Цифровой факторинг что это
Что такое электронный факторинг
Понятие электронного факторинга
Фактор (в лице которого чаще всего банк либо специализированная факторинговая компания) покупает у поставщика дебиторскую задолженность покупателя. Плюс данной схемы очевиден – продавец получает деньги сразу же, которыми он может распорядиться по своему усмотрению. Банк (факторинговая компания) имеет с данной операции свою маржу – определенный процент от суммы выкупленных обязательств плюс комиссии. И далее покупатель производит окончательный расчет уже с банком (факторинговой компанией).
Как мы понимаем, срок передачи электронного документа по территории России и не только не сравним с возможностями передачи таких документов в электронном виде – экономия выражена даже не в часах, а в днях.
Организация должного хранения документов как для покупателя, так и продавца и банка – вопрос серьезный. применение технологий и программного обеспечения электронного факторинга позволит не тратить бумагу на печать документов и не занимать место под архивы и папки. Затраты в данном случае не сравнимы со стоимостью ключа цифровой подписи.
Доставка документа также не составит труда, и платить отдельно за доставку не придется.
Электронный документ не подвержен старению, ветхости, случайной порче по вине стихийного бедствия либо человеческого фактора.
Электронный документ защищен при передаче информации, а также цифровым ключом подтверждается его подлинность.
Электронный факторинг применим к любому из видов факторинга.
Факторы конкуренции: как финтех меняет рынок факторинга
Об эксперте: Денис Иорданиди, генеральный директор ООО «Лайтхаус», член Координационного совета РСПП по вопросам цифровизации.
Что происходит на рынке факторинга
Факторинг — обмен будущей выручки на деньги прямо сейчас. Бизнес продает товар с отсрочкой платежа, а фактор (обычно банк) оплачивает счет, выставленный покупателю сейчас. Фактор зарабатывает на комиссии от сделки.
Роль факторинга как инструмента торгового финансирования неуклонно растет как на российском, так и на мировом рынке. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), объем совокупного факторингового портфеля обновил рекорд и на 1 января 2021 года составил почти ₽1,11 трлн. Среди крупнейших игроков активнее всего портфель рос у группы Промсвязьбанка (+89%), объемы выплаченного финансирования — у Райффайзенбанка (+54%).
Заинтересованность бизнеса в факторинге подтверждает и совместное исследование Райффайзенбанка и аналитического агентства B2B International: они опросили более 200 российских компаний с годовой выручкой более ₽500 млн и выяснили, что почти каждая третья российская компания (31%) планирует активнее использовать факторинговое финансирование в течение следующих 12 месяцев.
Респонденты отмечают удобство факторинга в плане поддержки бизнес-активностей в моменте (48% опрошенных), его гибкость как инструмент (46%) и эффективность в управлении деньгами (46%).
В то же время около 75% российских компаний заявили о готовности сменить банк из-за несовременных цифровых сервисов.
Подобный рост интереса к факторингу — следствие ускоренного внедрения цифровизации и упрощения заключения онлайн-сделок. Опрошенные АФК эксперты отмечают, что «резкий уход на удаленку в прошлом году дал мощный импульс для ускорения темпов цифровизации бизнеса», при этом «новые факторинговые онлайн-платформы, безусловно, усиливают конкуренцию и способствуют усовершенствованию технологических решений».
И как раз финтех-компании выступают одним из ключевых драйверов этих изменений, запуская онлайн-платформы и формируя новые бизнес-модели.
Как работает цифровой факторинг
Чтобы заключить сделку, раньше фактор должен был получить большой комплект документов от поставщика и дебитора. Это просто неудобно — процесс согласования документов проходит через несколько десятков людей.
Deloitte в своем отчете о цифровых технологиях для финансовых директоров прогнозирует, что в ближайшие годы люди будут реже участвовать в подобных процессах. Изменения произойдут благодаря автоматизации финансовых операций, в том числе путем внедрения блокчейн-технологий. Собственно, прямо сейчас это происходит и на рынке факторинга. Два ключевых направления развития — это оцифровка денежных требований и процесса их уступки, а также создание биржевых механизмов.
Сначала поговорим про оцифровку.
Документы подписываются электронной подписью, а не ручкой. Онлайн-платформы позволяют работать с электронными документами. Поэтому все операции происходят без визитов в офис, без бумажных документов, без их отправки в банк на согласование.
Реестр требований формируется автоматически и не проверяется вручную. Бизнес не может пустить банковский процессинг в свою ERP-систему. Из-за этого банку приходится проверять позиции руками. То же самое руками проверяет и поставщик, который заводит этот реестр. Онлайн-платформы благодаря бесшовной интеграции и API позволяют избавиться от ручной выгрузки данных и, соответственно, их сверки. Нет сверки — нет ошибок с человеческим фактором и долгих согласований по телефону.
Интеграции с банками и ERP-системами — довольно сложный процесс, тем не менее, нам удается привлекать к такой схеме многие крупнейшие банки и предприятия. Так, одним из первых факторов, подключившихся к «Лайтхаусу» и осуществивших быструю интеграцию, стал Райффайзенбанк, а среди клиентов — группа компаний «Трансмашхолдинг». Для Райффайзенбанка это способ получить доступ к новым клиентам, которые оценили преимущества онлайн-платформы. И для фактора, и для поставщика работа с онлайн-платформой может показаться сложной на этапе интеграции систем, однако позже они могут снижать транзакционные издержки, задействовать для совершения сделки меньше людей и просто удобнее заключать сделки по принципу одного окна.
Тем не менее, для крупного бизнеса, который только на нашей платформе проводит сделки на сотни миллионов рублей за неделю, снижения издержек мало.
Главная инновация на рынке факторинга, которая имеет наибольший экономический эффект — это внедрение биржевого механизма для ставок финансирования.
Как новый биржевой механизм меняет рынок факторинга
Крупный бизнес крайне заинтересован в том, чтобы на рынке факторинга среди банков появилась конкуренция: изменения десятых процента в ставке — это сотни миллионов рублей. К тому же сейчас, когда ЦБ поднимает ставки, кредиты для бизнеса становятся сильно дороже.
Работает простая рыночная схема. Если мы хотим купить услугу у одной монополии — цена будет выше. Если есть конкуренция — цена будет ниже.
Платформа цифрового факторинга «Лайтхаус» первой в России реализовала инструмент, позволяющий проводить факторинговые сделки в биржевом формате. Это новый механизм онлайн факторинга, при котором банки и факторинговые компании переходят на конкурентную модель финансирования клиентов.
Как устроена биржевая модель
Бизнес может работать с любым банком, который подключит платформу. При этом, когда идет речь о крупном бизнесе и миллиардных объемах, банк будет готов подстраиваться и бороться за то, чтобы предоставить наиболее дешевую, котируемую ставку.
Банк в личном кабинете может установить ту ставку, которую он считает нужной, и при этом банк видит ставки других участников. Таким образом, образуется некий «стакан ставок», со всеми предложениями от факторов. Клиент, в свою очередь, видит их и выбирает наиболее дешевую ставку.
Это может показаться похожим на то, что есть у агрегаторов подобных предложений. Но ставки в стакане — не индикативные. То есть это не просто тарифный план, а уже предложение, которое согласовано фактором и отвечает ситуации на рынке. Причем клиент видит ставку, по которой фактор реально готов профинансировать конкретную поставку конкретного поставщика для конкретного покупателя.
На платформе подписывается сделка в электронном виде тремя сторонами — поставщик-дебитор-фактор. Когда сделка подписана, документ попадает в банк, и банк напрямую финансирует клиента. В этом случае онлайн-платформа выполняет роль гаранта, но не с точки зрения денег, а с точки зрения процедуры: мы отвечаем за то, что реестр корректно сформирован, корректно верифицирован, согласован и подписан.
Такая схема стала возможна благодаря нескольким факторам, как рыночным, так и технологичным:
Благодаря этим факторам на первый план вышли не просто компетенции операционистов и финансовых директоров, а валидность данных и скорость их передачи.
В итоге крупный и средний бизнес стал готов на других условиях общаться с банками — не хватало лишь доверенной среды для участников сделки. Наша и другие онлайн-платформы сейчас как раз такую доверенную среду и создают.
Андрей Захаров, руководитель направления по развитию факторинга Райффайзенбанка:
«Появление новых платформ — позитивный вектор для развития российского рынка факторинга. Мы поддерживаем инновационные подходы к решению финансовых задач клиентов и стараемся сотрудничать со всеми ключевыми платформами, а также сами участвуем в создании таких площадок. Так, в Райффайзенбанке с 2020 года развивается мультибанковская система на базе ERP-платформы SAP. Бизнесу удобнее выбирать продукты банков, в которых он обслуживается, из одного интерфейса, будь то депозит, выпуск банковской гарантии или конверсионная операция. Для банков это шанс дать клиентам новый уровень сервиса, выбирая сотрудничество с конкурентами как формат, в котором проще выиграть лояльность компаний.
Еще одно направление технологического развития рынка, заинтересованность в котором мы видим у клиентов — прямые интеграции с ERP-системами, которые позволяют еще больше снижать издержки и получать еще более выгодные условия. Так, одна из самых значимых для рынка сделок этого года, реализованная с помощью прямой интеграции по API — система гибкого выбора оплат для поставщиков одного из крупнейших маркетплейсов».
В будущем подобные решения помогут выйти и на сегмент МСБ, для которого сейчас порог входа в факторинг высок — как с точки зрения подготовки документации, так и с точки зрения ставок. Договориться с банком и начать с ним работать напрямую всегда сложнее, чем сделать это с онлайн-решением. В совокупности с конкуренцией между банками МСБ вполне может стать дополнительным драйвером развития факторинга в России.
Что касается крупного бизнеса, то изменения в конкуренции видны уже сейчас: если по итогам 2020 года индекс конкуренции АФК составил 4,7 балла, то по итогам второго квартала 2021 года был достигнут максимум — 5 из 5 баллов.
Что такое факторинг
И чем он отличается от кредита
Продавец может получить деньги еще до того, как ему заплатит покупатель. Это не фантастика, а факторинг.
Тот, кто продает, всегда заинтересован получить оплату как можно быстрее, а тот, кто покупает, — наоборот, отсрочить платеж. При факторинге между сторонами появляется финансовый агент. Он помогает продавцу как можно быстрее получить деньги, сам за это получает часть долга, а сверху — еще и плату за свои услуги. С виду похоже на хитрую мошенническую схему, но на самом деле все легально.
Вот о чем расскажу в статье:
Зачем нужен факторинг
У бизнеса бывает проблема — большая дебиторская задолженность: кто-то много должен, а на текущие расходы средств не хватает. Причины могут быть разные: например, поставщик продает товары с отсрочкой платежа. Из-за этого у него растет дебиторская задолженность — право требовать оплату с покупателей. С одной стороны, поставщик знает, что ему должны и через полгода он получит большую сумму. С другой — эти полгода надо платить налоги, зарплату работникам и аренду, а на какие деньги — неясно. Такую проблему решает факторинг.
Возьмем для примера сахарный завод. Завод покупает у агрофирмы свеклу, перерабатывает ее в сахар и отдает на реализацию торговым сетям. Торговые сети получают выручку только после реализации товара — через три месяца. Агрофирма работает наоборот: продает свеклу только на условиях 100% предоплаты.
В результате у завода иногда возникают кассовые разрывы: надо оплатить 1 млн рублей за поставку свеклы, а 1,5 млн рублей за проданный сахар еще не поступили. Чтобы преодолеть кассовый разрыв, можно взять кредит, но это не всегда удобно: банк может попросить в качестве обеспечения кредита залог или поручительство.
С другой стороны, право потребовать с кого-то оплату само по себе имеет ценность. Его можно продать и получить деньги сразу. Например, завод может за 1,2 млн рублей уступить тому же банку право получить деньги с торговых сетей. В результате завод оплатит очередную поставку свеклы и останется еще 200 000 рублей. Но это еще не факторинг, а договор уступки требования.
Стороны факторинга. В факторинге участвуют три стороны:
Финансовый агент — лицо, которое оказывает клиенту услуги сопровождения денежных требований. Иногда финансового агента называют фактором — это синонимы. Финансовым агентом может быть любая коммерческая организация, включая банки.
Клиент — лицо, которое уступает фактору денежные требования и оплачивает его услуги.
В нашем примере банк — это фактор, завод — клиент, а торговые сети — должник.
Законодательное регулирование. Нормы о факторинге содержатся в главе 43 ГК РФ. В 2018 году в нее внесли существенные изменения.
Раньше факторинг понимался как купля-продажа права требовать оплату за проданные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Но такое определение было похоже на другой договор — уступки требования. Кроме того, оно не соответствовало международной практике, по которой факторинг — это всегда комплекс услуг.
В 2014 году Россия присоединилась к международной Оттавской конвенции по факторинговым операциям и через четыре года скорректировала содержащееся в гражданском кодексе определение факторинга.
Теперь факторинг — это комплекс услуг по погашению задолженности, которые финансовый агент оказывает за уступку этой задолженности.
Набор таких услуг собирается как бутерброд. Есть основной элемент, своеобразная булка для бутерброда: клиент уступает денежные требования фактору и оплачивает его услуги. Есть начинка, которую выбирают стороны: минимум две услуги из следующего перечня:
По желанию стороны могут добавить «посыпку и соус» — дополнительные услуги. Например, ведение бухгалтерского учета, обработка реестров должников, инвентаризация дебиторской задолженности, страхование и т. д.
При цессии допустима уступка как денежных, так и неденежных требований, например можно уступить право забрать товары со склада продавца. При факторинге же допускается только уступка требований заплатить деньги.
Отличия от форфейтинга. Факторинг используется для краткосрочного финансирования. Средний срок факторинга — 90 дней. Предоставлять деньги на длительный срок рискованно: должник может быть не в состоянии оплатить свою задолженность. Чтобы минимизировать такой риск, иногда применяют другой вид финансирования в счет уступки денежного требования — форфейтинг.
В российском законодательстве нет специальных норм о форфейтинге, но российские компании иногда используют такую схему финансирования. Чаще всего форфейтинг применяется во внешнеторговых экспортных сделках.
Как и в факторинге, в форфейтинге есть три стороны:
Вексель и аккредитив — это безусловные обязательства должника заплатить определенному лицу. Должник должен уже не в силу того, что кредитор оказал ему какую-то услугу, выполнил работу или продал товар, а в силу оформленного векселя или аккредитива. Содержание и законность первоначального договора между кредитором и должником не должны волновать форфейта.
При факторинге же фактор должен убедиться в реальности и экономической обоснованности проданного ему долга. Поэтому в рамках форфейтинга финансирование может быть предоставлено на более длительный срок — даже на несколько лет.
Иногда форфейтинг считают разновидностью факторинга. Но этот не так, ведь форфейт не оказывает кредитору услуг по возврату долга.
Преимущества и недостатки
Что лучше — факторинг или кредит. Факторинг и кредит — две разные формы финансирования, каждая из них имеет свои плюсы и минусы.
Преимущество факторинга в том, что для него не требуется искать дополнительное обеспечение, например залог или поручительство другого лица. Обеспечение факторинга — это право требования к должнику. Получается, что факторинг решает проблему дебиторской задолженности в счет ее уступки. При такой модели не требуется привлекать дополнительные материальные ресурсы.
С кредитом заводу дополнительно придется заложить свое оборудование, чтобы дождаться оплаты за проданный сахар. При факторинге завод просто уступает финансовому агенту свое право требования к покупателю сахара и не ищет дополнительного обеспечения.
Полученные в рамках факторинга средства можно сразу использовать по своему усмотрению. Кредиты же чаще всего имеют целевое назначение. То есть деньги, которые завод получил в рамках факторинга, он может потратить на зарплату работникам, ремонт оборудования или налоги. А при кредите заводу придется потратить средства на цели, которые он указал в договоре, — закупку свеклы.
Другое преимущество факторинга заключается в том, что финансовый агент — фактор — сам занимается возвратом долга, поэтому завод сможет сэкономить на бухгалтерах, экономистах и юристах.
Недостатки тоже есть:
Когда используют факторинг
Особенности использования в России. В западных странах факторинг воспринимается как комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. То есть бухгалтерские, юридические, информационные услуги не менее важны, чем предоставление денег.
В России же факторинг используется прежде всего как альтернатива кредиту. Если по какой-то причине бизнес не может получить кредит, то он начинает искать другие варианты финансирования, например факторинг. Наши предприниматели еще не осознали ценность услуг по сопровождению долга. Такие дополнительные услуги часто воспринимаются как попытка фактора увеличить свою комиссию.
Поэтому в России используется преимущественно факторинг без регресса. Так называется вариант факторинга, когда финансовый агент не может требовать от кредитора компенсации за то, что должник не оплатил долг. При таком виде факторинга финансовый агент берет на себя все риски. Кредитор остается при деньгах, даже если должник не рассчитался по долгам и не способен это сделать. Для кредитора главное, чтобы фактор выкупил задолженность, а успешность ее погашения не так важна. В 2018 году доля такого факторинга составляла 69%, а в 2019 — уже 77%.
Совместный отчет ООО «Национальные кредитные рейтинги» и Ассоциации факторинговых компаний о факторинге в РоссииPDF, 497 КБ
В этих законах ничего не сказано о возможности применения факторинга. По этой причине Минфин запретил использовать факторинг в госзакупках. Из-за этого в госзакупках почти не участвовал малый бизнес, поскольку ему было трудно предоставлять заказчикам отсрочки платежей.
Но в 2019 году Верховный Суд РФ решил, что Минфин был не прав. С этого момента факторинг стал применяться и по отношению к контрактам, которые заключают при госзакупках.
Теперь исполнитель по госконтракту может передавать факторам право требования оплаты по нему. Это удобно, если контракт не предусматривает аванса, а своих средств для его исполнения недостаточно. К факторам, которые покупают требования к госзаказчикам, специальных условий не предъявляется, поэтому фактором может быть любая коммерческая организация.
Электронный факторинг: особенности, схема работы и преимущества для участников сделки
В статье разберем, что такое электронный факторинг и чем он отличается от обычного. Мы рассмотрим его основные особенности и преимущества для документооборота. А также узнаем, как взаимодействуют участники сделки при электронном факторинге.
Что такое электронный факторинг
Электронный факторинг – это привлечение финансирования поставщиками товаров (услуг) в обмен на уступку дебиторской задолженности. Но в отличие от обычного факторинга, при электронном обмен документами происходит исключительно в режиме онлайн. Для подписания бумаг используется электронная цифровая подпись, которая является юридически значимой и при необходимости признается судами. Подобный подход к документообороту может применяться в рамках любой из схем факторингового обслуживания.
Особенности
Основная особенность электронного факторинга в повышении скорости взаимодействия между всеми участниками сделки. Он позволяет отказаться от необходимости оформления и хранения больших объемов бумаг. При этом поставщик может получить в рамках электронного факторинга не только доступ к финансированию, но и различные дополнительные услуги (бухгалтерское обслуживание, ведение счета и т. д.).
Схема электронного факторинга
Классическая схема электронного факторинга выглядит не сложней, чем при использовании бумажного документооборота:
Преимущества
Главный плюс электронного факторинга в высокой скорости обмена документами. Нередко доставка бумажных оригиналов от покупателя к поставщику, а затем к фактору занимает 1 – 3 недели в зависимости от регионов. Именно из-за этого поставщику приходится долго ждать поступления денег. При использовании электронного факторинга от момента передачи товаров покупателю до получения финансирования проходит лишь несколько часов, ведь весь обмен документами осуществляется через интернет.
Дополнительно надо отметить следующие плюсы электронного факторинга:
Электронный факторинг: что это, кому нужен
Мир изменился. Особенно в пандемийный год. Сегодня почти 90% финансовых операций рынка в России и за рубежом происходит в онлайн формате. Массовый переход на удаленную работу из-за пандемии коронавируса привел к тому, что финансовые компании начали глобальную трансформацию бизнес-процессов: появилось много новых дистанционных инструментов финансирования. Конечно же, тенденция коснулась и факторинга.
Этот финансовый инструмент подходит для компаний, работающих на условиях отсрочки платежа. Он предполагает финансирование под уступку денежных требований поставщика к дебитору (покупателю), а также оказание услуг по управлению дебиторской задолженностью.
Сделка по этой финансовой услуге предполагает трех участников: поставщик, покупатель и фактор. Услуга дает поставщикам возможность получать финансирование в объеме до 100% от суммы отгрузки сразу после поставки.
Инструмент позволяет предприятиям любого сегмента (микро, малого, среднего и крупного бизнеса), которые работают на условиях отсрочки платежа, быстро пополнить оборотный капитал и осуществлять поставки товаров или оказывать услуги, не прерывая производственные процессы.
— Поставщик отгружает товары, выполняет работы или услуги для покупателя (дебитора);
— Далее поставщик обращается к фактору, чтобы передать право требовать долг с дебитора;
— Фактор запрашивает у покупателя подтверждение, что поставщик выполнил обязательство по договору: доставил товар или оказал услугу;
— Поставщик получает от фактора деньги в размере до 100% стоимости поставки товара или оказания услуги;
— Покупатель расплачивается с фактором;
— Поставщик выплачивает комиссию фактору.
В период пандемии коронавируса и массового перехода на удаленную работу в прошлом году СберФакторинг сконцентрировал усилия на развитии онлайн платформы «СберФакторинг Онлайн» (СБФО). Для поставщиков был разработан быстрый и полностью бесконтактный путь по заключению сделки.
Сегодня на платформе СБФО реализован полноценный путь финансового обслуживания клиента: заявка, сбор документов, решение служб, а также подписание договорной документации, формирование реестров и получение информации о финансировании.
Стоит отметить, что на цифровой платформе «СБФО» и вне платформы обмен документами происходит с помощью электронного документооборота (ЭДО). Партнеры, пользующиеся ЭДО, получают возможность меньше времени тратить на подготовку, обработку, доставку документов и получение платежей. Также обмен документами посредством ЭДО дает клиентам возможность использовать квалифицированную электронную подпись (КЭП).
Цифровой факторинг обладает рядом преимуществ. Это относится и к экономии времени и к сокращению трудозатрат. Для компаний в такой ситуации стоит воспользоваться возможностью цифрового финансирования.