что такое маржинальная торговля на бирже криптовалют

Cпотовая и маржинальная торговля криптовалютами: в чем разница?

Что такое спотовая торговля?

Спотовая торговля является наиболее распространенной формой торговли (особенно в сфере криптовалют) и самой базовой формой инвестиций. Спотовая торговля – это прямая покупка или продажа активов, таких как товары, акции, облигации или даже валюты. Все это касается и криптовалютной спотовой торговли, за исключением того, что происходит покупка или продажа криптовалют, таких как биткоин, эфириум, DOGE и др.

Эти сделки могут осуществляться в любое время дня и в любой точке мира, поскольку криптобиржи всегда работают онлайн. Новые участники могут покупать на биржах криптовалюты за фиатную валюту и даже выбирать цену для входа в позицию.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля – еще одна форма трейдинга, больше похожая на спекуляцию активами. Подобно спотовой, маржинальная торговля заключается в торговле активами, такими как биткоин, и опирается на использование заемных средств для извлечения большей выгоды из будущих ценовых изменений базового актива.

Поскольку маржинальные счета позволяют пользователям занимать средства у третьих лиц, за счет кредитного плеча эти пользователи могут выиграть или потерять гораздо большие суммы начального капитала. Заемные средства обеспечиваются другими трейдерами, которые получают за это проценты, рассчитываемые на основе рыночного спроса на маржинальные средства.

Чтобы начать маржинальную торговлю, инвестор должен предоставить залог, известный как маржа. Таким образом, если трейдер планирует открыть маржинальную сделку с кредитным плечом 10:1 на 10 000 долларов, ему необходимо инвестировать 1 000 долларов в качестве обеспечения.

Преимущества и недостатки спотовой торговли

Спотовая торговля – это довольно простой процесс, поэтому правила, регулирующие риски и выгоды, гораздо легче для понимания. Выгоды от спотовой торговли пропорциональны рискам: вы можете потерять ровно столько активов, сколько покупаете. То есть, если вы покупаете BTC на 1 000 долларов, вы рискуете потерять 1 000 долларов, однако в долгосрочной перспективе у вас есть шанс получить прибыль.

Спотовая торговля подходит новичкам. Она позволяет им оставаться на рынке в течение более длительных периодов времени, поскольку они могут просто инвестировать и на какое-то время забыть о торговле, пока на рынке идет все своим чередом. В спотовой сделке можно инвестировать любую сумму, большую или маленькую, по желанию инвестора.

Недостатком спотовой торговли является размер потенциальной прибыли, который, как вы могли догадаться, всегда будет уступать размеру прибыли при альтернативных методах торговли. Благодаря кредитному плечу, потенциальная прибыль в маржинальной и фьючерсной торговле намного больше, чем в спотовой. Кроме того, спотовая сделка движется вместе с рынком. Спад на рынке приводит к уменьшению суммы на вашем счету, а подъем – к ее увеличению. При этом работа в качестве спотового криптовалютного трейдера может быть довольно стрессовой, поскольку криптовалюта в целом довольно волатильна.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

В некоторой степени маржинальная торговля похожа на спотовую. Однако волатильность, характерная для спотового криптовалютного рынка, здесь только усиливается за счет кредитного плеча, что делает небольшие инвестиции более рискованными с точки зрения затрат и прибыли.

Если вы совершаете маржинальную сделку на Binance, потенциальным недостатком, о котором следует помнить, является почасовая процентная ставка, применяемая к каждой сделке. Затраты могут увеличиться, если учесть, что при снижении уровня маржи должен быть увеличен размер обеспечения позиции (или уменьшено кредитное плечо). Это называется маржин-колл. Чем выше соотношение, тем быстрее может увеличиваться уровень маржи.

Однако, если маржинальная торговля идет успешно, высокие коэффициенты кредитного плеча могут помочь трейдерам относительно быстро получить крупный доход. Так, например, торговля с плечом от 2x до 10x может увеличить размер прибыли от первоначальных инвестиций почти в два или десять раз соответственно.

Вероятно, более ответственное использование маржи – хороший инструмент хеджирования инвестиций портфеля. Диверсификация портфеля с помощью хеджированной позиции может защитить от серьезных падений рынка.

Для защиты от значительных убытков маржинальная торговля всегда должна проходить с использованием таких инструментов, как стоп-лимитные ордера.

Как приступить к маржинальной торговле на Binance?

Маржинальная торговля на Binance – это просто. После создания аккаунта завершите подтверждение личности (KYC) и включите двухфакторную аутентификацию (2FA). Теперь можно начинать (если для вашей страны нет ограничений).

Нажмите на кнопку «Маржа» в меню информации о балансе счета.

Внимательно прочитав соглашение об открытии маржинального счета, выберите «Я принимаю».

После этого вы сможете переводить средства в свой новый Маржинальный кошелек. Например, вы можете перевести BTC, ETH и BNB из биржевого кошелька на маржинальный. Эти средства будут выступать в качестве обеспечения любых заемных средств, задействованных в маржинальной торговле, и определять, сколько вы можете заимствовать (фиксированное соотношение 5:1).

Нажмите «Занять/ Погасить», введите сумму, которую хотите заимствовать, подтвердите почасовую процентную ставку и кликните «Подтвердить заём». Средства будут зачислены на ваш маржинальный счет (который можно проверить под вашим балансом/кнопкой маржи). Баланс имеет датчик уровня маржи, который соотносит уровень риска с заемными средствами, обеспечением, которым вы владеете, и рыночной стоимостью. Уровень маржи рассчитывается следующим образом: уровень маржи = общая стоимость активов / (общая сумма заимствованных средств + общая сумма начисленных процентов).

Если уровень вашей маржи снижается, вам необходимо либо увеличить размер обеспечения, либо уменьшить размер кредита. При уровне маржи 1,1 позиция будет автоматически ликвидирована. Иными словами, Binance продаст активы по рыночной цене для погашения займа.

Резюме

Чтобы определиться с выбором, ответьте себе на вопрос, зачем вы торгуете на криптовалютных рынках. Binance предлагает большой выбор инструментов и информацию для изучения криптовалют. В любом случае инвестируйте согласно своим целям и выбирайте методы мудро!

Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации:

И другие часто задаваемые вопросы о Binance Futures.

Источник

Что такое маржинальная торговля криптовалютой и в чем ее преимущества?

Маржинальная торговля криптовалютой требует опыта и знаний о работе рынков. Крупнейшая криптовалютная биржа Binance предлагает трейдерам лучшие условия для маржинальной торговли, и сегодня мы расскажем, чем эта перспектива может быть интересна для вас.

Навигация по материалу:

Что такое маржинальная торговля?

Сочетая элементы спотовой и фьючерсной торговли, маржинальная торговля позволяет инвесторам торговать криптовалютой с кредитным плечом. Как и спотовая торговля (прямая покупка или продажа актива), маржинальная торговля предполагает немедленный обмен криптоактивов. Разница заключается в доступе к кредитному плечу, которое увеличивает стоимость сделок в 2–10 раз (как в случае фьючерсных контрактов).

Помимо двух основных отличий маржинальная торговля имеет и другие особенности. Так, при использовании заемного капитала трейдеры должны предоставить залог (или маржу), чтобы выбрать нужное кредитное плечо для торговли (2x, 10x и т. д.).

В процессе маржинальной торговли трейдеры должны внимательно следить за изменениями на рынке, особенно при работе с криптовалютой, поскольку им нередко угрожают маржин-коллы. Маржин-колл происходит, когда сделка становится проигрышной и может принести трейдеру большие убытки, пропорциональные размеру коэффициента кредитного плеча. В таких случаях биржа применяет маржин-колл, предлагая трейдеру сократить позицию или добавить обеспечение.

Чтобы избежать ликвидации позиции, трейдер может сократить номинальную сумму позиции, в свою очередь снизив ее кредитное плечо. Трейдер также может добавить маржу в сделку, чтобы подтвердить наличие достаточных средств для дальнейшего управления ею.

Маржинальная торговля применяется в нескольких случаях. Один из наиболее распространенных – хеджирование портфеля или другого актива. Хеджирование предполагает открытие новых позиций, корреляция которых с существующими отрицательна. Инвесторы и трейдеры хеджируют портфели, страхуясь от потенциальных убытков.

Несмотря на то, что маржинальная торговля может принести большую прибыль, она требует надежной стратегии, включая, например, использование стоп-лимит ордеров. В противном случае даже незначительные движения рынка могут чрезвычайно дорого обойтись трейдеру. А масштабы потенциальных убытков при использовании кредитного плеча могут быть аналогичны размеру потенциальной прибыли.

ТОП-3 причины попробовать заняться маржинальной торговлей

Как открыть маржинальный счет на Binance? Пошаговая инструкция.

Приступить к маржинальной торговле на Binance не составляет труда. Зарегистрируйте аккаунт на официальном сайте биржи https://binance.com. После регистрации не забудьте включить двухфакторную аутентификацию (2FA), это значительно повысит безопасность вашего аккаунта.

Затем можете приступить к маржинальной торговле, разберем процесс по шагам:

Заключение

Маржинальная торговля открывает трейдерам возможности, недоступные в других видах торговли. Целенаправленная и продуманная маржинальная торговля может стать занимательным и прибыльным делом.

Как мы уже говорили, маржинальная торговля подходит тем пользователям, у кого уже есть опыт трейдинга. Кроме того, необходимо осознавать риски, связанные с маржинальной торговлей. По возможности следует пользоваться полезными инструментами, такими как стоп-ордера.

Все описанные выше возможности маржинальной торговли доступны на криптобирже Binance: https://binance.com.

Специально для новичков мы подготовили подробные гайды:

Дата публикации 18.07.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Что такое маржинальная торговля криптовалютой с плечом — принципы и биржи

Вся история существования криптовалют неразрывно связана с различными видами спекуляций. Ранее их основная часть касалась участия в прямых сделках по покупке/продаже реально имеющихся у пользователей монет через обменники и биржи обмена криптовалют.

Однако, в последнее время особо популярным ответвлением криптотрейдинга стала маржинальная торговля криптовалютой, которая все чаще привлекает новичков возможностью получения быстрых сверхприбылей. При этом далеко не все из них знают о сопутствующих финансовых рисках. А они, конечно же, есть.

Поэтому перед совершением первых шагов в маржинальной торговле криптовалютой рекомендуется уделить внимание изучению основ и особенностей этого вида трейдинга.

Навигация по материалу:

Что такое маржинальный криптотрейдинг?

Определением «маржинальная торговля» называют разновидность спекуляций на фондовом или криптовалютном рынке, которая заключается в использовании трейдером в своей деятельности заемных средств, предоставляемых биржей или ее пользователями (в редких случаях).

Как и в любой другой ситуации с получением кредитных займов, пользователь должен предоставить залог — в данном случае внести на депозит сумму, гарантирующую выплату долговых обязательств по установленным площадкой правилам. Собственные средства, выделенные под открытие такой сделки — это маржа (отсюда и название данного вида спекуляций).

Также можно встретить термин «торговля с плечом», который является альтернативным обозначением данного вида трейдинга из-за наличия в нем кредитного плеча (leverage) — множителя (1–100x), увеличивающего доступный для сделки депозит пользователя за счет заемных средств. Благодаря этой возможности, пользователь может получить прибыль, многократно превосходящую ту, которая присутствовала бы при спекуляции исключительно собственными средствами.

ТОП-5 криптобирж с поддержкой маржинального трейдинга

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробное руководство: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Принцип работы маржинальных сделок

Позиции, которые может открыть пользователь на криптобирже, предлагающей данную услугу, условно делятся на два вида:

В случае, если стоимость криптовалюты движется в предсказанную трейдером сторону, доход, который он может зафиксировать по сделке, увеличивается пропорционально выбранному кредитному плечу. В момент закрытия такой позиции тело залога возвращается кредитору (бирже) вместе с комиссионными сборами, а остаток полученной прибыли зачисляется на счет пользователя.

Кроме комиссий за открытие/закрытие сделок, на некоторых площадках могут присутствовать так называемые ставки финансирования, которые платят друг другу держатели длинных и коротких сделок, в зависимости от количества открытых позиций каждого вида.

Обратная сторона медали в торговле с плечом

Важным моментом в маржинальной торговле является то, что для любой сделки устанавливается цена ликвидации — рассчитанная биржей ценовая отметка, при достижении которой позиция будет автоматически закрыта с полным изъятием с баланса пользователя обеспечивающей ее маржи.

Конечно же, необязательно использовать для открытия сделок с плечом все имеющиеся на балансе активы. Правильнее будет выделять под открытие позиции только часть депозита, оставляя за собой возможность усреднять позицию при движении курса в сторону, противоположную ожидаемой. Таким образом достигается перемещение цены ликвидации, которое очень часто помогает переждать просадку и дождаться возвращения цены актива в расчетный диапазон для получения прибыли.

В классической торговле с плечом на фондовом рынке описанной ситуации с ликвидацией позиции предшествовал бы маржин-колл (от англ. Margin call, маржинальный звонок) — требование дополнительного обеспечения, представляющее собой оповещение брокером клиента о недостаточности выделенной им маржи и риске принудительного закрытия позиции в случае, если не будут добавлены дополнительные средства.

Однако из-за быстрого движения котировок в криптовалютных парах произошло смещение понятия — маржин-коллом теперь называют непосредственно момент ликвидации. На сленге криптотрейдеров потеря позиции звучит как «поймать маржин-колл».

Также стоит обратить внимание на то, что в маржинальной торговле криптовалютой существуют два основных вида ордеров:

Первый вариант — самый простой и безопасный, особенно для новичков в маржинальной торговле криптовалютой. Второй подразумевает дополнительный риск в виде закрытия сделки в момент, когда цена актива будет находиться в неудачном диапазоне, предполагающем получение убытка.

Что нужно всегда помнить при маржинальной торговле?

Чтобы стать профессионалом в торговле с плечом и минимизировать риски потери депозита, следует всегда помнить, что:

Как начать торговать с плечом?

Новичку, который желает попробовать себя в данном виде криптовалютных спекуляций, рекомендуется действовать по следующей схеме:

Конечно же, описанные рекомендации не гарантируют, что ваш первый опыт в маржинальной торговле будет исключительно успешным. Однако, со временем они помогут выработать собственную стратегию с минимальными рисками и достойной прибыльностью.

Особенности маржинальной торговли биткоином

Выбирая Bitcoin в качестве целевого актива для сделок с плечом, стоит помнить, что это — самая популярная и в то же время наиболее волатильная криптовалюта из присутствующих на биржах с поддержкой данного вида трейдинга. Более насыщенного искусственными дампами/пампами графика, чем у биткоина, вам просто не найти.

Конечно же бывают и случайности, но большая часть этих «вертолетов» является манипуляциями, которые осуществляются для получения биржами прибыли на ликвидациях позиций пользователей. Поэтому и риски при торговле с плечом главной криптовалютой отличаются особо высоким уровнем, что стоит обязательно учитывать.

В остальном же, маржинальная торговля биткоином ничем не отличается от аналогичных операций с другими активами и вполне может стать доходным способом заработка при условии соблюдения вышеописанных рекомендаций.

Криптовалютные биржи поддерживающие торговлю с плечом

К числу наиболее популярных криптобирж, которые можно рассматривать для маржинальной торговли относятся:

Решив опробовать себя в маржинальной торговле криптовалютой на любой из перечисленных бирж, важно помнить, что в отличие от стандартного трейдинга, где любое непредвиденное движение курса чаще всего можно просто переждать, здесь долговременная просадка будет фактически означать потерю депозита

Поэтому начинать такие спекуляции стоит только, если вы способны серьезно подойти к контролю рисков и формированию торговой стратегии, а также заранее морально готовы к потенциальным убыткам. Только при таком подходе получится извлекать стабильную выгоду из торговли криптовалютами с плечом.

Дата публикации 22.07.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Что следует знать о маржинальной и фьючерсной торговле криптовалютами

Пока цены на рынке криптовалют продолжают колебаться, а люди в сети строят предположения по поводу будущего направления цены на эфириум или биткоин, вы, возможно, успели задуматься о том, чтобы попробовать, помимо спотовой, и иной тип торговли. Может быть, вы чувствуете, что способны проанализировать рынок и обладаете определенной интуицией в вопросе ценовых колебаний. Спешим вас обрадовать: есть целых два способа извлечь выгоду из ваших способностей.

На таких криптовалютных биржах, как Binance, трейдерам доступны варианты торговли с использованием маржи и/или фьючерсных контрактов. Оба инструмента позволяют трейдеру умножать потенциальную прибыль на бычьем или медвежьем рынках. Но чем больше прибыль, тем больше и связанный с нею риск. Так что и то и другое может дорого обойтись. Итак, если оба инструмента одинаково увеличивают прибыль, в чем их отличия?

Определение маржинальной торговли

Маржинальная торговля – это форма торговли, полностью основанная на спекуляциях с активом. Подобно спотовой, маржинальная торговля заключается в торговле активами, такими как биткоин. Разница в том, что маржинальная торговля опирается на использование заемных средств для извлечения большей выгоды из будущих ценовых изменений базового актива.

Маржинальные счета отличаются от спотовых тем, что позволяют пользователям заимствовать средства. Используя заемные средства (что также известно как использование кредитного плеча), пользователи получают доступ к большему объему криптовалюты. На заимствованные средства кредиторами начисляются проценты по ставке, вычисляемой на основе рыночного спроса.

Инвестору необходимо предоставить определённую сумму в качестве залогового обеспечения, чтобы открыть маржинальную сделку. Обеспечение также известно как «маржа». Затем трейдер может выбрать кредитное плечо, с которым он хочет торговать. Например, если коэффициент кредитного плеча составляет 10:1, то трейдер может открыть маржинальную позицию на 10 000 долларов, инвестировав при этом только 1 000 долларов в качестве обеспечения.

Еще одним ключевым аспектом маржинальной торговли является способность вести торговлю бессрочно. Это означает, что маржинальная позиция может оставаться открытой бесконечно долго при условии, что у трейдера достаточно средств для поддержания позиции. Однако неблагоприятные изменения на рынке против маржинальной позиции могут вызвать так называемый «маржин-колл», при котором трейдеру необходимо увеличить маржу или обеспечение. В противном случае позиция будет ликвидирована.

Маржинальная торговля может использоваться для хеджирования от неблагоприятного движения цены и, как следствие, потери стоимости портфеля. Для защиты портфеля с помощью маржинального хеджирования трейдер может открыть длинную или короткую позицию. Если ожидается рост цены, открывается длинная позиция. Если ожидается падение цены, открывается короткая сделка.

Определение торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами похожа на маржинальную, но отличается несколькими ключевыми аспектами. Во-первых, при совершении фьючерсной сделки трейдеры покупают или продают контракты, отражающие стоимость конкретной криптовалюты. Это означает, что, в отличие от маржинальных сделок, трейдер не владеет базовой криптовалютой. Вместо этого происходит обмен контрактами, представляющими собой соглашение на покупку или продажу в будущем. Отсюда и название инструмента.

Фьючерсные контракты на криптовалюту часто используются для защиты от волатильности и неблагоприятных колебаний цен на базовый актив. Как и маржинальная торговля, фьючерсные контракты позволяют инвесторам получить значительный капитал для защиты портфеля. При хеджировании трейдерам не нужно подвергать свои криптовалютные активы рискам или ликвидировать их по невыгодной цене.

Поскольку фьючерсные контракты не торгуются напрямую к активу, ценовые колебания открывают возможность для получения прибыли, даже когда рынок падает. Таким образом, фьючерсные трейдеры могут по своему усмотрению извлекать выгоду из волатильности рынка, невзирая на направление ценового движения.

Важной частью фьючерсных сделок является то, что они сочетаются с функциями, обеспечивающими защиту трейдеров, кредиторов и биржи. Например, такие биржи, как Binance, для защиты ликвидности и денежных средств часто используют такие механизмы управления рисками, как страховые фонды.

Маржинальная торговля и торговля фьючерсами: в чем разница?

Торговые пары. Маржинальная торговля предлагает доступ к специфическим торговым парам. В традиционной маржинальной торговле торговая пара включает две глобальные валюты (например, AUD и CHF). Вместо того чтобы покупать или продавать сами валюты, трейдер спекулирует на их относительном ценовом колебании. То же самое касается торговых пар с криптовалютами, и вместо AUD/CHF вы найдете что-то вроде BTC/ETH. В этом случае вы спекулируете на относительном колебании цен биткоина и эфириума. Следует помнить, что, чем более волатильна валюта, тем менее она ликвидна. Между тем фьючерсные контракты не предлагают специфических пар активов. Вместо этого контракты деноминированы в одной криптовалюте или в обычной валюте (BUSD, USDT, USD).

Ежедневные выплаты по процентам. При маржинальной торговле или торговле бессрочным фьючерсным контрактом (доступным на Binance) сделки влекут за собой ежедневные расходы. Комиссия за финансирование и процентные платежи начисляются на все сделки на ежедневной основе. Ежедневные процентные расходы могут быстро накапливаться, особенно если позиция удерживается в течение длительного периода. Этих комиссий и процентных платежей можно избежать, торгуя квартальными фьючерсными контрактами. Ежеквартальные контракты на Binance не предполагают ежедневных процентов или комиссий, что делает их идеальным продуктом для долгосрочных держателей.

Цены. При маржинальной торговле цены на пары криптовалют аналогичны ценам на спотовом рынке. Цена фьючерса, в свою очередь, складывается из его актуальной спотовой цены и издержек, связанных с удержанием позиции в течение периода, предшествующего сроку поставки, что также известно как «базис». Базис фьючерсов может колебаться вследствие изменений спроса и предложения, в результате чего цены на фьючерсы временно отклоняются от спотовой цены. Это открывает возможности для арбитража между маржинальными и фьючерсными контрактами. Так, например, если ставка финансирования по фьючерсному контракту отрицательна, трейдеры могут извлечь выгоду из расхождения цен, открыв короткую маржинальную позицию и длинную позицию по бессрочному фьючерсному контракту.

Какой из этих инструментов следует использовать вам?

Ваш опыта трейдинга, а также количество средств, находящихся в вашем распоряжении, являются двумя важнейшими факторами при выборе между маржинальной и фьючерсной торговей.

Маржинальная торговля имеет некоторые важные преимущества. Осуществляя маржинальную торговлю, трейдер обладает большей свободой выбора, когда и где реализовать свою торговую стратегию. Например, если трейдер предполагает, что эфириум превзойдет кардано в долгосрочной перспективе, он может выразить эту идею торговли в том, что откроет короткую позицию по паре ADA/ETH с использованием кредитного плеча. Специфические пары, такие как ADA/ETH, недоступны для фьючерсных контрактов, в этом случае маржинальная торговля может быть чрезвычайно полезной. Явным преимуществом маржинальной торговли является и то, что вы напрямую покупаете или продаете криптовалютный актив по своему выбору.

Способ торговли является персональным выбором, последствия которого могут привести к большому успеху, однако он сопряжен и со значительным риском. Если вы только начинаете торговать, найдите время, чтобы узнать, как работает рынок и какими бывают успехи и падения.

Binance поддерживает оба варианта (а также спотовую торговлю) для нескольких криптовалют и предлагает невероятно конкурентоспособные ставки и комиссии. Создайте аккаунт на Binance сегодня и приступайте к торговле!

Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации:

. и другие часто задаваемые вопросы о Binance Futures

Источник