что такое кульминация в форексе
Окончание(кульминация) тренда на форекс.
Поскольку я своих статьях затронул тему тренда и о том, как определить его разворот, хотелось бы продолжить начатое и рассказать о кульминации тренда на форекс или говоря простым русским языком — об окончании тренда!
Очень большая часть трендовых движений заканчивается так называемой кульминацией тренда, кульминация тренда как правило характеризуется следующими особенностями:
Важно заметить, что кульминации могут быть как в трендовых движениях, так и коррекционных(локальных трендовых движениях)
Как использовать кульминации:
Смотреть объем лучше всего на валютных фьючерсах(об этом я писал тут:Где взять объем на рынке форекс?), но можно использовать и тиковый объем из метатрейдера, первый пример как раз с ним:
Цена двигалась в падающем тренде, прорвала тренд, огромные объемы, очень длинные свечи, опускается чуть ниже и начинается консолидация после которой следует разворот!
Цена идет вверх, происходит рывок вверх, который моментально «продают» и агрессивно выкидывают цену вниз, тренд меняется,затем уже ниже происходит разворот через проталкивающий объем в консолидации, о котором я немного рассказал в статье: Проталкивающий объем, останавливающий объем в трейдинге!
Падающий тренд, ложный пробой вниз, который моментально выкупают и толкают цену вверх, и тренд продолжается!
Пример того, что кульминационный объем стал лишь предвестником коррекции, но не разворота и поэтому входить в «продажу» неверно, можно лишь выйти и затем перезайти снова в лонг.
Два кульминационных момента, которые приводят к развороту тренда! После первой кульминации на рынке не было никакой активности и предпринимать что-либо было бы неверно, но вот после второй уже четко можно было увидеть как цена идет уверенно вниз, а затем начинается флет после выхода из которого можно было входить в продажу.
Самый лучший способ использования кульминации — это окончание коррекции с ложным пробоем локального уровня.
В данном примере я хотел бы показать, что кульминаций бывает несколько и не одна из них не приводит к развороту, однако точно видно, что цена замедляет ход и можно выйти частью позиции, в ожидании коррекции, если позиция конечно была открыта ранее.
Снова тренд, коррекция, кульминация, продолжение.
Надеюсь Вам моя статья была полезная, поизучайте графики на предмет кульминационных выбросов, я думаю это будет Вам очень полезно!
Кульминация покупок и продаж на рынке Форекс.
В сегодняшнем материале мы поговорим о том, как распознать ситуации, когда маркетмейкеры решают избавиться от своих позиций, тем самым развернув рынок, в то время, как обычные трейдеры введены в заблуждение аналитикой и продолжают открывать сделки по предыдущему тренду.
Маркетмейкер (от английского Market Maker) – это брокер, дилер, банк или другая крупная компания, которая покупает ценные бумаги, валюту или другие активы для последующей их перепродажи.
Если перевести это понятие на более простой язык, то маркетмейкер – это некий «собирательный» образ крупных игроков на валютном рынке Форекс, имеющих «внушительные» капиталы и способных влиять на поведение цены путём «вливания» в тот или иной актив крупных денежных сумм.
Определение кульминации покупок/продаж.
Ознакомились? Хорошо, тогда идем дальше. Что такое кульминация покупок или продаж? Под кульминацией покупок/продаж в VSA подразумевается дисбаланс спроса и предложения на рынке, который приводит к его развороту. Сигналом к окончанию трендового движения при этом будет служить достижение рынком новой максимальной/минимальной точки, на которой объём сделок очень высокий, свеча имеет широкий спред, направлена по тренду и закрывается на середине или около максимальных значений. Для следующей свечи характерен небольшой спред и высокий объём. В случае появления на рынке подобной ситуации необходимо закрыть сделки, ранее открытые по тренду. В некоторых ситуациях можно искать возможности для входа в рынок в противоположном направлении, так как описанная ситуация означает избавление маркетмейкерами от своих позиций, за чем следует смена тенденции либо коррекция. На словах это звучит сложно и пока непонятно, но дальше мы рассмотрим сказанное, основываясь на графике цены.
Описание индикатора Better Volume 1.4.
Оценивать объём и размер спреда позволяет индикатор Better Volume, который можно скачать по ссылке:
Скачать better-volume.rar [2.47 Kb] (cкачиваний: 176)
Индикатор сравнивает значения текущей свечи с предыдущими и выдаёт сигналы, по которым трейдер определяет объём и величину спреда. Представлен индикатор в виде гистограммы со столбиками разных цветов:
Проявление кульминации покупок или продаж.
Как распознать такую ситуацию на графике? Давайте представим, что все факторы подтверждают продолжение восходящего тренда: новости, аналитика, индикаторы. Рядовые трейдеры на таком фоне начинают закупать валюту, появляются свечи с длинным телом, при этом спред растёт. Но покупать они смогут только в том случае, когда кто-то им продает. И продавать им валюту будут именно маркетмейкеры. Поэтому, после длинных, последуют свечи небольшого размера, но с большим объёмом и маленьким спредом. При низком спреде сильных движений на графике наблюдаться не будет. Это будет означать, что спрос удовлетворяется количеством предложений: количество продавцов и покупателей было сбалансировано. То есть, маркетмейкеры передали свои активы ничего не подозревающим, рядовым трейдерам, получив при этом свою прибыль.
Пример кульминации покупок.
Рассмотрим ситуацию с определением кульминации покупок, основываясь на графике валютного инструмента EURUSD с тайм-фреймом H1 и с установленным индикатором Better Volume 1.4 :
Пример кульминации покупок на графике. Рис. 2. Пример кульминации покупок.
Обращать внимание следует только на те свечи с большим телом, спредом и высоким объёмом, которые появляются после продолжительного тренда. Если они появляются в начале тренда, то не являются сигналом к его резкому развороту. В этом случае большая свеча с большим объёмом и большим спредом свидетельствует об окончании коррекции или начале нового движения. В нашем примере мы видели ситуацию, когда сигнальные свечи появились именно после продолжительного движения.
Однако все же бывают ситуации, когда тренд действительно сильный и маркетмейкеры также продолжают закупаться, рассчитывая на дальнейший рост цены. На графике это будет отображаться в виде резкого её восхождения.
Зная о таком явлении, как кульминация покупок и продаж, как она проявляется на рынке и что за ним следует, даже обычные участники торгов, рядовые трейдеры, могут своевременно и безопасно выходить из рынка в случае более раннего открытия сделок по тренду.
Пример кульминации продаж.
Для нисходящего тренда ситуация аналогична:
Рис. 3. Пример кульминации продаж на графике.
Вход в рынок в противоположную сторону.
При анализе возможностей входа в рынок в противоположную сторону после кульминации, необходимо учитывать несколько моментов. Во-первых, такой момент, что разворот рынка произойдет не сразу. В течение нескольких свечей по инерции рынок продолжает движение в сторону более раннего тренда:
Поиск возможности входа в противоположную сторону. Рис. 4. Поиск возможности входа в рынок в противоположную сторону после кульминации.
На рисунке 4 видно, что, после свечи с высоким объёмом, последовали свечи с узким спредом и средним объёмом. Вроде можно закрывать сделки на покупку, открытые ранее, и входить в рынок в противоположную сторону (а заодно и разгонять депозит). Но цена, в течение некоторого времени, продолжает движение вверх. Если бы мы открыли сделку в противоположную сторону сразу после полученного сигнала в виде длинной свечи, и она имела небольшой стоп, то продолжившееся движение выбило бы её с рынка. Вывод: для открытия сделок в противоположную сторону необходимо тщательно проанализировать рынок, не спешить и искать более подходящую возможность для входа в рынок и разгона депо.
Искать эту возможность помогут уровни поддержки и сопротивления: в зависимости от расположения цены по отношению к ближайшим уровням после кульминации, трейдер должен решать, совершать ли ему сделки в обратном направлении или нет.
На графике на рисунке 4 определилась кульминация, мы закрыли сделку и рассматриваем возможность входа в рынок в противоположную сторону. Ближайший уровень не был достигнут ценой, поэтому при открытии сделки на продажу стоп-лосс будет выставляться за ним. Цена, после консолидации, все же развернулась и пошла вниз. Выходить из новой сделки можно было при достижении ближайшего уровня сопротивления.
При приближении к ближайшим уровням поддержки/сопротивления цена будет стремиться развернуться, если же она пробивает уровень, то вернуться к нему будет сложно. Поэтому, пока она не вернулась к уровню, совершать какие-либо сделки опасно. Принимать во внимание следует именно ближайшие уровни, потому что чем уровень дальше, тем меньше шансов, что цена до него дойдет.
Рис. 5. Поиск уровней поддержки и сопротивления после достижения кульминации покупок.
Выводы.
Кульминация покупок и продаж: VSA анализ
Открывая свои сделки по конкретному тренду, находящемуся на этапе зарождения или активного становления, трейдеры нередко попадают в ситуацию, когда рынок вдруг неожиданно разворачивается и резко движется против них, активируя стоп-лоссы на своем пути. Простая констатация полученных убытков обычно сопровождается явным недоумением, поскольку все индикаторы перед этим четко указывали на трендовую динамику курса. Такое положение дел можно объяснить крупномасштабными действиями влиятельных участников рынка, массово завершающих свои сделки на экстремальном уровне ценового движения. Почему же тогда другие спекулянты, торгующие по тренду, не смогли вовремя предвидеть подобного стечения обстоятельств?
Чтобы избежать убытков, возникающих от внезапных разворотов трендового рынка, трейдеру нужно хорошо разбираться в том, что такое кульминация покупок и продаж на Форекс. Кроме того, валютному спекулянту следует освоить VSA-анализ Форекс – особую методику, позволяющую своевременно диагностировать возможную коррекцию или предстоящий разворот на трендовом целевом рынке.
Понятие кульминации покупок и продаж
Кульминацией продаж/покупок на трендовом рынке принято обозначать ситуацию дисбаланса, возникающего между позициями рыночных медведей, желающих продавать, и рыночных быков, намеревающихся покупать. Подобное несоответствие с большой вероятностью может в самое ближайшее время способствовать кардинальному развороту или кратковременной коррекции целевого рынка, курс которого пока еще движется по конкретной тенденции. Характерным признаком такого дисбаланса считается резкий импульс цены, совершаемый ею в векторе действующего тренда. Такой стремительный рывок валютного курса можно расценивать как финальное усилие целевого рынка, пытающегося по максимуму использовать потенциал ослабевающей тенденции.
Идентифицировать кульминацию BUY/SELL на Форекс можно по рыночной ситуации, характеризующейся совокупностью следующих типичных признаков:
Вышеперечисленные признаки явно указывают на предстоящее завершение действующего тренда с перспективой его коррекции/разворота в самое ближайшее время. Такая ситуация благоприятствует закрытию имеющихся торговых позиций, поскольку актуальная тенденция, скорее всего, уже исчерпала потенциал своего направленного движения. Кроме того, трейдер может задуматься об открытии сделок в сторону, противоположную затухающему тренду.
Проявление кульминации покупок или продаж
Пример формирования на Форекс кульминации покупок наглядно иллюстрируется рисунком 1, где представлен график котировок GBPUSD (таймфрейм H1). Как видно, на целевом рынке наблюдается восходящий тренд. Курс повышается, влиятельные трейдеры активно открывают BUY-сделки, актуальные бычьи позиции накапливают прибыль. Чтобы зафиксировать доход, заработанный успешной игрой на повышение, спекулянты-быки – маркет-мейкеры – должны выйти с целевого рынка, то есть своевременно завершить свои позиции путем выполнения обратных торговых действий – продажами.
Рисунок 1. Типичный пример кульминации покупок на Форекс
Крупные участники Форекс, как известно, открывают свои сделки значительными объемами, что не позволяет им резко и единовременно закрыть все свои бычьи позиции. Чтобы не потерять накопленную прибыль, завершать BUY-сделки нужно аккуратно и постепенно, поскольку огромное число простых спекулянтов Форекс, также наблюдающих бычью тенденцию и все еще готовых покупать, не должны сразу почувствовать окончание восходящего тренда. Стремительное завершение крупных BUY-сделок столь же масштабными продажами может привести к обвалу целевого рынка и существенным потерям для влиятельных спекулянтов-быков.
Чтобы хорошо заработать на повышении рыночного курса, маркет-мейкеры нуждаются в обычных спекулянтах, еще готовых приобретать GBPUSD по завышенной стоимости. Наличие таких спекулянтов позволяет крупным игрокам Форекс выгодно перепродавать свои позиции, закрывая бычьи сделки с солидной прибылью и незаметно выходя из рынка. Вызывает недоумение лишь тот факт, что обычные инвесторы, еще продолжающие покупать при данных обстоятельствах, не могут вовремя диагностировать вершину бычьего тренда по своим графикам. Это связано с тем, что маркет-мейкеры, закрывающие прибыльные позиции, обычно никогда не спешат в таких ситуациях. Крупные игроки действуют осторожно – так, чтобы их уход с рынка не был заметен сообществу Форекс как можно дольше.
Типичной особенностью кульминации продаж и покупок считается появление на целевом рынке длинных свечей, сопровождающихся большими торговыми объемами (рисунок 2). Для установления таких моментов на графике котировок часто используется подвальный индикатор BetterVolume, рисующий при данных обстоятельствах столбцы белого или красного цвета. О формировании нисходящей (медвежьей) свечи, имеющей значительную длину и большой торговый объем, индикатор сигнализирует белым столбцом. Если же на рабочем графике формируется восходящая (бычья) свеча, также обладающая существенной длиной и большим объемом торгов, индикатор обозначает данный факт характерным красным столбцом. Если за белыми или красными столбцами, идентифицируемыми BetterVolume, появляются столбцы, имеющие малый спрэд и крупный объем, это является дополнительным свидетельством кульминации, означающей, что влиятельные участники Форекс перестали торговать и покинули целевой рынок.
Рисунок 2. Индикатор BetterVolume помогает определить кульминацию SELL/BUY
Условная ситуация, описанная выше для рынка GBPUSD, красноречиво указывает на окончание очередного трендового импульса, за которым может последовать разворот цены в противоположную сторону. Нельзя исключать и то, что данный разворот может оказаться кратковременной рыночной коррекцией, после которой возобновится актуальная тенденция. Очевидно лишь одно – наблюдаемая трендовая волна утратила свою силу. Если обратиться к рассмотренному выше примеру, открытые BUY-позиции при такой кульминации лучше всего завершить и воздержаться от трейдинга на некоторое время.
Пример кульминации покупок/продаж
Чтобы своевременно определить такую кульминацию на целевом рынке и получить надежный сигнал к развороту тренда, трейдеры практикуют VolumeSpreadAnalysis, или VSA трейдинг. Этот метод, базирующийся на анализе объемов и спрэдов ценовых свечей, позволяет увидеть кульминационный момент в развитии трендового импульса. На конкретных примерах можно оценить эффективность использования данного подхода.
Кульминация покупок
На рисунке 3 представлена ситуация восходящего (бычьего) тренда для рынка GBPUSD. Как видно, восходящий трендовый импульс привел к ощутимому повышению валютного курса. В подобной ситуации у трейдера должны быть весомые основания, чтобы завершить бычью позицию или открыть медвежью сделку, обнаружив реальные признаки надвигающегося разворота. Как уже говорилось ранее, таким основанием может стать появление на графике свечей с малым спредом (ценовым диапазоном) и большим торговым объемом.
Рисунок 3. Кульминация BUY на графике валютных котировок
Рисунок 3 четко иллюстрирует ситуацию, при которой сильный восходящий импульс, выраженный длинной бычьей свечой и сопровождавшийся растущим торговым объемом, привел рынок в состояние бокового движения. Однако объемы торгов при этом не снизились – они по-прежнему остаются на высоком уровне.
Явное затухание восходящего движения при достаточно больших торговых объемах свидетельствует о наличии на рынке значительного количества ордеров на открытие BUY, контрагентами по которым выступали крупные игроки, закрывающие продажами свои BUY-позиции. В VSA-трейдинге подобная ситуация называется передачей торговых объемов. Она возникает только после продолжительного трендового движения (вверх – для кульминации BUY, вниз – для кульминации SELL).
Кульминация продаж
На рисунке 4 показана ситуация нисходящего (медвежьего) тренда для рынка GBPUSD. Нисходящее трендовое движение стало причиной существенного снижения курса этой пары. Медвежий рынок закономерно достигает своего дна, на котором формируется кульминация продаж – длинная нисходящая свеча с большим спрэдом (ценовым диапазоном) и растущим торговым объемом. Следом за этой свечой появляется другая свеча, обладающая меньшим размером спрэда (диапазона цен) и достаточно большим объемом торгов, уровень которого не снижается (относительно предыдущей свечи). Образование этих свечей на дне медвежьего рынка при растущих торговых объемах четко свидетельствует о высоковероятном участии маркет-мейкеров в данном процессе. Крупные спекулянты-медведи постепенно закрывают свои SELL-ордера обратными торговыми действиями – покупками, востребованными у обычных инвесторов, пока еще желающих продавать.
Рисунок 4. Кульминация SELL на графике валютных котировок
Вход в рынок после кульминации
Когда очередная кульминация BUY/SELL обнаруживается в трендовом движении с помощью VSA, у трейдера часто возникает соблазн зайти в рынок на развороте, то есть совершить сделку, противоположную затухающему тренду. Если с завершением торговых позиций, ранее открытых в векторе действующей тенденции, все оказывается предельно ясным, то с открытием контртрендовых сделок при таких обстоятельствах возникает обычно много вопросов. Неверное, поспешное решение может привести к убытку по сделке, закрывшейся автоматическим срабатыванием stop-loss.
Следует помнить важное правило – появление на трендовом рынке кульминации VSA вовсе не означает, что валютный курс сразу же развернется и начнет уверенное движение в обратную сторону, противоположную тренду. Котировки все еще могут двигаться по инерции в направлении действующего тренда на протяжении определенного времени (рисунок 5). Таким образом, преждевременное открытие сделки в антитрендовом векторе может привести к её завершению по stop-loss.
Рисунок 5. После VSA-кульминации котировки еще могут двигаться по тренду
Рекомендация – трейдеру необходимо учитывать расположение горизонтальных уровней поддержки/сопротивления. Это поможет правильно выставить stop-loss по сделке, открываемой на откате (развороте) тренда. При кульминации BUY следует проверить расположение действующих уровней resistance (сопротивление), чтобы грамотно поставить stop-loss для предстоящего открытия SELL-сделки. При кульминации SELL нужно учесть диспозицию актуальных уровней support (поддержка), чтобы безопасно выставить stop-loss для намеченного открытия BUY-сделки.
ForeX Technical Analysis & Analytics
Технический Анализ и Аналитика рынка Форекс
Кульминация покупок или продаж на Форекс
Кульминация покупок или продаж — это ситуация на валютном рынке Форекс, характеризующаяся резким усилением импульса и увеличением волатильности в направлении предшествующей тенденции (тренда). Кульминация как правило заканчивается либо серьезной коррекцией, либо сменой направления движения валютной пары.
Как правило, кульминацию покупок и продаж описывают и терминах VSA (Volume Spread Analysis) и связывают с увеличением объемов на кульминационной свече. Этот метод анализа пришел с фондового рынка и не полностью применим на валютном рынке.
На Форексе объемы представлены тиковыми данными и не всегда корректно их использовать. Учитывая это, мы научимся определять кульминацию на основе доступных методов технического анализа. Я не сторонник того, чтобы определять кульминацию как одну свечу. Скорее это технический ценовой паттерн.
Кульминация обычно начинается с сильного импульса после пробития важного уровня и сопровождается срабатыванием стопов и закрытием убыточных позиций. К этому импульсу присоединяются новые трейдеры, что придает импульсу ускорение и цена агрессивно выходит за границы ценового канала. В какой-то момент трейдеры начинают фиксировать прибыль и это приводит к противоположному движению цены. В чем-то механизм начала кульминации очень похож на «короткое сжатие». И очень часто «короткое сжатие» заканчивается кульминацией. Можно сказать, что кульминация — это состояние крайней перекупленности/перепроданности. Однако мне не нравится подобное сравнение, так как цена может находиться в состоянии перекупленности/перепроданности достаточно длительное время. И определение этого состояния цены связано с применением технических индикаторов (RSI, Stoсhastic), которые сильно отстают и дают крайне неоднозначные сигналы.
На графике нефти (XBRUSD — вверху) мы видим три примера кульминации. Обратите внимание, их видно без применения технических индикаторов. Основным показателем здесь является агрессивный выход цены из границы ценового канала. В каждом случае, кульминации предшествует пробой уровня сопротивления/поддержки. В первом случае, за кульминацией последовал разворот тренда. Во втором случае, кульминация привела к значительной коррекции, вернувшей цену в ценовой канал к пробитому уровню, консолидации и продолжению тренда. Третий случай закончился коррекций. Что нас ждет — продолжение тренда или разворот, мы увидим в ближайшем будущем.
Обратите внимание на тиковые объемы в кульминации. Вряд ли они могут чем-то помочь в определении дальнейшего поведения цены на нефть. Мы видим просто незначительное повышение тиковых объемов, что лишний раз доказывает трудность в применении тиковых объемов на Форекс для анализа кульминации.
Валютная пара AUDUSD. Восходящее движение сильно ускорилось после пробоя важного уровня — максимума практически за 2,5 года. Мы видим прорыв границы восходящего канала, цена использовала затем эту границу как поддержку, но трейдеры предпочли зафиксировать прибыль, что привело к значительной коррекции до пробитого ранее уровня. И опять тиковые объемы не могут нам помочь в определении кульминации.
Восходящий тренд GBPUSD заканчивается кульминацией, которая приводит к сильному обратному движению. Но в данном случае, индикатор тиковых объемов показывает нам сильную свечу, которая значительно превосходит максимальные значения анализируемого периода, дополнительно подтверждая, что движение пары подошло к своей кульминации.
Излишний оптимизм и жадность трейдеров приводят к ситуациям кульминации не только на рынке форекс, но и на других финансовых рынках. Заканчивается все это как правило одним и тем же серьезной коррекцией или разворотом.
Фондовый рынок США (на примере S&P 500, на других индексах похожая ситуация) находился очень длительное время в восходящем тренде. Последняя серьезная коррекция была в январе 2016 года. Два года роста в четком восходящем канале (синий канал). Обратите внимание, в точке 1 цена один раз ускорилась и вышла за верхнюю границу канала, и это привело к коррекции, хоть и не значительной, но коррекции. Однако в декабре 2017 года индекс агрессивно ускоряется и сильно выходит за границы канала вверх. Месяц активного роста и мы видим очень серьезную коррекцию с возвратом в прежний канал. Даже если провести краткосрочный канал (розовый) мы видим ту же картину. Выход из канала вверх, ретест верхней границы канала и ускорение. Затем сильное падение. Если S&P 500 не сможет удержаться в границах розового канала, мы можем увидеть снижение к нижней границе долгосрочного канала (синий), что уже может привести к развороту и началу длительного снижения фондового рынка.
Рынок не может лететь вверх строго вертикально, как ракета. Топливо в какой-то момент заканчивается. Первые трейдеры начинают фиксировать сверх прибыль. Именно такая ситуация была с Bitcoin. Разогретый до максимумов спекулятивный инструмент не выдержал импульса.
И опять та же ситуация. Выход из растущего канала в точке 1, ускорение и резкое падение. В случае Bitcoin мы видим, что коррекция пробила нижнюю границу восходящего канала. Цена еще пыталась продолжить восходящее движение в прежнем канале, но выход из него вниз окончательно оформил разворот и мы наблюдаем длительное и уверенное падение инструмента.
Похожие ситуации встречаются на любом торговом инструменте как рынка Форекс, так и других финансовых рынков. Как мы видим из примеров, за кульминацией с большой вероятностью следует или глубокая коррекция или разворот тренда. Понимание кульминации важно для трейдеров, поскольку позволяет помочь своевременно зафиксировать прибыль, избежать убытков, а также в случае разворота — войти в новое движение в самом его начале. Торгуя в ситуации кульминации, надо быть особенно аккуратным. К ней в полном мере применимо правило «не лови падающий нож», поскольку движения цены могут быть очень волатильными и непредсказуемыми.
Оцените статью 
(2 ratings, average: 5,00 из 5)