что такое бивалютный депозит
Что такое бивалютная корзина
Определение понятия «бивалютная корзина», когда зачем и кем оно было введено
Расчет бивалютной корзины не сложен:
0,45×курс евро ЦБ + 0,55×курс доллара = стоимость корзины в рублях.
К примеру, курс евро – 42 рубля, доллара – 34.
1 действие: 42×0,45=18,9;
2 действие: 34×0,55=18,7;
3 действие: 18,9+18,7=37,6.
Полученный результат и является значением бивалютной корзины.
В настоящее время (осень 2013 года) это значение держится в пределах 34,8 – 34,9 рублей.
Бивалютный коридор
Равновесное положение корзины принято на уровне 30 рублей, но для гибкости образования курса Центробанком РФ не приводится жесткая привязка к этому уровню, а позволяется бивалютной корзине двигаться в пределах допустимого коридора колебания.
Например, в докризисный период ЦБ вмешивался в валютные торги только в крайних случаях, сведя к минимуму свое вмешательство их в ход. Отметим, что в то время Центробанку удавалось успешно справляться с данной задачей. Крайними случаями были следующие: или когда предложение валюты было чрезмерно большим и было нецелесообразно допускать сильное укрепление рубля, или наоборот, спрос на валюту стремительно повышался, и было невыгодно допускать резкое ослабление курса отечественной валюты. В первом случае Центробанком выкупалась валюта с рынка, и эмитировались рубли, а во втором, наоборот, выкупались рубли, а валюта отдавалась из резервов.
Но, после 14 мая 2008 года, из-за скачков на международном валютном рынке и финансовой нестабильности банкирам ничего не оставалось, как начать проведение регулярных интервенций внутри коридора во избежание резкого снижения курса рубля и скачка инфляции.
В конце 2008 года коридор расширялся не раз в обе стороны, но размеры расширений не были заявлены официально. А в январе 2009 года последовала еще одна серия расширений коридора, достигшая в конце следующих показателей: верхняя граница колебаний – 41 рубль, а нижняя – 26 рублей.
Согласно официальным курсам, минимальный уровень бивалютной корзины составлял 29,27 рублей (август 2008 года), а максимальный – 40,93 (февраль 2009 года).
Механизм работы бивалютной корзины
Большинству населения механизм бивалютной корзины непонятен. А информация, поступающая из Центрального Банка России, не так объясняет его действия, как еще больше запутывает. Повторимся, Центробанком рубль не был привязан жестко к бивалютной корзине, а был определен диапазон, в пределах которого он мог «гулять» как вверх, так и вниз относительно среднего значения (напомним, 30 р.). Но, в настоящее время сумма €0,45+$0,55 никак не выходит на 30 рублей. В ЦБ это объясняют следующим образом: не отменяя принцип корзины, Центральным Банком регулярно объявляется о расширении границ коридора бивалютной корзины.
Поэтому надо брать во внимание, что бивалютная корзина – не более чем ориентир. Реальные же курсы ЦБ определяются на основании результатов торгов на ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа). При этом результаты сегодняшних торгов являются основанием для определения официального курса ЦБ на завтра, так как в ЦБ считают, что такой курс более репрезентативен (он менее подвержен влиянию конъюнктурных факторов, к примеру, проблемам банков с ликвидностью).
За весь период существования валютного рынка России, конверсионные операции Банка России, которые направлены на обеспечение устойчивости рубля за счет сглаживания резких скачков его валютного курса в условиях неустойчивой экономической ситуации, имели влияние на динамику курса рубля к доллару США. А действия, направленные на стабилизацию номинального курса доллара к российскому рублю, имели последствия в виде значительных колебаний рублевого курса к другим значимым для РФ видам иностранных валют, в том числе и евро. Если учитывать установившееся в наше время влияние ЕС на систему внешнеэкономических связей России, а также укрепление роли евро на позиции второй мировой валюты, то установившийся ранее «долларовый» подход для определения показателей устойчивости рубля больше не отвечает задачам курсовой политики Банка России.
С переходом БР к применению в курсовой политике ориентира в виде бивалютной корзины, внутренний валютный рынок нашей страны стал намного чувствительнее к изменениям курсов евро и доллара на рынке FOREX.
С помощью бивалютного ориентира более объективно отражается ситуация на валютном рынке. Теперь вкладчики России имеют возможность переводить долларовые накопления в сбережения в виде евро или рублей. Также важно, что на Европу приходится примерно половина торгового оборота России. Таким образом, рубль становится крепче по отношению к американской валюте и слабее по отношению к европейской, но в это же время в корзине валют его курс практически не изменяется. Но, из-за привязки курса рубля к 2-м валютам увеличиваются и валютные риски, так как теперь состояние нашего рубля зависит не только от состояния экономики России, как это было раньше, а и от состояния экономики нескольких стран.
Бивалютный депозит: определение, преимущества, недостатки
Бивалютным депозитом называют вклад, условия которого подразумевают возврат его суммы в зависимости от курса валюты размещения относительно альтернативной валюты на определенную дату, которая согласуется при заключении сделки. Инвестору гарантируется повышенная ставка (проценты, которые начислены по депозиту, он получит в валюте размещения).
Бивалютный доход
Олег Якубов
Управляющий
Информация о стратегии
На кого рассчитана стратегия:
Системный
Рыночный (в том числе снижение котировок вследствие банкротства эмитента)
Ликвидности
Кредитный (в т.ч. контрагента)
Риск концентрации
Правовой
Операционный
Риск инвестирования в производные финансовые инструменты
Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Доходность стратегии
Стратегия «Бивалютный доход»
Условия инвестирования
Вознаграждение Управляющей компании составляет 2% годовых от стоимости активов, находящихся в доверительном управлении, ежедневно.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Условия доверительного управления и другие документы
Как инвестировать
Вы приходите с паспортом и банковскими реквизитами Вашего счета (при наличии) в офис Управляющей компании или в любое уполномоченное отделение Сбербанк Первый.
Сотрудник помогает Вам оформить заявление о заключении договора Д.У.
Вы перечисляете от 30 000 000 рублей или эквивалент в долларах США или Евро в доверительное управление в любом отделении ПАО Сбербанк. Перевод будет осуществлен бесплатно.
Заключить договор Доверительного управления Вы можете в офисе Управляющей компании или в любом отделении Сбербанк Первый.
Отслеживать состояние Вашего счета ДУ Вы можете в Личном Кабинете клиента ДУ.
Как устроены мультивалютные вклады?
Мечтаю прочитать в вашем журнале подробный разбор мультивалютных вкладов.
Например, включены ли они в систему страхования вкладов? В какой валюте вернут деньги, если банк закроется? Если в рублях, то как будут пересчитывать? Как смириться с низкими процентами по валютной части вклада?
Ну и в целом стоит ли вообще в такое ввязываться, если хранить на вкладе, например, неприкосновенный запас?
Особенности мультивалютных вкладов
Главное отличие от обычных депозитов в том, что мультивалютный вклад состоит из нескольких счетов, каждый в своей валюте. В России это обычно рубль, доллар и евро.
Иногда встречаются и менее распространенные валюты. Например, Тинькофф-банк в качестве четвертой валюты предлагает фунт стерлингов. Другие банки раньше предлагали вклады из фунтов стерлингов, швейцарских франков и японских йен.
Вкладчик обычно сам решает, в каких пропорциях разделить средства между валютами. Единственное ограничение — размер минимального взноса по условиям вклада.
Ставки по валютам различаются: у рубля самая высокая, у доллара и евро меньше. При этом у мультивалютного вклада есть общие для всех его частей условия выплаты процентов, дата окончания и другие параметры.
Ставки по вкладам в долларах и евро ниже, чем в рублях, так как в разных странах отличаются ставки рефинансирования. В России ключевая ставка — 7,5% в год, в США — 2%, а в ЕС — ноль. Это влияет на ставки по депозитам и кредитам.
В рамках мультивалютного вклада можно переводить средства из одной валюты в другую. Часто это можно сделать с помощью интернет-банка.
Как страхуются мультивалютные вклады
Мультивалютные вклады физических лиц защищены Агентством по страхованию вкладов. Максимальная компенсация такая же, как для вкладов в рублях, то есть 1,4 млн на один банк. Значит, больше этой суммы в одном банке держать рискованно.
Если банк потеряет лицензию, АСВ через некоторое время выплатит компенсацию в рублях по курсу ЦБ на день отзыва лицензии. Если курс валют после наступления страхового случая изменится в невыгодную сторону, можно потерять некоторую сумму. Но возможна и обратная ситуация.
Стоит ли использовать мультивалютные вклады
Зависит от ваших предпочтений. С одной стороны, по обычным вкладам ставки почти всегда выше. Почти, так как есть исключения: например, у Тинькофф-банка ставки мультивалютных и обычных вкладов одинаковые.
С другой стороны, с помощью таких вкладов удобно переводить деньги из одной валюты в другую. Проценты при этом не теряются, вклад закрывать не надо. Вопрос в том, нужно ли это вам и готовы ли вы постоянно следить за курсом валют и экономическими новостями.
Выбирайте те вклады, которые лучше всего подходят для достижения ваших целей по срокам, доходности и другим параметрам.
В любом случае, советую часть средств держать не в рублях, а в иностранной валюте, с помощью вкладов или других инструментов. Мы недавно рассказывали, куда можно вложить доллары кроме банковского депозита.
Как хранить деньги почти без риска
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Бивалютный депозит: особенности, риски, оформление, расчёт доходности
Вклад является действенным инструментом сохранения и приумножения доходов не только для физических, но и для юридических лиц. Эффективный способ сохранить и приумножить доходы российской компании — положить деньги на счёт. Бивалютный депозит — это банковский продукт с повышенной ставкой и высокой долей риска, где вкладчик выбирает 2 типа валюты для конверсии.
Бивалютный депозит: что это такое
Это вклад с повышенной процентной ставкой и функцией конвертации валют, который зависит от денежных котировок. Собственник совместно с банком устанавливает две валюты — основную и альтернативную, а также планку конверсии. Бивалютный депозит — не самый распространённый продукт, его предлагают только крупные банки. Они не устанавливают пороговые проценты, а разрабатывают их по средствам калькуляции параметров.
Основные параметры вычисления номинального процента по вкладу:
Еще один важный аспект — клиентом банка могут быть только юридические лица.
Как работает бивалютный вклад
Клиент, открывая договор, останавливается на двух валютах, одна из которых обязана быть российским рублём. Он выбирает порог конвертации, при котором банк меняет вклад в альтернативную валюту. Это происходит при удешевлении основной валюты. Конверсии могут происходить несколько раз в зависимости от курса. Процентная ставка не меняется. Клиент может выиграть большую сумму денег, при этом остаётся доля риска — при значительных колебаниях есть опасность потерять часть дохода или уйти в минус.
Примерный расчет доходности
Банк рассчитывает доход по бивалютному депозиту по следующей схеме:
Бивалютный депозит
Депозит с повышенной ставкой и возможностью вернуть деньги в другой валюте
Высокая ставка
Гарантированный доход — выше, чем по обычным депозитам
Срок депозита
Доступные валюты
Рубли, доллары, евро и китайские юани
Возможная конвертация
Комфортные условия для развития бизнеса
При размещении определяется валютная пара — валюта размещения и альтернативная валюта, процентная ставка и условия конвертации
Депозит вернётся в альтернативной валюте, если наступят условия конвертации. И наоборот
Проценты выплачиваются в конце срока в валюте размещения и не зависят от того, в какой валюте возвращается депозит
Для чего нужен бивалютный депозит
Защитить бизнес от валютных рисков
Для тех, кто ведёт внешнеэкономическую деятельность: импортёры или экспортёры
Хранить деньги в валюте
Для тех, кто хочет хранить часть сбережений в иностранной валюте
Для тех, кто ведёт расчёты только в рублях и хочет получить больше дохода при низких рисках
Условия бивалютного депозита
Выше ставки по обычному депозиту
ставки можно посмотреть в интернет-банке
В валюте размещения или в альтернативной валюте
если наступят условия сделки
В валюте размещения
в день возврата депозита
Комиссия за конвертацию
Открыть бивалютный депозит
Продолжите заполнение заявки
, ранее вы начинали заполнять заявку на открытие расчётного счёта. Для вашего удобства мы сохранили данные, и вы можете продолжить заполнение с того места, на котором остановились.
Часто задаваемые вопросы
Что нужно, чтобы открыть бивалютный депозит?
Бивалютный депозит может открыть любое юрлицо или ИП, которое является резидентом РФ, кроме кредитных организаций.
Также у вас должен быть открыт расчётный счёт в рублях и счёт в долларах, евро или юанях — зависит от того, с какой валютой вы хотите работать.
Я не резидент РФ. Могу ли я открыть бивалютный депозит?
Да, но для этого вам нужно обратиться в ближайшее отделение банка. Там вы подпишите документы, а мы их проверим.
Проверка займёт до 3 рабочих дней. После этого вы сможете заключать сделки через дилеров банка.
Как разместить бивалютный депозит в интернет-банке?
Перед размещением денег на бивалютном депозите, вам нужно подписать соглашение и декларацию о рисках. Сделать это может пользователь с правами единоличного исполнительного органа или уполномоченное лицо по доверенности.
Ознакомьтесь с соглашением и декларацией о рисках и подпишите их с помощью смс-кода.
Нажмите Присоединиться и дождитесь нашего подтверждения.
Если ранее вы уже подписывали соглашение на бумаге, то его нужно расторгнуть, а затем подписать новое в интернет-банке.
Если вы пока не планируете заключать сделки, но хотите посмотреть, как это работает — вы можете смоделировать сделку в интернет-банке и посмотреть, какой доход могли бы получить, если бы заключили сделку сегодня. Присоединяться к соглашению при этом не нужно.
Какие у меня могут быть риски и как защитить себя от убытков?
Риск 1. Вы рассчитывали на хороший процентный доход без конвертации, а условия сделки исполнились и депозит вернулся в альтернативной валюте.
Просчитайте, покрывает ли сумма начисленных процентов расходы на обратную конвертацию в случае, если деньги срочно понадобятся.
Или разместите полученную валюту в «обратную» пару и выберите наиболее привлекательные условия. В этом случае у вас есть шанс воспользоваться бесплатной конвертацией и ещё раз получить хорошие проценты.
Риск 2. Вам была нужна бесплатная конвертация при возврате суммы депозита, а условия не исполнились и депозит вернулся в валюте размещения.
Если валюта нужна срочно, просчитайте, покрывает ли сумма начисленных процентов расходы на конвертацию, и примите решение. Если время есть, можно разместить деньги на ещё один бивалютный депозит.
Условия конвертации с барьером и без. Что это такое?
На дату возврата депозита рыночный курс валюты стал выгоднее, чем на дату размещения депозита.
За срок депозита курс хотя бы один раз «пробил» выбранную вами отметку.
Начисленные проценты выплачиваются в любом случае и всегда в валюте размещения.
Застрахованы ли мои деньги на депозите?
Да, деньги ИП и компаний, которые внесены в реестр МСП, застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов.
Максимальная сумма страхования — 1,4 млн ₽.
Если у меня пока не хватает денег на счёте, но вечером будут — я смогу разместить депозит?
Нет, для размещения депозита в момент заключения сделки на вашем счёте должна быть вся сумма. Иначе система не даст вам заключить сделку.
Когда и до скольки можно заключать сделки?
Заключать сделки можно по рабочим дня — до 17:00 по Москве. После 17:00 размещение депозитов прекращается.
Актуальные ставки появятся утром на следующий рабочий день.
Где можно посмотреть рыночный курс, с которым идёт сравнение при возврате депозита?