что такое боковой тренд на бирже

Как мы недавно писали ( Анализ рынка — тест Роршаха над популяцией трейдеров) от правильного ответа на вопрос куда движутся цены часто зависят судьбы и капиталов и людей. Но правильного и достоверного ответа на этот вопрос во всех деталях и нюансах как не было в прошлом, так нет сейчас и не будет в будущем.
Частично проблема объективного ответа на вопрос о направлении движения рыночных цен решается, если принять строгие формальные правила, классифицирующие движения рынка, и строго следовать этим правилам. Тогда, по крайней мере в рамках принятой модели, мы можем быть в чем-то уверены.
Первым такой подход к движению рынка применил Чарльз Доу, который более ста лет назад ввел понятие рыночного тренда, понятие до сих пор являющееся краеугольным камнем всего технического анализа.

Напомним коротко основную идею Доу.
Тренд или тенденция — определенное движение цены в том или ином направлении.
Основная задача технического анализа — выявить тенденцию и действовать в ее направлении. Так как в реальности ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой, а движение цены представляет собой серию зигзагов, то подъем, то падение, то Доу предложил оценивать направление динамики этих подъемов и падений, которые и образуют тренд по Чарльзу Доу.

В соответствии с этим тренды были были классифицированы следующим образом.

1. Восходящий, «бычий» (up-trend, bullish) тренд. При восходящем тренде каждый очередной подъем рынка больше предыдущего и каждый очередной спад выше предыдущего.

Рис.1. Восходящий тренд.

2. Нисходящий, «медвежий» (down-trend, bearish) тренд. При нисходящем тренде каждый очередной спад рынка ниже предыдущего и каждый очередной максимум ниже предыдущего.

3. Горизонтальный или боковой (trendless, flat, range) тренд. При горизонтальном тренде динамика минимумов и максимумов не имеет выраженной тенденции, а пики пики и спады находятся примерно на одном уровне.

Рис.3. Боковой тренд.

Приведенные определения являются основополагающими при классификации текущего состояния рынка в любой момент времени. Таким образом, для того, чтобы оценить состояние рынка в любой отдельно взятый момент, нам необходимо проанализировать динамику минимумов и максимумов ценового графика.

Казалось бы задача классификации решена, если бы два нюанса.
Об одном из них мы упоминали ранее — на рынке одновременно действует множество трендов, т.е. любой тренд как матрёшка является составным, включая в себя более мелкие тренды и одновременно является частью более крупного тренда.
Второй нюанс — это отсутствие четкого количественного критерия для определения разницы между направленным и боковым трендами. Этим мы сегодня и займемся.

Есть старый пример о переходе количественных изменений в качественные.
Одно зернышко это точно не куча. И два не куча. Если мы будем добавлять по одному зернышку, с какого момента образуется куча?
Нет такого точного критерия, чтобы мы могли сказать — N зерен — это еще не куча, а N+1 уже куча.

С трендами примерно то же самое, только здесь в роли критерия боковой тренд или направленный выступает глубина отката или коррекции.
На ясно выраженном тренде мы может четко сказать — это тренд. И при ясно выраженном боковом тренде сомнений тоже не возникает, но что делать с массой промежуточных состояний, чтобы определить момент перехода от направленного тренда к боковому. И вот здесь свою роль может сыграть критерий глубины отката или коррекции.

Итак, движение цены против существующей тенденции называется откатом или коррекцией.
В разное время критерием оценки глубины коррекции выступали разные способы.
До появления «фибо-ереси» трейдеры просто делили диапазон импульса на 8 частей и строили диапазон возможных уровней отката таким образом: 0.875, 0.750, 0.625, 0.500, 0.375, 0.250, 0.125.
Цена 0.5 — средняя цена импульсного движения рынка — принималась за своего рода критерий. Считалось естественным, что цены на тренде откатывают до среднего значения цены импульса и также считалось, что это не нарушает характера и типа направленного движения рынка.

Затем в моду вошла последовательность Фибоначчи и коэффициенты возможного отката стали строить на основе принципов золотого сечения, являющейся свойством последовательности Фибоначчи:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, …,

где каждое последующее число, начиная с третьего равно сумме двух предыдущих.

Отношение числа последовательности к предыдущему с ростом номера этого числа в пределе стремится к 1.618, а предыдущего к последующему — 0.618. И то, и другое число описывают так называемое «золотое сечение», пропорциям которого подчиняются самые различные природные явления, в том числе и некоторые параметры движения рынков.

Числа последовательности Фибоначчи в анализе рынков применяются в самых различных целях, однако наиболее распространенным является применение параметров последовательности Фибоначчи для расчета длин коррекции.
При расчете длин коррекции (величины отката цены против тренда) обычно используется коэффициенты Фибоначчи 0.382 и 0.618, а также к ним как бы само собой разумеющееся добавляется число 0.5 (хотя 0.5 никаким образом из последовательности Фибоначчи не вытекает).
Обычно используется более широкий набор коэффициентов: 0.236; 0.382; 0.5; 0.618; 0.764, 1; 1.618; 2.0; 2.618 и т.д., получаемый с помощью возведения в степень чисел 0.618 (или чисел 1.618) и комбинированием этих степеней с другими коэффициентами Фибоначчи.

Сравнивая уровни Фибоначчи с уровнями, полученными делением диапазона на 8 мы видим, что они практически ничем не отличаются:
0.750, 0.625, 0.500, 0.375, 0.250
0.764, 0.618, 0.500, 0.382, 0.236

На рисунке 4 представлен пример применения коэффициентов Фибоначчи для расчета возможных
длин коррекции. На сильном рынке (быстрый тренд) длина коррекции обычно составляет 0,382 от величины пройденного движения (линия 1 на представленном рисунке — уровень 61.8% на графике).
На тренде средней силы длина коррекции составляет 50% от величины пройденного движения. Возможное движение цены на представленном рисунке обозначено цифрой 2.

Рис.4. Пример расчета уровней коррекции по коэффициентам Фибоначчи.

Максимальная длина коррекции считается равной 0,618 от величины пройденного движения — на графике уровень 38.2%, линия 3. Этот уровень — критический уровень коррекции — является наиболее интересным с точки зрения вхождения в рынок, так как его пробой (линия 4) говорит, что это уже возможно не коррекция, а переход к боковому тренду и возможно разворот или перелом тенденции. Пробой этого критического уровня коррекции по многим литературным источникам считается признаком перехода рынка от направленного тренда к боковому движению рынка.Одним из признаков возможности применения уровней коррекции для оценки движения рынка против действующего тренда является пробой линии тренда.

Уровни коррекции могут применяться для оценки точек входа в рынок и возможного закрытия позиций наряду с уровнями поддержки и сопротивления, определяемыми другими методами, а также при отсутствии возможности определения этих уровней другими методами.

Источник

Боковой тренд: что это такое, как определить его начало и конец и получать прибыль

Боковой тренд – это ситуация, когда на валютном рынке Форекс вообще невозможно увидеть явное направление движения цены, не считая мелких скачков и шумов, когда цена движется практически горизонтально. В такой ситуации трейдер не может понять, что превосходит на данный момент – предложение или спрос, не видно ни нисходящего, ни восходящего тренда, направленного движения просто нет и цена находится в одном и том же диапазоне.

Чтобы понять данное явление, необходимо вспомнить, что такое тренд Форекс, являющийся основным понятием технического анализа и «лучшим другом» любого трейдера. Тренд – это направленное движение цены валюты, которое наблюдается на конкретном временном промежутке. Трендовое движение может быть восходящим или нисходящим (восходящий и нисходящий, соответственно, тренды).

Большая часть трейдеров внутри диапазона не торгует, так как из-за незначительных колебаний цены получить большую прибыль не удастся. Поэтому многие ждут, пока консолидация цены завершится и стоимость валюты опять начнет расти или падать, выходя за пределы диапазона. Чтобы определить этот момент, используются различные технические средства, сигналы, индикаторы, помогающие понять трейдеру, что цена будет расти или падать, а не вернется опять в пределы бокового тренда.

Каналы строят по точкам локальных минимумов и максимумов. Чтобы избежать потерь, трейдер должен уметь выполнять графический анализ и вовремя распознавать зарождение восходящего или нисходящего тренда, окончание флета.

Боковой тренд является одним из нормальных состояний валютного рынка и не говорит о каких-то аномалиях или кризисах. Опытные трейдеры умеют торговать в любой ситуации, а тем, кто не уверен в правильности открытия позиций, лучше воздержаться от торговли и подождать более удачного времени для совершения сделок.

Источник

Что такое флэт в трейдинге

The trend is your friend. Эта популярная фраза в мире трейдинга призывает торговать только по тренду. А как быть, если рынок находится в состоянии флэта на протяжении 70% времени, и только 30% приходятся на тренд? Ответ: прибыльная торговля реальна и во флэте. Узнать, что такое флэт в трейдинге, как его определить и применить в торговле, поможет эта статья.

Флэт — это состояние рынка, во время которого цена движется в определённом диапазоне без чётко обозначенного направления. Пробой границ, как правило, означает окончание флэта и начало нового тренда.

Часто в трейдерской среде можно встретить такие термины, как консолидация, боковой тренд, боковик. Все эти понятия — синонимы флэта и равноценны ему по смыслу.

Существует ряд причин возникновения консолидации.

Если говорить на примере валютных рынков, то азиатская сессия — время флэтового состояния для американских и европейских валют. Наиболее активно в этот период торгуются валютные пары с иеной.

Перед их выходом часто наблюдается боковое движение. Трейдеры не рискуют входить в новые позиции, поскольку после выхода новостей возникает высокая вероятность мощного рывка цены в неизвестном направлении.

Дефицит покупателей и продавцов на определённый инструмент вызывает флэт.

Только большое количество средств способно обеспечить высокую волатильность на бирже, а при малых объёмах возникает боковое движение.

Флэт может быть узким и широким. Этот показатель определяется расстоянием от нижней границы бокового тренда до верхней и измеряется пунктами.

Узкий флэт возникает в ситуациях, когда спрос на рынке равен предложению, т.е. силы покупателей и продавцов одинаковые. В этот период, как правило, не ожидается никаких значимых новостей и событий.

Широкий флэт образуется при зажатии цены между сильными уровнями поддержки и сопротивления. При этом ни у быков, ни у медведей не хватает сил победить, положив начало новому тренду.

Большинство трейдеров предпочитает торговать при чётко выраженном тренде и с настороженностью относятся к флэту. Торги во время консолидации ограничены узким диапазоном цен и непредсказуемостью. Торговля во флэте требует постоянного наблюдения, чтобы иметь возможность в любой момент открыть или закрыть сделку. Альтернативой может стать выставление большого количества ордеров для открытия позиций вместе со стоп-лоссом и тейк-профитом, что не очень удобно.

Профессиональными трейдерами создана масса индикаторов и систем, которые помогают правильно оценивать ситуацию на бирже и получать прибыль.

Чтобы определить консолидацию, можно использовать следующие инструменты.

Торговля во время флэта может осуществляться различными способами. Рассмотрим два из них.

Независимо от способа торговли важно помнить, что полагаться только на показатели индикаторов не стоит. Для прибыльной торговли оптимально использовать технический анализ в совокупности с фундаментальным.

В теории всё кажется простым и понятным, подводные камни обнаруживаются уже в процессе торговли. Чтобы минимизировать их количество, попробуйте для начала приумножить виртуальные деньги — откройте учебный счёт в «Открытие Брокер». И не забудьте подписаться на наши обновления, чтобы быть в курсе свежих статей!

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Источник

Боковой тренд — опасность в трейдинге

Продолжим разговор про заработок на бирже. Сегодня я хочу рассмотреть очень опасное, особенно — для трейдеров-новичков, явление — боковой тренд или флэт. Ознакомившись с публикацией, вы узнаете, что такое боковой тренд, чем он опасен, какие ошибки допускают трейдеры, торгуя на боковике, и как их избежать. Статья будет полезна для начинающих трейдеров, рекомендую внимательно прочесть и принять к сведению.

Боковой тренд (флэт) в техническом анализе

Чаще всего цена активов, торгующихся на финансовых рынках, движется по тренду вверх или вниз. Если цена движется вверх, говорят, что это бычий рынок (бычий тренд), а если вниз — медвежий рынок (медвежий тренд). Но иногда бывает, что движение цены не имеет четко выраженной направленности вверх или вниз — она движется туда-сюда в каком-то сформировавшемся диапазоне. Это и есть боковой тренд.

Боковой тренд (флэт, боковик) — это ситуация на биржевом рынке, при которой нельзя определить точное направление движения цены вверх или вниз.

Цена при боковом тренде на графиках движется примерно горизонтально, в рамках сформировавшегося горизонтального канала, при этом на коротких участках графика она может двигаться как вверх, так и вниз. По техническому анализу нижняя граница канала является линией поддержки, а верхняя — линией сопротивления (Уровни поддержки и сопротивления).

Рассматривать любые тренды (в т.ч. и боковой) следует на графиках больших таймфреймов — дневной и выше. Малые таймфреймы не дадут достоверной информации о трендах рынка.

Вот пример участка на графике валютной пары GBP/USD, на котором сформировался боковой тренд в диапазоне от 1,37 до 1,40:

Ошибки начинающих трейдеров при боковом тренде

Теория биржевого трейдинга говорит нам о том, что можно одинаково зарабатывать как на восходящих, так и на падающих трендах. Кто-то считает, что на падающих зарабатывать сложнее — они таят в себе больше рисков. Особенно, когда речь идет, например, о фондовом рынке, который исторически всегда движется вверх, но при этом возможны краткосрочные коррекции, медвежьи тренды или даже обвалы.

На мой взгляд, наибольшие опасности и угрозы трейдерам сулит не медвежий тренд и даже не обвал рынка, а именно боковик. Потому что при обвале, как правило, случаются единоразовые потери, а вот при боковом тренде — многократные.

Чем же опасен для трейдеров боковой тренд? Здесь можно выделить три основных момента.

Во-первых, выход рынка во флэт всегда сопровождается предположениями, что это не боковик, а начало медвежьего рынка или, того хуже, обвала. Предполагая это, трейдеры открывают сделки шорт, которые, соответственно, не срабатывают.

Во-вторых, боковой тренд — это не ровная горизонтальная линия, а колебания в определенных пределах, на языке трейдеров это называется «пила». И каждое движение внутри этого образовавшегося канала имеет множество трактовок. Когда на рынке что-то меняется — повышается спрос на аналитические публикации, и они начинают появляться со всех сторон. Начинающему трейдеру очень трудно совладать собой и не реагировать на все эти трактовки аналитиков, которые, зачастую, не имеют под собой никаких оснований. А поскольку движений туда-сюда при боковом тренде может быть очень много, то трейдер может совершить много ошибок, открывая неправильные сделки на каждом движении.

И в-третьих, длительный боковой тренд приводит к эмоциональной усталости начинающих трейдеров — они не могут сидеть и ничего не делать, им хочется открывать сделки. Под влиянием этой «усталости» от ничегонеделания, трейдеры пытаются «играть» внутри боковика, что тоже часто оборачивается убытками, ведь зарабатывать на боковом тренде сложнее всего — это требует очень хорошего опыта и эмоциональной устойчивости.

Как трейдеры теряют деньги на боковом тренде?

Как трейдеры теряют деньги при торговле на боковом тренде? Обычно это происходит примерно по одному и тому же алгоритму.

Сделки открываются не сразу, а когда создается видимость, что цена устремилась в заданном направлении, но поскольку это боковой тренд, она тут же разворачивается обратно.

Эти действия повторяются многократно, все сильнее уменьшая с каждым новым повтором торговый счет трейдера. От этого он начинает сильнее нервничать, старается перекрыть убытки, что приводит к еще большему количеству убыточных сделок.

В результате получается, что на боковом тренде за счет большого количества убыточных сделок трейдер теряет даже больше, чем при падении рынка, при классическом медвежьем тренде или даже при обвале.

Вот пример открытия ошибочных сделок при боковом тренде, в надежде, что начинает формироваться нисходящий или восходящий тренд:

Виной такому поведению три психологических желания, присущих новичкам на бирже:

Все это в совокупности и приводит к большим потерям при боковом тренде.

Что делать трейдеру при боковом тренде?

Какие ошибки допускают трейдеры новички при боковом тренде и почему — понятно, теперь давайте поговорим о том, что делать, чтобы их избежать. Предлагаю вашему вниманию несколько правил, которые позволят вам минимизировать финансовые потери при формировании флэта на рынке.

Что значит «быть готовым к боковому тренду»? Это значит, вы должны рассматривать не два варианта ответа на вопрос «Куда пойдет цена?» (вверх или вниз), а три: вверх, вниз или флэт.

Теперь вы знаете, что такое боковой тренд в техническом анализе, какие опасности и угрозы для начинающих трейдеров он в себе таит. Лично я бы порекомендовал новичкам на бирже вообще воздержаться от открытия сделок при боковых трендах. Но если вы все-таки хотите их открывать — советую прислушаться к описанным выше правилам. Это позволит вам минимизировать возможные потери.

До новых встреч на Финансовом гении — сайте, который научит вас грамотно управлять личными финансами, зарабатывать и инвестировать.

Источник

Технический анализ. Боковые тенденции

Тенденции бывают не только растущие или падающие, но и боковые. Наблюдая за поведением графиков, можно заметить, что тренды развиваются по времени гораздо меньше, чем боковики. Поэтому коррекции следует рассматривать более тщательно.

Рынки управляются фундаментально, то есть все произошедшие и ожидаемые события могут влиять на цену. Когда положительная ситуация сохраняется длительное время, это приводит к образованию восходящего тренда. Если возникает неуверенность, сомнения или есть признаки ослабления, то бурный рост останавливается, но начинаются продажи, которые приводят к откату цены. В это время другие трейдеры используют откаты как благоприятные моменты для покупок, это толкает котировки вверх, тогда продажи возобновляются, и цена опять падает. Так может происходить несколько раз и привести к образованию коррекции.

Трудности работы в боковых тенденциях:

• цена может увеличивать или уменьшать размах колебания;
• темп движения может быть резким или слабым;
• многочисленность форм не позволяет заранее определить, какой будет очередная коррекция.

Тем не менее, зная особенности боковых тенденций, можно использовать их для работы.

Наиболее интересной формой является канал. Он строится по четырём точкам: два пика сверху и два снизу, упирающиеся в параллельные линии.

Цена в канале от одной границы к другой движется достаточно уверенно. Диапазон колебания, как правило, сохраняется. Это позволяет одновременно определять момент входа в рынок и цель для закрытия позиции.

Канал может быть горизонтальным, а может, как тренд, иметь наклон.

Принцип торговли в канале заключается в том, что при отбое от верхней границы нужно продавать, а от нижней — покупать.

Если канал имеет большой угол наклона, то работа в нём осуществляется только по наклону.

Следуя логике построения канала, необходимо дождаться формирования четвёртой точки для определения его границ. Местом для открытия позиций становится пятое касание.

В пятой точке цена касается границы, и происходит стремительное движение вниз. После чего наблюдается пробой нижней линии.

Канал сохраняется до тех пор, пока цена не пробьёт одну из границ.

Выход цены за пределы диапазона может быть вниз или вверх, и это не зависит от предыдущей тенденции, но пробой границы указывает на последующее направление.

Пересечение верхней границы указывает на рост, а нижней — на падение.

Обратите внимание на зелёную линию, которая показывает ширину канала. Её длина откладывается от места пробоя и образует цель для хода.

При выходе за пределы канала цена, как правило, проходит расстояние, равное его ширине.

К сожалению, каналы, при всей их привлекательности, долго не живут. Это подталкивает к мысли об открытии позиции заранее — в месте предполагаемой четвёртой точки. Подобные действия имеют повышенный риск, так как четвёртого касания может не быть.

Как видно из примера, в месте предполагаемой четвёртой точки произошёл проход цены ниже. Канал не был сформирован. Образовалась боковая тенденция другой формы, значит, принцип канальной торговли неприемлем.

В широких каналах, развивающихся длительное время, можно наблюдать, как цена, двигаясь от одной границе к другой, образует мелкие тренды со своими коррекциями. Тренды могут быть обозначены линией, пробой которой будет рассматриваться как окончание хода.

Замечена ещё одна особенность. В районе середины канала цена делает остановку, после которой может вернуться к прежней границе или продолжить движение к противоположной. Таким образом, при работе в каналах есть смысл рассматривать середину как первую цель, а противоположную границу как вторую цель.

На рисунке видно, как образуются мелкие тренды при движении внутри канала. Также обратите внимание на то, что цена не ходит по границам с точностью до пункта. Иногда происходит идеальное касание, но цена может и не дойти или сделать прокол.

При построении каналов рекомендуется использовать область условного касания, равную 10% от ширины канала.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».

Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счёт в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку — полезные материалы помогут в процессе обучения!

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Источник