что такое линия поддержки и линия сопротивления в графиках по торгам
Торговые сигналы от уровней поддержки и сопротивления в QUIK 7
Такие элементы классического технического анализа, как уровни поддержки и сопротивления можно увидеть на графиках как новичков, так и профессиональных управляющих. Причём данные уровни применяют как в самостоятельной форме, так и в сочетании с техническими индикаторами. Но самое важное то, что эти, казалось бы, элементарные инструменты по праву заслужили уважение трейдеров самого разного стиля — от приверженцев стратегии intraday до портфельных инвесторов, которые используют сигналы уровней поддержки и сопротивления даже в сочетании с фундаментальным анализом для определения оптимальной цены совершения сделок. Необходимо понимать, как именно использовать данные уровни и какие сигналы они способны давать трейдеру.
В первую очередь, стоит определить, что же называют уровнями поддержки и сопротивления. Дело в том, что в литературе по трейдингу зачастую можно встретить такие понятия, как каналы (восходящий, нисходящий, боковик), тренды, а также ценовые уровни. Причем тренды образуются двумя линиями — трендовой линией (нижняя линия восходящего тренда и верхняя нисходящего) и линией канала, которая проводится параллельно трендовой линии от противоположного экстремума. Что же касается ценовых уровней, то на графике они выглядят как горизонтальные линии, проведённые от ещё не перекрытых ценой экстремумов. Причём трендовые линии сочетаются с ценовыми уровнями на графиках технических аналитиков. В принципе, верным будет сказать, что те линии (и трендовые, и линии канала, и ценовые уровни) можно назвать уровнями поддержки и сопротивления.
Линии, которые находятся выше цены, будут сопротивлением. Они образуют зоны, по которым цене сложно пройти вверх, так как цена либо уже по каким-то причинам разворачивалась вниз от них (случай ценовых уровней), либо цене тяжело преодолеть линию сопротивления нисходящего тренда, так как концентрация продаж в её диапазоне сильнее.
Что касается линий поддержки, это линии, которые находятся ниже цены. Цена, скорее всего, попробует от них оттолкнуться вверх, так как уже по каким-то причинам делала это ранее (данная линия проводится по минимуму — если он образовался, значит, цена отскочила вверх), либо цене сложнее будет пробить поддержку вниз, так как концентрация покупок в её диапазоне будет выше (в случае, когда поддержкой является трендовая линия восходящего тренда).
Ключевой ошибкой новичков обычно является восприятие поддержки и сопротивления именно как линий, хотя они на самом деле являются всё же диапазонами. Да, поддержки и сопротивления проводятся как линии, но кто-то их проведёт чуть выше, кто-то чуть ниже, кто-то начнёт совершать сделки чуть раньше, чем цена дойдет до линии, кто-то после ее прокола и т.д., т.е. образуется диапазон повышенной концентрации сделок. Причём как от поддержки, так и от сопротивления будут возрастать концентрации как покупок, так и продаж. Здесь следует ввести дополнительные элементы анализа, чтобы заставить линии поддержки и сопротивления давать торговые сигналы, а не просто сообщать трейдеру информацию о возможном перевесе сил «быков» и «медведей» от указанных зон. Ведь нельзя точно определить, даже при покупках от поддержки, где именно совершать эти покупки: то ли когда цена чуть не дошла до линии (а ведь может и дойти и даже проколоть), и в этом случае непонятно, что именно делать со стопом. Если расширять его, то это будет значить сокращение положительного статистического ожидания от торговли по уровням поддержки и сопротивления. Если цена уперлась в линию, то никто не гарантирует, что она не пойдет дальше, а если цена проколола линию, то почему бы ей не пойти дальше? Все это требует дополнительных факторов для принятия торговых решений.
Что касается моментов построения трендов и ценовых уровней, то здесь можно использовать классические правила: трендовые линии строить по двум последовательно возрастающим минимумам (для восходящего) и двум последовательно понижающимся максимумам (для нисходящего), а линию канала проводить от противоположного экстремума между точек трендовой линии. Ценовые же уровни можно строить по неперекрытым ценовым экстремумам как сверху (сопротивления), так и снизу (поддержки). Причём значимость линий возрастает, когда цена приближается к пересечению ценового уровня поддержки и аналогичной трендовой линии, особенно в восходящем тренде (зеркально обратное для сопротивлений). Это происходит потому, что большее количество трейдеров будет видеть эти линии и совершать в зависимости от них свои сделки.
Причём стоит отметить, что логично выделять разными цветами различные тренды (не стоит забывать, что они могут быть основными и вложенными), а также ценовые уровни. При этом крайне удобно продлевать уровни вправо автоматически, что можно сделать, совершив двойной клик по проведенной линии и вызвав окно «Свойства тренда», где следует поставить галочку напротив пункта «Продлевать вправо». В этом же окне можно поменять цвет, выбрав интересующий в пункте «Цвет», а также тип линии, выбрав нужный в пункте «Стиль линии».
Причём стоит учесть, что если вы кликнете по уже нарисованной линии мышью (чтобы на линии появились опорные точки) и проведете еще одну линию, нажав в меню клавишу «Линия тренда», то новая линия будет проводиться с аналогичными параметрами начертания.
Крайне удобной является функция копирования линии, которая осуществляется зажатием клавиши Ctrl и левой кнопки мыши. Это крайне удобно для ценовых уровней и для построения трендовых линий, так как проводимая подобным образом дублирующая линия будет параллельна оригиналу.
Как было сказано ранее, мало просто нарисовать описываемые линии, от них нужно дождаться сигнала. Чтобы лучше понять логику сигнала, сравним разворот тренда с входом автомобиля в поворот. Сперва водитель авто снижает скорость, потом задает траекторию поворота, а на выходе из него прибавляет газу. Приблизительно то же самое происходит с ценой при отбое от уровней поддержки и сопротивления.
Какую же выбрать стратегию для торговли от уровней поддержки и сопротивления? Во-первых, сделки целесообразно совершать только в направлении текущего тренда (согласно базовым постулатам технического анализа), далее нужно дождаться, пока цена при приближении к линии тренда чуть-чуть не дотянется до ценового уровня (что будет говорить о слабости оппонентов тренда). На этой фазе стоит занять выжидательную позицию. Далее нужно дождаться пока цена, слегка отскочив от так и недостигнутого ею уровня (что можно сравнить с замедлением скорости авто), начнёт образовывать консолидацию (как бы входить в поворот) — на этой фазе тоже не предпринимается активных действий. А финалом сигнала будет пробитие консолидации в направлении доминирующего тренда (можно сказать, что тренд прибавляет газу после выхода из поворота).
Именно при пробитии этой консолидации стоит совершать сделку в направлении тренда (т.е. если консолидация пробивается против тренда — а бывает и такое — то её пробитие игнорируется). При этом стоп выставляется за точкой разворота при образовании «недолёта» цены до уровня. Подобного рода сигнал справедлив как для восходящего тренда (т.е. реализуется от поддержек), так и для нисходящего тренда (т.е. реализуется от сопротивлений).
Если подобного рода сигналы появляются против тренда (от сопротивления в восходящем тренде и от поддержки в нисходящем), то их лучше игнорировать.
Линии поддержки и сопротивления выполняют не только логическую функцию определения возможных зон разворота цены, но и способны давать торговые сигналы при некоторой доработке понимания вариаций развития ценовых движений от данных линий. А торговый терминал QUIK 7 позволяет сделать работу с линиями поддержки и сопротивления простой и удобной.
С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.
Уровни поддержки и сопротивления. Как построить?
Что такое уровни поддержки и сопротивления на графике и как правильно построить эти линии?
Главная задача технического анализа финансовых рынков – определение тренда на графике. Стоимость актива может расти или снижаться. Таким образом, любой тренд в процессе торгов становится либо возрастающим, «бычьим», либо убывающим, «медвежьим».
Также в определённый промежуток торгов может наблюдаться боковой тренд, когда силы восходящих и нисходящих направлений некоторое время практически равны, и цена не двигается ни вверх, ни вниз.
Построение линий сопротивления и линий поддержки — основа, на которой строится биржевая аналитика. Эти уровни позволяют определить текущий тренд на графике
Поддержка и сопротивление. Что это такое?
Обычно цена не стоит на месте, а все время волнообразно колеблется. График таких колебаний позволяет выделить моменты минимума и максимума цены. С опорой на эти значения можно провести прямые горизонтальные линии.
Линия, опирающаяся на минимальные значения, имеет название «уровень поддержки» (или support). Соответственно, линия, построенная на основе значений, полученных достижением цены локальных максимумов, получила название «уровень сопротивления» (или resistance).
Достижение ценой актива линии сопротивления означает, что стоимость данных ценных бумаг выросла настолько, что покупатели не имеют возможности или желания их далее приобретать. Такое положение дел приводит к тому, что цены перестают расти и начинают снижаться.
Ситуация, в которой стоимость актива достигает линии поддержки, характеризуется тем, что покупатели не имеют более возможностей купить эти ценные бумаги дешевле текущей цены.
Линии поддержки и сопротивления на графике символизируют своеобразную «схватку», в которую вступают в ходе торгов те, кто покупает активы и провоцируют цену на рост («быки») и те, кто их продает и заставляет цену двигаться вниз («медведи»)
Достигнув уровня поддержки, цена перестает снижаться и у инвестора появляются основания полагать, что она начнет в скором времени расти. Уровень сопротивления, напротив, фиксирует ту стоимость, от которой ждут понижения.
Торговля по уровням поддержки и сопротивления
Опытные участники биржевой торговли используют уровни поддержки и сопротивления, чтобы измерять силу тренда.
Рассмотрим ситуацию, когда стоимость актива в процессе торгов последовательно возрастала, практически достигла уровня сопротивления, затем незначительно снизилась, а после вновь выросла и наконец, пробила линию сопротивления
В такой ситуации эксперты рекомендуют покупать активы, потому что тренд на повышение цены устойчивый, а значит, стоимость должна расти и дальше.
Аналогично обстоит дело на биржевых торгах и в ситуации с трендом на понижение. Если стоимости актива после 2-3 попыток удалось преодолеть уровень поддержки, эксперты биржевой торговли рекомендуют продавать данный актив, поскольку есть все основания считать, что он будет и дальше дешеветь.
Грамотно построенные, правильные уровни поддержки и сопротивления позволяют корректно определять уровень как спроса, так и предложения.
Ситуации, в которых происходит прорыв уровней сопротивления или поддержки, провоцируют у участников торговли на бирже сомнения в том, насколько установившаяся цена актива обоснована
В случае, когда цена актива кажется трейдерам не соответствующей реальности, они могут начать активно продавать или покупать.
Это ведет возвращение показателей стоимости актива к тем показателям, который они преодолели ранее. Однако возможна и обратная ситуация, когда новая стоимость участниками торгов принимается, и тренд на понижение или повышение продолжает действовать и развиваться.
Когда цена преодолевает уровень сопротивления, он превращается в уровень поддержки. Если же, напротив, цена пробила уровень поддержки, он становится уровнем сопротивления.
Построение линии сопротивления и линии поддержки
Линию поддержки основывают на двух или более точках минимумов цены, сопротивления – на двух или более максимумах. Любую линию оценивают по таким параметрам, как:
Подробнее о том, как построить линию тренда на графике, читайте в материале InvestFuture
Последний параметр характеризует общее настроение на рынке. Чем больше угол, тем активнее развивается тренд.
Если говорить о периоде времени, который берется в процессе построения линии поддержки или сопротивления, то чем он продолжительнее, тем значительнее линия.
Так, линия, которую построили на месячном графике, будет важнее, чем линия на графике недельном.
По длине самой линии судят о возможности изменения тренда. Чем она продолжительнее, тем выше вероятность изменения тренда в ситуации пробоя. При этом число точек касания говорит о надежности линии: чем точек больше, тем линия считается надежнее.
Таким образом, даже новички на собственном опыте могут убедиться, что строить линии поддержки и сопротивления не сложно, а в торгах на бирже без них не обойтись.
Хотите узнать больше об анализе графика цены? Читайте статью «Технический анализ. Основы»
Уровень поддержки и сопротивления в трейдинге
Что такое поддержка/сопротивление, виды уровней
В движении цен любого актива на любом рынке встречаются характерные уровни. Их образование обусловлено сложившимся балансом сил покупателей и продавцов.
Когда иссякает импульс роста и покупатели больше не могут поддерживать восходящее движение или теряют к нему интерес, на графиках формируется уровень сопротивления.
Если продавцы больше не желают снижать цену инструмента или не могут поддерживать нисходящее движение из-за противодействия покупателей, появляется уровень поддержки.
В практике трейдинга различают три вида уровней поддержки/сопротивления:
Исторические уровни
Исторические (разворотные) уровни поддержки/сопротивления образуются на локальных минимумах/максимумах цены. Как правило, линию проводят через несколько таких точек. При таком подходе уровень отображает некоторое граничное значение, от которого цена отскакивала (происходил отбой) неоднократно.
У таких уровней есть несколько характерных свойств:
Психологические уровни
Психологическими иногда называют уровни, привязанные к «круглым» значениям котировок. Их появление обусловлено психологией участников рынка, склонных к фиксации прибыли или убытков на «удобных» цифрах. Как правило, оказываются менее значимыми чем исторические, но при совпадении могут значительно усиливать последние.
На заметку! К психологическим также относят и некоторые разворотные уровни, например, построенные по точкам глобальных максимумов или минимумов.
Расчетные
Расчетные уровни поддержки/сопротивления не имеют ничего общего с реальным движением цен на рынке. Их, как правило, используют в качестве прогнозных для определения целей движения или коррекции.
При расчете используют различные идеи и алгоритмы:
Вне зависимости от выбранной методики, все перечисленные (как психологические, так и расчетные) уровни обладают в той или иной степени теми же свойствами, что и исторические.
К сведению! Поведение цены вблизи любого уровня можно рассматривать с точки зрения теории «самосбывающихся» пророчеств. Участники торгов, выполняя соответствующие построения, усиливают или ослабляют их собственными ордерами.
Статические и динамические поддержка и сопротивление
Выше рассматривались поддержки и сопротивления, построенные на графике цены актива в виде горизонтальных прямых, построенных параллельно оси времени. Они получили название статических линий или уровней.
Важное значение в трейдинге играют и динамические линии поддержки/сопротивления (трендовые линии). Их проводят на участках графиков, где отмечается активное движение цены:
К сведению! В торговле на финансовых рынках используют различные технологии построения трендовых линий. Нередко в их качестве выступают скользящие средние (Moving Averages).
Поддержки и сопротивления в торговле
На использовании уровней и линий поддержки/сопротивления базируются многие торговые системы, работающие на любых рынках, активах и таймфреймах.
Торговля от уровней/линий
Простейший пример такой торговой системы называется торговлей от уровней/линий. Суть ее заключается в следующем:
Трейдер может совершить сделку как «по рынку», так и выставив отложенные ордера. Во втором случае:
Важное замечание! Поскольку дальнейшее движение цены в направлении открытой позиции не гарантировано, обязательно выставляются приказы для ограничения убытков. Их направление и место размещения противоположны основным. Так, например, если трейдер рассчитывает на рост цены и выставляет для открытия позиции BuyStop ордер за уровнем сопротивления, то для ограничения убытков ему необходимо разместить SellLimit-приказ ниже этого уровня. Сделать это ему придется уже после открытия позиции.
Канальные системы
Цена любого инструмента постоянно находится внутри каналов:
Канальные торговые системы используют ключевое свойство линий поддержки/сопротивления, отскок от них более вероятен, чем пробой.
Соответственно трейдер открывает:
За границами каналов устанавливаются ордера, ограничивающие убыток. Прибыль фиксируется при подходе графика цены к противоположной границе.
При пробое границ строится новый канал, по максимумам и минимумам, актуальным для текущей рыночной ситуации. Использование уровней и линий поддержки и сопротивления в торговле выглядит достаточно просто. В реальности многие, даже опытные трейдеры терпят на них солидные убытки. Существует два основных причины такого развития событий:
Соответственно, использовать такие построения в реальном трейдинге и принимать на их основе торговые решения следует с максимальной осторожностью. Зато в качестве аналитического инструмента, позволяющего лучше понять рыночную ситуацию в недавнем прошлом, линии и уровни поддержки и сопротивления очень помогают.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Технический анализ. Графические модели
Продолжая знакомство с техническим анализом, обратим внимание на достаточно обширную его составляющую – графический анализ. Его инструментами являются уровни и линии, которые могут выступать в качестве поддержки или сопротивления, обозначать тренд или границы каналов. Отдельный раздел отведён под описание фигур графического анализа, иногда его ещё называют фигурным анализом. Это своеобразный аналог метода Саката.
Основным элементом графического анализа являются уровни. Они широко используются аналитиками при построении целей для движения графика вверх или вниз и границ колебания цены, а также могут служить ориентиром для открытия и закрытия позиций. По сути, график движется от одного уровня к другому.
Рассматривая поведение цен, стоит понять, почему цена «вспоминает» старые уровни. На самом деле это не цена, а участники торгов реагируют на них. Происходит это примерно следующим образом.
Предположим, что в прошлом цена двигалась вверх, так как на рынке преобладали покупатели. Этому движению способствовали какие-то фундаментальные факторы. Затем ситуация изменилась, дальнейшие покупки стали невыгодны, что привело к активным продажам. График развернулся и поехал вниз, а достигнутый максимум образовал ценовой уровень на будущее. Спустя некоторое время — это может быть неделя, месяц или даже несколько лет — рынок вновь подходит к нему. Вот тут и происходит сравнительная оценка. Когда-то условия были таковы, что покупки выше последнего максимума казались невыгодны, а сейчас изменилась ли ситуация? Весь вопрос в том, выгоднее ли стало сейчас, по сравнению с прошлым, или нет. Если да, то мы увидим пробой уровня, если нет — цена отобьётся от него.
Технический анализ делит уровни на сильные и слабые. Сильными считаются те, которые образуются на крупных масштабах — дневных, недельных и выше. Слабые или промежуточные уровни не видны на крупных графиках, но отчётливо просматриваются на более мелких — часовых или минутных.
Названия целевых уровней — сильный и слабый — условные. Цена способна как отбиться, так и пробить их. Цели, пожалуй, стоит рассматривать как перекрёсток, добравшись до которого рынок делает выбор продолжить путь или уйти в обратную сторону.
Значимость уровня повышается, если цена неоднократно тестирует его, но пробить не может, либо резко отскакивает от него.
Уровень рассматривается как полоса толщиной в один пункт, но не как линия. Это значит, что не стоит ожидать идеального касания. Важно поведение цены в районе препятствия.
Уровни сохраняются до тех пор, пока не будут пробиты ценой. Неважно, сколько времени прошло с момента его образования — день, неделя или несколько лет — рынок всё равно обращает на них внимание.
Пробоем считается закрытие свечи за уровнем.
Значимость уровня теряется, если цена проходит, не замечая его.
Максимум сентября 2019 г. в районе 69,40 долл. был вновь достигнут в январе 2020 г. Чёрная свеча, коснувшись тенью отметки 70 долл. (круглое число), образует отбой в виде разворотной модели. Наглядное подтверждение тезиса о том, что уровень рассматриваем как полосу.
Затем цена движется вниз к минимуму октября 2019 г., пробой которого происходит с гэпом. Последующий подъём выше этого уровня указывают на то, что его значимость потеряна.
Уровень может располагаться сверху или снизу относительно текущей цены. Если выше, то он называется сопротивлением, если ниже — поддержкой.
Поддержка и сопротивление показывают лишь положение уровня относительно цены в данный момент.
Если цена пробивает уровень сопротивления, то он становится поддержкой, и наоборот, поддержка становится сопротивлением, когда цена опускается ниже.
В аналитических сводках вы всегда найдёте ссылки на важные ценовые ориентиры или уровни.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.
При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».
Напоминаем, что любые вопросы, предложения и пожелания можно и нужно озвучивать нам через форму обратной связи. Нам важно ваше мнение — вместе мы сделаем «Открытый журнал» ещё лучше!