Чем грозит дефолт обычным жителям страны? Не крупным бизнесменам, а обычным работягам?
Если говорить простым языком, то дефолт – это невыполнение своих обязательств. То есть невыполнение условий договора. Дефолт может быть как для государств, так и для компаний или частных лиц. Есть два вида дефолта. Первый – это просто дефолт или банкротство и второй- это технический дефолт. Если говорить о первом виде (банкротстве государства), то для простых граждан это опасно тем, что пропадают их все сбережения и они начинают жить, как бы с нуля.
Когда был дефолт 1998 года в России, то все работяги вмиг потеряли все свои сбережения: и в рублях и в долларах. Доллар вырос в цене мгновенно: с 6 рублей до 30 рублей. Судите сами, как выросли в рублях многие продукты и товары первой необходимости.
Дефолт, обвал рубля грозит жителям страны, простым работягам тем, что они становятся бедные и теряют все свои деньги, накопления.
Если говорить простым языком, то дефолт – это невыполнение своих обязательств. То есть невыполнение условий договора. Дефолт может быть как для государств, так и для компаний или частных лиц. Есть два вида дефолта. Первый – это просто дефолт или банкротство и второй- это технический дефолт. Если говорить о первом виде (банкротстве государства), то для простых граждан это опасно тем, что пропадают их все сбережения и они начинают жить, как бы с нуля.
Для простых граждан –работяг, это состояние государства особенно неприятно. Во-первых, как уже упоминалось, пропадают все сбережения, это бы ещё ладно, но в результате банкротятся предприятия, даже если они продолжают работать, денег людям фактически не платят. Придётся переходить на подножный корм, стараясь хоть как-то выжить. К тому же, под это дело, банки выведут всё, что ещё осталось, занимаясь фактически воровствомКогда был дефолт 1998 года в России, то все работяги вмиг потеряли все свои сбережения: и в рублях и в долларах. Доллар вырос в цене мгновенно: с 6 рублей до 30 рублей. Судите сами, как выросли в рублях многие продукты и товары первой необходимости.
Дефолт, обвал рубля грозит жителям страны, простым работягам тем, что они становятся бедные и теряют все свои деньги, накопления
Блог компании SI-CONSULTING | Дефолт: что это и почему происходит, по каким признакам определить приближение и как защититься
В России, когда говорят о дефолте, сразу вспоминают 1998 год. Правительство тогда отказалось от погашения краткосрочных гособлигаций, что привело к росту курса доллара, резкому ценовому росту и обесцениванию сбережений обычных граждан. Произошел дефолт, последствия которого были очень негативными для населения. Однако само понятие «дефолт» намного объемнее. Оно может относиться не только к отдельному государству, но и компаниям. Что такое дефолт? Можно ли простому человеку определить, когда он начнется?
О дефолте простыми словами
Термином «дефолт» обозначается отказ выплачивать долги по основной задолженности, процентам и иным обязательствам по кредитному договору. Дефолт в компании – отказ платить ее кредиторам. Результатом становится банкротство.
Дефолт в стране – отказ выплачивать государственные долги. Причем это могут быть как внутренние обязательства (перед населением), так и внешние (перед другими странами).
В России с дефолтом столкнулись в 1998 году. Дефицит бюджета в то время покрывали выпуском государственных краткосрочных облигаций. Этот финансовый инструмент начали использовать с 1997 года. Вначале ставки были немного выше нуля, и государство без проблем выполняло свои обязательства. В новом году фондовый рынок упал, что привело к росту ставок по ГКО сначала до 19%, а потом и до 49,2%.
Для выплаты долгов государству пришлось выпускать все новые и новые облигации. Возникла пирамида ГКО. Наступил момент, когда стало невозможно соблюдать кредитные обязательства. Технический дефолт объявили 17 августа.
В других странах также происходили и происходят дефолты. С 1946 года по 2006 год, к примеру, произошло более 169 государственных дефолтов. Чаще всего, они приходились на такие страны, как Испания и Греция.
Причины дефолтов
Дефолты в стране и отдельных компаниях могут происходить по разным причинам.
Основными причинами дефолта коммерческой организации являются:
1. Активный рост конкуренции. 2. Негативные изменения на рынке. 3. Рост безнадежной, а также просроченной дебиторской задолженности. 4. Сбои в поставках сырья. 5. Ошибочная политика руководства. 6. Нестабильность валютных курсов. 7. Рост стоимости оборудования.
Что касается дефолта государства, то он может произойти по следующим причинам:
1. Экономический кризис в результате негативной внешнеполитической ситуации. 2. Наращивание объема внешней и внутренней задолженности. 3. Смена внутриполитического курса и намеренный отказ от соблюдения долговых обязательств. 4. Снижение доходной базы. 5. Резкий рост расходов.
Виды дефолта
Дефолт бывает простым или техническим. Каждый вид имеет свои особенности и отличительные черты.
Простой дефолт связан с полной неспособностью страны или компании выплачивать долги. Технический – неспособность выполнять обязательства в силу временных трудностей. Если в ближайшем будущем не появится возможность погасить задолженность, то технический дефолт превращается в простой.
Например, в 1998 году был именно технический дефолт. Тогда государство не отказалось полностью от погашения долгов по ГКО, а использовало рассрочку выплат и сокращение объемов. Последствия дефолта
Для компании дефолт имеет негативные последствия. Банки перестают выдавать кредиты, контрагенты отказываются заключать долгосрочные контракты, прибыль падает. Если происходит простой дефолт, то следующим шагом будет банкротство. Компания приостанавливает деятельность или полностью прекращает работу.
Последствия дефолта для государства могут быть как отрицательными, так и положительными. Среди негативных: девальвация, падение уровня жизни, снижение доходов населения, закрытие предприятий, вывод иностранных капиталов. Экономические и политические процессы нарушаются и разрушаются. В отличие от компании государство продолжает существовать, но на выход из кризиса потребуется много времени.
Положительные последствия тоже есть. Например, с рынка уходят компании-однодневки. Средства, которые высвобождаются в результате отказа платить по долгам, можно направить на развитие производства и промышленности. Иностранные компании уходят с рынка, что дает возможность отечественному бизнесу развиваться.
Как понять, что дефолт приближается?
Основным предвестником дефолта является ситуация, когда возникают трудности с выплатой долгов. У компаний снижается прибыль, появляются проблемы с клиентами, увеличивается дебиторская задолженность. У государства возникают сложности с исполнением обязательств по ценным бумагам госдолга. Если крупные компании с госучастием перестают выплачивать международные долги, это приведет к дефолту и кризису всей финансовой системы.
Другим признаком приближающегося дефолта является смена валютных курсов. Когда Центробанк не может повлиять на стоимость валюты, ситуация обостряется.
Как защититься от дефолта обычному гражданину?
Основной целью простых людей в преддверии дефолта является сохранение своих доходов. Важно не потерять то, что вы накопили. Защитить себя можно несколькими способами.
Когда появляются признаки дефолта, можно еще приобрести недвижимость по нормальной цене. Так вы вложите средства в перспективный актив. В скором времени цены резко возрастут, а после того, как случится дефолт, упадут, т.к. не будет спроса. Постепенно рынок придет в норму, но на это уйдут годы. Покупать недвижимость следует в том случае, если вы хотите сохранить средства на долгий срок.
Не имея знаний в финансовой сфере, сложно угадать, когда нацвалюта начнет дешеветь. Необходимо заниматься аналитикой и прогнозами, либо пользоваться инсайдерской информацией. В начале кризиса банки резко завышают курс валюты и сдерживают продажу доллара. Подстраховать себя можно путем разделения сбережений на несколько частей: доллары, рубли, евро.
Покупка драгоценных металлов
Опытные инвесторы всегда вкладывают в золото. Простые граждане могут купить слитки, монеты или инвестировать в обезличенные металлсчета. Вложение средств в драгметаллы позволит сохранить ваш капитал. Такие инвестиции лучше делать на долгосрочную перспективу.
Покупка ценных бумаг
Наиболее выигрышный, но требующий определенных знаний вариант инвестиций. Вы можете купить пакеты акций, которые после дефолта возрастут в цене. Есть риск, что многие компании закроются в результате дефолта. Надо внимательно выбирать ценные бумаги, чтобы минимизировать потери.
Дефолт – испытание для всех
Отказ платить по долгам влечет за собой большие последствия как для отдельно взятой компании, так и государства. Организация может прекратить свою деятельность. Если же дефолт происходит в стране, то миллионы граждан могут лишиться сбережений, тысячи компаний закроются, экономика придет в упадок.
Для того чтобы защититься от дефолта, необходимо следить за ситуацией в финансовой сфере и делать правильные инвестиции. Только так можно избежать самых негативных последствий и устоять в нелегкие времена.
Дефолт (дословно – невыполнение обязательств) — отказ от оплаты процентов или основного долга по долговым обязательствам. Иными словами – неплатежеспособность или банкротство. Дефолт могут объявлять частные лица, компании и даже государства. Обычно, когда мы говорим о дефолте, подразумевается именно дефолт страны.
Часто понятие дефолта путают с девальвацией и даже деноминацией. На самом деле это совершенно разные явления, однако между ними существуют определенные причинно-следственные связи. Так, например, резкая девальвация (то есть обесценение национальной валюты) может привести к неспособности государства платить по своим долгам (то есть к дефолту), а спровоцированная обесценением денег инфляция вызовет необходимость проведения деноминации (то есть уменьшение номинала национальной валюты, в народе это часто называет обрезанием лишних нулей).
Наряду с понятием дефолта различают технический дефолт – это ситуация, когда договор займа уже нарушен, имеет место просрочка уплаты долга, однако физически заемщик способен исправить ситуацию и выполнить условия договора займа в будущем. Если заемщик и кредитор сумеют договориться между собой и каким-то образом урегулировать ситуацию, банкротства можно будет избежать.
Несмотря на финансовый кризис, который в последние годы стал хроническим, Беларусь дефолт еще не проходила. Даже в самые непростые годы страна продолжала платить по внутренним и внешним долгам. А вот наша ближайшая соседка и основной торговый партнер ¬– Россия – объявляла технический дефолт 17 августа 1998 года. В тот роковой день российское правительство заявило, что неспособно отвечать по своим внутренним обязательствам и одновременно отказалось от поддержания стабильного курса рубля, который в результате снизился в 3,5 раза всего за одни сутки. Российский дефолт был спровоцирован резким снижением цен на нефть и кризисом в Юго-Восточной Азии.
Из последних примеров – дефолт 2014 в Аргентине, которая произошел летом. Правда, этот дефолт стал скорее отголоском дефолта 13-летней давности, случившийся в той же Аргентине в 2001 году. В июне 2014 года страна должна была выплатить по старым долгам порядка 539 млн долларов, которые находились на счете в американском банке. Однако американский суд заморозил эти средства, признав, что Аргентина не может расплачиваться по другим долгам, пока не выплатит 1,3 млрд долларов двум крупным американским хедж-фондам.
К слову, и дефолт доллара мировая история тоже видела. Например, президент Рузвельт в 1934 году был вынужден объявить дефолт по всем долговым облигациям внутри страны, отказав американцам в их обмене на золото. Доллар тогда девальвировался примерно на 40%. А в 1979 году произошел так называемый «случайный дефолт США», который объяснили техническими проблемами. Минфин США не смог вовремя погасить обязательства на сумму порядка 120 млн долларов. Чиновники оправдывались тем, что оборудование для обработки платежей вышло из строя. Впоследствии долги были оплачены.
Что такое дефолт и к каким последствиям приводит отказ платить по счетам
Для современной молодежи слово “дефолт” – это всего лишь очередной экономический, часто непонятный, термин. Для людей постарше, это август 1998 года. Больше ни с чем это слово не ассоциируется.
Что такое дефолт, должны знать все, потому что с завидной регулярностью это явление посещает то одну, то другую страну. И даже благополучную Европу не обходит стороной. Например, Грецию, Испанию и ряд других стран.
Для повышения общего уровня финансовой грамотности термин очень даже нужный, потому что влияет на экономику страны, а значит, и на конкретного человека.
Понятие и виды
Дефолт простыми словами – это отказ расплачиваться по своим обязательствам.
Исходя из этого определения, термин подходит и к отдельному человеку, и к предприятию, и к государству. Так оно и есть.
Дефолт могут объявить все вышеперечисленные субъекты экономики:
Примеров по всем субъектам можно найти предостаточно, в том числе и по государствам. Дефолт 1998 года в России получил название “черного понедельника”. В августе правительство объявило официально, что не сможет погасить на существующих условиях свои краткосрочные обязательства.
Но это не первый случай в нашей истории. В 1918 году советское правительство отказалось возвращать царские долги. Пришлось делать это нам, потомкам тех правителей, уже в конце XX века.
На протяжении всего прошлого века и начала нынешнего страны Европы и Америки объявляли о своей невозможности расплачиваться по долгам. Последний случай – это Греция в 2015 году.
Более научное определение дефолта дает Википедия.
Экономисты различают 2 вида дефолта:
Не надо путать с банкротством гражданина или предприятия. Это юридическая процедура, которая подробно описана в соответствующих законах. И может наступить после объявления дефолта, а может и нет.
Признаки наступления дефолта
Как понять, что дефолт становится не иллюзией, а реальностью. Есть определенные маячки, которые сигнализируют о неблагоприятной ситуации. При подготовке материала для этой статьи я читала много разных мнений аналитиков на этот счет. Интервью были и этого года, и прошлогодние. Многие предрекали дефолт в 2017 и 2018 годах. Сегодня понятно, что прогнозы не оправдались.
Я это к тому, что предсказания не всегда сбываются, даже от именитых экономистов. Но есть определенные признаки, на которые государство должно обратить внимание и вовремя устранить надвигающуюся опасность:
Причины дефолта
Почему наступает дефолт? Неужели за столько лет не научились его предотвращать? Думаю, что проблема в том, что причин его возникновения много и они разные для каждого конкретного случая. Выделим основные из них.
Причины дефолта отдельного человека:
Девальвация рубля простым языком означает обесценивание его по отношению к мировым валютам. Например, в 1998 году рубль обесценился в 4 раза, с 6 до 24 рублей за 1 доллар.
Для государства причины носят глобальный характер. Для России риск возникновения дефолта может быть связан с такими:
Из-за санкций, падения курса рубля стоимость импортных комплектующих для многих предприятий становится неподъемной. Начинает закручиваться спираль. Они поднимают цены, потому что затраты на сырье и расходные материалы возросли. Потребление падает. Производство сокращается. Экономический рост замедляется. Продолжать можно до бесконечности.
Именно для борьбы с такой зависимостью несколько лет назад было объявлено о начале реализации программы импортозамещения.
На протяжении всех последних лет правительство пытается ее снизить за счет развития других отраслей экономики. Судя по отчетам, это начало получаться, но пока зависимость еще очень велика.
Россия – часть мировой экономики, и трудности глобального масштаба обязательно отразятся на нас. Для развивающейся экономики это значит, что замедлится экономический рост, увеличится расход накопленных резервов.
Которые уже коснулись ведущих отраслей экономики и предприятий, существенно вкладывающих в развитие страны. Ограничения вводятся не только для реального сектора экономики, но и для банковского сектора, что тянет вниз уже всех.
Многие аналитики связывают кризис 1998 года с построенной российским правительством финансовой пирамидой из ГКО (государственных краткосрочных обязательств) и безудержной работой печатного станка.
Бесконтрольная эмиссия денег, которая не обеспечена товаром, приводит к разгону инфляции, обесцениванию рубля и еще множеству негативных последствий.
Когда резко возрастают расходы при неизменных доходах. В результате дефицит увеличивается и денег на погашение обязательств может не хватить.
Последствия отказа платить по долгам
Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.
Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.
Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.
Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:
Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга. Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение. Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.
Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:
Главное, что вынесет любой субъект экономики из ситуации дефолта – это опыт. И замечательно, если гражданин, предприятие или государство научатся его применять для избежания повторения негативных событий.
Заключение
Изучая такие понятия, как дефолт, лишний раз убеждаешься, как сложно управлять машиной под названием “государство”. Пара неверных шагов и миллионы граждан оказались лишены всех своих сбережений, утрачено доверие к банковской системе и правительству. На долгие годы у населения поселился страх повторения событий конца ХХ века. Все это приводит к панике из-за любой негативной новости мировой или национальной экономики.
Никто не может сказать, повторится что-либо подобное или нет. Опыт других стран показывает, что все возможно и не один раз. А кто-то стал жертвой кризиса 1998 года среди наших читателей? Насколько серьезен для вас оказался урок?
Сможет ли Беларусь платить по долгам, если никто больше не хочет одалживать?
На фоне внутреннего политического кризиса и внешних санкций международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинг Беларуси на уровне «B» с негативным прогнозом. При этом в числе негативных факторов агентство отметило «подверженный валютным рискам государственный долг».
Ранее Евразийский фонд стабилизации и развития (ЕФСР) спрогнозировал, что «в рамках рискового сценария в 2022 году государственный долг Беларуси может увеличиться почти до 61% ВВП по сравнению с 46% ВВП в базовом сценарии».
Рисковый сценарий может реализоваться, если белорусские госпредприятия окажутся не в состоянии обслуживать свои долговые обязательства, и правительство будет вынуждено принимать меры по их спасению, заместив корпоративные долги на государственный.
Согласно последним данным Минфина, на 1 октября госдолг Беларуси составил 57,1 млрд рублей, или 34,9% к ВВП, и с начала года уменьшился на 0,7 млрд рублей, или на 1,3%.
Внешний госдолг составил 18,2 млрд долларов, уменьшившись с начала года на 0,3 млрд долларов, или на 1,8%. Внутренний — 11,3 млрд рублей, увеличившись с начала года на 1,4 млрд рублей, или на 14,4%.
Так ли страшен госдолг, как его рисуют?
Как утверждают эксперты, в современном мире параметры госдолга сами по себе не имеют решающего значения — многие благополучные страны живут в долгах и особо не переживают по этому поводу.
Общий долг в среднем по миру сейчас составляет 105% от уровня мирового ВВП. У Японии госдолг составляет 234% к ВВП, у США — 160%.
Но у этих государств нет проблем с обслуживанием госдолга — инвесторы доверяют им, понимая, что они не допустят дефолта и будут обслуживать долги.
Правда, тут есть нюансы — увеличение госдолга не страшно только в том случае, когда экономика страны растет интенсивно, а внешние заимствования направляются на развитие. А этого в Беларуси не происходит: если в нынешнем году ВВП может вырасти на 2%, то в 2022-м Евразийский банк реконструкции и развития прогнозирует рост всего лишь на 0,2%.
Старший аналитик компании «Альпари Евразия» Вадим Иосуб уверен: «Уменьшение госдолга — это не всегда хорошо, а его рост — не всегда плохо».
По мнению эксперта, смотреть надо не на объемы госдолга в долларах, не на его рост или падение, не на соотношение долга с ВВП, а на средний рост экономики в сравнении с процентной ставкой займа.
Государство может иметь огромный долг и не переживать, потому что экономика эффективно справляется с его обслуживанием и одновременно растет, и этот долг можно рассматривать как инвестиции в развитие. В противном же случае деньги просто проедаются, растущий госдолг превращается в ярмо для будущих поколений.
При этом в условиях санкционного давления белорусским властям все сложнее найти новых кредиторов — контакты с западным миром разорваны, поэтому занять деньги Беларусь сейчас реально может только у России.
Круговорот долгов
Академический директор BEROC Катерина Борнукова также полагает, что не совсем корректно делать выводы исходя только из соотношения госдолга с ВВП: «Те же 35% у нас и в какой-либо другой стране могут означать абсолютно разные вещи».
Но у нас этот долг выражен в валюте, отсюда и такая уязвимость — при любой девальвации госдолг к ВВП резко вырастает, отметила эксперт в комментарии для СМИ.
По ее мнению, именно с этим связаны, скорее всего, и прогнозы ЕФСР: «Аналитики видят не резкое увеличение долга в долларах, хотя это, скорее всего, тоже произойдет, они, скорее, видят падение ВВП в долларах за счет возможной девальвации».
А это, в свою очередь, делает обслуживание долга сложным.
«Сейчас многие исследователи стали говорить о том, что надо как раз смотреть на показатель обслуживания и выплаты долга к ВВП. А тут у нас достаточно большая нагрузка: ежегодно мы должны выплачивать 2-3 млрд долларов. И опять же, проблема в том, что это деньги в долларах», — сказала Борнукова.
По мнению старшего научного сотрудника BEROC Льва Львовского, без дополнительных кредитов правительству будет довольно проблематично выплачивать госдолг. И власти постоянно ведут переговоры с восточной соседкой по вопросу дополнительного кредита, уже даже звучит цифра 3,5 млрд долларов.
«Если Россия сама или через Евразийский банк эти деньги даст — проблема долга опять нас не коснется и будет отложена еще минимум на год», — отметил Львовский.
В принципе, «технически выплатить эту сумму Беларусь может без всяких займов, у нас есть 7 млрд долларов золотовалютного резерва». «Но, конечно же, так делать нельзя и, скорее всего, не будут — это повлечет значимое уменьшение ЗВР, может пострадать стабильность всей системы», — уверен эксперт.
Кроме того, бюджет на 2022 год уже запланирован с дефицитом, значит, по мнению эксперта, выплаты из его доходов исключены.
Сейчас, продолжил аналитик, государственный внешний долг живет в такой системе: чтобы его выплатить, нужно брать новые кредиты.
Россия поможет?
Катерина Борнукова считает, что сценарий, по которому Беларусь не сможет рассчитываться по своим долгам, сейчас маловероятен.
«Такая ситуация может сложиться, если внутри страны банки держат достаточно много государственного долга, и тогда он из надежных активов становится ненадежным. Происходит то, что называют сдвоенным кризисом: финансовый кризис как в госдолге, так и в банковской системе. Обычно это сопровождается очень серьезным падением ВВП», — отметила аналитик.
В Беларуси же, во-первых, долг в основном внешний, но самая главная особенность, полагает эксперт, — в том, что он в основном перед Россией либо перед фондами, аффилированными с Россией, такими как, например, Евразийский фонд стабилизации и развития.
А Москве совершенно не выгодно допустить дефолт в Беларуси, потому что в этом случае Минск не сможет платить по своим долгам. Поэтому, считает аналитик, Россия перманентно рефинансирует нам эти долги. «В этом году это позволяло нам отдавать долг Китаю», — добавила она.
Включат ли денежный станок?
Борнукова уверена: пока включать денежный станок для правительства Беларуси смысла нет. Более того, «большой внешний долг играет роль тормоза в желании печатать деньги», продолжила она, пояснив: если бы долг был в основном внутренний и в местной валюте, то этот соблазн был бы высок — мол, давайте напечатаем рубли и ими отдадим долги, поддержав госпредприятия.
«Однако станок при наших высоких инфляционных ожиданиях означает моментальный рост инфляции, инфляция перейдет в девальвацию, и в итоге мы получим увеличение долговой нагрузки, потому что обслуживание долга в рублях становится еще более дорогим. То есть, государство ничего от этой политики не выигрывает, и, я думаю, что эта ситуация с внешним долгом во многом помогла Беларуси перейти к более ответственной монетарной политике, потому что давала дополнительные аргументы ее приверженцам», — резюмировала Борнукова.
Присоединяйтесь к нам в Viber, Instagram, ВКонтакте или Telegram, чтобы быть в курсе важнейших событий дня или иметьвозможность обсудить тему, которая вас взволновала.
