что такое инвестиционный доход в нпф газфонд
Инвестиционный доход пенсионных накоплений
Инвестирование пенсионных накоплений призвано не только сохранить от инфляции, но и преумножить средства на накопительную пенсию за счет инвестиционного дохода. Сегодня допущены к управлению пенсионными накоплениями одна государственная и пятнадцать частных управляющих компаний, с которыми ПФР заключил договоры доверительного управления.
Если граждане не подавали никаких заявлений в ПФР об управлении пенсионными накоплениями («молчуны»), их накопления по умолчанию находятся во Внешэкономбанке (ВЭБ) – который с 2003 г. является государственной управляющей компанией (ГУК) и осуществляет доверительное управление средствами пенсионных накоплений.
У Внешэкономбанка два инвестиционных портфеля – расширенный и государственных ценных бумаг. Различия между портфелями заключается в перечне разрешенных к приобретению активов. В расширенном портфеле средства пенсионные средства размещаются в депозиты в рублях и в иностранной валюте, приобретаются бумаги субъектов РФ, ипотечные бумаги, ценные бумаги международных финансовых учреждений.
Доходы от инвестиционной деятельности ГУК ВЭБ за 2019 г. составили 8,70% и 12,14% соответственно, за второй квартал текущего года 7,34% и 9,19% соответственно. Сведения о результатах инвестиционной деятельности всех УК ежеквартально публикуются на сайте ПФР http://www.pfrf.ru/grazdanam/pensions/pens_nak/osnov_sved_invest/.
Негосударственные пенсионные фонды, работающие с пенсионными накоплениями, являются участниками системы гарантирования пенсионных накоплений на случай недостаточности собственных средств фонда для исполнения обязательств перед застрахованными лицами.
Сейчас в системе гарантирования пенсионных накоплений 29 негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Информация об основных показателях деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию публикуется на сайте Банка России в разделе «Рынок коллективных инвестиций» http://www.cbr.ru/RSCI/statistics/. Так, по итогам 2019 г. десять НПФ показали доходность ниже полученной ВЭБом, доходность двух фондов превысила результаты ГУК.
Уполномоченным органом, осуществляющим контроль и регулирование на рынке страхования является Центральный банк России.
За счет средств инвестиционного дохода ежегодно осуществляется беззаявительный перерасчет накопительной пенсии и срочной пенсионной выплаты. В Республике Карелия 686 пенсионеров получат в августе выплаты в новом размере.
Как избежать потери инвестиционного дохода
Вниманию клиентов НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления!
Досрочный переход вдругой фонд (НПФ или ПФР) может привести к потере инвестиционного дохода, начисляемого фондом на пенсионный счет по договору об обязательном пенсионном страховании, за период до четырех лет.
Благодаря правильно выбранной стратегии, счета клиентов НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления по ОПС увеличились:
* Прогноз фонда по доходности счета ОПС, на 30.06.2021 г. Обращаем внимание, что доход от инвестирования пенсионных накоплений может увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Государство не гарантирует доходности инвестирования пенсионных накоплений.
Обращаем внимание, что этот доход может быть утерян при досрочном переходе (чаще 1 раза в 5 лет) в другой фонд. Прежде чем принять решение о досрочном переходе из НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления узнайте, к каким потерям это может привести:
Как узнать, что именно я могу потерять?
Информацию о начале действия договора об обязательном пенсионном страховании можно посмотреть в Личном кабинете на сайте фонда. В зависимости от года, в котором средства пенсионных накоплений были переданы в фонд, период, за который инвестиционный доход может быть утерян, составляет от 0 до 4 лет (включая доход, возможный к начислению, по итогам 2021 года). Более подробная информация представлена в таблице.
Будьте внимательны при подписании финансовых документов (оформление кредита, страховки и пр.), не соглашайтесь на предложения перевести пенсионные накопления, если понимаете, что это приведет к потере дохода! Если вы уже заключили договор с другим фондом, но хотите изменить решение, узнав о потере инвестиционного дохода, вы можете обратиться в новый фонд и потребовать аннулировать договор на основании того, что вас не проинформировали о потере дохода. Попросите прислать вам подтверждение того, что договор аннулирован.
Примеры расчета средств, переводимых другому фонду или ПФР
Пример 1.
Договор об обязательном пенсионном страховании вступил в силу 29.03.2012.
На пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица по состоянию на 31.12.2021 отражено 400 000 рублей, из них:
В соответствии с пунктом 12 статьи 11 Федерального закона от 28.12.2013 № 410-ФЗ для застрахованных лиц, чей договор об обязательном пенсионном страховании вступил в силу в 2012 году, первое отражение средств пенсионных накоплений с учетом гарантийного восполнения (далее – отражение гарантированной суммы) осуществляется по состоянию на 31.12.2016.
Второе отражение гарантированной суммы в соответствии со статьей 36.2-1 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» осуществляется через 5 лет после первого отражения, т.е. по состоянию на 31.12.2021.
Гарантированной суммой в настоящем примере является сумма 400 000 рублей, т.к. эта сумма отражена на 31.12.2021.
При переходе застрахованного лица в 2022 году из фонда в Пенсионный фонд РФ или в другой негосударственный пенсионный фонд на основании заявления о переходе или поданного в 2021 году заявления о досрочном переходе переводится вся гарантируемая сумма – 400 000 рублей. Потери инвестиционного дохода не происходит.
Пример 2.
Договор об обязательном пенсионном страховании вступил в силу 29.03.2015.
На пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица по состоянию на 31.12.2021 отражено 400 000 рублей, из них:
В соответствии с пунктом 12 статьи 11 Федерального закона от 28.12.2013 № 410-ФЗ для застрахованных лиц, чей договор об обязательном пенсионном страховании вступил в силу в 2015 году, первое отражение средств пенсионных накоплений с учетом гарантийного восполнения (далее – отражение гарантированной суммы) осуществляется по состоянию на 31.12.2019.
Второе отражение гарантированной суммы в соответствии со статьей 36.2-1 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» осуществляется через 5 лет после первого отражения, т.е. по состоянию на 31.12.2024.
Гарантированной суммой в настоящем примере является сумма 371 000 рублей, т.к. эта сумма отражена на 31.12.2019.
При переходе застрахованного лица из фонда в Пенсионный фонд РФ или в другой негосударственный пенсионный фонд на основании заявления о переходе (рассматривается Пенсионным фондом РФ в срок до 1 марта года, следующего за годом, в котором истекает пятилетний срок, исчисляющийся начиная с года подачи заявления о переходе) переводится вся сумма, отраженная на пенсионном счете накопительной пенсии – 400 000 рублей. Потери инвестиционного дохода при переходе на основании заявления о переходе не происходит.
При переходе застрахованного лица в 2022 году из фонда в Пенсионный фонд РФ или в другой негосударственный пенсионный фонд на основании заявления о досрочном переходе, поданного в 2021 году (рассматривается Пенсионным фондом РФ в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи заявления о досрочном переходе), переводится гарантируемая сумма – 371 000 рублей. Результат инвестирования, отраженный фондом на пенсионном счете накопительной пенсии после последнего отражения гарантируемой суммы, не переводится новому страховщику. Потеря инвестиционного дохода составит 29 000 рублей.
Вниманию всех клиентов НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления!
Досрочный переход в другой фонд (НПФ или ПФР) может привести к потере инвестиционного дохода, начисляемого на ваши пенсионные счета фондом, за период до трёх лет.
НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления инвестирует ваши средства в рыночные финансовые инструменты и это приносит доход. Благодаря правильно выбранной стратегии, ваши счета увеличились:
Помните! В соответствии с законом (410-ФЗ от 28.12.2013 г.) этот доход может быть утерян при досрочном переходе (чаще 1 раза в 5 лет) в другой фонд. Прежде чем принять решение о переходе из НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления в другой фонд (НПФ или ПФР), узнайте, какие потери это может принести:
Информацию о начале действия вашего договора об обязательном пенсионном страховании вы можете посмотреть в личном кабинете на сайте фонда. В зависимости от года, в котором средства пенсионных накоплений были переданы в наш фонд, период, за который инвестиционный доход может быть утерян, составляет от 0 до 3 лет (включая доход, возможный к начислению, по итогам 2017 года). Более подробная информация представлена в таблице на данной странице сайта.
Будьте внимательны при подписании финансовых документов (оформление кредита, страховки и пр.), не соглашайтесь на предложения перевести пенсионные накопления, если вы знаете, что это приведет к потере дохода!
Если вы уже заключили договор с другим фондом, но хотите изменить решение, узнав о потере инвестиционного дохода, вы можете:
Повторное заявление необходимо подать о переходе из НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления в НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления. В этом случае вы по-прежнему, останетесь в НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления (при условии, что после этого вы не подадите иное заявление).
Подать повторное заявление можно при личном обращении в территориальное отделение ПФР.
За дополнительной информацией обращайтесь в наши региональные офисы
1 П. 12 ст.11 №410-ФЗ от 28.12.2013 г.
2 С 2015 года законодательно (Ст. 36.2-1 №75-ФЗ от 07.05.1998 г.) закреплен порядок, согласно которому фонд фиксирует на вашем пенсионном счете накопленную доходность по состоянию на 31 декабря года, в котором истекает пятилетний срок с года вступления в силу вашего договора об обязательном пенсионном страховании, т.е. с года поступления ваших пенсионных накоплений в фонд от предыдущего страховщика.
3 Фактическая дата поступления средств пенсионных накоплений в Фонд произошла в 2015 г., т.к. в 2014 г. действовал мораторий на передачу пенсионных накоплений от одного страховщика к другому.
Как сравнить доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
Чем важна доходность
Для будущих пенсионеров доходность, с которой размещаются их накопления – самый важный показатель. Особенно с учетом того, что после заморозки новых отчислений прирастать накопления могут только за счет инвестдохода, который заработает страховщик (Пенсионный фонд России или негосударственные пенсионные фонды). Размещают средства в активы управляющие компании, работающие с фондами: государственная управляющая компания (ГУК) ВЭБ.РФ и частные УК.
Доходность – это выраженная в процентах величина, на которую изменяются ваши накопления в результате их инвестирования. Если упрощенно, то, например, для накоплений в 100 рублей годовой доход в 5 рублей обеспечит доходность в 5%. А потеря 3 рублей по результатам инвестирования от тех же условных 100 выльется в отрицательную доходность (-3%).
От чего зависит доходность
И для ПФР, и для НПФ основная цель – сохранить и, в идеале, приумножить накопления будущих пенсионеров. Для этого средства будущих пенсий инвестируют в различные активы: облигации, депозиты и т.п. Каждый управляющий выбирает разные инструменты, их доходность и стоимость может меняться в зависимости от ситуации на рынке, поэтому и результаты у всех будут отличаться.
По закону пенсионные накопления вкладываются в надежные финансовые инструменты, отвечающие требованиям к кредитному качеству. ПФР и его государственный управляющий ВЭБ.РФ – это очень консервативное управление: риски здесь довольно низкие из-за высокого качества бумаг. Высокая доходность для ВЭБа не является главной целью – это было бы чревато ростом рисков. Правда, как показывают результаты последних лет, доходность госуправляющего и при консервативном управлении зачастую одна из лучших, особенно среди крупнейших фондов. НПФ в целом более свободны в выборе активов: до 10% средств они имеют право инвестировать в высокорисковые активы (например, акции). Такие вложения могут принести как дополнительную прибыль, так и убытки.
Для рынка результаты госуправляющего считаются ориентиром. Кто-то его обходит, кому-то это не удается. Получается, что «стиль» инвестирования влияет на один из важных показателей фонда – его доходность. Растет рынок – риск себя оправдывает, на рынке штормит – доходность выше у консервативных игроков.
Справедливости ради, результат зависит не только от рынка. В зависимости от инвестиционного «таланта», управления рисками и грамотного подбора активов каждый из игроков пенсионного рынка может получать высокую, низкую или даже отрицательную доходность. Из года в год ситуация может меняться, отражаясь на пенсионном счете и, в дальнейшем, – на размере вашей будущей пенсии. За счет доходов от инвестирования накоплений и ПФР, и НПФ выплачивают вознаграждение управляющим компаниям и спецдепозитариям. При этом для себя вознаграждения ПФР не берет, тогда как НПФ берет плату сразу в двух видах: за управление (management fee, рассчитывается как доля от активов в управлении) и за успех (success fee, рассчитывается как доля от полученной прибыли).
Где найти информацию о доходности
Информацию о доходности, которая начисляется на пенсионный счет в ПФР или НПФ, необходимо уточнять у своего страховщика. Посещать офис совсем необязательно. Подавляющее большинство страховщиков предоставляют такую услугу как «личный кабинет» на своих сайтах.
Если личного кабинета у вас пока нет, это тоже не проблема. И ПФР, и НПФ раскрывают информацию о доходности на своих сайтах, но, как правило, с задержкой до нескольких недель.
Пенсионный фонд России. Раскрывает информацию о доходности накоплений одним из первых, но только по управляющим компаниям, которые с ним работают: это государственная управляющая компания (ГУК ВЭБ.РФ), которая инвестирует средства «молчунов» и 16 частных управляющих компаний. Посмотреть их результаты можно здесь (раздел «Расчет доходности инвестирования средств пенсионных накоплений»). Правда, форма, в которой раскрывается доходность, не самая простая. Так, столбцов с доходностью по каждому игроку целых четыре. Есть тут информация о доходности с начала года, в предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с этой УК. Чтобы не запутаться, файл с таблицей можно скачать на компьютер, а нужный столбец – выделить.
Управляющих компаний НПФ и результатов этих фондов в списке ПФР не будет. То есть те же управляющие компании могут работать и на НПФ (ряд управляющих работает с разными фондами), но в каждом таком случае результаты будут разными.
Банк России. Одним из основных источников информации о доходности НПФ является сайт Банка России. Чтобы получить необходимые цифры, нужно зайти в раздел «Пенсионные фонды и коллективные инвестиции», выбрать год под строкой «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» и скачать таблицу, где собрана подробная информация о деятельности всех НПФ. Данные об инвестиционной доходности находятся справа – «Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду». Итоговая начисленная на счета граждан доходность, как правило, ниже, потому что НПФ тоже берет себе вознаграждение, здесь оно не учтено.
ГУК ВЭБ.РФ Государственный управляющий раскрывает данные о результатах своей работы на официальном сайте и как и ПФР делает это одним из первых на рынке. Форма похожа на ту, что использует ПФР, только данные в ней исключительно по ВЭБу и двум его портфелям – расширенному (в нем средства большинства клиентов) и портфелю госбумаг. По каждому из портфелей представлена информация о доходности с начала года, за предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с ГУК. Результаты ГУК также раскрыты на этом информационном портале: данные за 10 последних лет по двум портфелям ВЭБа можно посмотреть и сравнить с инфляцией тут.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Доходность, которая начисляется на счета клиентов может отличаться от инвестиционной. Начисленная доходность НПФ раскрывается в годовой бухгалтерской отчетности фондов, которую фонды размещают на официальных интернет-сайтах.
Как понять, достаточна ли доходность
Сравнить доходность с инфляцией или индексом потребительских цен – это лучший способ понять, достаточна ли она. Если доходность от размещения накоплений за год (два, три и т.д.) выше инфляции за аналогичный период, то и накопления прирастают. Если она ниже инфляции, то рост цен съедает ваши накопления. Данные об инфляции регулярно публикует Банк России (на главной странице). Здесь будет информация об инфляции за последние 12 месяцев. Рассчитывает данные по инфляции Росстат. Найти эту информацию можно, пройдя следующий путь: «Потребительские цены/Индексы потребительских цен на товары и услуги/далее значок регламентной таблицы/на товары и услуги».
Ну а сравнить доходность своего фонда с инфляцией можно прямо на этой странице ниже – в разделе «Доходность». Инфляция будет обозначена на графике фиолетовым цветом. Тут же можно вывести данные других участников рынка.
За какой период смотреть доходность
О доходностях, которые фонды и управляющие зарабатывают в течение года, регулярно пишет пресса. Эти данные также публикуют ПФР и Банк России. Для будущих пенсионеров наиболее важны данные по доходности за тот или иной год: именно она(за вычетом вознаграждению НПФ, отчислений в резерв по обязательному пенсионному страхованию(РОПС) и отчислений в фонд гарантирования пенсионных накоплений(ФГПН)) и будет начисляться на счета.
Очень важной будет информация за несколько лет: три, пять или десять. Она позволяет понять, как ваш фонд и управляющий работает на долгой дистанции. Ведь пенсионные деньги – «длинные». Поэтому не стоит излишне переживать по поводу доходности не в первой пятерке за какой-то отдельный год. На длинной дистанции игроки могут как отставать, так и вырываться вперед.
А вот отыграть потери инвестдохода при досрочной (чаще одного раза в пять лет) смене страховщика практически нереально. Так что решение о переходе в новый фонд нужно тщательно взвесить и оценить риски потерь. А за доходностью лучше следить, это несложно.
Как сравнить доходность. Рейтинги НПФ
Достаточно набрать в интернете «рейтинг НПФ» и от предложений запестрит в глазах. Но среди этого разнообразия важно выбрать независимый источник, объективный и, в идеале, не запутаться. Мы дадим несколько примеров, но какой именно рейтинг/ рэнкинг или топ выбрать – решать только вам.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» регулярно обновляет рейтинг финансовой надежности негосударственных пенсионных фондов. Агентство оценивает деятельность НПФ по таким критериям, как размер клиентской базы, количество активов, способность управлять рисками и др. В зависимости от различных параметров, фонду присваивается определенный рейтинг. К примеру, ruAAA означает наивысший уровень финансовой надежности, ruAA+ – высший уровень. Рейтинг можно посмотреть здесь.
Свой рейтинг составляет и Национальное рейтинговое агентство, оценивая НПФ по надежности и качеству услуг. Правда, агентство ограничивается публикацией ТОП-5 НПФ. Их перечень доступен по этой ссылке.
Публикует рейтинг и проект Pensopathology, который направлен на популяризацию пенсионной индустрии и ежегодно составляет отчеты о доходности НПФ. Из них можно узнать доходность за год, а также накопленную – за последние пять лет. На сегодня в открытом доступе находится обзор доходности НПФ по состоянию на конец 2019 года.
Сравнить доходность инвестирования пенсионных накоплений
На нашем портале собраны результаты по доходности всех работающих с накоплениями НПФ за несколько лет (на основе данных Банка России и ПФР). Рейтинга тут нет, но сравнить доходности фондов, госуправляющего и инфляции можно. Для этого воспользуйтесь таблицей ниже на этой странице:
Готово: ваша таблица сравнения построена. Надеемся, она поможет вам правильно распорядиться своими пенсионными накоплениями.
Инвестиционная деятельность
АО «НПФ ГАЗФОНД» осуществляет размещение средств пенсионных резервов как самостоятельно, так и через управляющую компанию.
Требования по формированию состава и структуры пенсионных резервов устанавливаются Банком России. Решение о размещении средств пенсионных резервов принимается Фондом в зависимости от инвестиционных целей и прописывается в инвестиционной декларации. Инвестиционные цели указываются как в отношении доходности, так и в отношении риска портфеля.
Подробная информация о размещении пенсионных резервов АО «НПФ ГАЗФОНД» представлена в разделе «Раскрытие информации»
Инвестиционная политика
Основу портфелей АО «НПФ ГАЗФОНД» составляют высоколиквидные ценные бумаги эмитентов, являющихся флагманами российской экономики и относящихся к ведущим отраслям промышленности и крупным представителям банковского сектора.
Следование четким и понятным принципам размещения средств пенсионных резервов позволяет Фонду успешно осуществлять инвестиционную деятельность и оставаться признанным лидер ом пенсионного рынка, которому можно доверить свое будущее.
Основу портфелей АО «НПФ ГАЗФОНД» составляют высоколиквидные ценные бумаги эмитентов, являющихся флагманами российской экономики и относящихся к ведущим отраслям промышленности и крупным представителям банковского сектора.
Следование четким и понятным принципам размещения средств пенсионных резервов позволяет Фонду успешно осуществлять инвестиционную деятельность и оставаться признанным лидер ом пенсионного рынка, которому можно доверить свое будущее.
Принципы инвестирования средств
Управляющая компания
Размещение средств пенсионных резервов АО «НПФ ГАЗФОНД» осуществляется ведущей управляющей компанией – ЗАО «Лидер».
На протяжении периода управления активами Фонда уровень добросовестного и надежного партнерства подтверждается соответствием ЗАО «Лидер» таким принципам работы как: прозрачность и информационная открытость процесса размещения средств пенсионных резервов, а также профессиональное управление инвестиционным процессом.
ЗАО «Лидер» входит в десятку крупнейших управляющих компаний в России по сумме активов в управлении, обладает наивысшим уровнем надежности и качества оказываемых услуг (в декабре 2020 года Эксперт РА подтвердил рейтинг ЗАО «Лидер» на уровне «А++» со стабильным прогнозом).
ЗАО «Лидер» является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).
ЗАО «Лидер»
Официальные документы
Специализированный депозитарий
Оказание услуг по ежедневному контролю за размещением средств пенсионных резервов, соблюдением ограничений по составу и структуре портфеля пенсионных резервов, установленных нормативно-правовыми актами Российской Федерации и Банка России, осуществляется специализированным депозитарием – АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ».
Профессиональный опыт АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» насчитывает более 20 лет работы на рынке специализированных депозитариев.
На протяжении многих лет АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» Рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА) присваивался рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) на уровне А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)». В декабре 2020 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» на уровне «ruAA» со стабильным прогнозом.
АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» является ассоциированным членом Профессиональной Ассоциации Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД) и Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ).