что такое вторичный рынок акций

Вторичный рынок ценных бумаг. Чем он полезен инвестору

Представьте, на заводе есть 2 цеха:

Так вот на фондовом рынке принцип похожий — тут тоже есть 2 цеха, которые называются первичным и вторичным. Каждый со своими особенностями, но, по сути, для инвестора важен только вторичный.

Почему? Сейчас узнаете. Приготовьтесь — статья будет скучная, но про эту тему важно знать.

В чём разница между рынками

Условно говоря, первичным рынком называют то место, где бумага торгуется впервые. Это если вкратце.

Если подробнее: компания или государство решает выпустить ценную бумагу. Начинается длительная процедура подготовки, а затем и размещения. В результате чего ценная бумага попадает на первичный рынок — место, где она впервые торгуется.

Само размещение на первичный рынок бывает в двух формах:

Обычно первыми покупателями ценных бумаг становятся банки, пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, взаимные фонды и так далее.

Они могут оставить их у себя, чтобы получать дивиденды или купонный доход. Но могут и перепродать кому-то ещё.

Именно тут и начинается вторичный рынок, на котором происходит дальнейшее обращение ценных бумаг. Здесь инвесторы и трейдеры продают и покупают акции, облигации и другие ценные бумаги. Зарабатывают, получают дивиденды, иногда теряют.

В общем, это место, где происходит основная инвестиционная движуха.

Кто и зачем идёт на вторичный рынок

Здесь основные участники — это спекулянты, которые стремятся получить прибыль от разницы в курсе акций:

Но также здесь «тусуемся» и мы с вами, частные инвесторы. Для нас нет другой возможности купить акцию или облигацию, кроме как на вторичном рынке.

Цели у всех общие — заработать. А сделать это можно несколькими путями: либо на дивидендах, либо на росте цены акций.

Важная роль вторичного рынка

Он важен для финансового рынка и экономики в целом — без него государство, компании или стартапы не могли бы быстро привлечь деньги, как это можно сделать сейчас.

Экономика и общество в целом без развитого вторичного рынка оставались бы в огромном проигрыше, поскольку очень многие инвестиционные проекты (особенно новые и наиболее передовые) остались бы без финансовой поддержки.

Структура вторичного рынка, его виды и участники

Сам вторичный рынок делится ещё на 2 подвида:

Наиболее развитым является биржевой рынок. Здесь происходят торги большими объёмами. Всё это организовано и структурировано, да и рисков быть обманутым здесь мало. Но платой за это является строгая формальность, ограничения и повышенная ответственность сторон.

Биржевой рынок напоминает аукцион: здесь продавцы и покупатели соревнуются за лучшую цену.

Биржевой можно поделить по структуре:

Как совершаются сделки

Когда вы выставляете заявку на покупку чего-либо, то деньги с вашего счёта списываются на счёт продавца. Это — ответственная штука, поэтому у каждой биржи есть:

Чтобы совершить операцию вы указываете параметры: дату и время ее заключения, наименование ценных бумаг, государственный регистрационный номер ценной бумаги, цену одной ценной бумаги, количество ценных бумаг.

Как получить доступ

На Московской бирже торгуются 283 акции. Для сравнения: на рынке США — более 4300 бумаг, на европейском рынке — более 4000, в Китае — более 3000

Прямой доступ (Direct Market Access, DMA) — это технология высокоскоростного доступа на биржевые площадки, при котором заявка выставляется в торговую систему биржи напрямую, минуя торговую систему брокера. Благодаря этому время доставки заявки на биржу и получения информации о ее состоянии происходит практически моментально.

Повторим главное

Статья сложная, но эта тема важна инвестору. Это как с ездой на автомобиле — чтобы водить свой транспорт, нужно понимать, как он работает. Хотя бы разобраться в базисе.

Поэтому если вкратце, то:

Источник

Что такое вторичный рынок ценных бумаг: объясняю человеческими словами на простом примере

Привет, друзья! Один мой приятель вернулся из США, где проработал почти 5 лет. На мой вопрос, чем занимаются американцы, он ответил: «Сидят дома, стригут купоны». Понятно, что это обычный взгляд гастарбайтера, но нельзя отрицать: граждане развитых стран очень активно играют на бирже. Их учат этому с детства.

А может, нам тоже пора начинать? Вторичный рынок ценных бумаг – именно то место, где можно сколотить целое состояние. Или потерять. Но что это такое и где он находится? Это я и предлагаю обсудить.

Что это такое?

Когда организация впервые продает свои акции (проводит IPO) или выпускает облигации, она делает это на первичном рынке. После их полной реализации ценные бумаги переходят на вторичный рынок: инвесторы покупают и продают акции друг у друга, исключая эмитента из своих сделок. Именно такие площадки принято называть «фондовым рынком», хотя на нем могут продаваться акции первичного выпуска.

Роль в экономике

Как заставить человека вложить деньги в то или иное производство? Можно ли его привлечь дивидендами, которые окупят вклад через десятки лет? Если вообще окупят. По всей видимости, нет. Для того и появился вторичный рынок. Именно он привлекает инвестора.

Функции фондового рынка:

Вторичный рынок капитала государства – это своего рода барометр экономики. Он позволяет оценить деловую активность, выделить сильные и слабые направления развития.

Виды вторичного рынка

Их можно разделить на 4 группы:

Участники

В целом на вторичном рынке существует большое количество участников и игроков. Их можно сгруппировать следующим образом:

Как совершаются сделки на вторичном рынке?

Большинство мировых бирж проводит сделки по принципу встречных аукционов. Продавец и покупатель выставляют цены на покупку/продажу ценной бумаги.

Основные биржевые операции

К ним относятся действия с ценными бумагами, товарами, другими финансовыми активами:

Как получить доступ к этому рынку?

Выход на отечественные или зарубежные вторичные рынки ценных бумаг для российского гражданина возможен через профессиональных брокеров.

После заключения договора человек получает доступ к торговому терминалу, вносит деньги на лицевой счет и может начинать торговлю.

Предупреждение о БО и Форекс

Друзья, многочисленные сайты, предлагающие бинарные опционы и торговлю на рынке Форекс, не являются субъектами финансовых рынков. Большинство из них мошенники или букмекеры, имеющие регистрацию на каком-нибудь острове в Карибском море. Не попадайтесь на их развод, берегите свои деньги.

Текущее состояние российского рынка ценных бумаг

Он медленно, но растет. По состоянию на 2018 г. Московская фондовая биржа заняла 22-е место из 81 крупнейших бирж мира. И это очень неплохой показатель, учитывая, что население нашей страны составляет около 2 % от всего человечества. Правда, занимаем мы 1/6 часть суши, но это не главное.

Заключение

Надеюсь, что статья о вторичном рынке была вам полезна. Подписывайтесь на новости, делитесь ими с друзьями в социальных сетях. Всего вам доброго.

Источник

Вторичный рынок ценных бумаг

Что такое вторичный рынок ценных бумаг?

Вторичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором покупают и продают ранее выпущенные ценные бумаги, такие как акции, облигации и долговые обязательства.

Когда компания впервые выпускает свои ценные бумаги, она делает это на первичном рынке посредством первичного публичного размещения (IPO). После этого бумаги становятся доступны для купли-продажи на вторичном рынке.

Еще один пример, наглядно описывающий суть вторичного рынка и его связь с первичным – это рынок недвижимости. Новый объект продается на первичном рынке, а по истечению некоторого времени становится вторичным.

Функции вторичного рынка ценных бумаг

Основные инструменты и участники вторичного рынка

Инструменты доступные для торговли и инвестирования, в первую очередь подразделяются на активы с фиксированным, переменным и гибридным доходом.

Основные участники вторичного рынка: брокеры, дилеры, банки, страховые компании, паевые инвестиционные фонды, финансовые организации и розничные инвесторы.

Виды вторичного рынка

Инвестиционные возможности

Вторичный рынок предоставляет возможность не только хранить сбережения в безопасном месте, но и значительно их увеличить путем инвестирования в ценные бумаги. Каждый инвестор получает прибыль от перепродажи акций по более высокой цене, либо от дивидендных выплат.

С нашей помощью Вы сможете приобрести ценные бумаги, выбрать надежного брокера, пройти курс обучения трейдингу, а также подписаться на инвест-идеи и аналитические обзоры. Для этого свяжитесь с нами любым удобным способом или воспользуйтесь формой обратной связи.

Источник

Почему акции, которые торгуются на бирже — это вторичный рынок?

Вы уже слышали, что покупая акции на бирже, вы получаете долю в бизнесе.

Например: купили акции Яндекс и стали совладельцем данной компании. Но так ли это на самом деле?⠀Это первый вопрос.

А второй вопрос: «Компания зарабатывает больше от того, что вы покупаете ее акции?»⠀

Имеете ли вы долю бизнеса, покупая акции? Официальная версия «ДА». Но в реальности «НЕСОВСЕМ».

Давайте разберем на примере простого бизнеса. Я открыл киоск с продажей мороженого и предложил вам купить долю моего бизнеса. Вы вложили миллион рублей, как инвестор. И наверняка хотите получать процент от прибыли.

Логично? Это называется дивиденды.⠀

Но как быть, если компания не платит процент от чистой прибыли? В чем тогда смысл?⠀

Компания не платит дивиденды по нескольким причинам.

Чаще всего это происходит потому, что компания направляет прибыль в развитие бизнеса. Тем самым развивается очень быстро.⠀

Логика понятна для тех, кто напрямую владеет долей бизнеса. Они наращивают прибыль. Но как быть тем, кто купил акции Яндекса на бирже, который не платит дивиденды?

Тут остается верить, что люди будут покупать акции в надежде, что цена в будущем вырастет. Таким образом толкают акции вверх.⠀

Поэтому, покупая акции на бирже, прибыль от бизнеса мы получаем только, если цена на акции вырастет. Другими словами мы покупаем не совсем бизнес. Мы покупаем котировки. Согласны?⠀А как получать прибыль от бизнеса? Покупая акции, которые платят дивиденды.

НО! Как показывает практика, компания, которая не платит дивиденды растет быстрее (акции).⠀

Вывод: акции, которые торгуются на бирже — это вторичный рынок.

Источник

Что это такое — первичный и вторичный рынок ценных бумаг: что общего и чем отличаются рынки

Первичный и вторичный рынок ценных бумаг предоставляют инвестору множество возможностей заработать. При этом доходность инвестиций зависит не только от количества вложенных средств, но и от наличия экономических знаний, умения анализировать ситуацию и понимать общую динамику. Необходимо иметь представление о тонкостях работы на фондовом рынке и особенностях грамотного инвестирования.

Что это такое?

Первичный рынок ценных бумаг — тот, на котором размещают вновь выпущенные эмиссионные бумаги, а вторичный — на котором ценные бумаги перепродают.

Цели и задачи

Главная цель первичного рынка — обеспечение экономических условий для размещения выпущенных ценных бумаг. Его деятельность предполагает организацию работы фондовой биржи, привлечение свободных активов и финансовых потоков со стороны потенциальных покупателей, снижение уровня инфляции.

Миссия вторичного рынка — поддержание ликвидности бумаг, выпущенных эмитентом. Этот рынок обеспечивает формирование рыночной стоимости акций и облигаций и направляет движение капитала.

Первичный рынок организует регулярные бюджетные отчисления, регулирует соотношение спроса и предложения, задает ценовую динамику поступающих от эмитента активов, т.е. запускает ЦБ в оборот.

Вторичный рынок предоставляет информацию о чистой стоимости бумаг и стимулирует привлекательность облигаций и акций для инвесторов, поддерживая сделки, заключаемые на первичном.

Как размещают ЦБ?

Раскрытие сведений об эмитенте — обязательная часть процедуры размещения облигаций и акций на первичном рынке. Инвесторы принимают решения о покупке, исходя из анализа благонадежности и динамики развития компании.

Частная

Публичная IPO

Многие эмитенты, наоборот, осуществляют публичное предложение ЦБ для инвесторов (англ. IPO — Initial Public Offering). Компании-эмитенты прибегают к средствам продвижения выставленных на рынке активов : прямому приглашению, предложению о продаже, тендеру на ЦБ. Во всех перечисленных случаях организация стремится привлечь потенциальных держателей.

Прямое приглашение предполагает оформление подписки на эмиссионные бумаги по объявленной стоимости. Предложение о продаже задействует брокеров в качестве посредников между эмитентом и инвестором. Тендер позволяет купить акции или облигации по минимальной цене победителю конкурса.

ПРЦБ и ВРЦБ: главные различия

Продавцами на первичном этапе становятся различные эмитенты: государство, промышленные предприятия, коммерческие организации, кредитные и банковские учреждения. На вторичном рынке продавцы — компании и частные лица, являющиеся держателями ЦБ, уже некоторое время находящихся в обращении.

А вторичная перепродажа возможна и вне организованной биржи. Здесь информация о продавце часто доступна только минимальная и покупателю приходится наводить справки и принимать самостоятельные решения.

Цена на эмиссионные бумаги на ПРЦБ назначена эмитентом и фиксирована, на ВРЦБ же стоимость более адекватная, поскольку сформирована по итогам всех сделок, произведенных с ЦБ за время их нахождения в обороте. Несмотря на то что при перепродаже продавцы стремятся извлечь прибыль из разницы цен предыдущей покупки и сбыта, это не единственный ценообразующий фактор.

Торговые площадки и их отличия

Универсальные биржи позволяют торговать различными активами. Такие площадки разделены на сегменты, но объединены общей организацией деятельности.

Субъекты

Ими могут быть физические и юридические лица, государственные предприятия и кредитные организации. Все эти группы движимы различными интересами.

Физлица

Это частные инвесторы, которые осуществляют вложения с целью извлечения прибыли. Физические лица совершают сделки с ЦБ самостоятельно или с помощью посредников. На вторичном рынке частные лица нередко выступают продавцами.

Прибыль от ЦБ эта группа получает 2 способами: из выплат по дивидендам или купонному доходу и в результате перепродажи бумаг по более высокой цене. Однако доход — не единственный мотив частных инвесторов, нередко такие покупатели заинтересованы в размещении свободных средств или в приобретении объемного пакета акций, позволяющего влиять на решения компании-эмитента.

Юрлица

В эту группу входят различные коммерческие организации : промышленные, кредитные, страховые общества, пенсионные фонды. Интерес таких участников в том, чтобы привлечь дополнительные средства для развития и осуществления масштабных бизнес-проектов. Другой важный мотив — погашение бюджетного дефицита и долгов, а также их реструктуризация.

Государственные органы

Банки-инвесторы

Участники рынка ЦБ

Эмитенты

Это компании, которые по разным причинам нуждаются в привлечении дополнительных средств для финансирования своей деятельности. Вырученные от продажи бумаг деньги идут на развитие бизнес-инициатив, расширение организации, реструктуризацию долгов, погашение дефицита в бюджете и т.п.

Инвесторы

Это покупатели вновь выпущенных или уже находящихся в обращении эмиссионных бумаг. Являясь физическим или юридическим лицом, инвестор вкладывает собственные финансовые ресурсы в инвестиционные инструменты, стремясь извлечь прибыль за счет купонного дохода, дивидендов или игры на колебаниях котировок ЦБ при последующей перепродаже.

Какие операции осуществляются на ПРЦБ?

Результат размещения — возникновение гражданско-правовых отношений между компанией-эмитентом, которая принимает на себя обязательства по ЦБ, и инвесторами — первыми держателями пакетов акций.

Цели продавцов-эмитентов и покупателей-инвесторов на ПРЦБ противоположны. Первые стремятся получить большую выручку, а вторые — купить по минимальной цене. Экономические отношения между покупателями и продавцами становятся результатом достигнутого компромисса.

Закрытое от широкой публики, частное размещение осуществляется путем продажи ЦБ оговоренному кругу избранных покупателей, которых уведомляют заранее. Распределение такого рода происходит среди крупных инвесторов, например пенсионных и других целевых фондов, страховых сообществ и т.п.

Как получить доступ к эмиссии на ПРЦБ?

Впоследствии инвестор заключает с брокером договор и открывает брокерский счет, который представляет собой аналог «кошелька» для хранения средств. Покупатель регистрирует личный кабинет на сайте брокера и устанавливает специализированное ПО, торговый терминал. После пополнения счета любым удобным способом инвестор приступает к торгам.

Заключение

Источник