что такое кросс курс иностранных валют

Что такое кросс курсы – таблицы, примеры и способы расчета

Что это такое?

Примеры кросс курсов:

Но не все так просто, как может показаться на первый взгляд. Кросс курсы рассчитываются все равно через доллар США (за исключением EUR/GBP), то есть происходит двойная операция.

Что бы было понятнее, покажем, как рассчитывается кросс курс пары: EUR/CAD. Он высчитывается из котировок двух пар: EUR/USD 1.18606 и USD/CAD 1.27258, умножением или делением, в зависимости от того с прямой или обратной котировкой пары.
EUR/CAD = EUR/USD умножаем на USD/CAD = 1.50935

Или на примере EUR/NZD:

Таблица кросс-курсов мировых валют

EURUSDGBPCHFJPYCADAUDDKKSEK

EUR	—	0.8864	1.1145	0.9333	0.0083	0.6558	0.6126	0.134	0.0949
USD	1.1281	—	1.2573	1.0529	0.0093	0.7399	0.6911	0.1512	0.1071
GBP	0.8972	0.7954	—	0.8374	0.0074	0.5885	0.5497	0.1202	0.0851
CHF	1.0715	0.9498	1.1942	—	0.0088	0.7027	0.6564	0.1436	0.1017
JPY	121.1862	107.425	135.0656	113.1029	—	79.48	74.2414	16.2383	11.5007
CAD	1.5247	1.3516	1.6994	1.423	0.0126	—	0.9341	0.2043	0.1447
AUD	1.6323	1.447	1.8193	1.5234	0.0135	1.0706	—	0.2187	0.1549
DKK	7.463	6.6155	8.3177	6.9652	0.0616	4.8946	4.572	—	0.7082
SEK	10.5372	9.3407	11.7441	9.8344	0.087	6.9109	6.4554	1.4119	—

Таблица содержит кросс-курсы мировых валют, которые рассчитываются как соотношения между парами валют, из расчета курса каждой валюты к базовой валюте доллару США.

Операции с кросс курсом

Для того, чтобы было более понятно о чем речь, рассмотрим ситуацию между покупателем и продавцом из разных стран. Например, из России и Канады. В этих странах разные национальные валюты и для совершения сделки нужно узнать соотношение их стоимости, рассчитать курс одной валюты к другой.

То есть требуется провести расчет, в котором третьей валютой будет выступать, к примеру, американский доллар, и получить кросс курс. Сама процедура получения кросс курса будет состоять из следующих этапов:

В данной операции американский доллар является валютой, через которую высчитывается кросс курс пары CAD/RUB.

Кросс курс (англ. cross rate) или кросс котирование — это процесс обмена валюты, в котором курс одной валюты по отношению к другой, определяется через третью. Для этого вначале высчитывается значение каждой валюты в паре, например с американским долларом, а уже после определяется кросс курс для обмена.

Валютная пара	Курс	Расчет	Сумма	Валюта у инвестора
1 000 000	рубли
USD/RUB	61	1 000 000/61	16 393	доллары США
USD/CAD	1,3	16 393*1,3	21 311	доллары Канады
CAD/RUB	47	1 000 000/21 311

В приведенной выше таблице кросс курс CAD/RUB составил 47. Это значит, что за 47 рублей можно купить один канадский доллар.

От чего зависит значение?

Важно понимать, что значение кросс-курса зависит от всех трёх участвующих в вычислении валют, а не только двух валют, стоимость которых вычисляется. Если в качестве основы взять другую валюту, то значение кросс-курса может измениться. Если в примере с курсом куны к рублю мы возьмём курсы на ту же дату, но не к доллару, а к евро, то значение будет немного другим:

(69,6995 EUR/RUB) / (7,405429 EUR/HRK) = 9,4119 HRK/RUB

Также нужно понимать, что даже если у нас есть официальный курс какой-то валюты, то он может отличаться от её же кросс-курса, рассчитанного относительно третьей валюты. Например, мы можем сравнить официальный курс евро к рублю от ЦБ РФ с кросс-курсом евро к доллару на базе курса евро к доллару от Европейского Центрального Банка и курса доллара к рублю от Банка России. Берём данные на ту же дату (26 августа) и получаем:

Курсы от Банка России:

Курс от Европейского Центрального Банка:

Расчёт кросс-курса:

EUR/USD × USD/RUB = (EUR × USD) / (USD × RUB) = (EUR × USD) / (USD × RUB) = EUR / RUB

1,1808 × 59,1476 = 69,8415

В результате получается, что курсы евро к рублю отличаются друг от друга примерно на 14 копеек.

Прямые и обратные курсы

Обратите внимание, что в примере с куной мы делили курсы друг на друга, а в примере с евро — умножали. Это связано с тем, что в этих примерах использовались разные типы курсов.

В первом примере обе сравниваемые валюты были в знаменателе (EUR/RUB и EUR/HRK). Это так называемые прямые курсы (англ. direct quote), которые показывают количество локальной валюты, равной по стоимости одной единице иностранной.

Во втором примере мы имеем одну сравниваемую валюту в знаменателе (USD/RUB, это еще один пример прямого курса), а вот вторую в знаменателе (EUR/USD). Такой курс называется обратным (англ. indirect quote), он показывает количество иностранной валюты, равной по стоимости одной единице местной. За счёт того, что в этом примере используются два курса разного типа, для расчёта применяется не деление, а умножение.

Нет строгих правил на то, какие именно курсы нужно использовать для расчёта кросс-курса. Вы можете взять любые имеющиеся и рассчитать курс на их основе. Главное — это правильно определить, какую именно операцию нужно использовать (умножение или деление). Убедиться, что вы всё сделали правильно, можно так же, как это было показано в примерах — с помощью обычной арифметики.

Лучший кросс-курс валют по мнению специалистов

Популярными евро-кроссами, по мнению специалистов, считаются пары, состоящие с одной стороны из евро, а с другой – из иены, фунта стерлингов или швейцарского франка.

Более привлекательными для проведения торгов являются пары с участием таких базовых валют, как фунт стерлингов, австралийский доллар, новозеландский доллар, при этом котировочной должна быть иена.Предложения по их процентной ставке относительно иены достаточно высоки.

Из-за тесной связи с ценой на нефть особо популярен канадский доллар в паре с иеной. По количеству запасов нефти Канада удерживает второе месте, что положительно повлияло на развитие ее экономики. Япония же находится в зависимости от импортных поставок нефти.

Однако при любых условиях, торгуя кроссами, необходимо искать значительные колебания цен и ориентироваться на большую величину спреда.

Три способа расчета

Проводить расчет кросс-курсов необходимо с учетом одного факта, являются ли котировки валют прямыми или обратными по отношению к доллару США.

Определение кросс курса данными способами применимо для выявления среднего кросс курса, однако на деле все курсы выдаются тем или иным банком в виде двухсторонней котировки, а некоторые из кросс курсов котируются непосредственно на прямую.

Как рассчитывается кросс курс валют на Форекс?

Кросс курс валют на Форекс рассчитывается через основные курсы валют к доллару (исключение составляет валютная пара EUR/GBP).

Например, для кросс курса евро к иене EUR/JPY формула расчета выглядит следующим образом:

В цифрах это выглядит следующим образом:

Как торговать кросс курсами на Форекс?

Анализ и прогнозирование кросс курсов валют на Форекс практически ничем не отличаются от анализа основных валютных пар, однако имеют ряд особенностей.

Достоинства и недостатки торговли кросс курсами валют

Постоянный интерес к кросс курсам валют на Форекс обусловлен их повышенной волатильностью. Правильный анализ динамики кросс курса позволяет получить прибыль, которая превышает прибыль при торговле по основным валютным парам за тот же промежуток времени.

До недавнего времени торговля кросс курсами имела достаточно весомый недостаток – слишком большой размер спреда, делавший кросс курсы непригодными для использования в некоторых торговых стратегиях (внутридневных, скальпинговых и т.п.). Однако, в настоящее время у большинства форекс брокеров для кросс курсов существуют спреды достаточного приемлемого размера.

Недостаток большого спреда по некоторым кросс курсам можно использовать, чтобы получить прибыль в торговле. Это можно сделать двумя способами:

Использование рибейт сервиса, при котором часть возвращенного спреда будет довольно ощутимой по сравнению с основными валютными парами.

Использование анализа кросс курса для торговли по основным валютным парам.

Например, анализ кросс курса фунта стерлингов к иене GBP/JPY предполагает его дальнейший рост, то есть, иена будет слабеть по отношению к фунту. Вместо длинной позиции по кросс курсу GBP/JPY можно открыть две позиции по этим валютам в отношении к доллару, то есть купить фунт и продать иену. Даже если одна сделка окажется убыточной, то прибыль по второй сделке ее перекроет, в соответствии с соотношением кросс курса.

Источник

Кросс-курсы

Кросс-курсы

Что такое кросс-курсы валют

Доминирующее положение доллара США — он является мировой резервной валютой, валютой платежа — привело к тому, что чаще всего, когда говорят о курсе валюты, имеют в виду её курс по отношению к USD. Но у участников торгов нередко возникает необходимость совершить сделку напрямую между другими валютами: например, купить фунты стерлингов (GBP) за иены (JPY). Такие валютные пары называются кросс-парами.

Простыми словами, кросс-курсы валют — это валютные пары, в которых отсутствуют доллары США. Например, EUR/GBP, GBP/CHF, AUD/CAD, CHF/JPY.

Любая валюта может быть куплена за любую другую. Различие между обыкновенной валютой и кросс-курсом состоит в том, что национальные валюты всегда имеют своё материальное и физическое воплощение в виде монет и купюр, тогда как кросс-курсы их иметь не могут ввиду отсутствия прямой национальной принадлежности. Таким образом, кросс-курсы банки не котируют напрямую, а рассчитывают через доллар США.

Например, вот какие операции происходят для кросс-курса EUR/JPY: трейдер покупает доллар за иены по текущему курсу USD/JPY, затем на сумму купленных долларов покупает евро по текущему курсу EUR/USD.

Кросс-курс может состоять из валют в прямой и обратной котировке. Если в кросс-курсе одна валюта в обратной котировке (евро, британский фунт и др.), а вторая — в прямой, то валюта в обратной котировке всегда будет стоять на первом месте в паре (евро/франк или фунт/иена). Если обе валюты в какой-то одной котировке, то их взаимное расположение определяется исторически сложившимся сочетанием (например, EUR/GBP, CHF/JPY).

Все кросс-курсы имеют низкую ликвидность по сравнению с ведущими мировыми валютами. Но наибольший объём совершаемых сделок приходится на пару EUR/GBP, этот кросс-курс даже котируется напрямую на Чикагской бирже CME в зависимости от спроса и предложения на него.

Расчёт кросс-курсов

При расчёте важно понимать, что кросс-курс — это валютообменный процесс, в котором курс одной валюты по отношению к другой определяется через третью валюту, то есть через USD. Расчёт кросс-курсов выполняется с учётом того, прямыми или обратными являются котировки валют по отношению к доллару.

Прямой называется котировка, в которой единица иностранной валюты выражена в долларах США. То есть сколько трейдер сможет купить этой валюты за один американский доллар. В обратной котировке доллар выражен в определённом количестве иностранной валюты. Иными словами, сколько долларов дадут за одну единицу этой валюты.

1. Формула для пар с прямой и обратной котировкой на примере евро/иены:

EUR/JPY = EUR/USD × USD/JPY

2. Формула для пар с прямыми котировками на примере канадского доллара/иены:

CAD/JPY = USD/CAD ÷ USD/JPY

Эти способы применяются для расчёта среднего кросс-курса, но в реальности валютные курсы котируются в виде двусторонней котировки. В торговом терминале MetaTrader эти расчёты производятся автоматически, но знание формул будет нелишним для понимания принципов формирования кросс-курса.

Особенности торговли кросс-курсами на рынке форекс

Относительно недавно существенным недостатком такой торговли был довольно большой спред, что делало кросс-курсы непригодными для использования в рамках таких торговых стратегий, как скальпинг и интрадэй. У форекс-дилера «Альфа-Форекс» в настоящее время одни из лучших торговых условий.

Другая особенность состоит в том, что при торговле кросс-курсами трейдеру придётся ориентироваться на соотношение экономик двух конкретных стран, а это несколько сложнее. Важно учитывать фундаментальные факторы.

Однако грамотный анализ динамики кросс-курса позволяет получить доход, превышающий прибыль от торговли по основным валютным парам, за то же время. Например, если в паре EUR/CAD намечается восхождение тренда, это значит, что цена евро к американскому доллару растёт быстрее, чем цена канадского доллара к американскому.

Источник

Кроссирование валют, кросс курсы – что это такое?

Эти слова мы нередко слышим по радио, по телевизору, но до конца мало кто понимает, что они значат.

Когда говорят о кросс курсе валют, когда приводят текущие котировки – что имеют ввиду и как это может повлиять на нашу жизнь в материале далее.

Операции с кросс курсом

Для того, чтобы было более понятно о чем речь, рассмотрим ситуацию между покупателем и продавцом из разных стран. Например, из России и Канады. В этих странах разные национальные валюты и для совершения сделки нужно узнать соотношение их стоимости, рассчитать курс одной валюты к другой.

То есть требуется провести расчет, в котором третьей валютой будет выступать, к примеру, американский доллар, и получить кросс курс. Сама процедура получения кросс курса будет состоять из следующих этапов:

В данной операции американский доллар является валютой, через которую высчитывается кросс курс пары CAD/RUB.

Кросс курс (англ. cross rate) или кросс котирование – это процесс обмена валюты, в котором курс одной валюты по отношению к другой, определяется через третью. Для этого вначале высчитывается значение каждой валюты в паре, например с американским долларом, а уже после определяется кросс курс для обмена.

Валютная пара	Курс	Расчет	Сумма	Валюта у инвестора
1 000 000	рубли
USD/RUB	61	1 000 000/61	16 393	доллары США
USD/CAD	1,3	16 393*1,3	21 311	доллары Канады
CAD/RUB	47	1 000 000/21 311

В приведенной выше таблице кросс курс CAD/RUB составил 47. Это значит, что за 47 рублей можно купить один канадский доллар.

Кроссирование

Кроссирование считается у инвесторов одним из самых лучших способов получить прибыль, ведь форекс (рынок обмена валют) – самый ликвидный рынок в мире.

Основные валюты Форекс:

Применение кроссирования на рынке Форекс дает трейдеру и инвестору большую гибкость. Имеется возможность проводить сделки моментально с учетом кроссирования.

Что же скрывается под понятием «кроссирование»? На самом деле, это простой обмен валюты одного вида на другой. Данная операция является главной целью трейдинга на форексе.

В случае, когда инвестор или фирма хотят обменять один вид валюты на другой, брокер совершает данную операцию на рынке форекс.

Спекуляция

Огромный объем сделок с валютой совершают трейдеры, торгующие на рынке форекс с целью получить прибыль.

Они приобретают один из видов валюты по низкой цене, с тем, чтобы в будущем продать её по более высокому курсу, тем самым получая прибыль.

Спекуляции с использованием кроссирования не такое уж и простое дело. Чтобы совершать успешные сделки, необходимо обладать знаниями о техническом анализе, фундаментальном анализе и не совершать наиболее распространенных ошибок.

На Форекс есть возможность получить кредитное плечо, которое увеличивает размер используемого капитала в несколько раз. Поэтому, разумно вложив минимальную сумму денег, можно получить приличную прибыль.

Внимание! Большая доходность сопровождается существенными рисками потери капитала.

До начала торговых операций, до самостоятельного трейдинга рекомендуем ознакомиться с материалами настоящего сайта «Просто о финансах».

Напомним, что существует много способов получить практику, обрести необходимые навыки для ведения торговли на рынке форекс, при этом, не затрачивая реальных денег: мини-счета и демо-счета, которые позволяют первые сделки проводить без больших инвестиций.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о расчете кросс курсов:

Источник

Что такое кросс-курсы валют?

Курс валюты — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Такие курсы могут быть как рыночными (тогда они формируются под влиянием реальных сделок по покупке и продаже валют), так и официальными (тогда они устанавливаются центральными банками стран по их собственным правилам).

Пример: Банк России установил официальный курс турецкой лиры на 1 августа 2017 года равным 17,0291 российских рублей за 1 турецкую лиру.

Кросс-курс — это соотношение стоимости двух валют, определяемое на основе их курсов относительно третьей валюты.

Предположим, что мы хотим узнать курс хорватской куны к рублю. Банк России не устанавливает курс куны, поэтому нужно использовать кросс-курсы. Национальный банк Хорватии устанавливает курс куны у доллару (USD/HRK), а Банк России в свою очередь устанавливает курс доллара у рублю (USD/RUB). Поделив второй курс на первый мы получим курс куны к рублю:

(USD / RUB) / _{(USD / HRK)} = (USD × HRK) / _{(RUB × USD)} = ( USD × HRK) / _{(RUB × USD )} = HRK / RUB

Курсы валют Национального банка Хорватии на 26 августа 2017 года

Теперь мы можем взять значения курсов на конкретную дату (например, 26 августа 2017 года) и посчитать конкретное значения кросс-курса на эту дату:

(59,1476 USD/RUB) / (6,274192 USD/HRK) = 9,4271 HRK/RUB

От чего зависит значение кросс-курса?

(69,6995 EUR/RUB) / (7,405429 EUR/HRK) = 9,4119 HRK/RUB

Также нужно понимать, что даже если у нас есть официальный курс какой-то валюты, то он может отличаться от её же кросс-курса, рассчитанного относительно третьей валюты. Например, мы можем сравнить официальный курс евро к рублю от ЦБ РФ с кросс-курсом евро к доллару на базе курса евро к доллару от Европейского Центрального Банка и курса доллара к рублю от Банка России. Берём данные на ту же дату (26 августа) и получаем:

Курсы от Банка России:

Курс от Европейского Центрального Банка:

Расчёт кросс-курса:

EUR/USD × USD/RUB = (EUR × USD) / _{(USD × RUB)} = (EUR × USD ) / _{( USD × RUB)} = EUR / RUB

1,1808 × 59,1476 = 69,8415

В результате получается, что курсы евро к рублю отличаются друг от друга примерно на 14 копеек.

Прямые и обратные курсы

Обратите внимание, что в примере с куной мы делили курсы друг на друга, а в примере с евро — умножали. Это связано с тем, что в этих примерах использовались разные типы курсов.

В первом примере обе сравниваемые валюты были в знаменателе (EUR/RUB и EUR/HRK). Это так называемые прямые курсы ( англ. direct quote), которые показывают количество локальной валюты, равной по стоимости одной единице иностранной.

Нет строгих правил на то, какие именно курсы нужно использовать для расчёта кросс-курса. Вы можете взять любые имеющиеся и рассчитать курс на их основе. Главное — это правильно определить, какую именно операцию нужно использовать (умножение или деление). Убедиться, что вы всё сделали правильно, можно так же, как это было показано в примерах — с помощью обычной арифметики.

Источник

Территория заблуждений. Валютные кроссы

Буквально вчера нарвался на Смарт-лабе на обзор, в котором на основании волнового анализа кросса eur/gdp делается вывод о том, что евро и фунт в перспективе могут сильно упасть. Самое сильное заблуждение, которое выросло на почве полномасштабного невежества (уж извините, называю вещи своими именами), сводится к тому, что торговля кроссами имеет большое влияние на курсы основных валютных пар. Влияние, конечно, есть, но переоценивать его нельзя. И для того, чтобы понять почему, включу в статью небольшой ликбез, большая часть которого и так известна большинству, а меньшую часть почему-то игнорируют.

Во-первых, при торговле кроссами практически всегда совершается не одна операция, а две, то есть заключаются не прямые контракты на покупку-продажу валюты, а через посредника — доллар. Сейчас объясню почему. Всё дело в принципах котирования на любых биржах, и на FX в том числе. Мне пришлось поработать и в блумберговском терминале, но по собственной дурости, хотя бы ради интереса, я никогда не заглядывал в кроссы, поэтому не видел ни списка контрагентов, ни объёмов отложенного спроса. Зато в собственном терминале я вижу, что при торговле кроссами у меня нет стакана как такового. То есть я не могу заключить контракт на покупку евро за фунт напрямую, и не увижу результата сделки, то есть контрагент мне будет неизвестен. Получается, что сначала я покупаю доллар за фунт, а затем уже евро за доллар. Вот и простое понятие — кросс — пересечение валютных курсов через доллар. Отсюда и суммарный спред (хотя в реальности он никогда не бывает равен сумме двух спредов, реальный спред всегда плавает в зависимости от активности рынка), и здесь же присутствует удвоенная стоимость пункта, равная стоимости пункта двух основных валютных пар.

Расчёт цены кросс-курса тоже достаточно простой и производится он опять же через пересечение с долларом. При «прямом» курсе двух валют по отношению к доллару (eur/usd, gbp/usd) кросс-курс вычисляется простым действием: сначала покупаем доллар за фунт по курсу основной пары gbp/usd (доллары за фунт). За один фунт мы получим сейчас 1.4827 доллара. Затем покупаем за полученные доллары евро. Допустим, курс евро/доллар сейчас 1.0969, курс фунт/доллар 1.4827, и кросс будет 1.0969/1.4827=0.7397. Это, я думаю, знает большинство из тех, кто хоть немного интересуется грамматикой предмета. Поэтому назову предыдущий абзац не ликбезом, а повторением пройденного.

Хотя мало кто представляет себе то, что кроссы не котируются напрямую. Выше я уже объяснил, что стакана в кроссах нет, так как прямое котирование кроссов просто невозможно. Для объяснения этого «феномена» приведу ещё один пример. Давайте допустим, что кроссы всё-таки котируются напрямую через стакан. Представим, что ближайшая цена ask для евро/фунт (при текущей цене 0.7397) лежит на один пункт выше, на 0.7398, и там сидит один контракт на 5 млн. Получается, что выкупив этот контракт, мы должны иметь новую котировку — следующую заявку. Это означает, что в евро/долларе или хотя бы в фунт/долларе тоже должна возникнуть новая котировка, так как соотношение eur/usd//gbp/usd уже изменилось. Но этого не произойдёт хотя бы потому, что в данный момент в основных валютных парах относительно доллара сидят в ожидании сотни и даже тысячи контрактов на покупку евро и на продажу фунта, которые выкупить не так просто. Поэтому цена в основных парах не изменится. Нонсенс? Да.

А теперь в качестве доказательства малого влияния торговли кроссов на торговлю в основных валютных парах (мажорах) приведу объёмы торговли в кроссах. С превеликим трудом (скажем так: не без труда) мне удалось в подвалах Deutsche Bank отыскать данные по объёмам торговли eur/usd, gbp/usd и eur/gbp применительно к самому DB. (Ещё раз напомню, что йеной и её кроссами в европах торгуют очень мало, поэтому данных по объёмам практически нет). И выходит удивительная вещь: торги eur/usd занимают 42% рынка, gbp/usd 18%, а теперь самое главное — торги кроссом eur/gbp в общем объёме торгов занимают… 0.6%! Меня этот результат ничуть не поразил, чего-то подобного я ожидал.

Теперь, я думаю, всё понятно с влиянием кроссов на основные валютные пары (major currencies). На каждый контракт eur/gbp приходится как минимум сотня пар контрактов eur/usd и gbp/usd в чистом виде.

И вот здесь стоит задать вопрос тем, кто пытается по поведению кросса eur/gbp анализировать мажоры — smart-lab.ru/blog/299704.php. Получается? Или ерундой занимаетесь? Думаю, что заодно можно забыть выражения типа «сегодня евро выкупали через кроссы йены» или «кабель упал из-за сильных распродаж в паре gbp/jpy».

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.
— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня

ps. На картинке относительные (процентные) объёмы торгуемых валют (не валютных пар) по данным CLS

Источник