифицировать страховые компании:
1) по принадлежности: на частные, акционерные (корпоративные), взаимные, государственные;
2) по характеру выполняемых операций: на специализированные (личное или имущественное страхование), комбинированного страхования и перестраховочные.
3) по зоне обслуживания: на местные, региональные, национальные и международные (транснациональные);
4) по величине уставного капитала и объему поступления страховых платежей, а также другим технико-экономическим показателям, определяющим их место на страховом рынке: на крупные, средние и мелкие;
5) по форме организации и взаимодействия организаций с участием страховых компаний выделяют: концерны, хозяйственные ассоциации, консорциумы.
Акционерное страховое общество — форма организации страхового фонда на основе привлечения денежных средств посредством продажи акций. Получила распространение в странах с развитой рыночной экономикой. «Первое Российское от огня страховое общество» в акционерной форме было создано в России в 1827 г.
Существуют закрытые акционерные страховые общества, акции которых распространяются среди их учредителей, и открытые акционерные страховые общества, акции которых свободно продаются и покупаются.
Акционерное страховое общество — юридическое лицо, имеющее свой устав, в котором определены цели общества, размер капитала, порядок управления делами. Оно может включать, кроме головной компании, различные по уровню самостоятельности и совершаемым операциям подразделения:
· представительство страховой компании, которое занимается, как правило, сбором информации, рекламой, репрезентативными функциями, поиском клиентов в интересах страховщика в данном регионе или другой стране, но не ведет коммерческую деятельность.
· агентство страховой компании, которому разрешено выполнять все функции представительства и определенные страховые операции: заключение и обслуживание договоров страхования.
· филиал (отделение) страховой компании, которое является обособленным подразделением страховщика без права юридического лица. Осуществляет свою деятельность филиал страховой компании на основании положения, утвержденного президентом компании, руководствуется законодательством, нормативными актами, уставом компании, а также решениями общего собрания акционеров, совета директоров, исполнительной дирекции и президента компании. Результаты работы филиала (отделения) отражаются в консолидированном балансе страховой компании.
Аффилированные страховые компании — это акционерные страховые общества, в которых имеется пакет акций меньше контрольного (обычно 5-50%). Аффилированной является также одна из двух компаний, выступающая в качестве дочерней компании.
Акционерная страховая компания, обслуживающая целиком или преимущественно корпоративные страховые интересы учредителей, а также самостоятельно хозяйствующих субъектов, входящих в структуру многопрофильных концернов или крупных финансово-промышленных групп, называют кэптив (captive). Кэптив может являться дочерней страховой компанией. Преимущества организации кэптива заключаются в большой потенциальной емкости крупного сегмента страхового рынка, который обслуживается корпоративным страховщиком. Проникновение конкурирующих страховых компаний в данный сегмент страхового рынка в целях привлечения нового бизнеса крайне затруднено или невозможно. Деятельность кэптива непосредственным образом связана с коммерческими банками, пенсионными и инвестиционным фондами, другими финансово-кредитными институтами, функционирующими в системе многопрофильных концернов или финансово-промышленных групп. Эти финансовые и банковские структуры обычно выступают учредителями кэптива. Через систему участия (обмен акций) происходит взаимное проникновение и оказывается взаимное влияние на проводимую финансовую политику, тактику и деловую стратегию между кэптивом и остальными финансовыми и банковскими структурами многопрофильных концернов и финансово-промышленных групп.
В Российской Федерации в качестве примера организации кэптива можно привести страховую компанию «Лукойл», функционирующую в системе нефтяной компании «Лукойл».
Процесс дальнейшего углубления специализации среди страховщиков привел к образованию перестраховочных компаний, осуществляющих «вторичное страхование» наиболее крупных и опасных страховых рисков.
В ряде стран ОВС относятся к числу так называемых бесприбыльных (некоммерческих) организаций, что позволяет использовать ОВС предпринимательскими структурами для минимизации налогов.
Страховую компанию,принадлежащую одному владельцу или его семье, обычно называютчастной страховой компанией.
Страховые компании могут взаимодействовать с другими организациями, образуя при этом:
— концерн – объединение предприятий, включая страховое общество, осуществляющих совместную деятельность на основе добровольной централизации функций инвестиционной, финансовой, внешнеэкономической деятельности;
— хозяйственные ассоциации – договорные объединения предприятий и страховых компаний, создаваемых для совместного осуществления одной или нескольких производственно-хозяйственных функций. Участие в хозяйственной ассоциации налагает на страховую компанию менее жесткие ограничения, чем в концерне;
— консорциум – временные договорные объединения производственных предприятий и страховых компаний для решения конкретных задач – реализации крупных целевых программ и проектов.
Особой формой организации личного страхования, гарантирующей рентные выплаты страхователям по достижении ими определенного (обычно пенсионного) возраста, является негосударственный пенсионный фонд.
Негосударственные (частные) пенсионные фонды в странах с развитой рыночной экономикой являются не только источником существенных инвестиций, но и неотъемлемым элементом системы «встроенных стабилизаторов», сглаживающих влияние экономических циклов на социальную сферу.
Как лучше упаковать свое состояние, чтобы его не отняли
Растущий интерес к трастовым структурам менеджеры компаний, занимающихся wealth management, почувствовали в прошлом году. Причин несколько. Кто-то защищает свою собственность от недобросовестных чиновников или милиционеров. Кто-то перед президентскими выборами 2012 года выводит активы за рубеж, опасаясь произвола властей по отношению к бизнесу. И всем необходимо знать, как лучше упаковать свое состояние, чтобы затем можно было передать его по наследству.
Трасты — почти идеальный инструмент для этих целей. Правоохранительным органам или кредиторам сложно найти их учредителей. Но даже если это и произойдет, отнять имущество, упакованное в траст, почти невозможно.
Особенность трастов в том, что учредитель, который отдал в управление подобной структуре акции, деньги или имущество, перестает быть их собственником. Он и его родственники могут стать бенефициарами — теми, кто получает доход от принадлежавших ему активов. Именно за счет перехода права собственности от учредителя к управляющему трастом (как правило, специальной иностранной компании) и удается защитить активы от различных претензий.
Самый известный пример — трасты, принадлежащие акционерам «Менатепа». Большая часть зарубежных активов ЮКОСа были оформлены на офшор Yukos Financе BV, который был внесен в траст. По условиям соглашения бенефициарами траста стали Михаил Ходорковский, Платон Лебедев и Леонид Невзлин. Поэтому российские власти не смогли арестовать зарубежные активы ЮКОСа.
Трасты — прекрасная защита и от семейных споров. При разводе супруге бывшего владельца «Уралкалия» Дмитрия Рыболовлева не удалось получить половины имущества мужа, потому что оно было внесено в траст (как, например, владевшая долями в «Уралкалии» и «Сильвините» компания Madura Holding) и Рыболовлеву формально не принадлежало.
Судебные приставы не смогут изъять личное имущество владельца обанкротившегося предприятия (яхта, самолет), если оно внесено в траст, рассказывает партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов: «Например, банки не смогут привлечь собственника обанкротившейся компании к субсидиарной ответственности».
За защиту приходится платить. При передаче имущества в траст его владелец теряет не только право собственности, но и возможность управлять им. Трастовый управляющий формально не разрешит бенефициару вмешиваться в работу предприятия. Члены совета директоров акционерного общества и руководители компании будут назначаться управляющим.
Учредитель траста не вправе продать бизнес или купить на доходы компании какие-либо активы — все это может сделать только управляющий. Скажем, если учредитель траста передал в него свои миллионы и вдруг передумал и решил их забрать, в классическом трасте сделать это не получится, рассказывает руководитель дирекции по управлению семейным капиталом «Уралсиб — Банк 121» Олег Фурсов. «Учредитель может обращаться к управляющему со своими пожеланиями (letter of wishes), а следовать этим пожеланиям или нет — дело трастового управляющего», — говорит Фурсов.
На практике, конечно, такое происходит редко. Компании, управляющие трастами, стараются учитывать все пожелания бенефициаров, лишь бы они не шли в разрез с законодательством, которому следует траст. Кроме того, у траста есть компания-протектор, которая наблюдает за деятельностью управляющего и может при необходимости его сменить. Как правило, на эту роль выбирают российские компании, работающие в сфере управления крупными состояниями и помогающие учредить трастовое управление. Протектор проверяет работу управляющего и передает учредителю полный отчет о его деятельности.
Формально бенефициар имеет право только на прибыль от активов, упакованных в траст. Деньги могут каждый месяц перечисляться на определенный счет или накапливаться у трастового управляющего до определенного времени. «Создатель траста может предусмотреть любые условия выплаты доходов до заключения договора с управляющим. После этого обратной дороги нет. Внести изменения он уже не сможет», — объясняет партнер консалтинговой компании Paragon Advice Group Александр Захаров.
Какое имущество можно упаковать в траст? Любое — от денег и акций до дома или яхты. Но в каждом случае схемы будут немного различаться. Например, в траст непросто внести деньги, которые лежат на счетах в российских или иностранных банках. Для этого надо сначала учредить иностранную офшорную компанию, а потом перевести на ее счет средства в качестве вклада в уставный капитал, рассказывает Александр Захаров. Потом акции офшорной компании вносятся в траст.
С помощью траста можно защитить принадлежащее собственнику имущество: дом, яхту, автомобили. Надо создать российскую компанию и передать ей на баланс активы. Затем продать компанию офшору и только потом внести офшорную компанию в траст. Свой дом придется арендовать у своей же фирмы, рассказывает Дмитрий Кленов. Арендная плата в этом случае будет идти на содержание дома и оплату работы персонала. Именно для этого необходима дополнительная прослойка в виде российской компании.
Как правило, путь к трасту начинается через компании, которые занимаются wealth management и private banking. Это, к примеру, «Тройка Диалог», «Уралсиб», UFG Wealth Management. У каждой российской компании свой список западных партнеров. Опросив несколько российских фирм, Forbes составил список наиболее популярных трастовых управляющих. Это известные организации с хорошей репутацией (см. таблицу). В качестве лучшего трастового управляющего эксперты рекомендуют Equity Trust. Это независимая компания со штаб-квартирой на острове Джерси, которая не принадлежит ни одному из финансовых институтов. В этом ее преимущество: представители других компаний, созданных при банках, могут поставить условие — разместить часть денег, которые будут принадлежать будущему трасту, на счетах в банке.
Как правило, трасты создаются в офшорных юрисдикциях. Самые распространенные — это Джерси, Кипр, Британские Виргинские острова. Существенных различий между ними нет.
«Юрисдикция траста выбирается с учетом различных факторов. Один из них — географическое расположение бизнеса или иных активов передаваемых в траст. Для активов, например, в Сингапуре лучше создать местный траст», — рассказывает Олег Фурсов из «Уралсиб — Банк 121». Но в каждой стране есть свои особенности. Например, на Бермудских островах не так просто открыть счет в банке при создании траста с активами российского происхождения, в отличие от Кипра, где это делается за один день. В Швейцарии не удастся создать траст, если учредитель — гражданин США или имеет грин-карту. А на Джерси нужно обязательно назначить протектора. На острове Мэн или в Гонконге деятельность трастовых управляющих не лицензируется, в отличие от большинства популярных юрисдикций. И поэтому надзор за ними со стороны государства слабее.
Во всех юрисдикциях сейчас ужесточаются требования к учредителям трастов. Компании могут отказаться работать на клиента, если не будут знать источников происхождения капитала. «Раньше достаточно было просто написать, откуда у клиента деньги, дать ссылку на его сайт и сообщить, что в год он зарабатывает такую-то сумму. Сейчас это не проходит», — рассказывает Дмитрий Кленов. Теперь клиенту нужно предоставить документы на компанию, показать баланс фирмы и налоговую декларацию. Правда, есть еще одна юрисдикция, где пока этого не требуют, — Кипр. Но и там власти задумываются об ужесточении требований к учредителям трастов.