что такое дедолларизация российской экономики

Дедолларизация России: Что это такое и к чему приведёт

В связи с возможным новым витком антироссийских санкций со стороны Вашингтона краеугольным стал вопрос дедолларизации отечественной экономики. Однако о запрете хождения этой валюты на территории страны речь не идет

В Кабмине нет планов по отказу от долларовых расчетов. Не обсуждается и запрет на хождение доллара или какие-либо другие ограничения в отношении этой валюты. Финансово-экономический блок правительства прорабатывает лишь вопрос снижения зависимости экономики от доллара. Среди обсуждаемых мер «создание стимулов и механизмов для перехода внешнеторговых расчетов компаний на национальные валюты».

О разработке «стимулирующих мер» для развития расчетов в национальных валютах заявил и министр экономического развития Максим Орешкин, выступая в Совете Федерации:

То, о чем мы сейчас думаем в правительстве, — это создание дополнительного комплекса стимулирующих мер для того, чтобы пользоваться другими валютами было гораздо удобнее. Этот процесс идет с Китаем и рядом других стран, расчеты в национальных валютах увеличиваются. Но для того, чтобы такие расчеты были экономически выгодными и эффективными, важно снижение издержек предприятий и населения при конвертации.

Первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов также заявлял, что доллар становится ненадежным инструментом. Он не исключил возможности перехода на национальные валюты в расчетах при торговле нефтью.

В свою очередь, академик РАН Сергей Глазьев в эфире программы «Пронько. Экономика» заявил, что доллар становится «токсичной валютой», от которой необходимо избавляться: «У нас есть системный риск, связанный с долларами. Завтра все доллары могут быть просто американцами обнулены. Технически это легко сделать. И мы не сможем защитить сбережения ни наших граждан, которые в долларах хранятся, ни государственных структур, которые накопили, те же нефтяные корпорации, большие объемы денег в долларах. Поэтому мы должны от долларов избавляться как можно быстрее. Потому что риск огромных потерь намного зашкаливает по сравнению с процентной ставкой. Пусть там даже доходность долларовых инструментов выше, чем юаневых, предположим. Но мы должны понимать, что доллар токсичная валюта сегодня, для нас во всяком случае».

С академиком концептуально согласен и президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян:

Я, пожалуй, соглашусь с Сергеем Глазьевым, который очень негативно относится к доллару. Но академик в ряде своих выступлений говорил о необходимости введения ограничения. Вот с этим я не согласен. В этой части я как раз абсолютный союзник правительства и Центрального банка, и многие, наверное, негативно к моим словам отнесутся, что в части валютных ограничений они отсекают с ходу. В этом вопросе по крайней мере какая-то уверенность у населения, у граждан, у бизнеса, что никаких административных мер по ограничению не будет.

Господин Тосунян согласен с академиком Глазьевым в том, что элемент токсичности доллара присутствует. Гигантская эмиссия, которая была произведена в последнее десятилетие, может обрушить концепцию надежности американской валюты как инструмента, который позволял хеджировать риски.

Соответственно, значительная часть средств или была переведена в наличность, или выведена за пределы России. Такой вывод делают аналитики банковских учреждений. Это согласуется с версией, что компании и физлица изымали валютные сбережения из банков на опасениях введения в отношении России новых жестких санкций со стороны Запада.

Фото: Luis Echeverri Urrea/shutterstock.com

Комментируя журналистам политику дедолларизации, первый вице-премьер, министр финансов России Антон Силуанов заявил о том, что Россия будет уменьшать расчеты именно в долларах за те же экспортные, сырьевые товары при наращивании расчетов в евро и национальных валютах стран-партнеров. Кроме того, господин Силуанов сообщил, что Москва готова присоединиться к европейскому аналогу SWIFT.

Это все-таки больше, к сожалению, лозунг, нежели некий экономический план. Я недавно с удовольствием послушал выступление Путина по этому поводу. Оно спокойное. Но ощущение, что, когда президент обозначает некий вектор, то находятся люди, которые подхватывают это как знамя. И в сто раз сильнее, быстрее и, грубо говоря, истеричнее начинают это пытаться воплотить. Если мы посмотрим, среди закрытых долларовых депозитов сколько денег госчиновников, то сильно удивимся. Сколько людей из власти, говоря о дедолларизации, тихонечко сходили в банк и сняли наличные. Мы очень удивимся, насколько их лозунги не совпадают, скажем так, с личными финансовыми планами,

— уверен господин Арт.

У правительства нет и не было планов переводить долларовые счета граждан в рублевые, заверил господин Силуанов в эфире «России 1», намекая на заявления главы ВТБ Андрея Костина, который шокировал банковских клиентов, сообщив, что в случае санкций банк может принудительно конвертировать долларовые депозиты, чтобы выполнить обязательства.

Вместе с тем, в Кабинете министров создана рабочая группа для борьбы с оттоком капитала из России. Наблюдатели, мягко говоря, удивлены происходящим. С одной стороны, «борьба» с выводом денег из страны, с другой – фактическое обнуление валютного контроля и разрешение экспортерам не возвращать в страну валютную выручку. Подобные привилегии для избранных, очевидно, ведут к масштабным коррупционным схемам.

Источник

Владимир Назимов (Москва): Дедолларизация российской экономики: хорошо это или плохо?

Эксперт Владимир Назимов рассуждает о том, что доля доллара в расчетах за российский экспорт упала ниже 50%:

В конце апреля ведущие СМИ страны сообщили, что по итогам четвертого квартала 2020 года доля доллара в экспорте впервые составила менее 50%. При этом доля доллара в экспорте устойчиво снижается, начиная с 2014 года, когда появились первые санкции. Давайте разберем плюсы и минусы для России.

Следует отметить, что, несмотря на все новые и новые санкции, по-настоящему тяжелых санкций в отношении России пока не введено. К таковым можно было бы отнести отключение от международной межбанковской системы расчетов SWIFT или же заморозку принадлежащих России долларов на зарубежных счетах.

Без системы SWIFT осуществлять платежи можно, но крайне сложно и неудобно. Бытовой пример: представьте, что вам в ваших бытовых расчетах нельзя пользоваться ни банковским приложением, ни пластиковой картой, ни даже наличными бумажными деньгами. Единственное средство платежа – металлические монеты. Оплатить квартплату, купить продукты в магазине или оплатить за проезд в транспорте можно только монетами. Можно? Можно, конечно. Но крайне неудобно, очень долго (привет, очереди!), да и таскать с собой мешок металлических денег физически тяжело.

Примерно такие же последствия будут для российских компаний и банков при отключении от системы SWIFT. Такая угроза существует, но, видимо, припасается на тот случай, когда Россия, с точки зрения коллективного Запада, перейдет все «красные черты».

Вторая из возможных по-настоящему болезненных санкций – это заморозка принадлежащих стране долларов на зарубежных счетах. Это не такая уж невозможная вещь: после Иранской исламской революции 1979 года десятки миллиардов долларов на счетах иностранных банков и в виде иностранных активов были заморожены на десятки лет. Частично активы были разморожены в начале 1980-х, частично – после «ядерной сделки» 2015 года, но полностью активы не разморожены до сих пор. Иранцы платят за это более низкими темпами роста экономики и более низким уровнем жизни.

С учетом существующей политической повестки и действующего вектора во взаимоотношениях с Западом вообще и с США в частности российские власти поступают в целом мудро, проводя дедолларизацию экономики и переводя расчеты в другие валюты (в первую очередь в евро и в юани). Но какова плата за такое решение?

До окончания второй мировой войны основной валютой для проведения международных расчетов был фунт стерлингов. После войны, когда доминирование американской экономики стало бесспорным, американская валюта перехватила мировой статус у фунта. В настоящее время доллар выступает как средство расчетов, средство сбережения, а также как универсальный измеритель ценности. И если первые две функции доллара можно заменить (использовать в качестве средства платежа юань, евро или рубль; сберегать накопления в виде золота или тех же евро и юанях), то последнюю функцию – универсальный измеритель ценности – перевести в другие валюты довольно сложно.

Всему миру удобно, что цена барреля нефти, тонны пшеницы, карата бриллиантов и других подобных товаров измеряется в долларах. Изменить эту систему пытались многие страны, но пока это никому не удавалось (и вряд ли удастся в ближайшие годы). В применении к России это означает, что, продавая нефть за евро, российские экспортеры оплачивают дополнительные комиссии за конвертацию из доллара в евро, юань и другие валюты, через которые осуществляется внешняя торговля.

Второе последствие проводимой дедолларизации – все более и более сильное сближение России и Китая. И если в 1990-х основными внешними рынками для отечественных нефти и газа были европейские страны, то начиная с 2000-х китайское направление во внешней торговле стало как минимум не менее значимым, чем торговля с Европой.

Важно отметить, что расширение внешней торговли с Китаем идет в основном на китайских условиях (и зачастую в юанях). И если в 1950-х, в период советско-китайской дружбы, лидер КНР Мао Цзэдун в открытую называл СССР старшим братом, то сейчас роли поменялись. В российских средствах массовой информации это редко озвучивают, но структура внешней торговли России и КНР говорит о складывающемся положении, когда Россия выступает сырьевым придатком Китая (основные статьи экспорта в КНР – нефть, газ, лес, продукция сельского хозяйства, металлы); основные статьи импорта – продукция машиностроения и легкой промышленности).

Подытоживая, можно, с одной стороны, порадоваться за усилия властей – Россия активно отказывается от использования доллара в своих расчетах с зарубежными партнерами. Но цена такого решения – более высокие издержки на ведение операций, а также более тесная привязка к Китаю (на китайских условиях).

Источник

Дедолларизация: в чем смысл этого процесса

Дедолларизация: как забыть про доллар и продвигать национальные валюты

Дедолларизация — это процесс отказа от доллара как основной валюты международных расчётов. Несмотря на то, что вопрос постепенного снижения использования доллара поднимается регулярно, активно об этом заговорили 10 лет назад. Причина тривиальна — мировой финансовый кризис 2008 года. Тогда стало ясно, что главные экономики мира сильно зависят от американской финансовой системы.

Не секрет, что доллар США, как правило, является главной валютой торговых операций между странами, а импорт и экспорт Америки составляет около 10% от мирового объёма. Доллар как расчётная единица используется в 40% контрактов.

В этом материале мы расскажем о том, как и почему дедолларизация проходит в России.

Дедолларизация в России: причины и последствия

Причин дедолларизации несколько. Они лежат как в экономической, так и в политической плоскостях:

снижение зависимости от доллара

продвижение национальной валюты

использование разных валют в торгах между странами

для стран, которые имеют сложные отношения с Америкой, дедолларизация является также логичным политическим шагом

Учитывая данные факты, можно предположить, что вопрос отказа от доллара особенно остро стоит в России. Это факт — дедолларизация в Российской Федерации началась в 2014 году, после волнений в Украине и решения «крымского вопроса». В течение следующих пяти лет США выступали инициатором жёстких экономических санкций, приведших к импортозамещению в России и общему снижения ввоза зарубежных товаров в страну. Логичным образом встал вопрос о постепенном полном отказе от доллара.

Это нашло отражение в разных сферах. Внешний долг РФ с тех пор снизился с 500 миллиардов долларов до 350, а объём валютных вкладов — с 35% до 21%. Зарплаты уже давно начисляют в рублях, а на рынке недвижимости именно национальная валюта становится основной. Более того, даже некоторые компании, ориентированные на экспорт, разрабатывают бизнес-модели на основе рубля.

Таким образом, переводя торговые процессы на национальную валюту, Россия и другие страны мира лишаются зависимости от доллара и перестают вкладывать в экономику Соединённых Штатов Америки.

Разумеется, полностью отказаться от американской валюты крупные державы пока не могут, так как доллар по-прежнему доминирует в международных расчётах и является основой валютных резервов. Тем не менее, курс на дедолларизацию давно взят и со временем можно ожидать значительное снижение роли USD в торговых операциях между странами и в структуре их экономик.

Источник

Дедолларизация экономики

Темой сегодняшней статьи будет так называемая дедолларизация экономики. Что это такое простыми словами, какие плюсы и минусы она в себе несет, как это происходит в России, к чему это приведет, каковы последние новости на эту тему — обо всем этом вы узнаете, ознакомившись с данной публикацией. Как всегда, постараюсь объяснять максимально просто и доступно, для людей, далеких от финансово-экономической сферы. Итак, начнем.

Дедолларизация: что это такое простыми словами?

Дедолларизация — это процесс замены доллара США другими валютами при осуществлении международных расчетов.

Процесс дедолларизации наблюдается в последние десятилетия в мировой экономике в целом и в отдельных странах в частности, и является, по сути, обратным процессу долларизации, который происходил в 20-м веке.

О дедолларизации в последние годы активно говорят в России, в Китае, в европейских странах эта тема тоже периодически активно обсуждается, хоть уже и не так актуальна: введение единой валюты евро позволило существенно снизить долю долларовых оборотов между странами-членами ЕС.

Помимо евро, в целях дедолларизации экономики в разные периоды пытались вводить другие валюты для международных расчетов:

Эти валюты не получили широкого распространения и не выполнили своей задачи.

Долларизация экономики

Дедолларизацию экономики обсуждают и проводят когда, соответственно, есть высокая степень долларизации. Ее можно определить по нескольким признакам:

Долларизация экономики — хорошо это или плохо? Это явление можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны, сильная зависимость экономики одной страны от валюты другой — это, конечно же, плохо. Потому что единственная страна, которая эмитирует доллар, задает политику его хождения, применения, преимущественно влияет на его курс — США. Все остальные страны с высокой степенью долларизации экономики становятся во многом зависимыми от политики ФРС США и от политики самих США. Экономика страны начинает сильно зависеть от экономики другой страны — США, на которую рассматриваемая страна практически никак не может повлиять.

Но есть и другая сторона. Фактически доллар — главная мировая валюта. Большая часть международных расчетов производится в долларах, большая часть международных резервов всех стран мира тоже хранится в долларах. США дали всему миру надежный инструмент проведения расчетов и хранения резервов, которым можно рассчитаться в любой точке мира, чего не скажешь о многих других валютах, имеющих хождение только на территории своей страны. Поэтому доллар — это фактор укрепления экономики любой страны. Хранить резервы в долларах надежно, а вести международные расчеты в долларах безопасно и практично.

Дедолларизация российской экономики

В России разговоры о дедолларизации экономики начались еще в начале 2000-х годов, особенно активно это обсуждалось в кризис 2008-2009 гг. Но никаких серьезных действий в этом направлении тогда не предпринималось. Новый всплеск гонений на доллар и «словесной» дедолларизации экономики начался после 2014 года, когда США и другие развитые страны ввели санкции против России. Но и тогда каких-то конкретных действий тоже не производилось, наоборот, Россия увеличивала долю долларовых активов и вкладывала средства в гособлигации США.

Особенно активно дедолларизацию экономики России начали обсуждать в последние 2-3 года и конкретно сейчас. Причем тут уже можно говорить не только об обсуждениях, но и об определенных действиях в этом направлении.

Расчеты с Китаем, Турцией, странами ЕАЭС постепенно переводятся на национальные валюты. Так, например, на текущий момент доля расчетов со странами ЕАЭС в нацвалютах выросла до 74%.

Не так давно Минфин снизил долю долларов и евро в активах Фонда Национального Благосостояния с 45% до 35%. А по состоянию на январь 2021 года доля золота впервые превысила долю долларов в золотовалютных резервах страны.

Российские банки уже давно практически прекратили кредитование физлиц в валюте, а в последние годы ведут политику на снижение доли валютных депозитов: ставки по ним упали практически до нуля, держать валюту в банке становится просто невыгодно.

Минусы дедолларизации экономики России

Дедолларизация экономики России, на которую сейчас взят курс, по мнению властей призвана избавить страну от «долларовой зависимости». Если бы речь шла о какой-то стране с твердой мировой валютой и устойчивой экономикой (евространы, Япония, Канада и т.д.), я бы сказал, что разумное снижение зависимости от доллара пошло бы таким странам на пользу (и уже пошло, что можно наблюдать на некоторых примерах).

Если же речь о России… Экономического роста нет, есть сильное и планомерное падение реальных доходов населения, есть тренд на девальвацию рубля, есть сырьевой тип экономики, сильная зависимость от цен на сырье, отсутствие своих технологий во многих сферах производства.

Переход на расчеты в национальных валютах в таких условиях неизбежно ведет к росту цен (в целях хеджирования рисков девальвации экспортеры обязательно будут несколько поднимать цены). А рост цен на внешних рынках неизбежно приводит к росту цен на внутренних. Такую картину мы наблюдаем в последние месяцы: одной из причин удорожания продуктов внутри страны является их удорожание при экспорте.

Уход от доллара и евро в национальных резервах и резервных фондах, по сути, ослабляет эти резервы. Ведь доллары и евро — это самые ликвидные и стабильные валюты, и даже юань, которым Россия начала замещать доллар, совершенно с ним не сравнится.

Ну а самое главное следующее. Нормальный процесс дедолларизации экономики по времени займет столько же, сколько и процесс ее долларизации. То есть, десятки лет. Дедолларизацию стоит проводить медленно и очень осторожно. В таком формате она может пройти без серьезных осложнений и в результате дать тот положительный эффект, о котором сейчас так любят рассуждать. Если же пытаться всячески ускорить этот процесс — эффект, вероятнее всего, будет обратным, негативным: и без того слабая экономика подвергнется новым серьезным потрясениям.

Запретят ли доллары в России?

На фоне новостей о дедолларизации российской экономики простые обыватели часто задают вопросы: запретят ли доллар в России, что будет с моими долларами, не опасно ли сейчас хранить деньги в долларах?

Мне сложно судить о том, какие законы могут быть приняты в стране, на практике видно, что их абсурдность часто зашкаливает, поэтому я ничему не удивлюсь. Хотя, конечно же, принимать какой-то закон о запрете долларов в России было бы, мягко говоря, неразумно и недальновидно.

Но даже если, теоретически, нечто подобное будет принято, имеющиеся в личных сбережениях доллары от этого не только не обесценятся, но и, скорее всего, подорожают. Если доллары перестанут продавать и покупать в банках, их курс на черном рынке вырастет очень существенно. Так что люди это этого свои сбережения не потеряют.

Вот только если валюта хранится на банковских счетах, ее, теоретически, могут подвергнуть принудительной конвертации в рубли, что будет не очень приятно. Об этом я подробнее писал в статье Валютные вклады и санкции.

Это мое видение ситуации, ваше мнение я, как всегда, буду рад услышать в комментариях. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свой уровень финансовой грамотности. До новых встреч!

Источник

Что такое дедолларизация экономики по-российски — вариант 2018 года

“Дедолларизация” стала главным словом осени 2018 года. Об отказе от доллара стали не только говорить, но и предпринимать некоторые шаги. План дедолларизации составлен и рассматривается прямо сейчас, но почему-то этот документ оказался засекреченным. Разговоры о дедолларизации и секретный план по ее воплощению в жизнь заставляют многих людей нервничать. Россияне еще в 1990-е годы привыкли хранить сбережения (если они есть) в иностранной валюте, и сегодня валютные вкладчики и те, кто имеет доллары на руках, не до конца понимают, затронет ли новая политика государства их лично. Что такое дедолларизация экономики России в варианте 2018 года, что может содержаться в засекреченном плане, составленном в Минфине.

Фото: pixabay.com

Что вообще такое дедолларизация

У этого слова есть несколько значений. В зависимости от того, какие проблемы стоят перед экономикой того или иного государства. дедолларизация может означать различные вещи.

Скажем, в начале 1990-х годов переход к рыночной экономике в нашей стране проводился довольно поспешно, а главное — им руководили люди, мало знакомые с современной экономикой. Все они учились в советских экономических вузах, а экономическая наука в СССР была довольно специфической и непохожей на аналогичное научное направление в мире.

В результате наличные доллары успели быстро наводить Россию (похожие проблемы были и в других постсоветских странах), стали средством расчета, а рубль был отодвинут в сторону как ненадежный и неликвидный. Естественно, это противоречит интересам российской экономики, поэтому дедолларизация на том этапе означала запрет на расчеты в долларах внутри страны.

В последние годы дедолларизация во многих странах мира, а не только в России, означает несколько иное.

Речь в 2010-х годах идет о постепенном отказе от доллара США как резервной валюты и валюты для международных расчетов.

Зачем России нужна дедолларизация экономики в 2018 году

Если отброс ить различные пропагандистские объяснения, основная цель дедолларизации сегодня — обезопасить экономику страны от вероятности введения новых санкций и эффекта от них.

Суть в том, что все долларовые расчеты проходят через корреспондентские счета в США. Поэтому американскому государству достаточно наложить специальные санкции, чтобы заморозить движение огромных сумм денег, критически важных для экономики России.

Пока таких планов у США нет, но российское государство опасается, что однажды такие санкции могут появиться. В этом смысле дедолларизация нужна для большей независимости. Примерно для этого же, например, в свое время создавалась российская система навигации ГЛОНАСС (США могут отключить GPS когда угодно, что делалось, например, во время войны России с Грузией) или платежная система “Мир” (ставшая аналогом систем Visa и MasterCard, когда шли разговоры о том, что эти две системы могут уйти с российского рынка).

Фото: pixabay.com

Что входит в план дедолларизации экономики России

Как ни странно, окончательная версия плана дедолларизации, которую накануне представил Минфин, оказалась засекречена. Формально на документе стоит гриф “Для служебного пользования”, но по факту это значит, что посторонний ознакомиться с ним не может.

Пока что чиновники уверяют, что план заморожен временно. Документ обнародуют тогда, когда он будет принят. Однако многие, разумеется, начали нервничать. Сам по себе неравный доступ к информации может говорить о неравных условиях, которые содержит план. Например, в нем учтены интересы государства, но полностью отодвинуты в сторону интересы бизнеса, банковской сферы или простых россиян.

До тех пор, пока финальную версию плана дедолларизации не засекретили, было известно, что в нем содержатся такие нововведения:

Пострадают ли простые россияне от дедолларизации

Главное, чего опасаются простые россияне, которые имеют накопления в долларах — не заставят ли их принудительно отказываться от иностранной валюты.

Едва появились разговоры о дедолларизации, как глава банка ВТБ Андрей Костин неосторожно упомянул о возможной перспективе выплаты валютным вкладчикам их денег в рублях по текущему курсу.

Глава ВТБ говорил о крайних мерах, но многие поняли его слова как что-то, что обязательно случится. Валютные вкладчики начали массово снимать свои средства с депозитов, а банкам даже пришлось увеличивать процентные ставки по таким вкладам, чтобы попробовать вернуть обратно хотя бы часть выведенного.

Секретность плана дедолларизации экономики не способствует тому, чтобы люди перестали переживать за свои деньги.

Хотя чиновники клянутся, что ничего из того, что опасаются люди, в том числе принудительного перевода их вкладов в рубли, в плане нет, им мало кто верит. Россияне, что касается их денег, ведут себя абсолютно трезво и логично. Например, не верят государству, которое многократно их обманывало, в том числе за последние годы.

Вероятнее всего, опасения простых людей действительно преждевременны. В данный момент нет большой необходимости к крайним мерам, которые принесут больше вреда, чем пользы. Но все же как именно будет проводиться политика дедолларизации, пока сказать невозможно — план скрыт ото всех.

Источник