что такое проскальзывание на форексе

Как я победил проскальзывание

Проскальзыванием в трейдинге называют ситуацию, когда цена исполнения ордера не совпадает с ценой указанной трейдером. Проскальзывание может принести трейдеру либо убыток, либо прибыль. Но как правило, это убыток. Причиной проскальзывания может быть либо возросшая волатильность на рынке, либо медленная скорость исполнения ордеров, либо и то и другое вместе взятое.

Для трейдеров открывающих позицию на долгосрок это не страшно, но все роботы входящие в стратегии Protection Capital торгуют внутри дня, используя краткосрочные сделки, поэтому это может существенно уменьшать прибыль моих Подписчиков.

Так что же делать? Изменить волатильность мы не можем, повлиять на быстродействие исполнения так же не в силах.

Для приведения параметра проскальзывания в норму была проделана большая работа.

Во-первых, изначально при тестировании стратегии внес в параметры заведомо увеличенное проскальзывание.

Во-вторых, я твердо убежден, что стопы должны исполняться всегда. Лучше выйти пусть с проскальзыванием в 200 пунктов, чем совсем не выйти.

В-третьих, проведя анализ сделок, пришлось отказаться от небольших сделок с прибылью в несколько сотых и даже десятых процента. Это соответственно привело к уменьшению количества сделок, что так же благоприятно отразилось на общий параметр величины проскальзывания.

В четвертых, пришлось отказаться от сделок на открытии рынка. Робот на моем счете успевает откусить свой кусочек прибыли, а счета Подписчиков — нет.

Таким образом удалось достичь параметр допустимого проскальзывания на Comon.ru для активных стратегий, который не должен превышать 15% годовых без учета комиссии.

Так может быть проще было бы перейти на инвесторские сделки? Купил и держи! Тем более, что сейчас уже из каждого утюга вещают о выгодности инвестирования. Я согласен с этим, тем более что опыт инвестирования уже больше 20-ти лет, начиная с ваучеров. Но, все же мне больше по душе активный трейдинг, которым занимаюсь уже 17 лет. В свое время уже пережил не один кризис и если бы не активные действия в те моменты, думаю что все было бы гораздо хуже. Мне нравится высказывание Уоррена Баффита по этому поводу:«Прилив поднимает все корабли, а отлив покажет кто в чем вошел в воду(кто в трусах, а кто и без)». Некоторые «горе инвесторы» перепутали бычий тренд с прозорливостью. Интересно будет посмотреть кто как справится с начавшейся вдруг коррекцией.

Все мои стратегии торгуют внутри дня, откусывая потихонечку свою долю прибыли. И им не важно, растет рынок или падает, или стоит в боковике. Главное, что бы двигался и чем больше волатильность тем лучше!

Подробнее о стратегиях можно почитать здесь:

Источник

Что такое спред и проскальзывание

Осторожно! Много текста.

Спред спроса и предложения – это разница между самой низкой ценой, запрашиваемой за актив, и самой высокой ценой предложения. Ликвидные активы, например, биткоин, имеют меньший спред, чем менее ликвидные активы с меньшим объемом торгов.

Проскальзывание происходит, когда итоговая цена сделки отличается от первоначального запроса, что часто имеет место при исполнении рыночных ордеров. Если для выполнения вашего ордера рынок нестабилен или недостаточно ликвиден, окончательная цена ордера может измениться. Для предотвращения проскальзывания активов с низкой ликвидностью можно попробовать разделить ордер на более мелкие.

Введение

При продаже и покупке активов на криптовалютной бирже не забывайте, что рыночные цены напрямую связаны со спросом и предложением. Помимо этого, важно учитывать объем торгов, ликвидность рынка, типы ордеров и рыночные условия в целом, которые могут не позволить вам завершить сделку на желаемой цене.

Покупатели и продавцы стремятся получить наиболее выгодную для себя цену, что создает спред между предложениями двух сторон (спред между спросом и предложением). В зависимости от суммы и волатильности актива, которым вы собираетесь торговать, также есть вероятность столкнуться с проскальзыванием (подробнее об этом ниже). Таким образом, владение базовыми знаниями о книге ордеров биржи избавит вас от множества неприятных сюрпризов.

Что такое спред между спросом и предложением?

Маркет-мейкеры и спред между спросом и предложением

Создание ликвидности важно, однако не все рынки получают необходимую ликвидность только от трейдеров – на традиционных рынках брокеры и маркет-мейкеры предоставляют ликвидность в обмен на арбитражную прибыль.

Маркет-мейкер может использовать спред в свою пользу, одновременно купив и продав актив. Продавая по высокой цене и покупая за низкую снова и снова, они используют спред для получения арбитражной прибыли. Даже небольшой спред может принести значительную прибыль, если торговать в большом количестве в течение целого дня. Из-за подобной конкуренции маркет-мейкеров активы с высоким спросом обычно имеют меньшие спреды.

Диаграмма глубины рынка и спред

Как мы уже говорили, существует взаимосвязь между ликвидностью и небольшими спредами. Объем торгов является распространенным индикатором ликвидности, поэтому с большими объемами мы ожидаем увидеть меньший процент спреда от цены актива. Ввиду популярности некоторых криптовалют, акций и других активов создается высокая конкуренция между трейдерами, желающими заработать на спреде.

Процент спреда спроса и предложения

Вычислять процент спреда нужно для того, чтобы при необходимости иметь возможность сравнивать спреды различных криптовалют или активов. Рассчитывается он по следующей формуле:

Рассмотрим BIFI в качестве примера. На момент написания статьи аск-цена BIFI составляла 907 долларов США, а бид-цена – 901 доллар США. Эта разница создает спред в размере 6 долларов. 6 долларов делим на 907 долларов, затем умножаем на 100 и получаем процент спреда: примерно 0,66%.

Теперь предположим, что спред биткоина составляет 3 доллара, что равняется половине спреда BIFI. Но если сравнить их в процентном соотношении, спред биткоина будет составлять лишь 0,0083%. BIFI также имеет меньший объем торгов, что подтверждает нашу теорию о том, что высокие спреды обычно наблюдаются у менее ликвидных активов.

Что такое проскальзывание?

Проскальзывание – распространенное явление на рынках с высокой волатильностью или низкой ликвидностью. Проскальзыванием называют явление, когда сделка осуществляется по цене, отличной от ожиданий трейдера.

Предположим, что вы хотите разместить крупный рыночный ордер на покупку за 100 долларов, но рынок недостаточно ликвиден для исполнения вашего ордера по этой цене. В результате вам придется принимать следующие ордера (более 100 долларов США), пока ваш ордер не будет выполнен. Это приведет к тому, что средняя цена вашей покупки будет выше 100 долларов. Данное явление и называется проскальзыванием.

Иными словами, когда вы создаете рыночный ордер, биржа автоматически анализирует его, чтобы ограничить заказы в книге ордеров. Книга ордеров предложит вам лучшую цену, но вы начнете расширять цепочку ордеров, если там не достает объема для желаемой цены. В результате рынок выполнит ваш ордер по цене, отличной от ожидаемой.

Положительное проскальзывание‍

Однако проскальзывание не всегда означает худшую цену, чем ожидалось. Положительное проскальзывание может произойти, если цены на рынке снижаются, когда вы выставляете ордер на покупку, или повышаются, когда вы размещаете ордер на продажу. Это редкое явление, но на некоторых волатильных рынках всё же иногда наблюдается и положительное проскальзывание.

Сопротивление проскальзыванию‍

В зависимости от величины проскальзывания может меняться время исполнения вашего ордера. Если вы установите низкий уровень проскальзывания, исполнение ордера займет достаточно много времени, а в некоторых случаях он не исполнится вовсе. Если же вы установите слишком высокое значение, другой трейдер или бот может опередить вас.

В этом случае запуск происходит, когда другой трейдер устанавливает более высокую плату за газ и покупает актив первым. Затем он создает другую сделку, чтобы продать данный актив по самой высокой цене, которую готов заплатить покупатель.

Минимизация отрицательного проскальзывания

Несмотря на то, что избежать проскальзывания удается не всегда, есть несколько способов минимизировать его.

1. Вместо того чтобы создавать большой ордер, попробуйте разбить его на более мелкие блоки. Внимательно следите за книгой ордеров: старайтесь не размещать ордера, размер которых превышает доступный объем.

2. Если вы используете децентрализованную биржу, учитывайте комиссии за операции. Некоторые сети взимают очень высокие комиссии в зависимости от трафика в блокчейне, что может нивелировать любую прибыль, которую вы получаете, избегая проскальзывания.

Резюме

При торговле криптовалютой не забывайте, что спред или проскальзывание может изменить окончательную цену ваших сделок. Избежать этого не всегда получается, но важно обращать на них внимание, принимая то или иное решение. При выполнении небольших ордеров подобные явления могут ощущаться не так остро, но средняя цена крупных ордеров за единицу может оказаться гораздо выше ожидаемой.

Понимание особенностей проскальзывания крайне важно для работы трейдеров с децентрализованными финансами. Не имея базовых знаний, вы рискуете потерять свои деньги из-за фронтраннинга или отрицательного проскальзывания.

Источник

Что такое проскальзывание на Форекс

Содержание статьи

В этом обзоре мы разберем такое понятие как «проскальзывание». Это довольно часто встречающееся явление при торговле на Форекс и других финансовых рынках, которое оказывает влияние на цену открытия/закрытия позиции.

Что такое проскальзывание?

Проскальзывание (англ. Slippage) – это отклонение цены исполнения ордера вследствие изменения рыночной цены за время исполнения. Проще говоря, это разница в цене между котировкой в заявке и фактической ценой, по которой была открыта/закрыта позиция.

Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным.

Положительное проскальзывание

Ордер на открытие/закрытие позиции исполняется по цене немного лучше, чем была на рынке на момент отправки ордера. Например: у трейдера есть открытая позиция на покупку по паре GBP/USD по цене 1.2800. Курс пары растет на «фигуру» (100 пунктов), и цена доходит до отметки 1.2900. Трейдер видит в терминале эту цену и отдает приказ закрыть позицию. Но в результате сильного восходящего движения за время обработки приказа цена успевает еще немного подрасти, и закрытие происходит по цене 1.2901. Проскальзывание составило 1 пункт в пользу трейдера.

Отрицательное проскальзывание

Приказ на открытие/закрытие позиции исполняется по цене немного хуже, чем было указано в заявке. Например: трейдер ожидает выхода слабых данных по Еврозоне и хочет продать пару EUR/USD. Новость выходит хуже прогноза, и пара начинает быстро снижаться. Трейдер видит в терминале цену 1.1850 и отдает распоряжение на продажу. Но в результате сильного движения за время обработки приказа котировки еще снизились, и позиция открылась по цене 1.1845. Проскальзывание составило 5 пунктов против трейдера.

Проскальзывание является распространенным явлением при торговле на финансовых рынках. Как правило, проскальзывание по основным валютным парам имеет небольшое значение (в пределах 1 пункта на спокойном рынке). Наиболее критично проскальзывание может повлиять на скальпинговые стратегии, которые отличаются очень большим количеством сделок с целями в несколько пунктов.

Виноват ли брокер в проскальзывании?

Часто у трейдеров, которые сталкиваются с отрицательным проскальзыванием, возникает вопрос: «А не виноват ли в этом брокер»? В принципе такое возможно – если вам попадется недобросовестная компания. У неё может оказаться плохое оборудование или устаревшие технологии, что может приводить к задержкам в исполнении ордеров. Нельзя исключать и вероятность целенаправленных задержек.

Поэтому к выбору брокера нужно подходить ответственно. Это должна быть солидная компания, которая уже не первый год на рынке, имеет лицензию и хорошую репутацию. Тогда у вас будет качественное (практически мгновенное) исполнение ордеров и минимальные проскальзывания. При этом проскальзывания должны работать в обе стороны: и в отрицательную, и в положительную.

Факторы, влияющие на проскальзывание

На возникновение проскальзываний могут повлиять сразу несколько различных факторов, которые нужно учитывать, ведя торговлю:

Как минимизировать или избежать проскальзываний

Внимательно изучив влияющие на проскальзывания факторы, можно постараться минимизировать его влияние на торговлю. В первую очередь, это будет актуально для трейдеров, ведущих внутридневную торговлю. Для долгосрочных и среднесрочных стратегий небольшое проскальзывание скорее всего не будет оказывать значимого влияния на результат.

Заключение

Проскальзывание является нормальным явлением при торговле на Форекс с исполнением ордеров по рыночным котировкам (Market Execution). Наиболее критично проскальзывание может повлиять на результат при активной внутридневной торговле (скальпинг). Чтобы уменьшить негативное влияние проскальзывания, следует изучить влияющие на него факторы и применить на практике способы его минимизации.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник

Что такое проскальзывание на Forex

Валютный рынок характеризуется отсутствием мелочей. Именно учет вроде бы незначительных на первый взгляд факторов позволяет минимизировать возможные потери и максимально увеличивать прибыль. Одна из ошибок начинающих инвесторов заключается в том, что они не принимают во внимание проскальзывание, довольно часто наблюдающееся в трейдинге.

Определив восходящую тенденцию, трейдер собирается открыть длинную позицию на графике EURUSD по цене 1.2265. Однако цена открытия сделки увеличивается на 3-4 пункта. Это и есть результат проскальзывания.

Что такое проскальзывание (Slippage)

На протяжении торговой сессии заключается огромное количество сделок. Потеря нескольких пунктов на каждой из них приводит к ощутимому убытку. Таким образом, проскальзывание (Slippage) вполне может ощутимо повлиять на прибыльность трейдинга. И все это происходит независимо от трейдера.

Проскальзыванием на Forex принято считать разницу между фактической ценой выполнения приказа и ценой, по которой инвестор собирался открыть сделку. Почему это происходит? Ответ на этот вопрос дать совсем несложно. Дело в том, что на покупку / продажу любого актива должен быть покупатель / продавец. Если таковые отсутствуют, открытие ордера происходит по свежим уровням котировок.

Более подробно ситуацию можно описать следующим образом. Определив для себя приемлемую цену на открытие позиции, трейдер отдает торговый приказ брокеру. Пока брокер исполняет заявку, ситуация на рынке меняется. Цена может сдвинуться вверх или вниз.

Наиболее негативно подобная ситуация сказывается на трейдинге скальперов. Краткосрочная торговля или пипсовка предусматривает цели максимум на 20-30 пунктов. Здесь и так уже имеются потери от спреда, свопа и всевозможных брокерских комиссий. Проскальзывание только увеличит их и может свести на минимум все действия трейдера при краткосрочной торговле. На среднесрочный и долгосрочный трейдинг оно воздействует не так жестко.

Slippage может произойти в нескольких случаях:

Иногда при попытке открыть позицию по определенной цене выходит сообщение о том, что такой цены уже нет, а есть предложение купить (продать) актив по другой котировке. Такое явление называется реквотой (Requote).

Факторы, которые влияют на проскальзывание

На проскальзывание влияют несколько факторов: волатильность актива, скорость исполнения ордера брокером, тип счета инвестора, способ обработки заявки. Волатильность является важным показателем, определяющим динамику изменения цены, в том числе и ее скорость.

Волатильность зависит от ряда параметров рынка:

Тип торгового счета также имеет значение, влияя на Slippage. В этой связи можно рассмотреть несколько разновидностей счетов:

Существует два способа обработки трейдерской заявки: Instant Execution и Market Execution. Первый вариант исключает проскальзывание. В случае отсутствия выбранной инвестором цены для открытия позиции появляется Requote. Второй вариант предусматривает открытие позиции в любом случае. Однако при отсутствии выбранной трейдером цены ордер открывается по ближайшему уровню котировки.

Помимо вышеперечисленных факторов, на Slippage, несомненно, влияет качество связи, оборудование брокера и, конечно же, порядочность этой компании. Поэтому, приступая к торговле на Forex с выбираемым дилинговым центром, необходимо тщательно изучить все «за» и «против», ознакомившись с отзывами клиентов в сети, а также на тематических сайтах трейдеров.

Как снизить потери от проскальзывания

Зная факторы, влияющие на проскальзывание, можно определить способы снижения возможных убытков. Они во многом зависят от способа ведения трейдинга.

При среднесрочной и долгосрочной торговле негативное воздействие Slippage практически не ощутимо, поскольку цена проходит большое количество пунктов, и возможные изначальные потери ничтожны по сравнению с полученной прибылью. Для приверженцев торговых стратегий на D1 проскальзывание вообще не является проблемой.

Любителям скальпинга перед осуществлением трейдинга следует более внимательно изучить условия, предоставляемые дилинговыми центрами, и выбрать наиболее подходящий. Следует выбирать брокеров с положительными отзывами клиентов и длительным периодом работы на Forex.

При открытии ордера немедленного исполнения инвестор может настроить значение максимального отклонения от запрошенной цены. В случае невыполнения этого условия позиция просто не откроется, предотвратив возможные убытки скальпера.

Техническая составляющая имеет немаловажное значение в краткосрочном трейдинге. Любой скальпер должен помнить, что при таком способе торговли лучше использовать проводное интернет-соединение, чем Wi-Fi, чтобы исключить негативное влияние сторонних приложений на процесс трейдинга.

Воздержаться от трейдинга на новостях — также один из способов не допустить убытки от проскальзывания. Очень часто при трейдинге с выходом важнейших экономических и политических новостей, увидев приемлемую цену для покупки / продажи, инвестор моментально жмет клавишу открытия соответствующей позиции. Однако за доли секунды цена может совершить непредсказуемый скачок, и сделка откроется уже без выгоды для инвестора. Среднее значение Slippage на новостях составляет около 10 пунктов. Предполагаемый средний профит от новостной торговли основными валютными парами составляет 30 пунктов. Отсюда следует, что проскальзывание поглощает примерно треть прибыли, а это уже ощутимые потери.

Неплохим способом минимизации задержек при открытии торговых позиций является использование отложенных ордеров. Это касается, в частности, Buy / Sell Limit приказов, поскольку они сразу же отправляют ордер на рынок с гораздо большей вероятностью его исполнения по цене, указанной инвестором.

Именно отложенные приказы такого типа осуществляют бронирование части ликвидности. Но это суждение верно лишь в отношении счетов с выводом на межбанковский рынок.

При торговле с использованием автоматизированного советника в кодах часто используется Slippage. Если инвестор выставляет данный параметр равным определенному числовому значению, то ордер откроется только в том случае, когда ценовое изменение не превысит его. В случае, когда предложенная брокером цена будет отличаться с учетом параметра Slippage от цены, заявленной торговым роботом, сделка не состоится.

Проскальзывание — повсеместное явление. Полностью от его влияния избавиться невозможно. Но учесть и применить на практике некоторые способы минимизации воздействия Slippage вполне реально. Следует только удостовериться, чтобы все выбранные способы не оказывали отрицательного влияния на стратегию торговли.

Источник

Проскальзывание на Форекс

Здесь мы рассмотрим понятие проскальзывания на Форекс. Стоит отметить, что это самое проскальзывание на Форекс происходит достаточно часто. К примеру, трейдер наблюдает восходящую тенденцию и на откате собирается войти купить GBPUSD по цене 1.2395. Сделка открывается, но не по этой цене, а совсем по другой 1.2398. Откуда взялось плюс три пункта?

Возможно, в это время вышла, какая-нибудь важная новость на финансовом рынке либо брокер Форекс специально создаёт такую ситуацию. Абсолютно нет. Это проскальзывание на Форекс.

Что такое проскальзывание на рынке Форекс?

Итак, здесь мы разберем, что такое проскальзывание в трейдинге, из-за чего оно происходит и как с этим бороться. Таким образом, проскальзыванием на Форекс (на англ. slippage) можно назвать разницу между ценой, которая бралась во внимание при открытии ордера и ценой, по которой сделка была исполнена.

Предположим, что нужно купить актив по цене 1.2395. Мы нажимаем на “Buy”, однако ордер Форекс был открыт по цене на 3 пункта больше, то есть, по цене 1.2398. Как раз эти три пункта это размер проскальзывания на Форексе.

Кстати, проскальзывание Форекс может быть не только отрицательным, но и положительным.

Помимо проскальзывания по цене, slippage или проскальзывание может произойти с приказами тейк-профит и стоп-лосс. Даже отложенные ордера могут демонстрировать проскальзывание, но это отклонение незначительное.

Итак, мы выяснили, что проскальзывание на Форекс может случиться в любой момент. Чтобы запомнить, что такое проскальзывание – это когда цена “скользит”.

Отдельно от понятия проскальзывания существует реквота (requote) – это отсутствие цены во время запроса со стороны трейдера. К примеру, возникло сообщение, что купить актив можно, но уже по новым ценам. Трейдер жмет купить, но ему отвечают, что такой цены уже нет. Именно это называют реквотой. Если правильно установить параметры проскальзывания, во время трейдинга можно и не иметь дело с реквотой.

Плохо ли проскальзывание на Форекс?

Большинство трейдеров думают, что проскальзывание на Форексе – это плохо. Таким образом, складывается впечатление, что брокер проводит махинации со счётом трейдера. На самом же деле в проскальзывании нет ничего плохого. Наоборот это указывает на реальность рынка. То есть, торговля ведется на межбанке. Зачастую проскальзывания можно наблюдать на счетах Standart, STP, ECN, NDD иди других торговых счетах, которые зависят от величины позиции трейдера.

Подытожив, можно с уверенностью заявить, что наличие проскальзывания на рынке Форекс – это нормально.

Из-за чего возникают проскальзывания?

Результат рыночного исполнения можно считать проскальзывание. Серия ордеров на продажу и покупку называют рыночным исполнением.

Из-за повышенного спроса на текущую цену, лота для нас уже не осталось. Наш брокер предоставляет нам новую цену. А мы, в свою очередь, покупаем по ней либо нет. К примеру, если лоты по цене 1.2395 будут проданы, то брокер автоматом предложит нам купить по следующей цене 1.2396, 1.2397, пока она нас не устроит.

Как победить проскальзывание на Форекс?

С проскальзыванием бороться не нужно, с ним необходимо смириться и работать.

Заключение

В этом материале мы рассмотрели понятие проскальзывания на рынке Форекс, узнали хорошо это или плохо. Бороться с проскальзыванием не стоит, лучше адаптировать трейдинг под это явление. На старших временных интервалах проскальзывание на Форекс не ощущается. Однако при торговле на мелких таймфреймах можно применить ряд действий, о которых мы рассказали выше.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Источник