что такое рыночный ордер на бирже
Что такое рыночный ордер?
Осторожно! Много текста.
Рыночный ордер позволяет мгновенно покупать и продавать финансовые активы по наилучшей доступной цене. Рыночные ордера используют цены лимитных ордеров в книге ордеров. То есть вы не будете наверняка знать, какую цену получите. Кроме того, всегда остается возможность проскальзывания, если цена отличается от ожидаемой.
Лимитные ордера отличаются от рыночных тем, что вы можете разместить их заранее по установленной цене. Биржа исполнит ваш ордер только по установленной цене или более выгодной. Размещать рыночные ордера можно на Binance, перейдя на вкладку [Рынки] и далее [Спотовые рынки].
Основными преимуществами рыночных ордеров являются их простота, скорость, эффективность и способность в большинстве случаев полностью исполняться. Недостатком рыночных ордеров является риск проскальзывания, а также тот факт, что вы должны присутствовать при исполнении ордера.
Введение
Определение рыночного ордера
Как работает рыночный ордер
Пример рыночного ордера
Гораздо проще продемонстрировать отношения между маркет-мейкером и тейкером с помощью конкретных цифр, поэтому давайте рассмотрим пример. Представим, что вы хотите купить 1 BNB, а текущая рыночная цена составляет около 370 долларов США. Перейдите на Binance и откройте пару BNB/BUSD. Чтобы создать рыночный ордер на покупку, введите 1 в поле суммы и нажмите [Купить BNB].
Как видите, самый низкий лимитный ордер на продажу в книге составляет 1,286 BNB по цене 371,40 доллара США (BUSD). Ваш рыночный ордер на покупку купит 1 BNB с 1,286 BNB по цене 371,40 доллара США.
Рыночные ордера и лимитные ордера
Если коротко, то лимитные ордера – это ордера на покупку или продажу определенного количества финансового актива по установленной цене или более выгодной. Вы также можете выбрать, уполномочена ли биржа частично исполнить ваш лимитный ордер или он должен быть полностью исполнен. В последнем случае, если биржа не сможет полностью исполнить ваш ордер, он вовсе не будет исполнен.
Рыночные ордера могут быть исполнены только существующими лимитными ордерами. Не все хотят принимать доступную на рынке цену при торговле или инвестировании, поэтому лимитный ордер – хорошая альтернатива. Вы можете использовать лимитные ордера, чтобы заранее планировать свои сделки без необходимости присутствия при исполнении.
Рыночный ордер
Лимитный ордер
Покупает актив по рыночной цене
Покупает актив по установленной цене или более выгодной
Исполняется только по цене лимитного ордера или более выгодной
Вручную (кроме рыночных стоп-ордеров)
Можно установить заранее
Различия есть и в торговых операциях и задачах, для которых предназначены рыночные ордера и лимитные ордера. Лимитные ордера лучше всего использовать в следующих случаях:
Когда использовать рыночный ордер?
Рыночные ордера подойдут вам, если исполнение ордера для вас в приоритете независимо от итоговой цены. Рыночные ордера стоит использовать только в том случае, если вы готовы к проскальзыванию и согласны заплатить более высокую цену. Другими словами, рыночные ордера полезны, если для вас важна скорость.
Как разместить рыночный ордер на Binance
После этого на экране появится подтверждающее сообщение, и ваш рыночный ордер будет исполнен.
Преимущества использования стоп-лимитного ордера
В зависимости от ситуации использование рыночного ордера имеет четыре основных преимущества:
Недостатки использования рыночного ордера
Несмотря на преимущество рыночного ордера с точки зрения скорости, ваш контроль над ним ограничен. Его основные недостатки:
Резюме
Рыночный ордер – самый простой способ покупки и продажи финансовых активов. Это лучший вариант для быстрого входа или выхода из рынка. Однако над ним у вас будет гораздо меньше контроля, чем нам другими типами ордеров. Лучше всего принимать решение об использовании рыночного или любого другого ордера исходя из конкретной ситуации.
Типы ордеров и чем они отличаются
Когда вы торгуете акциями или криптовалютой, вы взаимодействуете с рынком, размещая ордера:
Это вкратце. Разумеется, каждая из этих двух категорий открывает целый ряд возможностей, которые можно использовать в зависимости от вашего способа и стратегии торговли. Интересно? Тогда продолжаем.
Введение
Давайте разбираться, что же они действительно представляют собой.
Рыночные ордера и лимитные ордера
Например, другой пользователь мог ранее разместить ордер на продажу 3 BTC, когда цена за один биткоин достигнет 15 000 долларов США. Таким образом, когда вы размещаете рыночный ордер, биржа сопоставляет его с лимитным ордером в книге.
Что нужно знать о рыночных ордерах
Основные виды рыночных ордеров – это ордера на покупку и продажу. Вы поручаете бирже совершить транзакцию по лучшей доступной цене. При этом лучшая доступная цена не всегда совпадает со значением, отображаемым в текущий момент. Она зависит от книги ордеров, поэтому стоимость совершения сделки может немного отличаться.
Рыночные ордера подходят для мгновенных (или почти мгновенных) транзакций. В целом, это всё, что нужно о них знать. Комиссии, связанные с проскальзыванием и обменом, означают, что одну и ту же сделку можно было бы совершить дешевле с помощью лимитного ордера.
Распространенные типы ордеров
Самые простые ордера – это рыночные ордера на покупку, рыночные ордера на продажу, лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу. Однако, если придерживаться лишь данного набора ордеров, ваш опыт торговли будет несколько ограничен. Вместо этого вы можете дополнять их другими возможностями и пользоваться преимуществами рыночных условий в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Стоп-лосс-ордера
Стоп-лосс-ордер – это вид рыночного ордера, который добавляет указание на продажу по определенной цене, оданко оно не заносится в книгу ордеров. Его главная функция — защитить вас от любых существенных потерь. На первый взгляд, такой ордер должен быть лимитным, поскольку вы устанавливаете цену для продажи, а не исполняете его по рыночной цене. Однако он не добавляется в книгу ордеров. Торговая платформа преобразует его в рыночный ордер только при достижении цены активации.
Стоп-лимит-ордера
Однако не всегда удается совершить сделку точно по желаемой цене. А с использованием стоп-лимит-ордера это возможно. Возьмем приведенный выше пример с ценой в 10 000 долларов США за биткоин. Вы указываете два параметра: стоп-цену и лимит-цену. Предположим, ваша стоп-цена будет 9 985 долларов США. Данный параметр является распоряжением бирже установить лимитный ордер с указанной вами лимит-ценой, скажем, 9 990 долларов США.
Если цена восстановится до этого уровня, вы продадите свои активы по цене 9 990 долларов или выше. Обратите внимание: ордер размещается только после достижения стоп-цены. Риск продолжительного падения цены по-прежнему сохраняется. Если цена упадет ниже 9 985 долларов США и не восстановится до указанного уровня, вы можете остаться без защиты.
OCO-ордера
Что такое «время действия»?
GTC-ордера
GTC-ордер (англ. good ‘til canceled, или «действующий до отмены») – это распоряжение, согласно которому сделка должна оставаться открытой до тех пор, пока она не будет выполнена или отменена вручную. Обычно платформы для торговли криптовалютой по умолчанию используют именно эту опцию.
На фондовых рынках распространенной альтернативой является закрытие ордера в конце торгового дня. Но поскольку криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных, GTC-ордеры более распространены.
IOC-ордера
IOC-ордера (англ. immediate or cancel, или «исполнить или отменить») предполагают, что любая часть ордера, не выполненная мгновенно, должна быть отменена. Предположим, вы создаете ордер на покупку 10 BTC по цене 10 000 долларов США, но сможете получить только 5 BTC по этой цене исполнения. В этом случае вы купите 5 BTC, а остальная часть ордера будет закрыта.
FOK-ордера
FOK-ордера (англ. fill-or-kill, или «исполнить или аннулировать») должны быть мгновенно исполнены. В противном случае они уничтожаются (аннулируются) и не исполняются частично. К примеру, ваш ордер предписывает бирже купить 10 BTC по цене 10 000 долларов. Если весь объем в 10 BTC недоступен в текущий момент по указанной цене, то ордер будет отменен.
Резюме
Знание разных типов ордеров крайне важно для осознанного и результативного трейдинга. Независимо от того, что вы собираетесь использовать – стоп-ордера для ограничения убытков, OCO-ордера для параллельного планирования различных результатов или другие возможности биржи, важно знать, какие торговые инструменты вам доступны.
Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно
В торговле криптовалютой главными задачами считаются минимизация убытков и фиксация прибыли. Для этого трейдеры применяют специальные инструменты, которые принято называть отложенными ордерами. Их можно поделить на стоп-ордера и лимитные ордера. Они позволяют совершить сделку в автоматическом режиме, когда на рынке сложится ситуация, устраивающая трейдера. Таким образом, можно не сидеть часами у монитора в ожидании удачных условий для сделки.
Что такое лимитный ордер
Лимитный ордер всегда имеет верхнюю или нижнюю границу стоимости, объяснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, такой ордер используют, когда трейдер готов ждать необходимой ему цены, принимая риск, что такой ордер может и не исполниться.
Что такое стоп-ордер
Стоп-ордер называют также условным ордером, то есть ордером, который выставляется при определенном условии — если цена достигнет установленного уровня, отмечает Кирпичев. По его словам, инструмент можно использовать, чтобы выйти из уже открытой позиции и зафиксировать прибыль.
Стоп-ордера также используют для ограничения убытка, добавил CEO Cryptorg.exchange Андрей Подолян. По его словам, этот инструмент срабатывает, если цена актива пошла в противоположную сторону от нужной. Выставляя стоп-ордер, трейдер устанавливает убыток, на который готов пойти, отметил Подолян.
Эффективный подход
«Я часто пользуюсь именно таким методом защиты своих позиций», — добавил CEO Cryptorg.exchange.
В трейдинге очень важна дисциплина, и если вы открыли позицию, нужно всегда использовать стоп-ордера, рекомендует Виталий Кирпичев.
Когда не нужны отложенные ордера
Не использовать отложенные ордера Андрей Подолян советует только в случае, если есть уверенность в росте определенного актива и его покупка происходит с целью выйти в прибыль в долгосрочной перспективе. Такого же мнения придерживается Виталий Кирпичев, но он в любом случае рекомендует при открытии долгосрочной позиции отвечать себе на вопрос, когда выходить из этой позиции и при каких условиях.
«В трейдинге есть разные тактики, кто-то работает со стоп-ордерами кто-то без, это не значит, что торгуя без стоп-ордеров нельзя заработать. Долгосрочные инвесторы как правило торгуют без этого инструмента, активные трейдеры пользуются отложенными ордерами, это вопрос тактики», — добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Что такое спотовый рынок и как на нем торговать?
Осторожно! Много текста.
Спотовая торговля подразумевает непосредственную покупку и продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, форекс, акции и облигации. Доставка актива, как правило, происходит немедленно. Спотовая торговля осуществляется на спотовых рынках, которые являются либо биржевыми, либо внебиржевыми (торговля напрямую между трейдерами). При торговле на спотовых рынках используются только те активы, которыми вы владеете – без кредитного плеча или маржи.
Централизованные биржи для спотовой торговли следят за соблюдением нормативных требований, безопасностью, активами клиентов (предоставляют кастодиальный сервис) и другими факторами, тем самым облегчая трейдинг.Взамен биржи берут комиссии за транзакции. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичные услуги, но с помощью смарт-контрактов на блокчейне.
Введение
Спотовые рынки существуют для разных классов активов, включая криптовалюты, акции, товары, форекс и облигации. Скорее всего, вы лучше знакомы со спотовыми рынками и спотовой торговлей, чем думаете. Некоторые из наиболее популярных рынков, такие как NASDAQ и NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), являются спотовыми.
Что такое спотовый рынок?
Спотовый рынок – это публичный финансовый рынок, на котором активы торгуются сразу же. Покупатель покупает у продавца актив за фиат или другой актив. Обычно доставка происходит немедленно, но она зависит от торгуемого актива.
Спотовые рынки также известны как рынки с уплатой наличными, поскольку трейдеры производят платежи авансом. Существуют разные формы спотовых рынков, и торговлю на них обычно упрощают третьи стороны, известные как биржи. Кроме того, можно напрямую торговать с другими трейдерами посредством внебиржевых (OTC) сделок. Далее мы рассмотрим это подробнее.
Что такое спотовая торговля?
Биржи и внебиржевая торговля
Спотовая торговля не ограничена каким-либо конкретным местом. Несмотря на то, что большинство людей занимаются спотовой торговлей на биржах, можно также торговать напрямую с другими трейдерами без участия третьей стороны. Как мы уже говорили, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок имеет свои отличия.
Централизованные биржи
Децентрализованные биржи
Внебиржевая торговля
С другой стороны, существует внебиржевая торговля (over-the-counter или off-exchange). В этом случае торговля финансовыми активами и ценными бумагами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке задействует различные способы связи для организации сделок, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.
Обратите внимание: даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, если ордера слишком велики. Таким образом, крупные ордера на BTC также сопряжены с большей выгодой при внебиржевых сделках.
В чем разница между спотовым и фьючерсным рынками?
Мы уже говорили о том, что на спотовых рынках заключаются мгновенные сделки с почти мгновенной доставкой. Напротив, на фьючерсном рынке контракты оплачиваются позднее. Покупатель и продавец соглашаются обменять определенное количество товаров по заранее определенной цене в будущем. В случаях когда контракт истекает в дату расчета, покупатель и продавец обычно рассчитываются наличными, а не поставляют актив.
В чем разница между спотовой и фьючерсной торговлей?
Как начать спотовую торговлю на Binance
Теперь вы увидите классический торговый интерфейс, который содержит несколько интересных разделов.
Преимущества и недостатки спотовых рынков
Каждый вид торговли и стратегии, с которыми вы сталкиваетесь, имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этого поможет вам снизить риски и торговать более уверенно. Спот-торговля – одна из самых простых, но у нее также есть сильные и слабые стороны.
Достоинства спотовых рынков
Недостатки спотовых рынков
1. В зависимости от того, чем вы торгуете, спотовые рынки могут оставить вам активы, которые неудобно держать. Наверное, лучшим примером являются товары. Если вы купите сырую нефть на спотовом рынке, вам придется принять физическую доставку актива. В случае с криптовалютами хранение токенов и монет накладывает на вас ответственность за их безопасность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы также можете получить доступ к этим активам, но рассчитаться наличными.
2. Необходимость в стабильности для некоторых активов, отдельных лиц и компаний. Например, компании, желающей работать за границей, необходим доступ к иностранной валюте на валютном рынке. Если она будет полагаться на спотовый рынок, планирование расходов и доходов будет крайне неустойчивым.
3. Потенциальная прибыль от спотовой торговли намного меньше, чем от фьючерсной и маржинальной. На фьючерсном и маржинальном рынках вы можете использовать то же количество капитала для торговли более крупными позициями.
Что такое рыночный ордер
Рыночным ордером называется приказ брокеру, переданный лично, по телефону или онлайн, об открытии позиции по текущей цене. Бывает двух типов: BUY (на покупку) и SELL (на продажу). Получив такой приказ, брокер тут же выставляет заявку, и ваша позиция открывается по ближайшей цене (по цене bid, если это короткая позиция, или по цене ask, если это длинная позиция).
Данный тип ордера применяется тогда, когда необходимо открыть позицию, что называется, прямо здесь и сейчас. Получая такой приказ брокер сразу же начинает искать встречный лимитный ордер для его исполнения. При этом акцент делается именно на скорости исполнения, а не на более выгодной цене. То есть, данный тип ордеров имеет следующие основные особенности:
Механика исполнения рыночного ордера предполагает его сведение с другим, встречным ордером и взаимное их погашение. То есть, из текущего стакана цен выбирается ближайший лимитный ордер противоположного направления. Рыночный приказ на покупку BUY закрывается посредством его сведения с лимитным ордером SELL, а приказ на продажу SELL – с лимитным ордером BUY.
Быстрое исполнение рыночных ордеров по максимально выгодной цене, возможно лишь на ликвидном рынке, когда в любой момент времени в биржевом стакане имеется определённое количество лимитных заявок с близкими ценами на покупку и на продажу (минимальным спредом).
Поэтому, принято говорить, что торговля посредством использования рыночных ордеров потребляет рыночную ликвидность (в виде множества лимитных ордеров в текущем стакане цен). Такая торговля схожа с походом в магазин (биржа), где на витрине (ценовой стакан) выставлены товары (лимитные ордера), а вы выбираете подходящий товар по наиболее оптимальной цене. Допустим вы хотели приобрести товар по цене в 50 рублей, а на витрине остались лишь образцы стоимостью в 52 рубля и выше. Соответственно, приходится совершать покупку по цене в 52 рубля (ближайшей к изначально намеченной). Отличие здесь состоит в том, что в магазине вы можете лишь купить товар, а использование рыночных ордеров на бирже, позволяет как покупать, так и продавать, как открывать позиции, так и закрывать их.