что такое лимитный ордер в трейдинге
Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно
В торговле криптовалютой главными задачами считаются минимизация убытков и фиксация прибыли. Для этого трейдеры применяют специальные инструменты, которые принято называть отложенными ордерами. Их можно поделить на стоп-ордера и лимитные ордера. Они позволяют совершить сделку в автоматическом режиме, когда на рынке сложится ситуация, устраивающая трейдера. Таким образом, можно не сидеть часами у монитора в ожидании удачных условий для сделки.
Что такое лимитный ордер
Лимитный ордер всегда имеет верхнюю или нижнюю границу стоимости, объяснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, такой ордер используют, когда трейдер готов ждать необходимой ему цены, принимая риск, что такой ордер может и не исполниться.
Что такое стоп-ордер
Стоп-ордер называют также условным ордером, то есть ордером, который выставляется при определенном условии — если цена достигнет установленного уровня, отмечает Кирпичев. По его словам, инструмент можно использовать, чтобы выйти из уже открытой позиции и зафиксировать прибыль.
Стоп-ордера также используют для ограничения убытка, добавил CEO Cryptorg.exchange Андрей Подолян. По его словам, этот инструмент срабатывает, если цена актива пошла в противоположную сторону от нужной. Выставляя стоп-ордер, трейдер устанавливает убыток, на который готов пойти, отметил Подолян.
Эффективный подход
«Я часто пользуюсь именно таким методом защиты своих позиций», — добавил CEO Cryptorg.exchange.
В трейдинге очень важна дисциплина, и если вы открыли позицию, нужно всегда использовать стоп-ордера, рекомендует Виталий Кирпичев.
Когда не нужны отложенные ордера
Не использовать отложенные ордера Андрей Подолян советует только в случае, если есть уверенность в росте определенного актива и его покупка происходит с целью выйти в прибыль в долгосрочной перспективе. Такого же мнения придерживается Виталий Кирпичев, но он в любом случае рекомендует при открытии долгосрочной позиции отвечать себе на вопрос, когда выходить из этой позиции и при каких условиях.
«В трейдинге есть разные тактики, кто-то работает со стоп-ордерами кто-то без, это не значит, что торгуя без стоп-ордеров нельзя заработать. Долгосрочные инвесторы как правило торгуют без этого инструмента, активные трейдеры пользуются отложенными ордерами, это вопрос тактики», — добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Отложенные ордера: учимся устанавливать Buy Limit и Sell Limit, Buy Stop и Sell Stop
Содержание статьи
В этой статье мы рассмотрим применение в торговле отложенных ордеров: Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop. Отложенные ордера являются незаменимыми помощниками трейдеров для реализации различных торговых стратегий.
Зачем нужны отложенные ордера?
Отложенный ордер – это распоряжение на открытие/закрытие позиции на покупку или продажу инструмента при достижении им конкретной цены. В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей цене, отложенный ордер активируется только тогда, когда котировки достигнут указанного в нем значения. Если же котировки не дойдут до обозначенной в отложенном ордере цены, то он просто не будет исполнен.
Трейдер далеко не всегда может находиться у торгового терминала, чтобы выбрать подходящий момент для открытия позиции. Для того, чтобы он мог открыть или закрыть позицию по нужной ему цене, даже занимаясь своими делами и не следя за рынком, используются отложенные торговые ордера.
Наиболее актуально это для трейдеров, применяющих в торговле технический анализ. Можно выставлять отложенные ордера вблизи сильных уровней поддержки/сопротивления в расчете на отскок от них или на их пробой.
Помимо ордеров на открытие позиций, трейдеры активно используют отложенные ордера на закрытие позиций: Stop Loss и Take Profit.
О том, как использовать в торговле ордера Stop Loss и Take Profit мы подробно рассказали ранее в этой статье:
Лимитные ордера на открытие позиций
Лимитный ордер – это распоряжение на открытие позиции по заявленной цене или лучше. Для совершения сделки на покупку ордер выставляется ниже текущей рыночной цены, а для продажи – выше. Таким образом, лимитные ордера применяются, когда трейдер ожидает, что цена достигнет определенного уровня, а затем развернется от него в обратном направлении.
Данные ордера часто используются в стратегиях, ориентированных на отскок цены от сильных уровней поддержки или сопротивления. Особенность лимитных ордеров в том, что они исполняются по цене не хуже заявленной. Возможно исполнение даже по лучшей цене, если значение, указанное в ордере, попадет в ценовой разрыв (гэп).
Buy Limit
Buy Limit – это отложенный ордер на покупку (по цене Ask) ниже текущей рыночной цены. Этот ордер используется, когда трейдер ожидает снижение цены к определенному значению и хочет открыть там позицию на покупку. Например, если цена на валютную пару GBP/USD находится на отметке 1.3880 и трейдер хочет купить ее от уровня 1.3800, ему нужно установить на этот уровень (или можно чуть выше) ордер Buy Limit.
Пример использования отложенного ордера Buy Limit
Sell Limit
Sell Limit – это отложенный ордер на продажу (по цене Bid) выше текущей рыночной цены. Этот ордер применяется, если трейдер рассчитывает на рост котировок до определенного уровня и собирается открыть там позицию на продажу. Например, если котировки валютной пары EUR/USD сейчас около 1.1750, а трейдер хочет продать актив при достижении ценой уровня 1.1800, на этот уровень (или немного ниже) устанавливается ордер Sell Limit.
Пример использования отложенного ордера Sell Limit
Стоп-ордера на открытие позиций
Стоп-ордер – это приказ на открытие рыночной позиции при достижении ценой актива значения, указанного в ордере. Ордер на покупку выставляется выше текущей цены, а на продажу – ниже. Стоп-ордера используются, когда трейдер ожидает, что цена, достигнув определенного уровня, продолжит двигаться в том же направлении.
Они применяются в торговых стратегиях, использующих пробой уровней. Особенность этого типа ордеров в том, что при достижении котировками указанного значения, они автоматически превращаются в рыночные.
Если движение на рынке в этот момент спокойное – ордер исполнится по указанной цене. А если идет резкий импульс котировок (например, на важной новости), то возможно некоторое «проскальзывание» – позиция откроется по цене чуть хуже указанного значения.
Buy Stop
Buy Stop – это приказ на покупку (по цене Ask) выше текущей рыночной цены. Ордер активируется и открывает позицию на покупку при росте котировок к указанному значению.
Пример:
Sell Stop
Sell Stop – это приказ на продажу (по цене Bid) ниже текущей рыночной цены. Ордер активируется и открывает позицию на продажу при снижении котировок к обозначенной в нем цене.
Пример:
Установка отложенных ордеров в терминале
Для установки отложенных ордеров в популярном торговом терминале MetaTrader 4 нужно через главное меню (либо через кнопку на панели инструментов) открыть окно «Новый ордер».
В этом окне отмечаем в поле «Тип ордера» пункт «Отложенный ордер» и выбираем из списка нужный: Buy Limit, Buy Stop, Sell Limit или Sell Stop. Далее указываем цену открытия и, если необходимо – дату истечения (отмены ордера), после чего нужно нажать кнопку «Установить ордер».
Выбранный отложенный ордер будет размещен и исполнен брокером после достижения котировками инструмента указанной в нем цены. Можно сразу добавить в отложенный ордер на открытие позиции приказ на ограничение убытков – уровень Stop Loss (Стоп Лосс), и цену для закрытия прибыли – Take Profit (Тейк Профит). В этом случае позиция и откроется, и закроется (по Стопу или Профиту) без участия трейдера.
Выставление отложенного ордера в терминале MetaTrader 4
Заключение
Отложенные ордера являются полезным помощником для одних трейдеров и незаменимым инструментом для других. С их помощью можно реализовывать различные торговые стратегии, ограничивать убытки и фиксировать прибыль.
Трейдер может даже не следить за рынком, заранее установив в нужных местах на графике цены отложенные ордера (не забывая при этом контролировать риски) – запланированные позиции будут открыты или закрыты автоматически при достижении котировками указанных значений.
Виктор Грязин
Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.
Лимитный ордер. Как это работает
Лимитный ордер немного похож на стоп-ордер, но имеет другое назначение. Цель его — получить прибыль при продаже или покупке. Как работает лимитный ордер, чем он отличается от стоп ордера и почему выгодно работать с лимитным ордером — об это далее.
Что такое лимитный ордер?
Взаимодействие трейдера и брокера происходит с помощью заявок трейдера — ордеров.
Лимитный ордер — это вид отложенного ордера. Он будет исполнен, когда цена актива достигнет нужного трейдеру уровня или перейдет указанный лимит. Для исполнения лимитного ордера, требуется, чтобы на рынке был встречный рыночный ордер, с такой же ценой как в лимитном ордере.
Хорошая аналогия лимитных ордеров — обычный базар, на котором торговцы выставили товары и ценники на них. А покупатели ходят со своими ценниками, на которых указано, по какой цене они готовы купить подходящий товар. Найдя друг друга покупатель и, продавец заключают сделку.
Виды лимитных ордеров
Лимитные ордера бывают таких видов:
Лимитный ордер на продажу (sell limit) используется для совершения продажи, когда рыночная цена достигла или превысила нужный уровень. То есть трейдер указывает, что готов продать свой пакет акций по цене не ниже 10 долларов. И ордер сработает, когда рыночная цена будет выше указанных 10 долларов.
Применяется лимитный ордер на продажу, когда цена идет вверх, но ожидается, ее отскок до текущего уровня или ниже. При выставлении ордера нужно указывать цену выше рыночной.
Лимитный ордер на покупку (buy limit) предназначен для покупки актива если его цена достигла нужного уровня или стала ниже. Цена такого ордера должна быть ниже рыночной.
Используется лимитный ордер на покупку если цена начинает снижаться, но ожидается, что она развернется в сторону роста в ближайшее время.
Лимитный ордер на открытие (limit-on-open) — это особой вид заявок. Выставляется он с целью продажи или покупки актива на открытии рынка, если цена достигла нужного лимита. Например, трейдер ожидает, что цена актива при открытии сессии будет 30 долларов. Он готов купить по такой цене или ниже 1000 единиц. Выставляет ордер LOO и ждет открытия. Если все складывается — ордер срабатывает, и трейдер закрывает сделку. Если же цена не соответствует указанной — заявка отменяется.
Стоп-лимитный ордер (stop limit order) — это комбинация стоп-ордера и лимитного ордера. В такой заявке указываются две цены — стоп-цена и лимит.
На рынке существует такое явления как проскальзывание — изменение цены на рынке с момента отправки ордера брокеру и появления этой заявки на рынке. Для лимитных ордеров проскальзывание обычно не играет роли, поскольку они не могут закрыться, если цена ниже указанной. А вот для стоп-ордеров отрицательное проскальзывание не редкость.
И для уменьшения убытков от такого проскальзывания и применяют стоп-лимитный ордер. То есть, если цена достигла стопа, то позиция не закрывается с убытком, а выставляется новый ордер, лимитный, который позволит закрыться сделке только с выгодой для трейдера.
Преимущества лимитного ордера
Лимитный ордер удобный инструмент трейдера. Основные преимущества лимитного ордера такие:
Лимитный ордер только один из инструментов доступных трейдеру на рынке. Он удобен и позволяет работать с прибылью. Но требуется знать какую цену указать в качестве лимита и как расставить ордер. А для этого нужно владеть техническим и побарным анализом. Чтобы научиться этому — приходите в Школу трейдинга Александра Пурнова — трейдера с десятилетним опытом и учителя трейдеров.
Так же много информации о рынке и анализе в блоге школы — каждый день появляется новая статья.
Следите за блогом и будьте всегда в курсе новых веяний в трейдинге.
Лимитные ордера на бирже
На финансовых рынках трейдеры и инвесторы зарабатывают деньги, покупая и продавая активы. Тут всё просто, как и на любом другом рынке: нужно купить подешевле, а продать подороже, и наоборот.
Для трейдеров, кто не держит позиции, как инвесторы, по нескольку лет или десятилетий, важное значение играют правильные точки входа и выхода из сделок. Хотя и для инвесторов это тоже не бывает лишним.
Нужно уметь правильно проанализировать то, что происходит сейчас на рынке, и выбрать подходящие моменты, когда стоит покупать или продавать. Иначе, войдя наобум, высока вероятность потерять деньги, когда рынок пойдёт не в сторону сделки.
Чтобы делать такие правильные входы, трейдеры разрабатывают торговые стратегии, содержащие свод правил, которые помогают понять, где и когда вероятность поймать движение цены выше.
И вероятность заработать выше именно в правильных точках входа.
И тут всё зависит от торговой системы.
Бывают системы, которые целиком и полностью построены на индикаторах. И трейдер входит в рынок или выходит из него, например, когда линии какого-нибудь индикатора пересекутся, что послужит сигналом для действий. И тут нужно следить за индикатором, чтобы не упустить момент.
И слабость такого подхода в том, что индикаторы фильтруют данные с графика, выдают результат согласно своему алгоритму. И это уже несколько отдаляет эти данные от происходящего на реальном графике, на реальном рынке. Да и трейдеру нужно следить за индикатором и ждать, когда он покажет нужный сигнал.
Другие торговые системы, основанные на графическом анализе цены, ищут непосредственно на графике торгового инструмента области интереса игроков, где они могут начать покупать и продавать, что спровоцирует движение цены.
Речь идёт об областях поддержки и сопротивления.
И часто бывает так, что эти области найдены, но цена находится где-то между ними. И самое правильное в данный момент не делать ничего, пока цена не окажется около одной из таких областей.
Но когда именно цена придёт к одной из них, никто никогда не может точно знать. И просто сидеть и смотреть в монитор, пока это не случится, будет крайне нерационально.
Чтобы сделать трейдинг в таких ситуациях удобнее, и были придуманы отложенные ордеры.
Рыночные ордеры — это торговые приказы от трейдера для брокера купить или продать по текущей рыночной цене здесь и сейчас.
Но как мы уже выяснили, рыночные ордера бесполезны, когда цена не находится в наших желаемых точках входа. Чтобы такими ордерами воспользоваться, нам нужно всё равно сидеть и ждать, когда цена в наши области придёт.
Отложенные ордера — торговые приказы от трейдера для брокера купить или продать по определённым ценам, отличающимся от текущей рыночной, когда рынок к этим ценам придёт.
И такие ордера будут исполнены, даже если терминал и компьютер трейдера выключены. Ведь информация по ним хранится на серверах брокера.
И трейдеру нужно только провести анализ рынка, решить, где он хочет входить и выходить, а всё остальное за него сделают отложенные ордера и брокер.
Все отложенные ордера делятся на:
В этой статье разберём, что такое лимитный ордер в трейдинге, какие у лимитных ордеров особенности, как их применять в торговле, и как его выставить в торговом терминале.
Использование лимитных ордеров
У лимитных ордеров в названии присутствует слово Limit, если в вашем терминале используются английские наименования.
С помощью лимитных ордеров, как и с помощью любых других, можно покупать и продавать.
Buy Limit — это лимитный ордер на покупку.
Sell Limit — это лимитный ордер на продажу.
Лимитные ордера ещё называются «ордерами на отскок». То есть они полезны, когда мы предполагаем, что цена может дойти до какого-то уровня поддержки или сопротивления и отскочить от этих уровней, то есть развернуться и пойти обратно. И вот как раз на эти уровни и необходимо устанавливать отложенные лимитные ордера.
То есть, если у нас есть уровни ниже текущей цены, они для неё будут являться уровнями поддержки. И если мы считаем, что от этих уровней цена, если к ним спустится, отскочит и пойдёт наверх, то нам от них нужно покупать, а значит, устанавливать на эти уровни лимитный ордер Buy Limit.
И наоборот. Если есть уровни выше цены, то это уровни сопротивления. Если мы считаем, что цена к ним придёт и отскочит от уровней вниз, то нужно в этих местах продавать. Соответственно, на эти уровни можно установить отложенный лимитный ордер Sell Limit.
Например, на рынке развивается восходящий тренд. Цена преодолела недавний максимум, пробившись выше него. Мы, допустим, полагаем, что тренд продолжится, но сразу с места покупать не хотим. А хотим дождаться более выгодной цены. И, к примеру, мы считаем, что цена может опуститься до недавнего максимума и от него, как от новой поддержки продолжить рост. Поэтому устанавливаем на этот уровень ордер Buy Limit.
Если цена к нему спустится, откроется сделка на покупку. Если уйдёт дальше наверх, то сделка так и не будет открыта.
Как видно, в данном примере, рынок опустился в область поддержки и активировал бы покупку. Тренд затем продолжился наверх, что принесло бы свою прибыль. И трейдеру не нужно было бы сидеть и ждать у монитора, когда же цена придёт в нужное место. Например, в данном случае этого пришлось бы ждать порядка 6 часов.
С продажами всё аналогично.
К примеру, мы видим, что цена рванула вниз, начав нисходящее движение на рынке. Мы хотим встать в нисходящий тренд и продавать. Но по текущим ценам продавать как-то не очень хочется, цена уже сильно низко. Поэтому выше на область сопротивления мы ставим отложенный ордер на продажу Sell Limit.
Если цена к нему поднимется и активирует, у нас откроется продажа по довольно интересным в текущем контексте ценам. Если не дойдёт до него, мы просто будет дальше вне рынка. Но сидеть и выжидать у монитора нам снова-таки не нужно.
Конкретно в текущем примере такая тактика бы себя оправдала.
Нужно отметить, что работа лимитными ордерами позволяет брать именно ту цену, какую вы изначально определили, как оптимально подходящую для вашей сделки.
Для лимитных ордеров обычно брокеры резервируют заранее ликвидность, чтобы такие сделки исполнялись максимально быстро и с минимальными проскальзываниями.
Многие профи работают именно этими ордерами.
Тем более ими работают те игроки, кто располагает очень крупными объёмами и не может себе позволить торговать рыночными ордерами. Ведь рыночные ордеры двигают цену. И пока бы крупный игрок своими крупными входами собрал нужный ему торговый объём, цена на рынке уже бы сильно изменилась под его воздействием. И средняя цена сделки для такого крупного игрока была бы уже очень невыгодной.
Установка лимитных ордеров в терминале
Чтобы установить отложенный ордер и при этом сразу настроить все его параметры, необходимо вызвать окно «Новый ордер», нажатием одноимённой кнопки на панели торгового терминала MetaTrader.
Кстати, пример установки лимитного ордера мы разберём именно на примере этого терминала. Но логика и настройки в других терминалах абсолютно такие же.
В этом окне первое, что нужно сделать, это в поле «Тип» выбрать «Отложенный ордер». Окно «Новы ордер» поменяет свой вид, и появятся дополнительные параметры настроек отложенных ордеров.
Чтобы установить лимитные ордера, нужно в следующем поле «Тип» выбрать «Buy Limit» или «Sell Limit».
В поле «Объём» выбирается лот.
В графе «Цена» нужно указать котировку, на которую вы хотите выставить отложенный ордер.
Есть возможность задать котировки, куда в случае срабатывания отложенного ордера будут выставлены его Тейк Профит и Стоп Лосс.
И есть возможность задать срок истечения ордера. Если выбрать «До отмены» то ордер будет существовать, пока его не активирует цена, и он не превратится в сделку, или пока вы его не удалите вручную. Или можно задать дату и время, когда ордер будет удалён автоматически, если он так и не сработает.
Заключение
Лимитный ордер — отличный инструмент, который позволяет делать сделки по выбранной трейдером цене и при этом помогает экономить массу времени.
Кроме того, работая лимитными ордерами и экономя время, трейдер экономит свои нервы. Ему не нужно наблюдать постоянно меняющуюся цену.
Если он всё сделал правильно, его анализ выполнен добросовестно, дальше за него всё сделают брокер и рынок.
Лимитный ордер на бирже: что это (для чайников)
Лимитный ордер – это тип ордера на покупку или продажу ценных бумаг по указанной или лучшей цене. Для лимитных ордеров на покупку ордер будет исполнен только по лимитной цене или по более низкой цене, а для лимитных ордеров на продажу ордер будет выполнен только по лимитной цене или более высокой.
Это положение позволяет трейдерам лучше контролировать цены во время торгов. Используя лимитный ордер на покупку, инвестор гарантированно заплатит эту цену или меньше. В то время как цена гарантирована, заполнение ордера – нет, и лимитные ордера не будут выполняться, если цена ценной бумаги не соответствует требованиям ордера. Если актив не достигает указанной цены, ордер не выполняется, и инвестор может упустить возможность.
Это можно сравнить с рыночным ордером, при котором сделка выполняется по преобладающей рыночной цене без указания каких-либо ценовых ограничений.
Как работают лимитные ордера
Лимитный ордер – это использование заранее определенной цены для покупки или продажи ценной бумаги.
Например, если трейдер хочет купить акции XYZ, но имеет лимит в 14,50 долларов, он купит акции только по цене 14,50 долларов или ниже. Если трейдер хочет продать акции XYZ с лимитом в 14,50 долларов, он не будет продавать никакие акции до тех пор, пока цена не достигнет 14,50 долларов или выше.
Используя лимитный ордер на покупку, инвестор гарантированно заплатит цену лимитного ордера на покупку или лучшую цену, но не гарантируется, что ордер будет исполнен. Лимитный ордер дает трейдеру больше контроля над ценой исполнения ценной бумаги, особенно если он опасается использовать рыночный ордер в периоды повышенной волатильности.
Лимитный ордер можно использовать в разное время, например, когда акции растут или падают очень быстро, и трейдер опасается получить плохое исполнение рыночного ордера. Кроме того, лимитный ордер может быть полезен, если трейдер не наблюдает за акцией и хочет продать или купить ценную бумагу по конкретной цене. Лимитные ордера также можно оставить открытыми с истечением срока их действия.
Реальный пример
Управляющий портфелем хочет купить акции Tesla Inc (TSLA), но считает, что их текущая оценка в 325 долларов за акцию слишком высока, и хотел бы купить акции, если они упадут до определенной цены. Портфельный менеджер (ПМ) поручает своим трейдерам купить 10 000 акций Tesla, если цена упадет ниже 250 долларов, до отмены. Затем трейдер размещает ордер на покупку 10 000 акций с лимитом в 250 долларов. Если цена акции упадет ниже этой цены, трейдер может начать покупать акции. Ордер будет оставаться открытым до тех пор, пока акции не достигнут предела ПМ или пока ПМ не отменит ордер.
Кроме того, портфельный менеджер хотел бы продать акции Amazon.com Inc. (AMZN), но считает, что их текущая цена в 1350 долларов слишком низкая. ПМ поручает своему трейдеру продать 5000 акций, если цена вырастет выше 2500 долларов, до отмены. Затем трейдер выставит ордер на продажу 5000 акций с лимитом 2500 долларов.
Лимитные ордера и рыночные ордера: каковы отличия?
Когда инвестор размещает ордер на покупку или продажу акций, есть два основных варианта исполнения с точки зрения цены: разместить ордер «по рыночной цене» или «по лимиту». Рыночные ордера – это транзакции, которые должны выполняться как можно быстрее по текущей или рыночной цене. И наоборот, лимитный ордер устанавливает максимальную или минимальную цену, по которой вы готовы покупать или продавать.
Покупку акций можно рассматривать как аналогию с покупкой автомобиля. Приобретая автомобиль, вы можете заплатить указанную дилером цену и получить его. Или вы можете договориться о цене и отказаться от завершения сделки, если дилер не предложит вашу цену. Можно думать, что фондовый рынок работает аналогичным образом.
Рыночный ордер связан с исполнением ордера; цена ценной бумаги вторична по отношению к скорости завершения сделки. Лимитные ордера имеют дело в первую очередь с ценой; если значение ценной бумаги в настоящее время находится за пределами параметров, установленных в лимитном ордере, транзакция не происходит.
Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.