что такое кукл на бирже

«О великий КУКЛ! Кто он? Как он действует?! И так ли он велик?»

В данной статье я попытаюсь разобраться, кто же на самом деле двигает рынки, как именно он это делает и чем руководствуется. Но для начала разберемся в матчасти происходящего.

Во многих книгах по трейдингу говорится, что рынки двигают маркетмейкеры, но это является откровенной неправдой. Маркетмейкер – это участник рынка, имеющий обязательства перед биржей по предоставлению ликвидности. То есть, для акций газпрома маркетмейкером является компания газпром, для рубля — казначейство Российской Федерации и так далее.
Отсюда выводы, что маркетмейкеры двигать рынки не могут.

Рынок двигают крупные спекулянты – это и есть так называемые КУКЛы, их много, и действуют они примерно одинаково, но это не исключает возможности потери денег одного из них. Никто между собой не договаривается, просто они знают правила и применяют их. Да-да, те самые правила по «разводу толпы», созданию ликвидности для входа своими крупными позициями в сделку, по остановке цены и возврату ее в нужное место. Именно крупные игроки разворачивают рынки, ломают уровни и сдерживают цену.

К крупным игрокам можно отнести коммерческие организации, а также крупных частных спекулянтов (хеджфонды, проптрейдинговые компании, крупные спекулянты).

Теперь перейдем к самому интересному — как этот самый КУКЛ двигает рынком?

Начнем с того, что никто никогда не будет двигать цену просто так, потому что в данном вопросе замешаны огромные деньги. Цену всегда двигают с определенной целью. Подойдя к какому-то важному уровню цены (психологической точке), чтобы остановить летящий на него поток рыночных ордеров, крупный игрок останавливает цену, подставляя свои лимитные ордера, тем самым образуя на этом уровне флет (так называемый боковик) для набора позиции. После чего, если ему не хватает ликвидности для входа всей своей позицией, он устраивает ложный пробой из базы, толпа, видя все это, яростно бросается покупать, затем он своими рыночными ордерами возвращает цену обратно во флет. После набора позиции, чтобы спровоцировать движение в обратном направлении, кукловоду просто нужно дотянуться до стопов маркет ордерами, а дальше уже на стопах начинается движение против тренда. Так как мы знаем, что КУКЛ — это не один игрок, кто-то все-таки из них оказался в минусе. Чтобы выйти из сделки по безубытку, провоцируется ретест флета, из которого началось основное движение. После выхода его из позиции происходит основное движение (тренд).

Однако не стоит забывать, что крупный спекулянт — это такой же участник рынка, только с более крупным депозитом, а значит, его возможности небезграничны. Друзья, рынком правят деньги, и цена идет туда, куда ее направляют «умные» деньги. Отсюда напрашивается вывод, что возможности КУКЛа ограничены, и, оказавшись в минусах, он пытается вернуть цену в то место, откуда она ушла до того, как разовьется тренд. Если же все-таки он не смог дотянуть цену до ретеста для выхода по безубытку, он просто может быть разорван толпой в клочья. Он это прекрасно понимает, и поэтому так происходит почти всегда.

Понимая суть работы крупного игрока на рынке, можно зарабатывать почти всегда, если бы не одно «НО». Все мы люди, а значит, мы подвержены эмоциональному воздействию. Именно по этой причине мы и уделяем очень много внимания психологии и дисциплине. Очень важно все время работать над собой и развивать в себе определенные качества и навыки.

Источник

Кукловод фондового рынка

Кукловод фондового рынка (он же «кукл») — это любой крупный игрок на фондовом рынке, который может изменить цену актива в любом направлении. В народе считается, что кукловод, как правило, обладает инсайдерской информацией и всегда зарабатывает.

К кукловодам можно отнести любую крупную инвестиционную компанию, которая торгует на свой счет, крупный фонд, реже — физическое лицо с большими объемами. Самым большим кукловодом российского рынка принято считать ВЭБ. Главным кукловодом на мировом рынке принято считать Goldman Sachs.

На институциональных инвесторов, многие из которых управляют портфелями стоимость в 10 миллиардов долларов, приходится примерно 75% всей деятельности на рынке. В большинстве случаев именно их действия – и только их действия! – имеют значения на фондовом рынке [1].

Влияние же индивидуальных инвесторов на направление движения фондового рынка следует оценивать с учетом ликвидности биржевых инструментов, находящихся в зоне их интереса.

В частности, если речь идёт о голубых фишках, то в этом сегменте их влияние стремится к нулю: кто-то один купил 200 акций одной компании, другой 500 другой, еще кто-то 1000, но всё это мелочи по сравнению с крупными фондами, которые оперируют колоссальными объемами. Существуют фонды, которые покупают по 50 000 акций одной компании, 100 000 другой и 200 000 третьей, и эти сделки могут преобладать над сделками всех остальных частных лиц вместе взятых.

На низколиквидных сегментах рынка ситуация выглядит иначе — физическое лицо или организованная группа вполне могут превысить средний дневной оборот по инструменту, совершая манипуляции с его ценой путём выставления крупных заявок, построения «лестниц» в стакане, «переливания» между счетами и применения иных технических средств для жонглирования ценой.

Кукловод — это сила, которая правит биржей. Все, что делается на бирже, делается по воле кукла и ради его личной выгоды. Если тебе кажется, что ты понимаешь биржу и делаешь верные действия, это не значит ровным счетом ничего. Ты лишь марионетка в его руках, и делаешь все для обнуления своего счета во имя роста его благосостояния. На кого-то ведь надо списывать свои неудачи на бирже, верно? [2]

Кукловоды ходят за стопами
В трейдерском простонародье считается, что кукловоды ходят за стопами. «Как работает кукловод в сознании обывателя? Предположим, ты торгуешь на бирже, вошел в позицию и поставил стоп на случай, если цена двинет не туда. Для чего это делается, смотри выше. Сиюмоментно информация о твоем стопе на бирже (и только о твоем, потому что цель кукла обнулить тебя и только тебя) передается от брокера в центральный кукловодческий сервер, где она обрабатывается специальной кукловодческой программой, которая в мгновение ока выносит решение, о том, начинать продажи или покупки на бирже. Биржевая цена тут же начинает двигаться в противоположном твоему желанию направлении, доходит до твоего стопа, срывает его и возвращается назад. Стоит ли дополнительно говорить о том, кому по стопы были проданы твои акции на бирже… Правильно, кукловоду:)» [2]

«Когда в течение дня торгуешь и видишь: стоп, стоп, стоп, минус, минус Меня это так бесило! Меня это выбешивало и я начинал «Ах вы суки, пи****сы, кукловоды»» [3]

Профессионалы и кукловоды
Тема кукловодчества особенно популярна среди неискушенных трейдеров, которые при помощи кукловода пытаются упорядочить в своем сознании процессы, которые происходят на фондовом рынке. Настоящим профессионалам, как правило, совершенно по барабану, существуют кукловоды или нет. Они торгуют то, что видят. А кто стоит за всем этим — особого значения для них не имеет, так как их главная задача — не поиск кукловода, а зарабатывание денег.

Пример кукловодства в акциях Распадской:

5 июля 2011 на рынке появляется слух о том, что Распадскую покупает ВЭБ по цене на 30% выше рынка.
13 июля 2011 новость попадает в СМИ. В этот же день появляется ее официальное опровержение.

Другой пример, фантастический взлёт цены на акции ОКС, спровоцированный активностью частных инвесторов:

Кукловод использовал сверхнизкую ликвидность, благодаря которой цена мгновенно уходила в планку при покупке лишь одной акции. Более того, эффект носил повторяющийся характер, что позволило придать дополнительное ускорение росту цены. Рост достиг отметки в 8000%, малоизвестная компания обогнала по капитализации крупнейших эмитентов на ММВБ.

Источник

Рынок | Кто такой кукловод на фондовом рынке?

продолжаю серию позновательных блогов от Миколы, в этот раз решил запостить размышления о кукле

«Кто такой «Кукл»? Это гипотетический персонаж фондового рынка, который манипулирует ценами таким образом, что он получает прибыль, а остальные участники убыток. Гипотетический потому, что многие в него верят (выдвигают гипотезу о его существовании), но никто и никогда его не видел. В процессе почитывания на днях книги Пенроуза «Новый ум короля», мне пришла в голову мысль о том, где можно попробовать поискать Кукла.

Если Кукл существует, то для реализации своих коварных замыслов он должен использовать достаточно сложный алгоритм принятия решений, который влияет на цену и проявляется в ценовой динамике (последовательности изменений цен). Как сообщает нам заокеанская лженаука кибернетика, на любой достаточно сложный алгоритм, всегда найдется еще более сложный «антиалгоритм», с помощью которого другие участники могут расшифровать действия Кукла и использовать их для того, чтобы самим заработать.
Конечно, хитрый Кукл может попробовать создать очень-очень-очень сложный алгоритм, такой, что для его расшифровки понадобится много времени. Как сообщаем нам все та же лженаука, на создание такого алгоритма Куклу прийдется потратить очень-очень-очень много времени (и, возможно, денег). Кроме того, динамика цен под воздействием такого бесконечно сложного алгоритма будет непрогнозируемой, т.е. случайной (мы не сможем никаким способом отличить ее от случайной).
Будем исходить из того, что Кукл все-таки человек и создает хотя и сложные алгоритмы, но не настолько, чтобы их не мог расшифровать другой человек.

Тогда получим, что если Кукл есть, то динамика цен должна быть прогнозируемой. Может быть не всегда, но хотя бы иногда. Что же мы знаем о поведении цен? Что бывают ситуации, когда их поведение практически неотличимы от случайного. В таких ситуациях, соответственно, никакой Кукл на рынке не действует. Однако, бывают ситуации, когда цены становятся немного прогнозируемыми (тренды и флэты). Тогда можно предположить, что в эти моменты на рынке действует Кукл, с каким-то достаточно сложным алгоритмом манипуляции ценами.

Что в итоге? Во-первых, если Кукл и есть, то есть основания полагать, что он создает тренды и флэты (ну, по крайней мере, некоторые из них). Во-вторых, если Кукл есть, то в трендах и флэтах всегда найдется умный «антикукл», который сможет расшифровать алгоритм действий Кукла и на нем заработать. А какой же тогда это Кукл с большой буквы, если на нем можно заработать? Так, кукленок какой-то.

Вывод: Кукла в строгом определении (т.е. такого, который сам зарабатывает, а остальных заставляет терять) не существует. Кукленок может существовать. И если он существует, то на нем можно заработать!!

Друзья мои! Кукл – это не ужас фондового рынка, а его благодетель. „

Источник

Знакомитесь, КУКОЛ.

Попытаюсь вас убедить, что кукл это не выдумка.

Думаю, трейдеры не первый год пялящиеся в графики, обращали внимание на то, как бумаги на разных рынках практически в один момент подходят к важным уровням, а затем синхронно разворачивались (либо пробивали уровень). При этом создается впечатление, что дирижер во всех бумагах один, и все играют одну большую игру.

На роль такого дирижера, как нельзя лучше подходит фонд под названием BlackRock.

Несколько фактов:
1. Компания управляет активами более 8,7 триллионов долларов. Что составляет чуть меньше 10% от рыночной капитализации компаний всего мира.
2. Компания представляет интересы клиентов по всему миру, в более чем 100 странах и 70-ю офисами на каждом континенте.
3. Управление всеми активами осуществляется с использованием централизованного программного обеспечения ALADDIN, оценивающего риски.
4. С марта 2020 компания по сути управляет денежными потоками поступающими от ФРС на поддержание экономики США.

В интернете без труда можно найти подробную информацию по всем пунктам.

Столь крупный игрок, работая одновременно на всех рынках под управлением одного ПО в состоянии вести свою игру с минимальными рисками. В требуемый момент двинет любой инструмент будь-то S&P, или нефть в нужную ему сторону при этом оставаясь в тени.

Последний из ярких примеров: GameStop))).
Сказка о том, как хомячки порвали Wall Street))) Но удивительным образом оказалось, что BlackRock на 31.12.20 имел 13% от всех акций GameStop… Думаю, что по отчетам на конец января 2021 у BlackRock не останется ни единой акции. Странно, что об этом практически не было информации)))

Бог даст, и наш рынок стрельнет как следует)))

Вот как выглядят первые 10 позиций BlackRock на ММВБ.

Единственный вопрос, который меня мучает. BlackRock анализирует риски и на основании анализа осуществляет инвестиции, или он создает риски и получает прибыль от своих инвестиций?

И я хоть не сторонник заговоров, но все больше склоняюсь ко второму варианту.

Источник

Кукл не дремлет или как не превратиться в корм для рынка

Несмотря на то, что истории про всесильного «Кукла», способного по своему усмотрению передвигать котировки, периодически будоражат просторы интернета, сегодня мы поговорим о том, как с ним бороться, а также использовать его привычки для получения прибыли.

Прежде всего, давайте рассмотрим места, где водится Кукл, так сказать очертим его среду обитания, а также определим время, когда он выходит на охоту. Сразу надо сказать, что Кукл водится везде, где есть рыночные котировки, но особенно велика его концентрация на нерегулируемых рынках, в том числе на российском рынке и рынке ФОРЕКС. На американском рынке, Кукл также любит поохотиться, но делает это очень аккуратно, ибо такой лакомый и жирный кусок серьёзно охраняется.

Рейнджеры из Комиисии по товарным фьючерсам и Комиссии по ценным бумагам зорко следят за тем, чтобы Кукл не лез туда, где ему находится строго запрещено, и только получив лицензию у ФРС и Казначейства США — Кукл может безнаказанно охотится, выполняя функцию санитара рынка. Однако если Кукла становится много или он начинает борзеть, то на него делают облаву, ловят, штрафуют и сажают в тюрьму.

На рынках ФОРЕКС, Московской бирже и бирже Санкт-Петербурга, Кукл фактически предоставлен сам себе, и делает то, что хочет. Периодически его ловят, не очень сильно наказывают, целуют и отпускают, потом снова ловят, целуют и снова отпускают. По сути Кукл обитающий на рынке ФОРЕКС находится в тесном контакте с центральными банками и часто выполняет за них самую грязную работу. Его контакты на российском рынке мной не изучены, но его следы отчётливо видны. Периодически Банк России отлавливает Кукла, но это все больше мелкие и средние особи, ибо крупный Кукл узнает об отлове и заранее зарывается глубоко в тину, откуда его можно поднять только с помощью специальных секретных мероприятий, да и то не всегда.

Охотится Кукл круглосуточно, но особенно сильный жор случается у него во время значительных новостных событий и на тонком рынке. Именно тогда у Кукла просыпается львиный аппетит, поэтому торговать на тонком рынке это все равно, что пробежаться по тонкому льду — вам удовольствие, а куклу пища.

Во время крупных новостных событий, например перед заседанием центральных банков, Кукл, через подконтрольные средства массовой дезинформации, формирует определённый настрой широких рыночных масс, загоняя их в ловушку. Однако часто в погоне за популярностью и просмотрами, СМИ сами формируют неправильное общественное мнение, и тогда Кукл затаившись, ожидает свои жертвы в засаде.

Среди примеров дезинформации, часто применяющейся Куклом и подконтрольными ему СМИ можно выделить мнение о том, что снижение ставок должно привести к заметному ослаблению валюты — рубля, доллара или евро. На самом деле это часто не так и после снижения ставки, курс валюты может повыситься, а не упасть. Ожидая атаки Кукла, надо задать себе вопрос: — если бы Куклом был я, чтобы я сделал?

На тонком рынке задачи Кукла значительно упрощаются, и он поглощает рыночных хомячков и более крупную живность, словно сом. Реакция кукла на добычу молниеносная. Кукл может долго лежать в засаде, ради одного — единственного верного броска. Кукл без особых проблем может проглотить депозит в несколько десятков и даже сотен тысяч долларов, оказавшийся неподалеку от места его засады. Отмечены случаи нападения Кукла на депозиты размером в миллионы долларов, владельцы, которых неосмотрительно решили, что правила управления капиталом и нормы риска их не касаются. Во время массовой резни депозитов, получившей название «Нефтяное волшебство», устроенной Куклом на московской бирже в конце декабря 2018 года, трейдеры потеряли до 35 млн. в долларовом эквиваленте.

Охотится Кукл используя несовершенство технических биржевых систем и алгоритмов, а также как это не покажется странным, уязвимость правил управления капиталом. Всем известно, что правила управления капиталом требуют от трейдера установки приказов на фиксацию убытков, которые работают по принципу — купить актив, если цена выше или равна, продать актив, если цена ниже или равна. Трейдер — спекулянт или инвестор устанавливает такие приказы, чтобы не потерять денег больше, чем может себе позволить. Эти приказы являются любимым лакомством Кукла, и можно не сомневаться – там, где много таких приказов обязательно будет Кукл, а может быть и не один. Часто Кукл действует в тесной компании своих единомышленников, таких же, как он куклов.

В спокойном состоянии, на ликвидном рынке, данные приказы не видны Куклу и он не может продавать и покупать активы по сверхвыгодным для него ценам. Однако Кукл может совершить сделку по заведомо невыгодной цене, и тем самым выполнить условие при которой приказ установленный для фиксации убытка будет введен в рынок, после чего может быть исполнен. Это позволит Куклу купить актив по самой дешёвой цене и продать актив по самой дорогой. Кроме этого Кукл хорошо разбирается в рыночной психологии и хорошо знает — где большинство трейдеров устанавливает свои ордера, так как обычно эти ордера расположены за значимой поддержкой или сопротивлением.

Разберём действия кукла на примере курса EURUSD. В результате снижения курса евро, которое длилось с лета прошлого года, на графике EURUSD в апреле и мае, на уровне 1.10, образовалась значимая поддержка. При этом снижение, которое пережил курс, в предыдущие несколько дней, оказалось неожиданностью для многих трейдеров, которые предпочитали покупать евро, рассчитывая на его дальнейший рост, и ограничивали убытки с помощью стоп ордеров установленных ниже уровня 1.1110. Все, что нужно было сделать Куклу для активации этих ордеров, это открыть сделку в этой зоне или ниже неё. После чего в рынке появилось множество заявок на продажу, которые Кукл с удовольствием выкупил, что и привело к росту курса EURUSD на 88 пунктов, где Кукл и зафиксировал свою прибыль.

Ещё одним примером действий Кукла является рост акций Газпрома, который произошёл вчера и продолжается сегодня. После того как на рынке появилась информация о размещении крупного пакета акций, большинство трейдеров ожидали снижения цены. На открытии рынка, Кукл совершил сделку по цене ниже рыночной, активировав тем самым скрытые приказы на продажу, и тут же стал выставлять встречные приказы на покупку акций газового монополиста. В результате таких действий стоимость акций Газпрома всего за один день взлетела на 15%. Пострадавшими как обычно оказались мелкие инвесторы и спекулянты пытающиеся заработать на колебаниях курса.

Таким образом, можно с уверенностью предположить, что любимым местом — где Кукл решает свои задачи, являются важные рыночные экстремумы, а одним из способов, которым Кукл охотится за депозитами, является активация стоп ордеров за важными максимумами и минимумами. При этом если вы думаете, что теперь знаете все способы и повадки Кукла, то я вынужден вас огорчить. Поэтому будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом и диверсифицируйте свои риски. Знание повадок Кукла, поможет вам не стать кормом Кукла, но стать рыбаком, хотя это и не будет просто.

Источник