что такое колено в трейдинге

Что такое скальпинг и в чем заключается смысл этой торговой стратегии

В торговле криптовалютой есть множество разных стратегий. Одна из них — скальпинг, которая подразумевает совершение большого количестве сделок внутри дня. Этот способ торговли считается одним из самых сложных, поскольку требует определенных навыков и полного вовлечения трейдера. Эксперты «РБК-Крипто» подробно объяснили, что такое скальпинг и как использовать эту торговую стратегию на практике.

В широком смысле

Суть скальпинга заключается в совершении небольших сделок в большом количестве, то есть, десятки, а порой и сотни быстрых сделок в течение дня, каждая из которых рассчитана на прибыль в несколько пунктов, пояснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, основными инструментами в данном случае являются минутный или тиковый график, стакан заявок и лента сделок.

Как начать заниматься скальпингом

Чтобы заняться скальпингом, необходимо выработать определенную стратегию и протестировать ее десятки раз на демо-счете, либо с небольшой реальной суммой, советует Михаил Кархалев. По его словам, некоторые трейдеры предпочитают использовать минутный таймфрейм, другие — 5-ти минутный, кто-то использует пересечение скользящей средней с ценой, кто-то иные индикаторы. Все эти нюансы нужно протестировать и прийти к самому удобному для себя решению, отметил аналитик.

Условия для открытия и закрытия позиций могут быть разные, в зависимости от подхода, однако каждый скальпер так или иначе ориентируется на объемы заявок в стакане, объемы сделок в ленте и микроуровни на графике, утверждает Виталий Кирпичев. Если на тиковом или минутном графике образовался уровень поддержки, подкрепленный бидами (наивысшей ценой, по которой покупатель готов купить актив) и сделки проходят по офферам — это может быть сигналом к покупке, добавил директор по развитию платформы TradingView в России.

Доходность и нагрузка

При занятии скальпингом доходность будет зависеть от множества факторов: размер депозита, уровень тейк-профита и стоп-лосса, цель трейдера на день и, что немаловажно — психологической устойчивости трейдера, подчеркнул Михаил Кархалев. По его мнению, скальпинг можно назвать одной из самых рисковых стратегий в трейдинге, поскольку такой подход требует от трейдера максимального сосредоточения и внимания.

Нахождение у монитора большое количество часов и совершение сотни сделок изматывают и делают дальнейшую работу невозможной, поэтому Виталий Кирпичев рекомендует делать перерывы в торговле и даже брать мини-отпуска, чтобы «перезагрузиться» и восстановить силы.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Стратегия Мартингейла

Наверное, каждый трейдер, новичок или профессионал, мечтает о торговой стратегии, которая бы приносила 100% прибыли. Финансовый рынок может предложить такой вариант, который существует практически с XVIII века и эффективность которого буквально «проверена временем». Это стратегия «Мартингейл», в основе которой лежит обычная теория вероятности.

Для того, чтобы легко и оперативно освоить эту систему, мы подготовили интерактивное руководство. Используя стратегию «Мартингейл» в своей торговле на рынке Форекс, вы будете определять направление движения цены, ювелирно находить точки входа и выхода, а также минимизировать риски, благодаря чему в итоге начнете торговлю с хорошим профитом.

Жмите ниже кнопку «изучить», чтобы освоить стратегию за 5 шагов и получать повышенный процент прибыльных сделок на Форекс!

Стратегия мартингейла – популярная у форекс трейдеров методика торговли, пришедшая из сферы азартных игр. В той или иной степени, практически каждый её применял, иногда даже и, не зная, что простые действия по усреднению и доливке своей позиции имеют отдельное название.

Впрочем, необдуманное увеличение позиции, пусть и постепенное, также приводит к излишним рискам, так как нет никакой разницы между единичным ордером с полной задействованностью средств и десятью ордерами, каждый из которых составляет значительную часть от депозита.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по стратегии Мартингейла и освоить стратегию в 5 простых шагов Изучить »

Методология стратегии Мартингейла

Изначально метод мартингейла использовался в ставках на рулетке. Как известно, можно ставить на события, которые предполагают всего два исхода, например, чёрное или красное, чёт/нечёт и так далее. Соответственно, добавив сюда немного теории вероятности, получаем такой расклад: вероятность выпадения красного составляет условно ½ (не берём в расчёт зеро и двойное зеро).

Допустим, ставим 1$ на красное, а при первом запуске колеса выпадает чёрное. На второй круг опять ставим на красное, но теперь уже 2$, вероятность того, что выпадет красное составляет уже ¾. Если снова чёрное, то на третий круг ставится 4$, то есть каждый новый заход подразумевает удвоение ставки, вероятность постоянно увеличивается. Прибыль в любом случае, будь это второй или двадцать второй круг составит 1$.

И вопрос здесь лишь один – хватит ли денег на следующую позицию. То есть на стороне игрока математика, на стороне казино – установка собственных правил, согласно которым есть максимальная ставка, то есть поставить стратегию мартингейла на поток в этом деле не получится. В трейдинге суть остаётся той же самой, но только вместо ставок здесь ордера, которые открываются на некотором расстоянии друг от друга при проходе цены против нужного направления.

Логика стратегии мартингейла на форекс довольно проста – если цена отошла на 100 пунктов в минус, то для выхода в ноль потребуется возврат на эти сто пунктов. А если же открыть ещё один такой же ордер, то достаточно будет возврата на 50 пунктов. То есть второй ордер даст +50, минус по первому в этой точке будет составлять те же 50, в совокупности получается общий ноль. Если же цена и после второго ордера всё также движется против трейдера, ещё через 100 пунктов осуществляется новый вход в соответствии с методом мартингейла. Теперь уже потребуется не 200, а всего 100 пунктов для выхода в ноль. Вместе с этим и минус, который к этому моменту образовался будет составлять не 200 пунктов, а 300.

По мере дальнейшего продвижения цены в отрицательном направлении убыток будет очень быстро расти, набирая обороты и в какой-то момент открыть новую сделку будет уже попросту невозможно из-за того, что не будет свободных средств. В этот момент стратегия мартингейла заканчивается и начинается нервотрёпка, гадание, что будет дальше и чистое везение.

Запись на бесплатное индивидуальное тестовое занятие с трейдером Академии Форекса здесь.

На рынке форекс нередко возникают очень продолжительные тренды, которые постоянно дают намёки на окончание, но неизменно после маленького отката продолжаются. Конечно, всё зависит от выбранного торгового инструмента, но даже волатильные иногда выдают несколько дней сильного однонаправленного движения.

Например, всем известна особенность колебания в широком диапазоне пары GBP/JPY, но при этом, промотав график на истории, можно отметить, что иногда пара начинает трендовое безоткатное движение на несколько сотен пунктов. Далеко не каждый депозит выдержит такое движение по стратегии мартингейла. А слишком консервативно его применять мало кто готов, многие считают, что оно того не стоит. Также есть пары, которые изначально относятся к трендовым, например австралийский доллар и новозеландский к американскому. Случаются тренды по более, чем десять дней, и каждая дневная свеча закрывается в одном и том же направлении. Также не следует ждать какого-то резкого отката после такого движения, ведь что-то толкало пару всё это время, тут скорее начнётся масштабная консолидация горизонтального характера, которая практически никак не сможет помочь избавиться от просадочных позиций, открытых далеко от неё.

Как правило, для того, чтобы максимально отсрочить неизбежный слив, торговые алгоритмы на стратегии мартингейла используют либо очень маленький размер каждого ордера и значительные расстояния между ними, либо принудительный общий стоп, обычно зависящий от остающихся средств на депозите, то есть, привязанный к проценту остатка от общего депозита. В этом случае обычно страдает показатель эффективности и прибыльности торговли. Это объясняется тем, что тейк у самого первого ордера обычно очень небольшой, а расчёт идёт на то, что рынок постоянно колеблется и рано или поздно сделки выйдут в ноль.

На стейтментах линия роста баланса обычно представляется практически прямой, показывая уверенный и стабильный рост. Но заканчивается всё обычно очень драматично – почти отвесным падением и обнулением. Тем не менее, примеры грамотного и, главное, обоснованного применения стратегии мартингейла всё же есть.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по стратегии Мартингейла и освоить стратегию в 5 простых шагов Изучить »

О преимуществах системы Мартингейл

Рынок живет, движется, постоянно меняя свое направление. Предсказать или просчитать его движение в будущем – сложная задача для трейдера. В торговле по Мартингейлу, количество открытых сделок у трейдера может быть ограничено только величиной его «нерезинового» депозита. В то же время, если, открывая сделки, он не угадывал направление рынка, один откат цены может принести ему прибыль с компенсацией всех этих проигрышей. Это и есть основное преимущество стратегии Мартингейла. На финансовом рынке отсутствует понятие тотального «обесценивания валюты», тем не менее, длительная эксплуатация этой системы не рекомендуется.

Итак, из всего вышесказанного можно сделать следующие выводы о преимуществах торговли по Мартингейлу:

1. Вход по тренду:

Точка входа на покупку на дневном восходящем тренде.

2. Вход против тренда:

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по стратегии Мартингейла и освоить стратегию в 5 простых шагов Изучить »

3. Прибыль по процентным ставкам:

Получение прибыли на разнице ставок пары EUR/JPY.

4. Комбинаторность:

Стратегия Мартингейла может использоваться, как самостоятельная система, но не запрещает трейдеру одновременно применять и другие торговые стратегии:

В чистом виде эта система не привлекает профессиональных трейдеров, в качестве вспомогательного метода они ею иногда пользуются. К примеру, профессионалы часто используют метод Мартингейла в совокупности с одной из своих эффективных торговых стратегий.

Академия Форекса в качестве основной стратегии предлагает использовать стратегию «Снайпер». Простая и очень эффективная, эта стратегия гарантированно увеличит ваш депозит на более чем 56% всего за 1 месяц. Ваш клик по ссылке ниже – это сигнал нам о том, чтобы мы выслали вам бесплатно эту уникальную стратегию.

Получить полный спецкурс по торговой системе «Снайпер» здесь.

О рисках

Рассчитывая желаемую прибыль и величину минимальной ставки, трейдер должен уметь управлять своим «аппетитом». Жадность губит даже самые благие намерения – помните об этом! Практика показывает, что данная торговая система чаще всего «съедает» депозит, особенно если долго используется неопытными трейдерами. Не просто так Мартингейл относят к категории прогрессивных и наиболее опасных стратегий, используемых на Forex.

Начинающему трейдеру она кажется простой и идеальной для получения легкой прибыли. Если он обладает прочным депозитным запасом и выполняет все условия этого метода, то может рассчитывать на профитные сделки. В противном случае его депозит быстро растает. Стратегия Мартингейла может, как обогатить, так и разорить трейдера.

Чтобы снизить давление на депозит трейдеры прибегают к различным уловкам и приемам:

Слив депозита при неправильном входе в рынок.

Данный метод торговли подойдет не каждому трейдеру. Особенно его стоит опасаться тем, кто не может сдержать себя в желании любым способом получить огромную прибыль.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по стратегии Мартингейла и освоить стратегию в 5 простых шагов Изучить »

Использование стратегии Мартингейла на практике

Если следовать определенному алгоритму действий, то этот метод медленно, но уверенно будет помогать наращивать каптал. Самый простой алгоритм торговли по Мартингейлу заключается в нескольких шагах:

Несколько важных советов по использованию системы:

Итоги

Сегодня мы узнали, что стратегия Мартингейла открывает новичкам и неопытным трейдерам возможность быстрого старта на Forex. Самое важное, что от них не требуется каких-то специальных знаний, определенных усилий, практических навыков. Требуется всего лишь строго придерживаться конкретного алгоритма действий. Торговля без усилий и с небольшим профитом подходит новичку, но никак не удовлетворит амбиции опытного игрока. Чтобы ежемесячно получать прибыль свыше 50% от депозита, необходимо учиться и использовать более сложные стратегии торговли.

Источник

Трейдерский жаргонный словарь

Рассмотрим трейдерский сленг, который понадобиться для дальнейшей работы в качестве трейдера. Подобный сленг чаще всего встречается в комментариях и чатах. В книгах пишется исключительно профессиональная речь.

Ask/Аск — рыночная цена, по которой можно купить по рынку. Смотрите: Бид и Аск.

Bid/Бид — рыночная цена, по которой можно продать по рынку.

Take profit — «взять прибыль». Цена фиксации прибыли по установленной цене. Биржевые котировки могут не дойти до этого уровня и заявка будет висеть дальше.

Stop Loss — «остановить убыток». Стоп-цена, которая помогает ограничивать убытки, если рынок пошел против позиции. Более подробно читайте в статье что такое стоп-лосс и тейк профит.

Апсайд (upside) — ожидание роста цены.

АТС — сокращение от «автоматическая торговая система» или робот.

Баить — приобретать (от слова «buy» — купить).

Боковик — отсутствие тренда на рынке (от англ. слова flat).

Бонды (от англ. «bonds») — облигации.

Брать профит — зафиксировать прибыль по сделке (см. Take Profit).

Быки — трейдеры торгующие на повышение цены. Их так называют поскольку быки атакуют снизу вверх. Смотрите: быки и медведи на фондовой бирже.

Викли — недельный график.

Волатильность — размах колебания цены. Если волатильность высокая, значит, относительно предыдущего периода торгов цены колеблется очень сильно. В зависимости от рынков слово «сильно» может означать совершенно разные проценты. Например, для акций колебание плюс/минус 3% уже будет сильным, для облигаций плюс/минус 2% сильным, а для криптовалютного рынка плюс/минус 10%. Более подробно читайте про это понятие в обзоре что такое волатильность на рынке.

Вынести на стопы — частое явление особенно на рынке Форекса и криптовалюты. Идея состоит в том, чтобы резко направить рынок в каком-то направлении где скоплено большое число стоп-ордеров. Эти заявки исполнятся после чего рынок пойдет в противоположную сторону скинув всех мелких трейдеров. Поэтому стоп-лоссы могут приводить к противоположным результатам торгов для многих начинающих.

Грааль — беспроигрышная торговая система. Многие годы трейдеры ищут такую, но пока никому не удалось её создать. С помощью торговых роботов можно сделать идеальными предыдущую историю, но для будущих торгов такая система уже будет убыточной. Ещё иногда говорят по другому: «Святой Грааль».

Гэп (gap) — разрыв в котировках: цена резко переходит в другой диапазон. Чаще всего наблюдается при открытии торгов. Иногда также такое возможно в случае каких-то супер неожиданных новостей в процессе торгов. Более подробно читайте в статье что такое гэп.

Даунтренд — снижение котировок.

Дейтрейдинг — подход к торговле, в котором все действия происходят внутри дня без переноса открытых позиций на следующий день. Иногда ещё называют по другому: интрадей.

Демка — это демо-счет, на котором даются виртуальные средства. Это симулятор реальных торгов и действий. Подходит для тех, кто только знакомится с азами рынка. Многие уверены, что на нём можно научиться торговать, однако это не так. Практика показывает, что стать профессионалом можно только торгуя на реальные деньги.

Депо (депозит) — сумма на счёту.

Длинная позиция (long position) — сделка, открытая на повышение (проще говоря любая покупка это длинная позиция).

Долив — усреднение позиции (покупка по более дешевой цене). Существуют специальные подходы: стратегия усреднении и стратегия Мартингейла.

Дядя Коля — наступление Маржин кола.

ЕЦБ — европейский центробанк.

Индюк — жаргонное название «индикатора».

Интра — то же, что и дейтрендинг.

Инсайд — важная информация по компании или рынку в целом, которая доступна избранному кругу людей. Людей, которые распространяют ее называют инсайдерами.

Кроссы — валютные пары без доллара США (например, AUDCAD, AUDJPY, EURAUD).

Канал — диапазон цен, в котором колеблется рынок. Для построения канала необходимо провести две трендовые линии: одну по вершинам рынка, другую по низам.

Короткая позиция (short position) — торговля на понижение. Трейдер берет в долг у брокера акции/валюту/фьючерсы, чтобы продать сейчас. Заработок получается за счёт того, что он просто купит эти активы дешевле, чем продал. Более подробно про этот принцип трейдинга читайте в статье: короткие позиции.

Крокодил Гена — популярный индикатор «Аллигатор».

Кукловод — крупный игрок, который водит цену в нужную ему сторону.

Кухня — брокер, который проводит все сделки внутри своей компании. Поскольку трейдеры чаще всего проигрывают, то такой брокер надеется получить полный депозит участника торгов.

Лимитник — отложенные ордера Buy Limit, Sell Limit, Buy stop, Sell stop. Читайте: типы ордеров.

Лонг (long) — то же самое, что и длинная позиция.

Лок — ситуация, при которой открывается одновременно позиция на понижение и повышение. Это делается для того, чтобы переждать период флэта.

Лось (от англ. слова loss — «убыток») — фиксация убытка. Часто говорят: «поймал лося», значит, что сработал стоп-ордер и трейдер понес убыток.

Лоу (от англ. Low — «низ») — минимальная цена.

Мажоры — основные валютные пары с участием американского доллара.

Маржин колл — ситуация, когда позиции закрываются принудительно брокером в случае не хватки средств на счёту для обеспечения. Такое возможно только в случае больших кредитных плеч.

Маржа — сумма, которая необходима для обеспечения кредитного плеча. В зависимости от его максимального размера эта сумма может составлять 1%..10% от всего депозита.

Маржинальная торговля — торговля с использованием заёмных средств.

Маркет Мейкер — трейдер с большой суммой денег (исчисляется миллионами долларов). То же самое, что и кукловод.

Медведи — трейдеры, торгующие на понижение. Название происходит от того, что медведь атакует сверху вниз. Обычно говорят, что на ранке происходит постоянная борьба быков и медведей. Если медведи взяли вверх, то значит рынок снизился.

Мани-менеджмент (ММ) — принцип управления капиталом. Большой раздел в мире финансов и трейдинга, который оказывает большое влияние на исходный результат. Многие известные трейдеры говорят, что только благодаря правильному мани менеджменту можно достигать феноменальных доходностей в сотни процентов годовых.

МТС — механическая торговая система. Другими словами: ручная торговля.

Нерезы — иностранные компании, «нерезиденты».

Откат — коррекция после какого-то движения на рынке. Происходит постоянно и может являться предвестником разворота.

Отложка — то же самое, что и «лимитник».

Отскок дохлой кошки — слабая коррекция после сильного обвала, которая не сопровождается большими объёмами.

Паттерн (pattern) — модель движения цены. Смотрите также: свечные модели и паттерны на примерах.

Перевернуться — закрыть свою текущую позицию и сразу же открыть противоположную. Такой подход применяют активные трейдеры, которые уверены в своём решение. Опытные трейдеры чаще всего так не поступают, поскольку после смены тенденции чаще всего бывает длительный боковик.

Пипс (пункт) — шаг цены. Например, для акции Сбербанка это 1 копейка (0.01 рубля). Для EURUSD в зависимости от брокера может быть либо 0.00001 (5 знаков) или 0.0001 (4 знака).

Пила — резкие выпаду цены вверх/вниз обычно в узком диапазоне.

Плечо — возможность взять заёмные деньги. Число показывает во сколько раз можно взять больше денег взаймы, чем есть на балансе. Подробнее читайте: маржинальная торговля.

Позиция — открытая сделка, как на покупку, так и на продажу.

Префы — привилегированные акции.

Просадка — убыток по сделке. Обычно ищут максимальное значение, чтобы определить риски.

Профит (profit) — прибыль.

Ралли — сильный ускоряющейся тренд. Чаще всего бывает предновогодние ралли и в начале года.

Реал — реальный торговый счёт на реальные деньги.

Рэндж (range) — интервал от уровня поддержки до уровня сопротивления.

Свинг — стратегия краткосрочных трендов на финансовых рынках.

Свиньи — жадные инвесторы, которые пренебрегают своей торговой стратегией из-за не охоты фиксировать убытки.

Сидеть на заборе — не торговать. Например, усталость, невезение или наоборот, после сильного тренда.

Слив — распродажа финансового актива.

Слить депо — потерять все средства в процессе торговли.

Спрэд (spread) — разница между ценой покупки и продажи. Более подробно читайте в статье что такое спред.

Стейтмент — отчет с торгового счёта.

Стоки — жаргонное название «акций».

Трал — подтягивание стоп-лосса в след за ценой. Более профессиональное название: трейлинг стоп.

Транзакция — операция над позицией: её открытие/закрытие.

ТС — торговая система. Другими словами это стратегия, по которой открываются и закрываются позиции.

Туземун («ту зе мун», «to the moon») — в жаргоне у трейдеров означает резкое повышение цены. Особенно модно это слово стало при росте криптовалюты, когда некоторые из них росли в день по 50-100%.

Уровень поддержки/сопротивления — ценовой промежуток, где цена с большой вероятностью остановится после движения. На этих уровнях находятся большое число покупателей/продавцов. Более подробно читайте в статье уровни поддержки и сопротивления.

Усреднение — покупка актива по более низкой цене, чтобы сделать цену покупки более низкой. Аналогично с торговлей на повышение.

Фиксануться — зафиксировать прибыль.

Фишки — акции голубых фишек. Другими словами: это самые крупные и ликвидные компании на рынке.

Флэт (flat) — то же самое, что и боковик. Состояние колебания на рынке без трендовых движения.

Фьюч — сокращенное название фьючерсов.

Хай (от англ. High — вверх) — максимальная цена.

Хомяк — инвесторы, которые всегда покупают несмотря на то, что тренд давно сменился и пора уже давно продавать. Такое сравнение связано с тем, что хомяки набивают свои щеки пока могут вместить туда еду, хотя есть они уже не хотят.

Чарт (chart) — сленговое название графика.

Шорт (short), Шортить — то же самое, что и короткая позиция.

Шорт-сквиз (short squeeze) — резкое движение наверх на большом объёме. Главная цель: срезать стоп-лоссы шортистов, а также сделать ликвидацию. Поэтому покупки в пике этого движения носят очень резкий характер, поскольку происходят по рыночным ценам. Более подробно читайте в статье: что такое шорт-сквиз.

Шортокрыл — трейдер попавший в ситуацию «шорт-сквиза».

Эквити (Equity) — текущий баланс с учётом всех открытых сделок. Другими словами, это те средства, которые окажутся на счёте, если закрыть все текущие позиции прямо сейчас.

Источник

Как зарабатывать на падении акций

Сага о короткой позиции

Вы уже очень умные.

Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста. Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже.

Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Вот как это работает.

Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. Значит, надо продавать. Но как продать то, чего нет? На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции. Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить.

Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.

Что еще за шорт

Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая продажа — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты.

Как устроена короткая позиция

Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.

Разберем пример короткой позиции по шагам.

Шаг 2. Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру.

Шаг 4. На вашем счете как было 0 акций «Магнита», так и осталось, однако ваша прибыль от этой сделки составила 5 × 9600 − 5 × 4800 = 24 000 рублей.

Короткая продажа в разумном инвестировании

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

Когда короткая позиция не нужна

Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Дополнительные средства — это всегда лишь второстепенный фактор, а главное и единственное требование для открытия короткой позиции — ваша идея заработка на падении акций.

Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Но лучше торговать на свои.

В чем подвох

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Математическое ожидание

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Дальше математика. Рассмотрим два варианта: с покупкой акций и короткой позицией.

900 000 Р деньгами
100 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

900 000 Р деньгами
100 000 Р × 10 = 1 000 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 900 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

900 000 Р деньгами
0 Р акциями «Магнита»
Итого: 900 000 Р

Посчитаем математическое ожидание:

0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 Р

Математическое ожидание от такой сделки — 1 400 000 рублей, что больше, чем наш изначальный портфель 1 000 000 рублей. Сделку надо делать, так как мы в плюсе.

1 000 000 Р деньгами
0 акций «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Совершаем шорт на 100 тысяч:

1 000 000 Р деньгами
+100 000 Р от проданных акций «Магнита»
Итого: 1 100 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

1 000 000 Р деньгами
100 000 − 1 000 000 = −900 000 Р после обратной покупки по «Магниту»
Итого: 100 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

Посчитаем новое математическое ожидание от короткой сделки:

0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 Р

Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.

Короткая продажа и дивиденды

Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.

Сейчас нас волнует, что произойдет, если продать акции перед отсечкой под дивиденды: ведь они потом практически гарантированно упадут, а значит, я гарантированно заработаю на падении. Это так, но есть нюанс.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы заплатите не просто дивиденды, но еще и налог на них.

Почему так происходит. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит. Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счёта какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме.

Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды. Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать.

Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счёта и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания.

Брокер может принудительно закрыть вашу позицию

Некоторые брокеры принудительно закрывают такие позиции, не позволяя своим клиентам держать короткие позиции на момент отсечки.

Поэтому хоть вы и заработаете на падении акций, в сумме вы обязательно потеряете. Так что запомните: никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Должен признаться, что, когда я только начинал торговать на фондовой бирже, я многое делал наугад. Однажды я чуть не попал именно в такую ситуацию. Вот такое письмо я получил за день до отсечки от своего брокера:

Источник