что такое лимитный ордер на бирже

Что такое лимитный ордер

Чисто с технической стороны, биржевая торговля (или торговля на рынке Форекс) представляет собой покупку и продажу различных финансовых инструментов (купить стараются подешевле, а продать – подороже). Разумеется, открытию той или иной позиции должен предшествовать целый комплекс мероприятий, включающий в себя тщательный анализ рынка, определение размера позиции и стратегий её открытия и закрытия.

Стратегия закрытия позиции, в самом общем случае, включает в себя определение уровней ограничения убытков и взятия прибыли и, соответственно, расстановку ордеров стоп-лосс и тейк-профит. Она может быть основана на показаниях технических индикаторов или на визуальной оценке графика (метод Price Action). Также она может включать в себя не одну точку закрытия (когда позиция закрывается сразу в полном объёме), а иметь сложный алгоритм пошагового закрытия (когда позиция закрывается по частям, определёнными объёмами и в определённые моменты времени).

Стратегия открытия позиции определяет то, когда и каким образом трейдер входит в позицию по тому или иному финансовому инструменту. В результате анализа текущей рыночной ситуации определяется наиболее благоприятный момент для входа в рынок. Причём этот момент не обязательно будет совпадать с текущим моментом времени, а может находиться в определённой точке будущего.

Такое отложенное открытие, как правило, связано с тем, что трейдер ожидает подтверждения того или иного вероятного события например, пробоя уровня сопротивления. Если уровень в итоге действительно будет пробит (и цена достигнет того значения которое будет указано в отложенном ордере) то позиция откроется в автоматическом режиме без участия трейдера.

Ордер – это приказ брокеру совершить ту или иную операцию (открыть или закрыть позицию определённого размера по определённой цене).

То есть ему не придётся сидеть всю ночь у монитора в ожидании дальнейшего развития ситуации на рынке. Если эта ситуация будет развиваться по одному сценарию, то сработает соответствующий отложенный ордер, а если по другому – то открытия позиции не произойдёт (либо она откроется по другому, установленному трейдером, отложенному ордеру).

Когда позиция открывается в текущий момент времени, говорят о рыночном ордере (Market Order), а когда её открытие откладывается на определённый срок в будущем, то речь уже идёт об отложенных ордерах (Pending Order). Отложенные ордера, в свою очередь подразделяются на две основные категории:

Вот о первых из них (о лимитных ордерах) мы сейчас с вами подробно и поговорим.

Лимитные ордера бывают двух основных типов:

Давайте подробно рассмотрим каждый из них.

Ордер Buy Limit (Бай Лимит)

По-русски название этого ордера звучит как бай лимит. Приказ такого типа выставляется по цене ниже текущей. Это делается в расчёте на то, что цена, опустившись до какого-то определённого значения, вновь начнёт подниматься. Взгляните на картинку ниже.

Такой ордер ставится в том случае, когда предполагается грядущий разворот текущего локального ценового движения. Например, при движении цены в канале, ордер бай лимит можно выставить на нижней его границе (которая представляет собой не что иное, как уровень поддержки). Повторюсь, такая тактика имеет смысл лишь в том случае, когда вы уверены в силе уровня поддержки.

На рисунке ниже показа пример торговли с использованием ордера Buy Limit.

Как видите, приказ Buy Limit в данном случае, был установлен около сильного уровня поддержки. И как показало дальнейшее развитие событий, уровень действительно отразил цену вверх.

События развивались следующим образом:

Ордер Sell Limit (Селл Лимит)

Этот ордер можно выставить только по цене выше текущей. Такой приказ брокеру, предполагает продажу заданного финансового инструмента в тот момент, когда цена поднимется до заданного уровня. Выставляя этот приказ брокеру, трейдер рассчитывает на то, что цена вырастет до определённого уровня, а затем развернётся и пойдёт вниз.

На картинке ниже показан пример торговли с использованием ордера Sell Limit. Как видите, цена движется в канале ограниченном двумя сильными уровнями поддержки и сопротивления. У трейдера есть все основания предполагать, что дальнейшее ценовое движение (по крайней мере, в ближайшее касание границы) не выйдет за пределы канала.

Сидеть и ждать того момента пока цена достигнет верхней границы (уровня сопротивления), у трейдера нет ни времени, ни желания. Да и зачем ему это делать, если существует такой превосходный инструмент, как отложенный ордер Sell Limit. Выставив этот ордер можно на некоторое время забыть о торговле и заняться другими не менее интересными делами.

Как показало дальнейшее развитие событий (см. рисунок ниже), прогноз трейдера оправдался, и цена действительно отразилась от уровня сопротивления вниз. Правда, это было последнее отражение цены, и при следующем касании уровень был пробит, однако это не помешало трейдеру взять свою прибыль на уровне Take Profit выставленном неподалёку от нижней границы канала (уровня поддержки).

Установка лимитных ордеров в торговом терминале МТ4

Для установки отложенного ордера в МТ4, щёлкните правой кнопкой мышки в окне графика того финансового инструмента позицию по которому планируете открывать. В появившемся меню перейдите по пунктам «Торговля» — «Новый ордер».

Откроется форма отправки ордера, в которой следует указать его основные параметры. Так как вы открывали эту форму из окна графика нужного вам финансового инструмента, то он уже указан здесь по умолчанию.

Укажите следующие параметры ордера:

Нажмите кнопку «Установить ордер» и наслаждайтесь жизнью. В тот момент когда цена достигнет того уровня который вы указали в качестве цены открытия ордера, он будет открыт в автоматическом режиме. А если цена так и не доберётся до заданного уровня, то по истечении указанного срока времени, отложенный ордер будет аннулирован.

Источник

Лимитные ордера (limit order)

Лимитные ордера Sell Limit и Buy Limit на финансовых рынках и биржах являются видами отложенных ордеров, которые нужны для того, чтобы заранее до достижения ценой указанного ордера отдать приказ брокеру на открытие сделки. Сделка по лимитному ордеру всегда открывается по цене более выгодной, чем текущая.

В работе трейдера на финансовых рынках и биржах возникают ситуации, когда необходимо выставить ордер не по рыночной цене, а чуть выше или ниже, не дожидаясь, когда котировки дойдут до этого уровня. Для этого существуют так называемые отложенные ордера, информация о которых заранее передается брокеру, а тот берет на себя обязательство исполнить их, когда цена актива будет соответствовать приказу. В данной статье обсудим подробнее лимитные ордера Sell Limit и Buy Limit.

Содержание:

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер (limit order) – это группа отложенных ордеров, по которым открытие позиции производится по цене лучшей, чем текущая. Подразумевается, что цена будет расти или снижаться до определенного предела (limit), после которого развернется в нужном направлении.

Лимитные ордера характеризуются словом limit, которое используется в их названии. Среди трейдеров принято сленговое название отложенных ордеров «отложки» или «отложенники».

Виды лимитных ордеров

Существует 2 вида лимитных ордеров — на покупку и на продажу. Смысл их работы идентичен. Они нужны для корректного выполнения сделок согласно анализа рынка без активного участия трейдера в процессе.

Лимитный ордер Buy Limit

Ордер Buy Limit – это вид отложенного ордера, используемый биржевыми трейдерами, который устанавливается на ценовой график заранее так, чтобы можно было купить актив по цене, дешевле текущего уровня цен.

Принцип работы ордера Buy Limit

Принцип ордера Бай Лимит состоит в том, что трейдер планирует покупку актива ВСЕГДА по более выгодной цене, чем текущая.

Допустим, имеем восходящий тренд в паре EUR/GBP. Мы предполагаем, что в скором времени цена достигнет линии поддержки тренда на уровне 0,7335, сформирует отскок и продолжит восходящее трендовое движение.

Восходящий тренд в валютной паре EUR/GBP и работа ордера Buy Limit

Текущая цена в паре евро/фунт составляет 0,74003. То есть, мы хотим купить по цене, которая меньше текущей. В предполагаемой точке отскока цены и устанавливается отложенный ордер Buy Limit.

Где устанавливать отложенный ордер Бай Лимит

Если цена достигнет указанной точки, то брокер откроет позицию на покупку, даже если торговый терминал закрыт. Все приказы по отложенным ордерам хранятся на серверах брокеров, что предполагает вход в рынок по четко указанной цене, если нет проскальзывания.

Устанавливаем Buy Limit

1. В торговом терминале MetaTrader 4 устанавливается ордер Бай Лимит через ту же панель ордеров, что и рыночный ордер. Для этого во вкладке «Тип» нужно выбрать «Отложенный ордер», а далее тип самого отложенного ордера — Buy Limit.

Выбор отложенного ордера в MetaTrader 4

Выбор отложенного ордера Buy Limit

2. Установив требуемую цену открытия, следует нажать «Установить ордер», после чего на графике и во вкладке терминал появится отложенный ордер Бай Лимит.

Установленный ордер Buy Limit

3. Теперь для установленного ордера Buy Limit необходимо установить ордера Стоп Лосс и Тейк Профит. Это делается следующим образом. Все отложенные ордера отображаются во вкладке «Торговля» ниже уже открытых ордеров под строчкой «Баланс». Нажатием правой кнопки мышки можно вызвать контекстное меню, в котором нужно выбрать «Модифицировать или удалить ордер».

Вызов контекстного меню для модификации отложенного ордера

В меню модификации доступно изменение цены исполнения ордера, защитных ордеров, а также даты и времени, после которых несработавший ордер будет автоматически удален.

Модификация отложенного ордера Buy Limit

Пример: Возвращаясь к нашему примеру, мы установили Стоп Лосс под предыдущим ценовым минимумом (0,7185), Тейк Профит у линии сопротивления тренда (0,7715), а также время и дату автоматического удаления ордера (22.00 09.10.2015), если он не будет открыт.

Пример установки отложенного ордера Buy Limit

Лимитный ордер Sell Limit

Ордер Sell Limit (Селл Лимит) – это отложенный ордер, позволяющий поставить заявку на открытие сделки на продажу выше текущей цены. Фактически, выставляя ордер Sell Limit, вы хотите продать дороже, чем сейчас можете это сделать.

Селл Лимит является стандартным для терминала MetaTrader, он исполняется по цене Бид (Bid) и к нему возможно применить защитные ордера StopLoss и TakeProfit.

Как работает Селл Лимит

Проведя анализ ситуации на валютном рынке, трейдер считает, что цена на актив вырастет до какого-то определенного уровня, после чего возобновит снижение. Для того, чтобы продажа актива произошла в точке разворота, трейдер устанавливает отложенный ордер Sell Limit. При этом короткая позиция будет всегда открываться по цене ЛУЧШЕ текущей.

Разберем установку ордера Sell Limit на практическом примере. На таймфрейме Н4 валютная пара USD/CHF находится в нисходящем тренде. Мы предполагаем, что цена начнет коррекцию к линии сопротивления нисходящего тренда на уровне 0,9715, после чего возобновит снижение. В расчетной точке разворота устанавливаем отложенный ордер Селл Лимит.

Нисходящий тренд в паре USD/CHF и работа ордера Sell Limit

Ордер Sell Limit становится открытой сделкой на продажу, как только цена достигает указанного в заявке значения. Информация о приказе трейдера хранится на сервере брокера, поэтому держать терминал открытым для исполнения нет необходимости.

Установка отложенного ордера Селл Лимит

В торговом терминале MetaTrader кроме открытия сделки по рынку можно установить и отложенные ордера. Для этого во вкладке новой сделки необходимо установить вид ордера «отложенный» и далее из списка выбираем Sell Limit.

Затем необходимо установить цену исполнения ордера. После нажатия на кнопку «Установить ордер», ордер Селл Лимит появится на графике и во вкладке «Терминал».

Установленный ордер Sell Limit

По принципу действия отложенный ордер ничем не отличается от сделки немедленного исполнения. В нем так же присутствуют уровни Стоп Лосс и Тейк Профит. Чтобы установить их, необходимо кликнуть правой кнопкой мышки на нужную сделку во вкладке «Терминал». В выпавшем меню выбираем «Модифицировать или удалить ордер» и в появившемся окне ввести рассчитанные значения защитных ордеров, установить время автоматического удаления неисполненного ордера или, при необходимости, скорректировать цену открытия нашего ордера Селл Лимит.

Вызов контекстного меню для модификации отложенного ордера Модификация отложенного ордера

Для нашего примера уровень Стоп Лосс устанавливаем выше предыдущего максимума (0,9770), Тейк Профит у линии поддержки тренда (0,95700) и время автоматического удаления неоткрытого ордера 23.00 09.10.2015.

Преимущества лимитных ордеров

Использование лимитных ордеров Sell Limit и Buy Limit дает трейдеру существенные преимущества в торговле. Работа с такими отложенными лимитными ордерами позволяют трейдеру экономить свое время, не ожидая нужной цены на рынке (например, при отскоке цены от линии поддержки или сопротивления). Кроме того, лимитные ордера уменьшают риск проскальзывания, то есть гарантируют точное исполнение по цене, указанной в ордере.

Большого отличия в исполнении лимитного ордера перед рыночным нет, за исключением того, что он происходит автоматически в момент, когда срабатывает основное условие — цена доходит до нужной отметки. В торговых стратегиях, особенно канальных, очень часто используются отложенные ордера, в том числе лимитные. Такая торговля считается более стабильной и психологически комфортной.

Источник

Лимитные ордера в стакане и как на этом заработать.

Лимитные ордера в стакане – что это и зачем нужно? Как извлечь из этого максимальную выгоду? Хотелось бы разобрать подробно эти вопросы.

Те, кто торгуют по стакану и постоянно следят за объемами, наверное, наблюдали, что как только цена в стакане подходит к лимитному объему, то объем отрабатывает три варианта:

1) Исполняется по рынку, и мы видим, как на индикаторе объемов (volume) происходит прирост объема на данном баре, тем самым игрок провел сделку по рынку.

2) Объем в стакане просто исчезает, и мы не видим его исполнения по рынку: могу предположить, что крупный игрок по каким-то условиям передумал войти в сделку.

Маркетмейкер (от английского market maker, сокращенно ММ) – это профессиональный участник рынка, обеспечивающий ликвидность.

То есть, это некая фирма, которая имеет обязанность перед биржей быть и покупателем, и продавцом какой-либо акции большую часть времени. Кстати, часто маркет-мейкеров называют «специалисты», «кукловоды» и т.п.

У меня возник интерес понаблюдать за его движениями в стакане, пришлось собирать индикатор.

Профиль объемов, контракты и гистограмма который фиксирует прямо на графике в виде меток, что именно на этом баре и по такой цене был объем и не важно, сдвинулся ли он с места или его вообще убрали – след остается на графике. Таким образом удобно наблюдать, что происходит на рынке, а именно – упрямство и напор ММ. Для большего удобства я еще добавил фильтр объемов для отслеживания нужного мне объема.

Тем самым мой стакан был виден как на ладони: в случае исполнение ордера по рынку рисовалась гистограмма именно по той цене, по какой лимитник исполнился (при наведении курсора мышки на метку показывает под курсором, какой объем прошел).

Тем самым стало видно движение крупного игрока, а именно – его намерение на ту или иную сделку. Немного понаблюдав за движением игрока, вам более или менее становится понятно, что данный участник собирается предпринять в торгах, остается лишь решить – заходить вам с игроком в рынок или нет.

На основе этой затеи решил собрать уже дельту по лимитным ордерам

Затея становится очень интересной: собрав дельту и режим кумулятивный с гибкими настройками, мы можем уже наблюдать за упрямством и напором, с каким игрок держал объем у нужной цены, тем самым выдав свой интерес. Мною было замечено, что во флэте на рынке по дельте можно определить, в какую сторону бросит, а в этом случае вы сможете легко «оседлать» тренд в нужную вам сторону.

Источник

Отложенные ордера: учимся устанавливать Buy Limit и Sell Limit, Buy Stop и Sell Stop

Содержание статьи

В этой статье мы рассмотрим применение в торговле отложенных ордеров: Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop. Отложенные ордера являются незаменимыми помощниками трейдеров для реализации различных торговых стратегий.

Зачем нужны отложенные ордера?

Отложенный ордер – это распоряжение на открытие/закрытие позиции на покупку или продажу инструмента при достижении им конкретной цены. В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей цене, отложенный ордер активируется только тогда, когда котировки достигнут указанного в нем значения. Если же котировки не дойдут до обозначенной в отложенном ордере цены, то он просто не будет исполнен.

Трейдер далеко не всегда может находиться у торгового терминала, чтобы выбрать подходящий момент для открытия позиции. Для того, чтобы он мог открыть или закрыть позицию по нужной ему цене, даже занимаясь своими делами и не следя за рынком, используются отложенные торговые ордера.

Наиболее актуально это для трейдеров, применяющих в торговле технический анализ. Можно выставлять отложенные ордера вблизи сильных уровней поддержки/сопротивления в расчете на отскок от них или на их пробой.

Помимо ордеров на открытие позиций, трейдеры активно используют отложенные ордера на закрытие позиций: Stop Loss и Take Profit.

О том, как использовать в торговле ордера Stop Loss и Take Profit мы подробно рассказали ранее в этой статье:

Лимитные ордера на открытие позиций

Лимитный ордер – это распоряжение на открытие позиции по заявленной цене или лучше. Для совершения сделки на покупку ордер выставляется ниже текущей рыночной цены, а для продажи – выше. Таким образом, лимитные ордера применяются, когда трейдер ожидает, что цена достигнет определенного уровня, а затем развернется от него в обратном направлении.

Данные ордера часто используются в стратегиях, ориентированных на отскок цены от сильных уровней поддержки или сопротивления. Особенность лимитных ордеров в том, что они исполняются по цене не хуже заявленной. Возможно исполнение даже по лучшей цене, если значение, указанное в ордере, попадет в ценовой разрыв (гэп).

Buy Limit

Buy Limit – это отложенный ордер на покупку (по цене Ask) ниже текущей рыночной цены. Этот ордер используется, когда трейдер ожидает снижение цены к определенному значению и хочет открыть там позицию на покупку. Например, если цена на валютную пару GBP/USD находится на отметке 1.3880 и трейдер хочет купить ее от уровня 1.3800, ему нужно установить на этот уровень (или можно чуть выше) ордер Buy Limit.

Пример использования отложенного ордера Buy Limit

Sell Limit

Sell Limit – это отложенный ордер на продажу (по цене Bid) выше текущей рыночной цены. Этот ордер применяется, если трейдер рассчитывает на рост котировок до определенного уровня и собирается открыть там позицию на продажу. Например, если котировки валютной пары EUR/USD сейчас около 1.1750, а трейдер хочет продать актив при достижении ценой уровня 1.1800, на этот уровень (или немного ниже) устанавливается ордер Sell Limit.

Пример использования отложенного ордера Sell Limit

Стоп-ордера на открытие позиций

Стоп-ордер – это приказ на открытие рыночной позиции при достижении ценой актива значения, указанного в ордере. Ордер на покупку выставляется выше текущей цены, а на продажу – ниже. Стоп-ордера используются, когда трейдер ожидает, что цена, достигнув определенного уровня, продолжит двигаться в том же направлении.

Они применяются в торговых стратегиях, использующих пробой уровней. Особенность этого типа ордеров в том, что при достижении котировками указанного значения, они автоматически превращаются в рыночные.

Если движение на рынке в этот момент спокойное – ордер исполнится по указанной цене. А если идет резкий импульс котировок (например, на важной новости), то возможно некоторое «проскальзывание» – позиция откроется по цене чуть хуже указанного значения.

Buy Stop

Buy Stop – это приказ на покупку (по цене Ask) выше текущей рыночной цены. Ордер активируется и открывает позицию на покупку при росте котировок к указанному значению.

Пример:

Sell Stop

Sell Stop – это приказ на продажу (по цене Bid) ниже текущей рыночной цены. Ордер активируется и открывает позицию на продажу при снижении котировок к обозначенной в нем цене.

Пример:

Установка отложенных ордеров в терминале

Для установки отложенных ордеров в популярном торговом терминале MetaTrader 4 нужно через главное меню (либо через кнопку на панели инструментов) открыть окно «Новый ордер».

В этом окне отмечаем в поле «Тип ордера» пункт «Отложенный ордер» и выбираем из списка нужный: Buy Limit, Buy Stop, Sell Limit или Sell Stop. Далее указываем цену открытия и, если необходимо – дату истечения (отмены ордера), после чего нужно нажать кнопку «Установить ордер».

Выбранный отложенный ордер будет размещен и исполнен брокером после достижения котировками инструмента указанной в нем цены. Можно сразу добавить в отложенный ордер на открытие позиции приказ на ограничение убытков – уровень Stop Loss (Стоп Лосс), и цену для закрытия прибыли – Take Profit (Тейк Профит). В этом случае позиция и откроется, и закроется (по Стопу или Профиту) без участия трейдера.

Выставление отложенного ордера в терминале MetaTrader 4

Заключение

Отложенные ордера являются полезным помощником для одних трейдеров и незаменимым инструментом для других. С их помощью можно реализовывать различные торговые стратегии, ограничивать убытки и фиксировать прибыль.

Трейдер может даже не следить за рынком, заранее установив в нужных местах на графике цены отложенные ордера (не забывая при этом контролировать риски) – запланированные позиции будут открыты или закрыты автоматически при достижении котировками указанных значений.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник