что такое обернутый токен
Что такое обернутый токен
По мере того, как блокчейны (да, во множественном числе) развиваются, а разработчики продолжают придумывать новые проекты, среда криптовалюты становится более сложной. В этом сценарии диверсификации трудно достичь взаимодействия между блокчейнами. Обернутые токены являются полезным инструментом для улучшения межсетевого взаимодействия.
Обернутые токены объяснили
Подобно стейблкоинам, которые имеют соотношение 1: 1 с фиатной валютой, обернутые жетоны являются активами определенного блокчейна, которые имеют такую же ценность, как Биткойн, Эфириум или любые другие монеты. Таким образом, у нас есть простой, быстрый и легкий способ перемещать наши активы между цепочками без необходимости тратить много денег на комиссию за конвертацию и транзакции.
Как работают обернутые токены?
Вам может быть интересно, что гарантирует такое равное значение между обернутым токеном и связанной с ним криптовалютой, или как это не противоречит фиксированной спецификации некоторых монет.
Таким образом, мы можем быть уверены, что для каждого обернутого биткойна (WBTC), обернутого токена ERC-20, есть собственный биткойн, вышедший из обращения. Этот процесс зависит от ряда институтов, организационных ролей и даже умные контракты чтобы гарантировать безопасность и предотвратить мошенничество.
Давайте объясним это на ясном примере: предполагая, что мы хотим отправить 10 BTC в блокчейн Ethereum, мы должны передать эти 10 BTC хранителю. Затем они заблокируют эти BTC и чеканят 10 WBTC на Ethereum. Точно так же, когда мы закончим работу, мы должны отправить WBTC обратно хранителю, который сожжет эти токены и выпустит исходный BTC. Не имеет значения, кто в первую очередь передал активы хранителю, но кто возвращает им завернутые токены, давая этим активам торговую стоимость.
На момент написания этой статьи количество упакованных биткойнов составляет около 127.245, что означает, что около 0.61% от общего количества биткойнов находится в обращении в форме ERC-20.
Чем полезны завернутые токены?
Различная функциональность означает, что вы можете столкнуться с проблемами, если вам нужно будет переключаться между блокчейнами.
Обернутые токены позволяют использовать неродную криптовалюту в цепочке блоков, которая ее не поддерживает. Кроме того, они предоставляют альтернативу переполненным блокчейнам: если сеть Биткойн медленная, вы можете переключиться на WBTC, чтобы воспользоваться скоростью Ethereum. Наоборот, если Комиссии Ethereum находятся в облаках, вы можете переключиться на биткойн BEP2 (эквивалент WBTC в Binance Smart Chain), чтобы сэкономить с низкими затратами на транзакции BSC.
Не все развлечения и игры
Тем не менее, есть некоторые соображения, о которых следует помнить. Обернутая версия монеты не что монета. Это совершенно другая криптовалюта. Следовательно, у вас может не быть доступа ко всем его функциям. Некоторые платформы с пассивным доходом, например, не принимают завернутые токены, как и некоторые биржи и кошельки.
Заключительные соображения
Как и все остальное в среде криптовалюты, у использования обернутых токенов есть свои плюсы и минусы. Не забудьте провести исследование, убедитесь, что вам понятны условия учреждений и организаций, участвующих в процессе, и осознайте риски, связанные с каждой транзакцией.
Имейте это в виду, и нет сомнений, что вы хорошо воспользуетесь практическими инструментами, которые представляют собой упакованные токены.
Что такое обернутые токены?
Он называется обернутым токеном, потому что исходный актив помещен в оболочку, своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать обернутую версию в другом блокчейне.
В чем смысл? Что ж, разные блокчейны предлагают разную функциональность. И они не могут взаимодействовать друг с другом. Блокчейн Биткойн не знает, что происходит в блокчейне Ethereum. Однако с обернутыми токенами может быть больше мостов между различными блокчейнами.
Введение
Вас когда-нибудь расстраивало, что вы не можете использовать BTC на Ethereum? ETH в Binance SmartChain? Монеты, существующие в одном блокчейне, нельзя просто передать другому.
Что такое обернутый токен?
Вы можете думать об обернутом токене как о стейблкоине в том смысле, что он получает свою стоимость от другого актива. В случае стейблкоина это обычно фиатная валюта. В случае обернутого токена это обычно актив, изначально живущий на другом блокчейне.
Стоит отметить, что если вы обычный пользователь, вам не нужно беспокоиться о процессе «упаковки» и «развертывания»; вы можете просто торговать этими обернутыми токенами, как и любой другой криптовалютой. Например, это пара WBTC / BTC на Binance.
Как работают обернутые токены
Но как работает процесс упаковки? Торговец отправляет BTC хранителю на изготовление. Затем хранитель изготавливает WBTC на Ethereum в соответствии с суммой отправленных BTC. Когда WBTC необходимо обменять обратно на BTC, продавец отправляет запрос на сжигание хранителю, и BTC высвобождается из резервов. Вы можете думать о хранителе как об упаковке и разворачивании. В случае WBTC добавление и удаление хранителей и продавцов выполняется DAO.
Хотя некоторые в сообществе могут называть Tether (USDT) обернутым токеном, это не совсем так. В то время как USDT обычно торгуется с долларом США один к одному, Tether не хранит точную сумму физических долларов США за каждый доллар США, находящийся в их резервах. Вместо этого этот резерв состоит из денежных средств и других реальных денежных эквивалентов, активов и дебиторской задолженности по займам. Однако идея очень похожа. Каждый токен USDT действует как обернутая версия фиатного доллара США.
Обернутые токены на блокчейне Ethereum
Реализации этих токенов могут быть самыми разными.
Однако, поскольку ETH был разработан до стандарта ERC-20, он не соответствует ему. Это создает проблему, поскольку многие DApps требуют конвертации между эфиром и токеном ERC-20. Вот почему был создан обернутый эфир (WETH). Это обернутая версия эфира, соответствующая стандарту ERC-20. По сути, это токенизированная версия эфира на Ethereum!
Обернутые токены на Binance Smart Chain
Так же, как обернутые токены на Ethereum, вы можете обернуть Биткойн и многие другие криптовалюты для использования в Binance Smart Chain (BSC).
Binance Bridge позволяет вам обернуть ваши криптоактивы (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT и многие другие) для использования в умной цепочке Binance в виде токенов BEP-20. После того, как вы разместили свои активы в BSC, вы можете обменять их или использовать в различных приложениях для выращивания «урожая»(фарминг).
Стоимость упаковки и распаковки газа; однако, что касается BSC, вы можете ожидать значительно более низких затрат на газ по сравнению с другими блокчейнами.
Выгода от использования обернутых токенов
Несмотря на то, что многие блокчейны имеют свои собственные стандарты токенов (ERC-20 для Ethereum или BEP-20 для BSC), эти стандарты нельзя использовать в нескольких цепочках. Обернутые токены позволяют использовать неродные токены в данной цепочке блоков.
Кроме того, обернутые токены могут повысить ликвидность и эффективность капитала как для централизованных, так и для децентрализованных обменов. Возможность обернуть неиспользуемые активы и использовать их в другой цепочке может создать дополнительную связь между изолированной ликвидностью.
Ограничения при использовании обернутых токенов
Тем не менее, в разработке находятся еще несколько децентрализованных вариантов, которые могут быть доступны в будущем для полностью доверенного изготовления и погашения завернутых токенов.
Процесс изготовления также может быть относительно дорогостоящим из-за высокой платы за газ и может иметь некоторые задержки.
Завершающие мысли
Это способствует взаимодействию в экосистеме криптовалюты и децентрализованных финансов (DeFi). Обернутые токены открывают мир, в котором капитал более эффективен, а приложения могут легко делиться ликвидностью друг с другом.
Статья взята с сайта Бинанс Академии и переведена для вас командой Ginance
Обмен Рублей и Тенге на криптовалюту
Полезные ссылки:
ETH против WETH: в чем разница?
Нет никакой разницы между ETH и WETH, потому что последний представляет собой просто «обернутую» версию первого. Для криптовалют «завернутый» токен — это не что иное, как пустой сосуд, содержащий исходный актив. Процесс упаковки помогает использовать неродной актив в любой цепочке блоков. Подумайте об использовании BTC в блокчейне Ethereum.
Поскольку большинство блокчейнов сами по себе являются разрозненными, они не предлагают гибкой функциональной совместимости или возможности передавать собственные токены из одного блокчейна в другой. Как вы понимаете, это было бы неприятно для держателей одного конкретного типа криптовалюты.
Но зачем нам вообще нужна обернутая версия Ethereum для использования в блокчейне Ethereum? В этой статье мы рассмотрим для чего был создан WETH.
Да, они отличаются. WETH следует так называемому стандарту ERC-20, а ETH — нет. WETH был создан из-за невозможности использования ETH для различных приложений DeFi. Таким образом, обертывание токена ETH в стандарте, совместимом с ERC-20, означало, что его можно было легко использовать в широком спектре dApps. Кроме того, это означает, что пользователи могут создавать свои собственные версии токенов для своих пользовательских приложений DeFi.
Теперь в случае WETH это эквивалент ETH. Это означает, что нет разницы в цене между ETH и WETH. Таким образом, если вы хотите использовать свой ETH для участия в пользовательском dApp, вы можете легко преобразовать его в WETH в dApp, например 1inch, а затем продолжить его использование.
Помните, что ERC-20 — это технический стандарт для выпуска токенов в блокчейне Ethereum. Он только определяет свойства токена. Одним из наиболее важных аспектов токена ERC-20 является его взаимозаменяемость, что означает, что один токен всегда можно обменять на другой токена той же ценности.
Но почему я не могу просто использовать ETH для DApps на Ethereum?
Ответ заключается в том, что ETH был запущен до создания стандартов токенов. Это означает, что он не соответствует стандарту ERC-20, что затрудняет его частое использование. Таким образом, чтобы устранить необходимость в третьей стороне, вы можете просто отправить свой ETH на смарт-контракт и получить взамен WETH.
Помните, что ETH взаимозаменяем, потому что это криптовалюта.
Как работают обернутые токены WETH?
Теперь, когда мы понимаем разницу между ETH и WETH, давайте разберемся, как работают обернутые токены. Когда вы хотите создать обернутую версию любого токена, вы обычно отправляете собственный актив централизованному хранителю (в идеале — смарт-контракт). Этой централизованной организацией может быть любой, от кошелька с мультиподписью до DAO и даже смарт-контракта (в случае Ethereum). Вот как работает этот процесс.
Для централизованной организации это будет просто в том смысле, что как только они получат собственный актив, они сожгут его и создадут его упакованную версию на неродном блокчейне. Как только пользователь хочет вернуть неродной актив и преобразовать его в исходный, он просто сжигает обернутый актив и создает нативный актив в исходной сети.
Погодите, а завернутые токены — это не стейблкоины?
Механизм очень похож на то, как будут работать стейблкоины, учитывая, что централизованная организация добывает и сжигает собственные и неродные активы соответственно. Однако здесь необходимо отметить важное отличие: в случае стейблкоинов эмитент может легко иметь альтернативные резервы активов (кроме самих физических фиатных денег) для выпуска стейблкоинов. С другой стороны, это невозможно с обернутыми токенами. Идея, однако, очень похожа, поэтому очень легко запутаться.
Нужны ли нам WETH в упаковке?
Ответ на это однозначный: да. Для децентрализованного пространства, которое мир криптовалют стремится создать, нам необходимо иметь возможность беспрепятственно использовать различные продукты в разных сетях — точно так же, как вы можете переводить деньги (потенциально) из внутреннего банка в международный банк. Хотя эта совместимость определенно проста с задействованными централизованными объектами, это становится слишком трудным для объектов, основанных на блокчейне, из-за гораздо более глубокой рассматриваемой сети.
Возможность переноса собственных ресурсов из одной сети в другую, безусловно, полезна, когда пользователи не хотят продавать свои активы, чтобы покупать отдельные. Просто подумайте о ком-то, у кого есть обширные запасы Bitcoin. Чтобы использовать это в Ethereum, им сначала нужно будет продать свои BTC за USDT, чтобы иметь возможность использовать их. Получив USDT, они могут легко использовать его для участия в любом dApp по своему выбору.
Обернутые токены можно рассматривать как деривативы в традиционных финансах, прежде всего потому, что они отслеживают цену базового актива. Таким образом, они привязаны к активу 1: 1. Хотя они не имеют всех общих черт с традиционными производными, они предлагают дополнительный уровень взаимодействия для пользователей внутри экосистемы. Ethereum — не единственная сеть, которая предлагает создание и применение обернутых токенов. Вы также можете создавать обернутые токены неродных активов в Binance Smart Chain (BSC).
Отправка WETH аналогична отправке любой другой криптовалюты между разными кошельками. Давайте посмотрим, как это можно сделать.
Обратите внимание, что кошелек Coinbase поддерживает сеть Ethereum и «все токены ERC-20», что означает, что вы сможете легко добавить свой WETH в кошелек.
Заключение
Цель всех обернутых токенов — просто добавить дополнительный уровень взаимодействия между различными сетями. Для большинства пользователей не имеет смысла конвертировать неродной актив, такой как BTC, в токен, совместимый с ERC-20 (например, USDT), а затем конвертировать его в WBTC. В большинстве случаев они просто используют свои USDT для выполнения большинства своих транзакций. Но цель WETH — создать беспроблемный опыт для пользователей ETH.
Держим Вас в курсе событий! Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Ньют Саламандр, аналитик Freedman Сlub Crypto News
Что такое Wrapped Bitcoin (WBTC) и для чего он нужен?
Содержание статьи:
Что такое завернутый биткоин и как он работает?
Завернутый биткоин подразумевает хранение криптовалюты в резерве через траст BitGo. Объем находящихся в обращении WBTC публично раскрывается для обеспечения максимальной прозрачности.
Преимущество BTC в том, что он имеет гораздо более высокую рыночную капитализацию и ликвидность, чем любая другая криптовалюта на рынке.
Несмотря на то, что DeFi пулы принимают множество альткоинов в качестве залога, использование высоко ликвидных токенов гарантирует, что торговые операции будут быстрыми и менее уязвимыми для эффектов волатильности.
В чем преимущества WBTC?
Подключение BTC к экосистеме Ethereum также упрощает работу бирж, кошельков и платежных сервисов. Как правило, эти службы должны запускать две отдельных ноды: одну для BTC и одну для ETH. Работая с WBTC, можно выполнить работу только с помощью ноды Ethereum.
Благодаря наличию блокчейна Ethereum в качестве основы, транзакции по WBTC также могут осуществляться намного быстрее.
Насколько безопасны WBTC?
Основным блокчейном WBTC является Ethereum, который также обеспечивает безопасность WBTC. Он защищен механизмом доказательства работы Ethash.
Что такое токен-экономика WBTC?
Объявленный 26 октября 2018 года, Wrapped Bitcoin был официально запущен 31 января 2019 года. WBTC не следует заранее установленному графику выпуска. Каждый раз, когда пользователь покупает или продает свои токены за биткоины, используя систему торговцев и хранителей, токены WBTC чеканятся или сжигаются автоматически.
Один завернутый биткоин всегда подкреплен одним биткоином. Поэтому количество WBTC в обращении всегда равно количеству биткойнов в резерве BITGO Trust. По последним доступным данным, количество WBTC составляет более 94000 токенов. Общая стоимость этих токенов превышает 1 миллиард долларов США.
Как купить WBTC?
Многие официальные продавцы поддерживают торги с Wrapped Bitcoin. Некоторые из этих продавцов заставляют покупателя проходить проверки KYC. Если вы хотите приобрести WBTC анонимно, вы можете использовать децентрализованные биржи.
Чтобы купить WBTC, необходимо сначала пополнить свой кошелек с помощью BTC. Во время покупки биткоины списываются с кошелька BTC, а WBTC зачисляются на кошелек WBTC. В транзакции участвуют два разных кошелька.
Динамика цен
WBTC или Wrapped Bitcoin был доступен по цене более 3476 долларов США 5 февраля 2019 года. К 16 мая 2019 года он поднялся до цены 8238 долларов США, а к концу июня достиг 12 954 доллара США. В конце 2019 года он упал до 7429 долларов. До августа 2020 года он оставался ниже 10 тысяч долларов.
К 9 августа 2020 года каждый токен WBTC был доступен по цене 11 752 доллара. Его цены начали быстро расти в ноябре 2020 года с ростом цены BTC. На данный момент каждый WBTC доступен по цене более 19 360 долларов.
Вывод
WBTC готов стать одной из самых успешных криптовалют в экосистеме Ethereum. Сочетание ликвидности Биткоина и технологического преимущества Ethereum поможет укрепить позицию Wrapped Bitcoin как одной из ведущих имен в мире криптовалют. Кроме того, WBTC будет продвигатся вперед с ростом как Ethereum, так и Bitcoin.
Зачем переносить токены с Ethereum на Tezos? Объясняем за 5 минут на примере Wrap Protocol
Во многих экосистемах встречаются обернутые активы — токены, которые пользователи перенесли из одного блокчейна на другой. Например, биткоин есть и на родном блокчейне Bitcoin, и на Tezos в виде tzBTC.
Объясняем, зачем пользователи переносят токены между блокчейнами и как это работает на примере Wrap Protocol и tzBTC.
Почему перенос токенов между блокчейнами называют обертыванием
Представьте, что Боб хочет создать аналог DOGE на Tezos — tDOGE. Он взял код оригинального DOGE на языке Solidity, перевел его на LIGO и опубликовал. Но кошельки Tezos вряд ли смогут работать с tDOGE: структура и функции стандарта ERC-20 отличаются от стандартов FA1.2 и FA2 на Tezos.
Даже если бы tDOGE Боба заработал, то его цена отличалась бы от цены оригинального DOGE: это два разных токена со своей ликвидностью, доверием и популярностью.
Для переноса токенов между блокчейнами с сохранением цены разработчики изобрели обертывание (wrapping). Принцип обертывания похож на то, как работают стейблкоины: эмитент выпускает токены на блокчейне A под залог такого же количества токенов на блокчейне B. А при обертывании DOGE ERC-20 Боб получит tDOGE стандарта FA2, но с ценностью оригинального токена.
Как работает перенос токенов между блокчейнами
В 2020 году Bitcoin Association Switzerland запустила токен tzBTC, обеспеченный биткоином. Пользователи отправляют биткоины организации, а она выдает им такое же количество tzBTC на блокчейне Tezos. Таким же образом они могут обратно обменять tzBTC на BTC.
Другие разработчики реализовали перенос токенов через смарт-контракты. Например, Wrap Protocol создал специальные контракты на Ethereum и Tezos, с помощью которых пользователи переносят 20 популярных ERC-20 токенов и ETH на Tezos.
Полный процесс обертывания токенов описан в Whitepaper Wrap Protocol. Но если упростить, то обертывание выглядит так:
Развертывание wUSDT в USDT происходит в обратном порядке: контракт wToken сожжет wUSDT и оповестит депозитарий на Ethereum, а тот вернет Алисе USDT.
Зачем пользователи обертывают токены
Главная причина — финансовая выгода. Молодые DeFi-экосистемы, в том числе Tezos, предлагают более выгодные возможности пассивного заработка, чем старики вроде Bitcoin и Ethereum.
Например, депозит токена DAI в лендинговые сервисы на Ethereum принесет инвестору 4,4% годовых. В то же время стейкинг LP-токенов обернутого wDAI в паре с tez на Wrap Protocol принесет 63% годовых.
Подписывайтесь на социальные сети Tezos Ukraine, чтобы ничего не пропустить:
Изначально мы опубликовали этот материал в блоге Tezos Ukraine.