что такое лоты в акциях

Что такое лот на Московской бирже

Покупка акций на Московской бирже для новичка — не такое простое дело, как может показаться на первый взгляд.

Давайте представим человека, который только знакомиться с биржей, и блуждая по брокерскому приложению он находит, допустим, акции Газпрома. Что первым делом видит инвестор? Правильно, цену за одну акцию — в данном случае 340,26 руб.

Поскольку наш инвестор — новичок, то на старте он скорее всего располагает небольшой суммой для инвестиций, скажем в тысячу рублей. «Отлично, хватит на три акции», — думает наш гипотетический инвестор, и он ошибается.

Акции Газпрома продаются в лотах из более чем одной единицы акций, и это справедливо для большинства акций на Мосбирже. Дьявол в деталях: «1 лот = 10 шт.»

Что такое лот акций на бирже

Лот — это минимальный «комплект» акций, который доступен для покупки. На западных биржах действует железное правило «1 лот = 1 акций». На Мосбирже только часть акций продается лотами по одной штуке, а остальные продаются «наборами» по 10, 100, 1000, 10000 или даже 100000 штук.

Как посчитать, сколько стоит лот на бирже

Чтобы рассчитать стоимость лота на бирже умножьте стоимость одной акции на количество акций в лоте.

Например, если акция продается по 300 рублей, а в одном лоте 100 штук, то нужно 300 умножить на 100 — получится 30000 рублей.

Как узнать, сколько акций в лоте

Дивиденды выплачиваются за лот или за акцию?

Размер дивиденда всегда указывается из расчета на одну акцию. Чтобы понять, сколько дивидендов вы получите, просто умножьте количество акций (не лотов) на заявленный дивиденд.

По большому счету, термин «лот» используется только, когда вы покупаете или продаете свои акции. В остальных случаях нужно использовать общее количество акций.

Примеры компаний, у которых разное количество акций в лоте

Информация, размещенная на этой странице, не может рассматриваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация

Источник

Как определить лот акции?

Какой залог успеха биржевой площадки? Конечно это понимание потребностей инвесторов. Биржа должна предоставить инвестору надежный сервис и современные активы для торговли. А что важно для инвестора? Для него важно понимать «правила игры». Именно это знание даст вам предсказуемость и понятность условий вашего трейдинга и инвестиций.

Очень часто, когда новичок начинает торговать, то отправляя заявку на покупку одной акции по 100 рублей за штуку, он получает сделку размером в 1000 рублей. Почему так происходит?

Любые торги на биржевых площадках идут в стандартизированном формате. И это хорошо. Но каждая биржа может ставить свой собственный СТАНДАРТ для торговли каждым активом. И это значительное усложнение для начинающего инвестора!

В рамках этой статьи мы не будем заучивать размерности лотов, а расскажем о принципах их формирования и способах быстро узнать актуальную информациюо интересующем вас активе.

Иными словами, самый минимальный стандартный размер вашей сделки в деньгах и единицах актива — равен одному лоту. Меньше одного лота вы и не сможете купить в большинстве случаев.

Нажмите на слайд, чтобы увидеть все параметры!

Такие правила позволяют унифицировать торговлю. Сделать её более понятной и понятной для расчётов при торговле или инвестициях.

Но мы с вами знаем, что биржа это коммерческая организация и смысл её деятельности — прибыль. Каждое её действие должно нести экономическую целесообразность. Тут и кроется секрет определения лотности. Особенно это касается нашей главной биржи — «Московской биржи». В отличии от Американского рынка размер лота для различных акций в ней «плавает».

Лоты бывают:

Полные. Ещё их называют круглые.

Большие блоки (block trade).

Дробный лот (odd lot).

Для вашего удобства мы будем считать, что торговать нужно только стандартным лотом. Так как любое отклонение от стандарта увеличивает Ваши затраты на сделку.

Долгое время на американском рынке работой с «рваными» лотами занимались специализированные компании. Сейчас это уже нерентабельно, эту услугу можно найти у любого брокера. Но за нестандартный лот всегда идёт повышенная комиссия. Помните об этом!

Также есть понятие минимальный лот. Это применимо к такому инструменту, как USDRUB. Биржа подразумевает, что трейдер торгует минимумом в 50 лотов!

Вы должны помнить, что у вас в брокерском тарифе тоже могут быть «Подводные камни». Бывает так, что там есть минимальный размер брокерской комиссии.

На нашей бирже также есть специальный режим торговли неполными лотами. Но, мы не будем рассказывать о нем подробно, так как это всегда означает маленький размер сделки. И это всегда проще решить личным звонком вашему брокеру с просьбой закрыть позицию.

Вы должны знать, что режим торговли неполными лотами идёт в строго определённое время на «Московской бирже». Это не популярный режим. Поэтому, вы смело можете его проигнорировать. Ликвидности там нет, спреды значительно больше. Особых преимуществ вам он не даёт.

Для Америки стандартом сделки является лот на 100 акций. Это значит, что покупая лот акции, которая стоит 50$, вы получите позицию на 5000$. Что с непривычки кажется много:)

Если ваша цель торговать на меньший размер позиции в денежном эквиваленте, то вы можете попробовать биржу «SPBEX». На ней есть возможность покупать акции по одной штуки. Такая же возможность есть у брокера «Финам». Реализация этого в этих двух случаях абсолютно разная, но вы всегда можете это уточнить подробнее у вашего брокера.

Источник

Почему акции продаются лотами и можно ли покупать/продавать неполные лоты

Что такое лот акций

Это минимальное количество единиц биржевых инструментов, которое приобретается путем совершения одной транзакции. Например, покупая один такой комплект, трейдер имеет возможность стать владельцем сразу 100 акций. Таким образом, инвестор может с точностью определить количество активов, которые он приобретает при заключении каждой сделки, и рассчитать стоимость одной ценной бумаги. Торговля без такой стандартизации требовала бы больших затрат времени и усилий.

Сколько акций или облигаций в лоте

Количество акций или облигаций, содержащихся в одном комплекте, зависит от его разновидности. На фондовой бирже торгуются пакеты нескольких типов:

Внимание! Нестандартные пакеты биржевых инструментов отличаются низкой ликвидностью и широкими спредами.

Примеры лотов акций на Московской бирже

Объем инвестиционных инструментов, содержащихся в комплектах и торгующихся на Московской бирже, установлен стандартами площадки. В качестве примеров можно рассмотреть такие пакеты:

Внимание! В последнее время с целью снижения стоимости пакетов инвестиционных активов Московская биржа придерживается политики уменьшения объема содержащихся в них ценных бумаг. Благодаря этому стоимость лотов становится доступной для большого количества трейдеров. Это позволяет привлечь на торговую площадку как можно больше мелких инвесторов.

Так, акции «М.Видео» и «Навигатор» теперь можно покупать лотами по 1 шт. До 1 марта 2021 года лоты состояли из 10 акций. Полный список изменений можно увидеть здесь.

Особенности торговли лотами ценных бумаг

Торговля биржевыми пакетами сопряжена с определенными рисками. Чтобы избежать их, следует:

Внимание! При выборе пакетов высоколиквидных активов важно применять правила диверсификации портфеля.

Дивиденды платят за лот или за акцию

Несмотря на то, что ценные бумаги торгуются на бирже комплектами, размер дивидендов по ним определяется в расчете на 1 акцию.

Например, «Газпром» стабильно выплачивает акционерам дивиденды с периодичностью 1 раз в год. Размер дохода за 1 акцию в 2020 году составил 15,24 рубля. Следовательно, акционеры, которые на дату отсечения реестра являлись владельцами одного пакета активов «Газпрома», получили выплаты в размере 15,24 руб. × 10 шт. = 152,40 руб.

Как купить одну акцию, а не лот

Кроме того, если у инвестора возникла необходимость в открытии позиции меньше стандартной, можно воспользоваться предложениями Санкт-Петербургской биржи (SPBEX). Здесь существует возможность приобрести инвестиционные инструменты по одной штуке.

Как продать неполный лот акций

Количество инвестиционных инструментов в одном лоте может периодически меняться. Допустим, ранее полный комплект ценных бумаг компании состоял из 35 единиц. Затем, после внесения изменений, в нем стало насчитываться 10 акций.

У инвестора из одного полного набора финансовых инструментов образовалось три полных комплекта по 10 ценных бумаг и один неполный в размере 5 единиц. Акционер может оставаться владельцем всех ценных бумаг и, как и прежде, получать доход по ним, так как дивиденды рассчитываются на 1 акцию. Также инвестор может принять решение продать 5 единиц актива, не вошедших в полные наборы, или купить такое же количество ценных бумаг, чтобы составить четвертый полный лот. Для этого необходимо воспользоваться специальным режимом торгов.

Внимание! Правила выставления заявок и заключения сделок в режиме «Неполные лоты» аналогичны условиям основных торгов.

Минимальное количество акций, которое можно купить в ходе биржевых торгов, называется лотом. Его размер имеет стандартную величину. Стоимость каждой сделки по покупке акций рассчитывается исходя из количества ценных бумаг в пакете. Приобрести активы в объеме менее размера стандартного комплекта можно с помощью режима торгов «Неполные лоты», который доступен в строго установленное время.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что такое лот на фондовой бирже?

Для удобства проведения биржевых операций товары на них стандартизируются и объединяются в партии (лоты) с определенным количеством единиц. Такое объединение применяется при торговых операциях с самыми разными видами активов. Рассмотрим, что такое лот на бирже более подробно.

Определение лота на бирже

Лот (lot – англ. «партия», «серия») – это минимальное количество единиц сырья, материалов, а также ценных бумаг, валюты, фьючерсов или других активов, которые являются объектом торговой сделки. Проще говоря, это минимальный объем торгов любым товаром, в том числе нематериальным (акции, облигации). Лотность как правило указывается в биржевой спецификации актива.

Размер лота определяется индивидуально: это может быть 1 или 1 000 акций, 10 кг или тонна товара / сырья, 1 или 100 унций драгоценного металла, баррель нефти и пр. На рынке форекс весьма популярны минилоты и микролоты, которые составляют 0.1 и 0.01 от стандартного лота соответственно – в этом случае 1 лот равен 100 тысяч единиц базовой валюты. Ниже я сконцентрируюсь на фондовом рынке.

Виды лотов

Однако ценные бумаги можно реализовывать и неполными лотами, для которых на Мосбирже даже есть отдельная секция. Как они возникают? Поскольку со временем число бумаг в лоте способно меняться, у инвестора в принципе может оказаться на руках меньшее число бумаг, чем установленное на сегодня биржей. Скажем, если лот был равен десяти акциям, а затем стал составлять сто бумаг, то инвестору придется или продать 10, или докупить 90 акций неполным лотом.

Торговать неполными лотами невыгодно: за них обычно взимается повышенная комиссия, а ликвидность очень мала. Кроме того, выделяют фасованные, нефасованные и нестандартные лоты, но встречаются с ними скорее крупные институциональные инвесторы: например, можно «запаковать» в один лот тысячу дорогих бумаг, купив его по цене в несколько миллионов ₽.

Число акций в одном лоте

Еще один важный момент: не нужно путать изменение числа акций в лоте с операциями сплита или консолидации акций. Хотя оба способа преследуют цель адаптировать цену ценной бумаги под инвестора или требования биржи, они различаются: сплит или консолидация изменяет число акций компании, тогда как лот просто указывает на то, сколько ценных бумаг «запаковано» в минимальный объем сделки.

Например, Сбербанк 20 июля 2007 года провел сплит с уменьшением цены своих акций в тысячу (!) раз: до деления акции Сбербанка стоили 107 тыс. рублей, а после 107 р. за штуку. Понятно, что самих акций стало при этом в 1000 раз больше. Сегодня в одном лоте акций Сбербанка содержится 10 акций:

Выше приведен скрин из торгового терминала Quik, который используют многие российские брокеры. Однако число акций нужной компании в лоте можно посмотреть и на сайте Мосбиржи, просто введя в Яндекс запрос вроде «Сбербанк Мосбиржа» и перейдя в параметры инструмента:

Поскольку фондовый рынок в среднем растет, то неудивительно, что акции главных компаний страны также со временем увеличиваются в цене. А значит, можно ожидать либо сплита акций, либо уменьшения их числа в одном лоте, чтобы сделать их более доступными для розничного инвестора:

Цена и количество акций у приведенных выше компаний не изменились, однако инвестор получил возможность потратить на покупку в 10 раз меньшую сумму, чем раньше.

Если же мы рассмотрим депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов Мосбиржи, то из почти полусотни вариантов только три содержат в лоте по 10 акций, остальные 1:1. Очень похожая ситуация с американскими акциями, которые с недавнего времени также торгуются на Мосбирже в рублях:

Вот какое количество бумаг содержится сегодня в лоте главных российских компаний:

Как видим, даже у лидер ов число ценных бумаг в одном лоте может колебаться от 1 до 10 000. В первом случае (Татнефть, Новатэк, Лукойл) речь идет об относительно дорогих акциях: так, акция Лукойла на начало 2021 года стоит почти 6 000 р. Но при этом ей далеко до привилегированной акции Транснефти, которая оценивается рынком в 140 тысяч рублей… зато одна акция ВТБ стоит буквально копейки, причем эта цена выводит на след неудачного IPO.

Число облигаций в одном лоте

В отличие от акций, рублевые облигации более стандартизированы. Практически все они торгуются единичным лотом, а номинал в большинстве случаев равен 1 000 рублей. Это касается:

Понятно, что рыночная цена может отличаться от номинала — иногда не очень сильно, а иногда заметно, особенно если речь идет о биржевых облигациях. Исключением по размеру лота являются внерыночные «народные» облигации ОФЗ-Н, распространяемые через банки: при стандартном номинале в 1000 рублей число облигаций в лоте раньше составляло 30 штук, а на начало 2021 года снизилось до 10 штук.

Однако ситуация меняется, если мы имеем дело с российскими корпоративными еврооблигациями, номинированными в валюте. Их номинал в большинстве случаев составляет 1 000 долларов, которые также являются минимальной ценой покупки. Что в десятки раз дороже рублевых вариантов, однако некоторое время назад размер лота этих бумаг был 100 или 200:

Цена в 200 000$ делала их непосильными для среднего инвестора. Зато актуальные котировки на бирже показывают вполне рабочую ликвидность по крайней мере для некоторых облигаций:

Наконец, самыми затратными для покупки являются государственные еврооблигации РФ, цена которых часто составляет не менее 200 тысяч долларов или евро:

Здесь видно, что государственные евробонды не могут последовать за корпоративными путем снижения лотности — для большей доступности придется сокращать номинал бумаги. Тем не менее, за разумную для среднего инвестора сумму доступны RUS-28 и RUS-30, которые торгуются на бирже. Операции с остальными бумагами проводятся на внебиржевом рынке, поскольку трудно ожидать хорошей рыночной ликвидности при такой цене.

Зачем ценные бумаги объединяют в лоты?

В некоторых источниках можно причитать, что размер лота позволяет уменьшить торговые издержки, если рыночная цена ценной бумаги достаточно низка. Скажем, если цена акции составляет 5 рублей, то покупать одну акцию невыгодно, так как комиссия за сделку у брокера может начинаться с 30 р. В то же время лот, равный 100 бумаг, не позволит совершить сделку меньше, чем на 500 рублей.

Но первый же взгляд показывает, что такая операция является защитой «от дурака». Ведь инвестору ничто не мешает купить за одну сделку 100 штук акций (100 лотов), заплатив ту же комиссию брокеру. Таким образом, размер лота не дает инвесторам какого-то принципиального преимущества, но может ограничить «глупые» сделки со стороны новичков.

Обратной стороной является ситуация, когда размер лота обуславливает слишком высокую цену покупки. Пример был выше — несколько лет назад российские корпоративные еврооблигации с номиналом 1000$ торговались лотом по 200 ценных бумаг. Тут цена минимальной покупки обычно призвана отсечь неквалифицированных инвесторов, не понимающих риски данного инструмента.

Еще одним преимуществом введения лотов называется стандартизация сделок. Дескать, на внебиржевом рынке объемы произвольные, и стороны сделки вынуждены тратить время, чтобы прийти к соглашению. Но в реальности стандартизация на бирже помогает только в тех случаях, когда лоты исчисляются сотнями и тысячами бумаг. Если лот равен одной акции, то инвесторам ничего не мешает совершить сделку на 13, 597 или 2318 акций.

Лотность ценных бумаг на биржах США

Американские биржи NYSE и NASDAQ являются крупнейшими мировыми фондовыми площадками. Торговый оборот за год на них достигает десятков триллионов американских долларов. Там представлены ценные бумаги и другие активы эмитентов из разных стран мира, что дает возможность участникам рынка формировать оптимальный инвестиционный портфель.

Торговая площадка NYSE (New York Stock Exchange) основана на Уолл-стрит в 1792 году. Биржа NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) появилась ровно на 200 лет позднее и ассоциируется с высокотехнологичным сектором экономики США. Первой ввела у себя систему электронных котировок.

Если несколько десятков лет назад вход на эти биржи считался чем-то элитным, а биржи и брокеры практически монопольно диктовали свои правила инвесторам, то сегодня все изменилось. Порог входа на биржу через брокера очень невысок, а заключить договор можно онлайн (в том числе с иностранным брокером). Комиссии низки и продолжают падать — вплоть до того, что американцам уже доступны варианты торгов вовсе без комиссии, а брокеры получают выгоду от предоставления бумаг инвестора в долг другим участникам рынка.

Согласно ряду источников, на заре основания NASDAQ акции торговались лотами по 100 штук, что было довольно дорого по сегодняшним меркам. Однако сегодня на биржах США 1 акция соответствует одному лоту, так что вы можете без труда купить, скажем, одну акцию Кока-Колы. Интересно, что иногда уже одна акция стоит очень приличных денег: например, Amazon в данный момент торгуется выше 3 000 долл. На этот случай у современного инвестора есть возможность купить дробный лот:

Номинал американских облигаций обычно составляет 1000$, однако в случае государственных бондов реальная цена покупки с учетом выставленного лота может быть заметно выше.

Цена самой акции в большинстве случаев составляет несколько десятков долларов; интересно, что биржевые фонды, создаваемые в последние годы, имеют тенденцию стартовать с ценой пая даже не в десятки, а всего в несколько долларов или евро. Например, фонд iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Acc) с капитализацией более 1 млрд. фунтов имеет цену пая около 5 евро. У некоторых брокеров дивиденды ETF могут реинвестироваться без комиссий с образованием неполного лота.

Заключение

Знание о размерах лота позволяет понять, почему вы видите цену акции Сбербанка, скажем, 250 рублей, а реально у брокера не можете купить их на сумму меньше 2500 р. В одном лоте может быть как одна, так и более ценных бумаг, различающиеся на порядок (в 10 раз). При этом через брокера часто можно купить не только одну акцию компании, но даже ее дробную часть.

Источник

Биржевые лоты — что это такое, полное описание

Что такое лот на бирже и Форексе? Чему равен 1 лот акций на фондовой бирже и как узнать его проверить? Обо всём этом читайте далее.

1. Что такое лот на фондовой бирже простыми словами

На фондовой бирже все финансовые активы продаются не поштучно, а лотами. То есть в одном лоте может быть несколько единиц актива.

На Московской фондовой бирже приняты стандартные лоты кратные 1, 10, 100, 1000, 10000 единицам (их ещё называют полными). Трейдеры могут приобретать в процессе общей торговой сессии активы только в лотах.

Чему равен 1 лот акций на фондовой бирже

В зависимости от конкретной акции этот размер разный. В основном это зависит от цены. Ниже представлена информация о количестве акций в одном лоте популярных акций (июнь 2021).

Размер лота не зависит от брокеров.

Периодически количество акций в 1 лоте могут изменять. Делается это с целью повышения ликвидности акции. Например, если акция стоит 100 рублей, а в 1 лоте 10 штук, то 1 лот стоит 1000 рублей. Такая цена комфортна для большинства инвесторов. Если цена повышается до 5000 рублей, то ликвидность может упасть. Поэтому биржа может принять решение о снижение числа акций в 1 лоте до 1 акции.

Посмотреть спецификацию каждой акции и узнать количество акций в лоте можно на официальном сайте Московской биржи (moex.com).

Валюты на Московской бирже также торгуются лотами. В 1 лоте 1000 долларов, 1000 евро.

Облигации ОФЗ, корпоративне, муниципальные котируется в размере 1 лот = 1 ценная бумага.

Лоты кратные десяти считаются полными или круглыми.

Существуют следующие типы лотов:

Да, но ликвидность в таких сделках очень маленькая, поэтому можно потерять много на спреде. Плюс к тому же брокеры берут повышенную комиссию за такие операции.

Что такое лот на рынке Форекс

Базовая валюта на Форексе это та, что стоит первой в тикере. Например:

Таким образом, в валютной паре EURUSD 1 лот равен 100 000 евро.

Форекс-брокер имеет право выставлять заявку на межбанковский обмен только целыми лотами. Поэтому он старается объединять заявки клиентов в один единый лот, чтобы совершать международный обмен в одном из банков дилеров.

Один лот на форекс это сколько? Это сто тысяч единиц базовой валюты.

Поскольку для большиства 100 000 является довольно крупной суммой (даже по меркам западных стран), то на Форексе придумали дробные лоты.

Виды лотов на Форексе:

У большинства Форекс-брокеров можно торговать микро-лотами 0.01. Это будет минимально возможная единица покупки.

Источник