кросс курсы валют что это такое

Кросс курсы валют что это такое

Кросс-курс обмена валюты: понятие и формула расчета

Кросс-курс — это обменный курс валюты между валютой А и валютой С, полученный из обменного курса между валютой А и валютой В и между валютой В и валютой С.

Поставщик валюты предоставляет котировки только для наиболее ликвидных валют, таких как доллар США, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк и так далее.

Обменные курсы между другими валютами обычно рассчитываются как кросс-курсы с использованием котировок для основных валют.

Формула расчета кросс-курса

Используя средние котировки обменного курса, можно вывести средний кросс-валютный курс по следующей формуле:

А/С = (А/В) * (В/С), где

A/C — обменный курс между A и C, выраженный в единицах валюты A на единицу валюты C,

A/B и B/C — обменные курсы между валютой A и B и валютой B и C соответственно.

Если бы вместо B/C у нас был обменный курс в терминах C/B (то есть прямая котировка против косвенной котировки), нам нужно было бы взять обоюдный обменный курс, чтобы получить обменный курс в форме B/C.

Если у нас есть обменные курсы в форме котировки bid-ask, мы можем получить кросс-курс bid-ask путем умножения ставки bid одной валюты на ставку ask другой так, что общие валюты аннулируются и наоборот. Этот момент проиллюстрирован в Примере 2 ниже.

Примеры расчета кросс-курса

Пример 1. Кросс-курс с промежуточным обменным курсом

Задача. По состоянию на 27 декабря 2012 года обменный курс между евро и долларом США составлял 0,75 евро за доллар США. Обменный курс между долларом США и швейцарским франком составлял 1,09 доллара США за швейцарский франк. Необходимо найти обменный курс между евро и швейцарским франком в евро за швейцарский франк.

Решение. Евро за швейцарский франк = 0,75 евро за доллар США × 1,09 доллара США за швейцарский франк = 0,8175 евро за швейцарский франк.

Для нахождения одного и того же обменного курса в швейцарском франке за евро потребуется принять взаимный обменный курс, рассчитанный выше. Курс обмена швейцарского франка на Евро составит 1,223 швейцарских франка за евро (=1 ÷ 0,8175 евро за швейцарский франк).

Пример 2. Кросс-курс с котировкой bid-ask

Нам нужно взять обратную величину любого из обменных курсов, чтобы британский фунт аннулировался при умножении.

Взаимный обменный курс для ¥/£ равен £/¥, который равен 0.006689-0.006709, рассчитан путем принятия взаимных ставок bid/£ обменного курса и ask-ног, а затем переключения их позиций, то есть (1/149.50 – 1/149.06). Мы поменяли свою позицию так, чтобы ставка всегда была ниже, чем спрос.

Источник

Кроссирование валют, кросс курсы – что это такое?

Эти слова мы нередко слышим по радио, по телевизору, но до конца мало кто понимает, что они значат.

Когда говорят о кросс курсе валют, когда приводят текущие котировки – что имеют ввиду и как это может повлиять на нашу жизнь в материале далее.

Операции с кросс курсом

Для того, чтобы было более понятно о чем речь, рассмотрим ситуацию между покупателем и продавцом из разных стран. Например, из России и Канады. В этих странах разные национальные валюты и для совершения сделки нужно узнать соотношение их стоимости, рассчитать курс одной валюты к другой.

То есть требуется провести расчет, в котором третьей валютой будет выступать, к примеру, американский доллар, и получить кросс курс. Сама процедура получения кросс курса будет состоять из следующих этапов:

В данной операции американский доллар является валютой, через которую высчитывается кросс курс пары CAD/RUB.

Кросс курс (англ. cross rate) или кросс котирование – это процесс обмена валюты, в котором курс одной валюты по отношению к другой, определяется через третью. Для этого вначале высчитывается значение каждой валюты в паре, например с американским долларом, а уже после определяется кросс курс для обмена.

В приведенной выше таблице кросс курс CAD/RUB составил 47. Это значит, что за 47 рублей можно купить один канадский доллар.

Кроссирование

Кроссирование считается у инвесторов одним из самых лучших способов получить прибыль, ведь форекс (рынок обмена валют) – самый ликвидный рынок в мире.

Основные валюты Форекс:

Применение кроссирования на рынке Форекс дает трейдеру и инвестору большую гибкость. Имеется возможность проводить сделки моментально с учетом кроссирования.

Что же скрывается под понятием «кроссирование»? На самом деле, это простой обмен валюты одного вида на другой. Данная операция является главной целью трейдинга на форексе.

В случае, когда инвестор или фирма хотят обменять один вид валюты на другой, брокер совершает данную операцию на рынке форекс.

Спекуляция

Огромный объем сделок с валютой совершают трейдеры, торгующие на рынке форекс с целью получить прибыль.

Они приобретают один из видов валюты по низкой цене, с тем, чтобы в будущем продать её по более высокому курсу, тем самым получая прибыль.

Спекуляции с использованием кроссирования не такое уж и простое дело. Чтобы совершать успешные сделки, необходимо обладать знаниями о техническом анализе, фундаментальном анализе и не совершать наиболее распространенных ошибок.

На Форекс есть возможность получить кредитное плечо, которое увеличивает размер используемого капитала в несколько раз. Поэтому, разумно вложив минимальную сумму денег, можно получить приличную прибыль.

Внимание! Большая доходность сопровождается существенными рисками потери капитала.

До начала торговых операций, до самостоятельного трейдинга рекомендуем ознакомиться с материалами настоящего сайта «Просто о финансах».

Напомним, что существует много способов получить практику, обрести необходимые навыки для ведения торговли на рынке форекс, при этом, не затрачивая реальных денег: мини-счета и демо-счета, которые позволяют первые сделки проводить без больших инвестиций.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о расчете кросс курсов:

Источник

Кросс-курсы

Цена на валютном рынке, рассчитанная в двух валютах (без доллара США), которые затем оцениваются по отношению к третьей валюте.

Что такое кросс-курс?

Кросс-курс — это котировка на валютном рынке между двумя валютами (без доллара США), которые затем оцениваются по отношению к третьей валюте. При использовании в качестве базовой валюты доллар США всегда принимает значение единицы.

Ниже мы подробно покажем, как цена на биржевом рынке, рассчитанная в двух валютах, сильно различается для каждого сценария.

Понимание кроссрейтных пар

Чтобы понять, как рассчитывать кросс-курсы, важно сначала познакомиться с обычными парами кросс-курсов, чтобы развить удобство с концепцией.

Когда две валюты сравниваются друг с другом, они становятся парой кросс-курсов. Затем соединение сравнивается с базовой валютой (например, долларом США), создавая кросс-курс.

Некоторые из наиболее популярных кросс-курсов, не включающих доллары США, включают следующее:

Как рассчитываются кросс-курсы?

Как упоминалось ранее, кросс-курс включает рыночную цену на обмене в двух валютах, которая затем пересчитывается в третью валюту. Во время этого процесса вычисляются две транзакции.

Первый — это физическое лицо, торгующее своей одной конкретной валютой (EUR, JPY, GBP и т. Д.) По той же эквивалентной стоимости в долларах США. После получения долларов США обмен происходит снова, когда доллары США обмениваются на вторую конкретную валюту.

Хотя это может показаться сложным для понимания на бумаге, мы будем использовать исчерпывающий пример, чтобы дополнительно проиллюстрировать транзакцию.

В первом примере мы представим расчет кросс-курсов по двум косвенным котировкам, а второй пример будет включать расчет с двумя прямыми котировками.

1. Косвенные котировки

Косвенная котировка — это котировка валюты, которая используется для выражения того, сколько базовой валюты необходимо для покупки одной единицы котируемой валюты. Он также используется для расчета кросс-курсов.

Например, предположим, что используются две валютные пары USD / EUR и USD / JPY, и мы хотим рассчитать кросс-курс EUR / JPY.

Во-первых, мы должны найти оценку спроса / предложения двух используемых обменных пар. В этом случае бид / предложение для USD / EUR составляет около 1,2191–1,2193, а бид / предложение для USD / JPY составляет около 109,744-109,756. Это означает, что на каждый доллар США вы можете приобрести 1,2191 евро или 109,744 йен.

Бид / офер — важное понятие. Как уже упоминалось, доллар США является базовой валютой (денежное выражение составляет 1 доллар США), а валюта, не являющаяся национальной, считается валютой котировки.

Однако эта концепция варьируется, когда дело доходит до косвенных и прямых цитат. Это связано с тем, что для расчета двух иностранных валют по-прежнему требуется базовая валюта.

В этом примере мы рассчитываем рассчитать EUR / JPY или евро-иену, что будет означать, что рассматриваемой базовой валютой является евро. В этом случае базовой валютой является евро, поэтому он должен быть в знаменателе.

Если бы клиент продавал JPY и покупал EUR (сторона предложения), уравнение было бы следующим:

Но если бы клиент покупал JPY и продавал EUR (сторона спроса), уравнение немного отличалось бы:

Банки руководствуются идеологией покупки по низкой цене и продажи по высокой. С учетом этого, с точки зрения банка, кросс-курс EUR / JPY будет составлять 90,01-90,03.

2. Прямые расценки

Прямая котировка — это котировка валюты, которая используется для выражения того, сколько котируемой валюты необходимо для покупки одной единицы базовой валюты.

Например, как и в предыдущем примере, нам понадобятся две валютные пары и их соответствующая оценка спроса / предложения для проведения расчетов.

В этом случае мы будем использовать NZD / USD (0,7253-0,7256) и AUD / USD (0,7701-0,7719), чтобы определить кросс-курс NZD / AUD.

В этом случае базовой валютой является NZD, поэтому он должен быть в числителе.

Если бы клиент покупал AUD и продавал NZD (сторона спроса), расчет был бы следующим:

Но если бы клиент продавал AUD и покупал NZD (сторона предложения), расчет изменился бы на:

С учетом каждого из них, с точки зрения банка, кросс-курс NZD / AUD будет составлять 0,94–0,97.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком программы сертификации аналитиков по рынкам капитала и ценным бумагам (CMSA) ®, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:

Источник

Кросс курс валют на Форекс

Что такое кросс курс валют на Форекс?

Кросс курс – соотношение курсов двух валют, которое определяется на основе их курса к третьей. Так как на Форекс все валюты котируются к американскому доллару, то третьей валютой выступает доллар США. На валютном рынке понятие кросс курс характеризует валютные пары без участия USD.

Какие кросс курсы бывают на Форекс?

Валютные кросс курсы условно можно разделить на следующие группы

На межбанковском валютном рынке Forex наибольшие объемы торгов имеют кросс-курсы между основными твердыми валютами: EUR/JPY, EUR/CHF, EUR/GBP. Иногда также активно торгуются GBP/JPY и CHF/JPY.

Как рассчитывается кросс курс валют на Форекс?

Кросс курс валют на Форекс рассчитывается через основные курсы валют к доллару (исключение составляет валютная пара EUR/GBP).

Например, для кросс курса евро к иене EUR/JPY формула расчета выглядит следующим образом:

В цифрах это выглядит следующим образом:

Как торговать кросс курсами на Форекс?

Анализ и прогнозирование кросс курсов валют на Форекс практически ничем не отличаются от анализа основных валютных пар, однако имеют ряд особенностей.

Достоинства и недостатки торговли кросс курсами валют

Постоянный интерес к кросс курсам валют на Форекс обусловлен их повышенной волатильностью. Правильный анализ динамики кросс курса позволяет получить прибыль, которая превышает прибыль при торговле по основным валютным парам за тот же промежуток времени.

До недавнего времени торговля кросс курсами имела достаточно весомый недостаток – слишком большой размер спреда, делавший кросс курсы непригодными для использования в некоторых торговых стратегиях (внутридневных, скальпинговых и т.п.). Однако, в настоящее время у большинства форекс брокеров для кросс курсов существуют спреды достаточного приемлемого размера.

Недостаток большого спреда по некоторым кросс курсам можно использовать, чтобы получить прибыль в торговле. Это можно сделать двумя способами:

Использование рибейт сервиса, при котором часть возвращенного спреда будет довольно ощутимой по сравнению с основными валютными парами.

Использование анализа кросс курса для торговли по основным валютным парам.

Например, анализ кросс курса фунта стерлингов к иене GBP/JPY предполагает его дальнейший рост, то есть, иена будет слабеть по отношению к фунту. Вместо длинной позиции по кросс курсу GBP/JPY можно открыть две позиции по этим валютам в отношении к доллару, то есть купить фунт и продать иену. Даже если одна сделка окажется убыточной, то прибыль по второй сделке ее перекроет, в соответствии с соотношением кросс курса.

Источник

Что такое курс валюты простыми словами: виды курсов, как они формируются

Курс валюты показывает, во сколько раз стоимость национальной валюты отличается от зарубежной. Например, во сколько раз 1 рубль дешевле или дороже 1 доллара США, евро, британского фунта. Цена валютной единицы, как и любые другие цены, формируются под влиянием рыночных факторов. В конечном итоге цена представляет собой точку согласия между продавцом и покупателем (баланс спроса и предложения). Однако государство как крупнейший участник валютного рынка тоже оказывает влияние на курс. Поэтому несмотря на то, что заработать на валютных спекуляциях возможно, эта деятельность сопровождается крайне высокими рисками.

Что такое курс валюты и как он формируется

Каждая страна имеет собственную валюту, что является одним из признаков государства наряду с территорией, границей, вооруженными силами, политической системой и многими другими. Валюта представляет собой законное платежное средство, которое используется на территории страны и (реже) за ее пределами – например, доллар США или евро.

Чтобы соизмерить стоимость разных валют, разработано специальное соотношение – валютный курс. Это цена денежной единицы одной страны, которая рассчитана в единице другой. Т.е. это соотношение валют любых 2 стран. Например, если курс доллара по отношению к рублю составляет 70 рублей, это означает, что за 70 рублей можно приобрести один доллар США:
USD/RUB = 70,00.

Другой пример – стоимость 1 евро составляет 1,1 долларов США:
EUR/USD = 1.10.

Если взять стоимость евро по отношению к рублю, соотношение такое:
EUR/RUB = 78,00.

Точно также можно измерить величину одной валюты относительно любой другой. Таким образом, курс показывает, во сколько раз стоимость одной валюты отличается от другой.

Для справки:
Валюта, идущая на первом месте, является базовой, а на втором (под чертой) – котируемой. Например, в паре USD/JPY базовой будет американский доллар, а котируемой – японская йена.

Виды курсов

Для удобства выделяют несколько видов валютных курсов – прямой и обратный, текущий и форвардный, фиксированный и плавающий и другие.

Прямой и обратный

Прямой курс – это соотношение иностранной денежной единицы к отечественной. Например, для России: USD/RUB – это прямой курс, показывающий, во сколько раз доллар дороже рубля. Однако то же соотношение для США – это обратный курс. Он показывает соотношение отечественной валюты (в данном случае доллар) к зарубежной (рубль). Первый также называют прямой котировкой, а второй – обратной (косвенной) котировкой.

Исторически сложилось так, что в некоторых странах используют только прямой курс. Например, доллар к японской йене USD/JPY в Японии или доллар к швейцарскому франку USD/CHF в Швейцарии. В других применяют обратную (косвенную) котировку. Например, британский фунт к американскому доллару GBP/USD в Великобритании или евро к доллару EUR/USD в странах Евросоюза.

Кросс-курс

Обычно в валютных парах всегда фигурирует доллар как главная резервная валюта. Однако в некоторых случаях ее нет – тогда речь идет о кросс-курсе. Например: EUR/CAD, GBP/JPY. GBP/AUD и многие другие.

При этом котировки каждой валюты определяются по отношению к доллару США. Т.е. они рассчитываются по отношению к общему третьему измерителю – USD. Затем на основе расчетов устанавливается курс, по которому одна единица конвертируется в другую.

Текущий и форвардный

На валютном рынке сделки могут осуществляться прямо сейчас или в будущем (в заранее оговоренный срок). В первом случае ориентируются на текущий курс или спот – по нему проводят расчеты в течение 2 рабочих дней. Во втором случае заключают форвардный контракт для проведения расчетов через определенное время.

Фиксированный и плавающий

Фиксированный – это курс, который официально устанавливается Центральным Банком страны на каждый день, в том числе на выходные (в пятницу) и праздники (в последний рабочий день). Он определяется на основе данных о торгах за текущий день. В результате расчетов Центральный Банк в конце дня проводит фиксинг, т.е. фиксирует конкретное значение и публикует его в открытых источниках. Например, на 1 июня 2020 г. ЦБ установил курс USD/RUB на уровне 70,75 рублей.

Вместе с тем курс представляет собой рыночную величину, которая немного меняется в течение дня. Например, на 1 июня 2020 г. Сбербанк установил такие значения:

Очевидно, что эти значения близки к фиксированному курсу, но не совпадают с ним, что нормально для рыночной экономики. Точно также цена любого товара несколько отличается даже в пределах одного и того же города, района, улицы и т.п.

Плавающий (рыночный) курс применяется для совершения операций купли-продажи на валютном рынке Форекс. Конкретные котировки зависят от поставщиков ликвидности, поэтому у разных брокеров они могут незначительно отличаться друг от друга. Это тоже нормальное явление, за исключением случаев мошенничества (искусственное изменение котировки в нужную для себя сторону).

Важно!
Разделение курса на фиксированный и плавающий во многом условно. По сути, фиксинг – это усредненное выражение рыночного курса. Т.е. ЦБ также вынужден ориентироваться на рыночные (реальные) показатели, как и остальные участники валютного рынка.

Как формируются курсы

Как и всякая цена, курс формируется под влиянием разных факторов. В первую очередь это рыночные причины, т.е. показатели, объективно характеризующие экономику страны, например:

Однако государство может и влиять на курс самостоятельно, даже вопреки логике рынка. Например, оно может установить фиксированный курс на определенное время или провести валютную интервенцию (продажа или покупка иностранной валюты в больших объемах).

Поэтому предсказать стоимость той или иной денежной единицы до конца невозможно. Фактически в любой момент государство в лице Центрального Банка или Министерства финансов может принять такое решение, которое сильно повлияет на текущие котировки в большую или меньшую сторону.

Важно!
Именно поэтому заработать на валютных спекуляциях («купить дешевле – продать дороже») крайне сложно. Этот вид деятельности является крайне рискованным, поэтому опытные трейдеры не практикуют его, предпочитая заниматься классической торговлей на Форекс и других рынках.

Таким образом, валютный курс, как и стоимость других активов (товары, акции, фьючерсы), формируется рынком, т.е. соотношением спроса и предложения. Однако курс является очень важным показателем, от которого зависит уровень цен, а значит, и качество жизни граждан, развитие экономики в целом. Поэтому государство периодически оказывает влияние на величину котировки. Именно оно является главным участником валютного рынка.

Источник