что такое насдак и доу джонс

Стратегии инвестирования в S&P 100 и Nasdaq

Как вложиться в американский рынок без использования ETF

Многие инвесторы хотят добавить в свой портфель акции крупнейших компаний США.

Тот же Уоррен Баффетт открыто заявляет, что необходимо делать ставку на американский рынок: «Ничто в принципе не может остановить Америку».

Перед тем как рассмотреть эти индексы подробнее, обозначу идею данной статьи: мы ищем стратегию, которая позволила бы инвестировать в американский рынок самостоятельно, не прибегая к использованию биржевых фондов.

Минусы инвестирования в ETF

Вложение через ETF может не подойти инвестору по следующим причинам.

Комиссия, которую взимает фонд за управление активами. Например, на Московской бирже представлен фонд «Акции американских компаний» FXUS от FinEx, который следует индексу Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index. Его годовая комиссия составляет 0,9% от стоимости активов. На стратегической дистанции это может заметно сказаться на итоговом результате портфеля.

Нельзя исключить некачественные компании. ETF предлагает широкий набор акций, в котором кроме топовых компаний оказываются фундаментально слабые или те, в которые инвестор по каким-либо причинам не хочет инвестировать: это может быть личное неприятие бренда или этические соображения. Например, кто-то принципиально не хочет поддерживать табачный бизнес или военные компании, а они часто представлены в индексах: Altria, известная по сигаретному бренду Marlboro, и американские оборонные предприятия Lockheed Martin, Raytheon представлены в индексах S&P 500, S&P 100 и Russell 1000.

Отсутствие драйва. Инвестиции через ETF сохраняют время: инвестору практически не нужно управлять портфелем. Но многим людям интересно занимать активную позицию в инвестировании: регулировать процесс, изучать и подбирать компании — для многих это становится своего рода прибыльным хобби.

Желание самостоятельно собрать портфель вполне оправданно. Все, что нам нужно, — выбрать стратегию. Если целью ставится американский рынок, то мы можем ориентироваться на один из индексов, а также соответствующие ETF. Скопировав список активов фонда в нужных пропорциях, мы получаем портфель, максимально приближенный к бенчмарку.

Источник

Индекс Доу Джонса: что это такое и как в него инвестировать

Более 100 лет назад был изобретен показатель, по которому инвесторы, экономисты, политики, а потом и простые люди стали отслеживать, все ли хорошо в американской экономике. Постепенно эту роль он начал выполнять и для мировой экономики. Я говорю про индекс Доу Джонса. Что это такое простыми словами, как рассчитывается и как можно инвестировать в него российскому инвестору, разберем в статье.

Понятие и история развития

Индекс Доу Джонса (Dow Jones) – это один из старейших фондовых индексов, который включает акции 30 крупнейших компаний США. Служит индикатором состояния мировой экономики. Это произошло не сразу, а после того, как американские компании вышли за границы США и представили свою продукцию практически во всех уголках планеты. Мало кто сегодня представляет свою жизнь без товаров и услуг Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, The Coca-Cola Company, McDonald’s и других мировых гигантов.

Родителями индекса являются журналист финансовых новостей Чарльз Доу и специалист по статистике Эдвард Джонс. Они впервые в 1884 году рассчитали среднее значение рыночных цен по акциям, оказывающим серьезное влияние на экономику США. Всего 11 компаний. И так как в то время наблюдался настоящий бум строительства железных дорог, то 9 из 11 были представителями именно этой отрасли, 2 – промышленные компании.

Полученный показатель не был широко представлен публике, а ориентировался на внутреннее использование на бирже для анализа ситуации на фондовом рынке. Но в 1896 году все изменилось. С этого года начинает свое развитие знаменитый промышленный индекс Доу Джонса.

Этапы становления и развития:

Из 12 компаний, которые первоначально представляли Dow Jones, на 2021 год не осталось ни одной. Последней ушла в 2018 г. General Electric. Одни компании слились с другими и стали работать под новым именем. Некоторые перестали существовать совсем, какие-то были исключены, т. к. больше не соответствовали статусу “голубых фишек”.

Dow Jones отличается от многих более поздних фондовых индикаторов, но это не мешает ему продолжать занимать одну из лидирующих позиций в семействе индексов. Основные отличия:

Состав индекса Доу Джонса

Акции, входящие в индекс Доу Джонса по состоянию на февраль 2021 года, вы можете увидеть на изображении ниже.

Собственником индикатора Доу Джонса сегодня является S&P Dow Jones Indices, а его состав периодически пересматривает редакция Wall Street Journal. В этот известный по всему миру журнал вырос когда-то новостной финансовый бюллетень Чарльза Доу. Он и стал первым редактором Wall Street Journal.

Отраслевое распределение DJIA выглядит следующим образом.

Наибольший удельный вес у IT-компаний, здравоохранения, промышленности и финансов. Но ни одна отрасль не превышает отметку даже в 20 %, тогда как индекс РТС, например, почти на 45 % состоит из представителей нефти и газа.

На сайте S&P Dow Jones Indices публикуется онлайн-график котировок DJIA. Ниже вы можете видеть пример динамики за последние 10 лет.

Самый сильный обвал случился в марте 2020 г., но он был быстро преодолен, а Dow Jones достиг своего рекордного значения за все время существования – 31 537 пунктов на конец февраля 2021 года. За один год рост составил 8,78 %, а за 10 лет – только 10,05 %.

Методика расчета

В конце XIX века Ч. Доу рассчитывал индекс вручную по простой математической формуле средней арифметической: в числителе сумма рыночных цен компаний, входивших в показатель, в знаменателе – количество этих компаний. Полученное значение сравнивалось с предыдущими показателями, что показывало рост или падение американской экономики.

В результате многочисленных слияний, разделений (сплитов), поглощений и прочих естественных для развития фондового рынка процедур DJIA перестал давать корректное значение.

DJIA = (10 + 20 + 30 + 40 + 50) / 5 = 30

DJIA = (10 + 20 + 30 + 40 + 25) / 5 = 25

Индекс упал на 5 процентных пунктов. Но на самом деле в экономике ничего не изменилось. Компании как работали, так и работают, просто одна из них провела сплит. В таком виде DJIA не может служить индикатором рынка. Поэтому изменили метод расчета показателя. В знаменателе стоит теперь не количество компаний, а некий коэффициент. Сегодня он равен 0,15198707565833 и меняется каждый раз, как произошли изменения в структуре акций.

Как инвестировать в индекс Доу Джонса

Для российского инвестора доступны только 2 варианта инвестирования в индекс Доу Джонса. Это самостоятельная покупка акций, в него входящих, и получение статуса квалифицированного инвестора для выхода на зарубежный фондовый рынок.

Самостоятельная покупка

Преимуществами самостоятельной покупки акций “голубых фишек” США является возможность получать дивиденды по некоторым компаниям, а также воспользоваться налоговыми льготами. Например, при покупке на ИИС или ЛДВ (льготой длительного владения).

Отличным вариантом инвестирования является вложение через индексные фонды. ETF представляет собой “корзинку” с ценными бумагами, которая точно повторяет DJIA.

Но эта информация вам ничего не даст, если вы неквалифицированный инвестор. Выбор для российского инвестора, который хочет инвестировать в S&P 500, значительно больше. На нашем фондовом рынке есть несколько БПИФ, которые отслеживают именно 500 американских компаний. Но нет ни одного БПИФ по Доу Джонсу.

Заключение

Мы разобрали все, что нужно знать об индексе Доу Джонса. В экономических новостях его значение обязательно публикуется наравне с такими популярными индикаторами рынка, как S&P 500 и Nasdaq Composite. Главная их задача – отражать текущее состояние американской экономики, которая пока оказывает сильное влияние на экономики и других стран.

Источник

Routes to finance

S&P500 по 600. Дайте по 300! Обвал индекса S&P500 в 2019 году (Ноябрь 2021).

Есть S & P 500, NASDAQ и Dow Jones.

Вы слышите эти термины, брошенные вокруг новостей, и вы знаете, что эти слова смутно связаны с инвестированием. Но вы не знаете, что означает любое из этих условий. Что к чему?

Вот пример общей терминологии инвестиций.

Индекс рынка

Он пытается предоставить репрезентативный снимок, который показывает направление, на котором движется весь рынок.

Индексы не обязательно отслеживают каждый запас. Некоторые индексы пытаются представлять малые, средние и крупные компании, в то время как другие индексы представляют собой только крупнейшие компании.

Некоторые индексы имеют тенденцию отслеживать компании в определенном секторе, например, технологии, а другие индексы более широкие.

Веселые мелочи: Журналист Чарльз Доу создал первый индекс более 100 лет назад. В 1896 году Dow усреднил цены акций топ-12 публично торгуемых компаний. (Он добавил свои цены на акции вместе и разделил общее количество на количество акций.)

Делая это, он обнаружил, что он может отслеживать движение всего рынка, включая общее (среднее) движение акций, т включены в финансовый расчет.

Итак, каковы самые популярные рыночные индексы?

S & P 500

Этот индекс отслеживает 500 крупных компаний США по широкому кругу отраслей и секторов.

Акции S & P 500 составляют примерно 70 процентов всех акций, торгуемых на бирже. «S & P» означает «Стандарты и бедность», название фирмы по исследованию рынка.

Компании могут быть перечислены в нескольких индексах. Некоторые из крупнейших компаний в S & P 500 также находятся в промышленном среднем индексе Доу-Джонса.

Промышленный индекс Dow Jones

Названный в честь Чарльза Доу, этот индекс отслеживает 30 крупнейших компаний США. Это означает, что он представляет компании с крупной капитализацией, которая является отраслевым термином для «очень крупных компаний», таких как Johnson & Johnson, McDonald’s и Coca-Cola.

Хотя компании в Dow Jones составляют только около 25 процентов всех акций, DJIA широко признана ведущим индикатором состояния рынка.

The Wilshire 5000

Этот показатель представляет собой до 5 000 компаний всех форм и размеров от гигантских корпораций до самых маленьких компаний. (В отраслевой терминологии они называются «большой кепкой», «средней крышкой» и «малой крышкой».)

Wilshire 5000 часто называют «общим индексом рынка». «Несмотря на то, насколько репрезентативным является этот показатель, он странно не так популярен или следован как DJIA и S & P 500.

The Russell 2000

The Dow Jones фокусируется на крупных компаниях, но Russell 2000 делает обратное: он отслеживает только самые маленькие компании. Этот показатель следует 2 000 наименьших игроков на фондовом рынке.

Если вы считаете, что 2 000 компаний слишком малы по размеру выборки, и вы ищете более крупный, более типичный снимок того, как работают компании с малой капитализацией, вы также можете проверить его индекс сестры, Russell 3000.

NASDAQ

Я сохранил этот последний, потому что он может немного запутать. «Nasdaq» относится как к индексу, так и к биржевой бирже. Позвольте мне немного подружиться и дать вам несколько примеров:

Акции, которые торгуются на бирже Nasdaq, как правило, являются технологическими компаниями, такими как Apple и Google. Конечно, компании на Nasdaq не должны быть такими огромными, как эти два значка. Более мелкие компании, такие как список Angie’s (веб-сайт, который предлагает одноранговые обзоры подрядчиков по ремонту дома) и 1-800-Flowers, также перечислены на бирже Nasdaq.

Nasdaq также торгует некоторыми банковскими компаниями, авиакомпаниями, такими как Spirit Airlines, и даже несколькими нетехновыми компаниями, такими как Starbucks и обувной компанией Steve Madden.

Другими словами, нет закона о кастингах, в котором говорится, что на бирже Nasdaq торгуются только высокотехнологичные компании. Nasdaq просто обычно имеет тенденцию удерживать множество технических компаний.

Индекс рынка Nasdaq, который известен как «Nasdaq Composite», отслеживает примерно 3 000 компаний, торгуемых на бирже Nasdaq. Это необычно, потому что ни одна другая биржа не имеет своего популярного индекса. Ночные новости не читают статистику из «Нью-Йоркской фондовой биржи». «

Что такое вознаграждение? Что такое виды вознаграждения?

Что такое кредитование? Что такое кредиторы?

Обсуждение типов кредиторов для бизнес-кредитов, а также то, как соответствовать требованиям вашего бизнес-кредита с правом кредитора.

Что такое травление лайма? Что такое безопасный заменитель?

Источник

Dow Jones, NASDAQ, S&P 500 – ключевые различия и особенности

Почти каждый трейдер или инвестор слышал о Dow Jones Industrial Average, NASDAQ и S&P 500. Возможно, просматривая новости или читая газеты, — но немногие знают, что они из себя представляют.

Инвесторы и трейдеры уделяют пристальное внимание тонкостям каждого из основных фондовых индексов, чтобы воспользоваться преимуществами роста и падения на каждом рынке и отдельных акций, составляющих каждый контрольный индекс.

В мире существуют и другие индексы фондового рынка, представляющие компании из разных регионов и определенных секторов, однако эти три — Dow Jones Industrial Average, NASDAQ и S&P 500 — являются наиболее популярными индексами США и являются своеобразным барометром состояния экономики США и общего финансового состояния страны.

Когда экономика процветает, фондовые рынки и акции также на подъеме. Принимая во внимание финансовую мощь страны и благодаря тому, что доллар США является краеугольным камнем мировой экономики и глобальной резервной валютой, американские рынки всегда оставались прибыльными для инвесторов и трейдеров в течение многих десятилетий.

В последнее время, когда надвигается рецессия, на этих рынках произошли крупные обвалы, за которыми последовали рекордные ралли. Взрывная волатильность сделала эти рынки особенно привлекательными для трейдеров всех типов.

NASDAQ

Индекс NASDAQ не следует путать с самой фондовой биржей Nasdaq. Это индекс фондового рынка США, состоящий из 100 крупнейших технологических компаний, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq. Он обычно торгуется под тикером NDX.

NASDAQ — это аббревиатура от Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, основанная в 1971 году Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам, которая сегодня широко известна как Регулирующий орган финансовой индустрии.

Dow Jones

Промышленный индекс Доу-Джонса — это основной индекс американского фондового рынка, который измеряет результаты деятельности 30 крупнейших компаний, котирующихся на фондовых биржах США. В отличие от других фондовых индексов, Dow Jones включает только 30 компаний с большой капитализацией. Он не взвешивается по рыночной капитализации и не использует взвешенное среднее арифметическое значение.

Dow — это сокращение от Dow Jones Industrial Average, названное в честь редактора The Wall Street Journal и соучредителя Dow Jones & Company Чарльзом Доу.

S&P 500

S&P 500, или часто называемый просто S&P, — это еще один крупный индекс фондового рынка, измеряющий результаты деятельности 500 крупнейших компаний, котирующихся на фондовых биржах США. Поскольку в нем представлена ​​большая выборка американских компаний, его часто используют в качестве барометра для измерения силы экономики Соединенных Штатов.

Standard Statistics Company создала первый индекс фондового рынка США. Позже компания объединилась с Poor’s Publishing, переименовав компанию в Standard & Poor’s, представляющую S&P. В дальнейшем индекс был расширен и теперь включает 500 компаний, добавив 500 к названию S&P 500. С тех пор он торгуется под этим названием, хотя компании, включенные в него, часто меняются.

Как рассчитываются Dow Jones, NASDAQ и S&P 500?

Каждый основной фондовый индекс имеет определенный механизм рассчета, который обычно оценивается по рыночной капитализации. Взвешиванный рассчет предотвращает негативное влияние результатов деятельности одной компании на остальные показатели индекса. Однако одно из основных различий между Dow Jones и NASDAQ заключается в том, что Dow не учитывает изменения рыночной капитализации, как это делают другие индексы.

Расчет NASDAQ

Индекс NASDAQ-100 — это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Значение среднего значения NASDAQ равно общей совокупной стоимости весов акций Индекса, умноженной на последнюю цену каждой ценной бумаги, а затем разделенной на делитель индекса.

Формула для расчета индекса:

Индекс NASDAQ-100 = Совокупная скорректированная рыночная стоимость / делитель.

Формула для делителя:

(рыночная стоимость после корректировок / рыночная стоимость до корректировок) x делитель до корректировок.

Расчет индекса Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса рассчитывается путем сложения всех индивидуальных весовых цен акций индекса и его 30 компонентов и деления суммы на делитель. Однако делитель регулярно корректируется в связи с дроблением корпоративных акций или выплатой дивидендов.

Расчет S&P 500

Расчет стоимости индекса S&P 500 включает в себя нахождение суммы скорректированной рыночной капитализации всех включенных в него акций, деленной на коэффициент, называемый делителем. Стоимость делителя считается частной, но составляет примерно 8,9 миллиарда.

Формула для расчета:

Индекс S&P 500 = Все акции S&P 500 / Делитель.

Основные различия между Dow, NASDAQ и S&P 500

Приведенная ниже таблица легко покажет некоторые из основных различий между NASDAQ и Dow Jones.

Различия в волатильности индексов

Давайте посмотрим на различия между каждым из этих индексов и сравним волатильность движения цены, используя полосы Боллинджера.

Dow Jones и S&P 500

Как вы можете видеть, эти два графика очень похожи, потому что 30 компаний, представленных в Dow Jones, также включены в S&P 500, и все они полагаются на рост американской экономики.

В начале 90-х индекс S&P 500 рос сильнее, так как в период экономического бума в него включалось большее количество технологических компаний.

NASDAQ и S&P 500

Здесь графики выглядят намного более разными, особенно в начале 90-х, когда взлетел пузырь доткома.

В начале 90-х NASDAQ превосходил S&P 500 во время пузыря доткомов. NASDAQ состоит из крупных технологических компаний, таких как Microsoft, Apple и многих других, составляющих индекс.

S&P 500 также видел сильный рост в 2000 годах, но далее последовал большой спад, который аналогичен распродаже в последнее время.

NASDAQ и Dow Jones

Эти графики выглядят по-другому из-за того, что NASDAQ отражает бум доткомов в начале 90-х, который немного повлиял на индекс Доу-Джонса.

Однако после этого расхождения индексы показали относительно схожие результаты, что привело к спаду, а затем и к подъему в последующие годы.

Разница в торговле между индексами

Несмотря на то, что между графиками цены каждого актива есть сходства, поскольку все они связаны с экономикой США, существует разница в волатильности между каждым из основных фондовых индексов. Также существуют и другие нюансы, которые варьируются в зависимости от каждого индекса при рассмотрении торговой стратегии.

Свечные модели

На трех графиках ниже каждое дно было отмечено различными формами японских свечей.

Dow Jones закрылся внизу перевернутым молотом — обычно это сигнал бычьего разворота.

NASDAQ сформировал свечу дожи с одинаковыми тенями на обоих концах, что свидетельствует о нерешительности рынка, но в конечном итоге «быки» взяли верх.

У S&P 500 была красная свеча доджи, напоминающая пин бар, но это не самая четкая формация.

Индикатор RSI

Cравнивая три графика ниже, вы можете увидеть, как торговая стратегия с использованием индикатора RSI может отличаться для каждого биржевого индекса.

RSI на Dow Jones и S&P 500 выглядят поразительно похожим из-за индексов схожих компаний.

В отличие от этих двух фондовых индексов, индекс относительной силы NASDAQ снова поднялся выше значения 70 как раз перед тем, как произошел серьезный обвал.

Полосы Боллинджера

Используя полосы Боллинджера, можно заметить еще больше различий, например, когда каждый актив проходит через среднюю линию, коснулся ли он нижней или верхней части полос или, возможно, прорвался за их пределы.

Обратите внимание, как Dow Jones не касается верхней полосы, показывая, что он наименее бычий из всех индексов.

График NASDAQ показывают, насколько больше акций технологических компаний выросли после восстановления за последним крахом. Обратите внимание, как на графике NASDAQ ценовая свеча выходит за пределы верхней полосы.

Скользящая средняя

Ниже примеры скользящих средних также показывают, насколько NASDAQ более оптимистичен во время недавнего отскока по сравнению с остальными фондовыми индексами.

Индекс S&P 500 немного менее оптимистичен.

Наименее бычьим является индекс Доу-Джонса, опять же, соответствующий полосам Боллинджера и другим индикаторам. Эти незначительные различия могут иметь большое значение для трейдеров с точки зрения получения торговых сигналов и прибыли.

Parabolic SAR

В трех приведенных ниже примерах обратите пристальное внимание на то, как точки Parabolic SAR быстро появляются последовательно внизу, а затем вверху в нижней части недавнего краха NASDAQ, однако больше этого нигде нет.

Дополнительную волатильность NASDAQ можно увидеть в том, что Parabolic SAR ведет себя подобным образом.

Обратите внимание, что этого не происходит на S&P 500, вместо этого SAR просто меняет сторону только один раз.

Эта модель также не подтверждается на Dow Jones, происходит только одно изменение стороны, на которой появляется SAR.

Cоветы трейдерам: Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ

Знание того, какие компании включены в каждый фондовый индекс, может помочь трейдерам понять, как рыночные условия могут повлиять на акции базового индекса. Например, во время пузыря доткомов NASDAQ значительно опережал остальные рынки США, когда инвесторы лихорадочно скупали акции технологических компаний.

Пристальное внимание к последним новостям, политическим или другим событиям, таким как стихийные бедствия, которые могут повлиять на экономику или фондовый рынок, может заставить трейдеров закрыть свои позиции раньше, прежде чем сработает стадный менталитет или начнется паника.

Фондовые индексы могут быть частью хорошо диверсифицированного торгового портфеля, состоящего из других нескоррелированных активов, таких как сырьевые товары, криптовалюты, форекс и т. д.

Традиционные рынки сейчас более волатильны, чем когда-либо, поскольку рынок пытается учесть надвигающуюся рецессию и глобальную пандемию.

Источник