что такое кредитное плечо 1 200

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо – специальная услуга брокерской компании, которая заключается в предоставлении инвестору дополнительных денежных средств или ценных бумаг в долг для того, чтобы клиент смог открывать позицию. Чаще всего за него берется определенное дополнительное вознаграждение, помимо брокерской комиссии.

Кредитное плечо увеличивает доход участника рынка, однако одновременно с этим приводит к пропорциональному увеличению принимаемого на себя финансового риска.

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

Кредитное плечо при покупке активов

Попробуем показать это на простом примере. Предположим, у клиента есть 1 тысяча рублей, на которую он может купить ровно десять акций, если их котировка на момент совершения сделки составляет 100 рублей за штуку. Спустя месяц цена бумаги выросла на 10% и составила 110 рублей за штуку. Теперь инвестор может продать свой пакет за 1100 рублей и записать себе 100 рублей в прибыль.

Но аппетит, как говорится, приходит во время еды. Клиентам нравится получать торговую прибыль, а брокеру – комиссии, которые зависят от объема сделок. Тогда брокер предлагает клиенту усилить его позицию, взяв заем в размере 1 к 2 от имеющихся на счету средств. Это и есть кредитное плечо.

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

Предположим, клиент согласился бы на это в самом начале. И тогда его прибыль от покупки акций составила бы не 100, а 200 рублей. Допустим, клиент вообще не имеет страха, а брокер тоже готов рискнуть, и предоставляет клиенту заем 1 к 10. Тогда на свою 1 тысячу инвестор заработал бы не 100 и не 200 рублей, а 1 тысячу, то есть удвоил бы свой капитал всего за месяц.

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

Риск кредитного плеча

В финансах везде, где есть возможная прибыль, существует и соответствующий уровень риска. Предположим, в нашем примере, что акции не вырастут в следующем месяце, а наоборот, подешевеют на столько же, на 10%. Тогда в первом варианте, без плеча, инвестор лишится 10% своих активов, с плечом 1 к 2 уже 20%, а при плече 1 к 10 он останется без денег вообще.

Причем в ситуации, когда деньги будут подходить к концу, брокер должен будет предложить инвестору либо донести определенную сумму, чтобы обеспечить выполнение обязательств, либо закрыть позицию. Эта ситуация на английском называется margin call, буквально, «требование внести маржу, разницу». Если клиент не сделает этого в отведенный срок, брокер закроет позицию принудительно. Чаще всего это получается сделать по худшей цене из возможных.

Источник

Кредитное плечо на бирже: маржинальная торговля, трейдинг на бирже для начинающих

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

Что такое маржинальная торговля, как работает кредитное плечо на бирже и как выбрать размер leverage? У каких брокеров не стоит пользоваться кредитным плечом? В чем риски и возможности торговли на бирже с использованием этих инструментов, и в каком случае плечо может быть полезно для целей долгосрочного инвестирования? Основы торговли на бирже для начинающих инвесторов будут рассмотрены далее в статье.

Маржинальная торговля и кредитное плечо − это…

Заключение на бирже сделок на деньги, которых у инвестора нет. Чтобы завершить данные сделки, нужно взять у брокера кредит, под залог имеющихся активов. Здесь можно провести аналогию с приобретением авто в кредит. Оформляются деньги в долг у банка, машина пребывает в залоге и если что-то идет не так, банк забирает авто.

Что такое кредитное плечо на бирже? Это отношение собственных средств к заемным, соответственно сделки, сумма которых превышает то количество денег, которые в настоящий момент имеются на балансе. Кредитное плечо отображается двумя способами:

В настоящий момент у вас имеется 100 тыс. рублей, а вы желаете купить акций на 500 тыс. рублей, тогда 20% это размер собственных средств из 100%, либо кредитное плечо составляет 1:5.

Пример

Пользователь копил средства, получилось собрать 100 тыс. рублей, открыл счет у брокера. И здесь компания присылает аналитическую записку, где сказано, что бумаги определенной компании очень перспективные. Появилось желание купить акций на большую сумму, чем в настоящий момент есть. Используется кредитное плечо 1:5, покупают акций на 500 тыс. рублей. 400 занимаем у брокера. Если цена акций растет проблем нет. Но, если рынок начал движение не в том направлении из-за политического события или компания сама по себе не надежная была, цена пошла вниз. В тот момент, когда цена акций в портфеле начинает падать до 400 тыс. рублей, брокер принудительно закрывает позицию, забирает деньги назад. В результате убыток в виде 100 тыс. рублей.

Кредитное плечо − это рычаг, который приумножает потенциальную прибыль, но с другой стороны повышает риски. Причем риск клиент берет 100% на себя, брокер здесь ничем не рискует.

Более того, тот размер кредитного плеча, который предоставляется брокером, показывает, насколько сильно он оценивает риск падения. Например, когда компания требует залог в 50% от собственных средств, то есть дает плечо 1:2, он допускает падение акций. Когда брокер требует 10% собственных средств, дает 1:10, он более позитивно оценивает акции, или считает их менее волатильными.

Оплата кредитного плеча

Важный момент, что брокер дает кредит не бесплатно. Если деньги взяли в долг сегодня и в этот день вернули, за услугу платить не нужно. Когда речь идет о держании кредита минимум одну ночь, до следующего торгового дня, ежедневно начисляются проценты.

Как правило, мы видим процент по кредитному плечу около 20% годовых, есть фирмы с меньшими суммами. Здесь важно детально изучить условия торговли, если нацелены работать на бирже с большим кредитным плечом или маленьким.

Изначально может показаться, что это не существенно, но если вы на протяжении нескольких месяцев будете держать сделку с плечом, можно потерять половину профита, выплачивая проценты. Поэтому держать сделки длительное время с плечом нельзя, особенно для долгосрочного инвестора − эта история не подходит.

На какое плечо можно рассчитывать?

Самостоятельных расчетов делать не нужно. На торговом терминале КВИК при открытии заявки увидите, какой размер кредитного плеча можно взять у брокера.

Чтобы избавиться от лишних соблазнов, можно отключить опцию у брокера. Тем самым избавиться от лишних рисков. Чтобы начать торговать плечом, отдельных соглашений с брокером делать не нужно. Все автоматически прописано в условиях договора.

Если речь идет о срочном рынке, торговле фьючерсами, например, здесь такое понятие как маржинальная торговля не требуется, хотя сделки осуществляются с плечом. Оно встроено автоматически − гарантийное обеспечение.

Маржинальная торговля как понятие применяется не только когда, покупаются активы на деньги, которых на данный момент нет. Есть понятие маржинальные ценные бумаги − это активы, которые брокер готов принять в залог для совершения других сделок.

Также маржинальная торговля относится к открытию коротких позиций на продажу. У пользователя в настоящий момент нет акций, но вы уверены, что они в цене буду падать, и намерены заработать, и тогда можно купить акции в долг у брокера, затем выкупить их по более дешевой цене, отдать, что должны брокеру, и заработать на разнице.

От чего зависит размер плеча?

Начало торговли на бирже требует от инвестора понимать азы трейдинга. Что влияет на размер кредитного плеча? Изначально нужно понимать, что разные брокеры используют разные подходы для своих клиентов. В настоящий момент действует классификация, по которой клиенты делятся на:

Если на счете не кэш, а ценные бумаги, которые желаете отдать брокеру в залог и получить возможность завершать сделки с деньгами, которых нет в данный момент, плечо зависит от активов на балансе. Если брокер считается их надежными, тогда кредит будет больше, если рисковые − плечо снижается.

Зачем люди берут кредитное плечо и когда оно необходимо?

Спекуляция − если человек занимается этим делом и у него достаточно опыта, возможно применение кредитного плеча. Если вы новичок работать лучше только на собственные средства. Есть риск, что рынок начнет двигаться в другом направлении, что грозит потерей капитала.

Представим, что вы относитесь к консервативному инвестору, когда кредитное плечо может пригодиться?

Этот подход отличный, поскольку многие эксперты не рекомендуют хранить слишком много денежных средств на счете брокера, которые не требуются для совершения операций.

Потому, что ценные бумаги на счете зафиксированы в депозитарии, если брокер обанкротится, осуществляется перевод бумаг к другому брокеру без потери. А вот кэш, в случае банкротства не застрахованы, и пользователь может не вернуть их назад.

Маржинальное кредитование и использование кредитного плеча в процессе торговли на бирже для начинающих − это рискованный процесс. Подходит в большей степени для опытных инвесторов, поскольку история связана с рисками и дополнительными возможностями, важно изучать условия торговли. Особенно нужно взвешивать степень риска, которую вы готовы на данный момент принять на себя.

Брокеры, которые работают на Мосбирже, чаще всего дают небольшое кредитное плечо, если говорить о Форекс компаниях, там начинается космос. Есть фирмы, которые дают плечи 1:3000, вы только задумайтесь над этим. Возможность уникальная, но и шанс растут быстро слить все средства на депозите. Будьте осторожны!

Источник

Что такое торговля с плечом?

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

Кредитное плечо – одна из брокерских услуг, которая позволяет приобретать ценные бумаги в кредит. Размер займа может в 10, 20, 50 или 100 раз превышать сумму фактически имеющихся активов или денежных средств, предоставляя широкие возможности инвестору. Например, можно в срочном порядке приобрети необходимые бумаги, которые внезапно «просели» или поиграть на повышение. Услуга эта довольно популярная, но прежде, чем ввязываться в биржевой кредит, стоит разобраться в сути его работы.

Маржинальное кредитование в реальности

На практике торговля с плечом позволяет:

На практике торговля с кредитным плечом выглядит следующим образом:

Инвестор смотрит размер дисконта конкретного лота, например, он равен 25% (плечо 1 к 5). Значит, брокер готов дать в кредит 75% от стоимости, и сделка состоится. Задолженность клиента перед брокером составит, условно, 40 000 р. (следует еще учитывать комиссию).

Таким образом, прогнозируя падение стоимости определенной акции, ее можно продать, фактически не имея на балансе. А вырученные деньги направить на покупку, когда котировки упадут.

Денежные средства или ценные бумаги клиент получает не бесплатно, на сумму долга будет начисляться определенный процент, по аналогии с обычным банковским займом. Кроме этого, не все виды активов могу служить обеспечением.

Сделки с неполным покрытием не рекомендованы ЦБ РФ для неквалифицированных инвесторов из-за риска утраты депозита и образования крупной задолженности.

Как рассчитаться с брокером

Комиссия за пользование кредитным плечом списывается ежедневно, за каждый календарный день, включая неторговые дни и выходные. Отследить ее можно на брокерском счете. Точные условия необходимо уточнить, ознакомившись с действующими тарифами.

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

Необеспеченные сделки должны быть закрыты. Вернуть заемные средства брокеру можно в любой момент путем продажи активов или пополнения счета. Первые же финансовые поступления, как правило, в принудительном порядке направляют на погашение задолженности до полного исполнения обязательства.

Что будет, если не закрыть сделку

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

При положительном сценарии инвестор выходит в плюс, получает доход, и возвращает брокеру кредитные средства или активы. Но события могут развивать иным образом: клиент не может вернуть заем, а комиссия «съедает» накопленный капитал.

Когда совокупная стоимость портфеля приближается к сумме кредитного плеча, брокер выносит предупреждение, это называется Маржин-колл. На данном этапе инвестору предлагают погасить задолженность полностью, но допускается производить выплату частями. Как правило, рекомендацию направляют при достижении 50-70% от залога (суммы, которая была оплачена за свой счет), давай возможность пополнить счет, без закрытия позиции.

По достижении 90% от залога, вводится Стоп-аут – принудительное закрытие позиции. Брокер реализует часть активов на счету с целью погашения кредита.

Оправданы ли риски?

Риски маржинальной торговли оправданы, особенно, если знания позволяют свести их к минимуму. Фундаментальный анализ, технический анализ позволяют составить некий прогноз колебания цен, извлекать прибыль на коротких позициях.

Без опыта, без моральной и финансовой подготовки брать крупные кредиты для покупки ценных бумаг «на удачу» крайне не рекомендуется. У новичков может оказаться недостаточно данных для анализа, и игра на бирже превратиться в типичную рулетку.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Источник

Торгую на чужие, отдаю свои

Что такое маржинальное кредитование и кредитное плечо

Когда у нас не хватает денег на квартиру или машину, мы можем взять кредит в банке на их покупку — квартира или машина оформляются как залог в обеспечение кредита.

Если вы не расплатитесь по кредиту, банк может забрать заложенное под кредит имущество, продать его и вернуть свои деньги.

Сделками с кредитным плечом называют такие сделки, объем которых превышает собственные средства. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, а на счете у вас только 100.

Маржинальной торговлей обычно называют заключение таких сделок, для которых требуется получение кредита от брокера. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, на счете у вас только 100, а недостающие 550 тысяч вам дает брокер под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг.

Кредитное плечо и оценка залога

Суть маржинальной торговли заключается в том, что кредитование происходит под залог и этот залог всегда находится у брокера. И брокер как бы всё время смотрит, за сколько он этот залог может продать. Поэтому брокера волнует лишь одно: чтобы у вас было достаточно собственных средств, чтобы покрыть разницу между начальной ценой залога и ценой, за которую его можно прямо сейчас продать.

Звучит непонятно, но давайте рассмотрим немного упрощенный пример.

Представим, я купил акций на миллион рублей, имея обеспечение на двести тысяч. Восемьсот тысяч брокер дал мне в долг. У меня появились акции на миллион, но они не совсем мои: в любой момент брокер может их продать, потому что они у него в залоге.

Брокер дает вам деньги в долг под залог купленных акций

Брокер сидит и смотрит, что происходит с моими акциями. Если их цена ползет вверх, то всё нормально: акции в любой момент можно продать с прибылью. Я получу прибыль, брокер получит комиссию и вернет те деньги, которые он дал мне в долг.

Брокер продолжает следить, как меняется рыночная цена купленных на его деньги акций. Если она начинает снижаться, то брокер начинает считать:

Если купленные акции упадут в цене — вы потеряете деньги. Риск ваш, но и прибыль тоже ваша

Кредитное плечо — это мультипликатор: оно умножает и твой риск, и твою потенциальную прибыль. С кредитным плечом 1:5 ты заработаешь в 5 раз больше, но и потеряешь в 5 раз больше.

У кредитования есть стоимость

Как и в случае с ипотекой, за кредитование на бирже нужно платить проценты. Думали, в сказку попали?

Если мы купили акции с плечом и продали в этот же день, то кредитование, как правило, бесплатное. Если купили сегодня, а продали в другой день, то кредитование деньгами стоит у российских брокеров до 20% годовых (конкретнее — в тарифах на брокерское обслуживание).

За кредитование на бирже надо платить проценты

Как купить и продать в кредит

Покупать и продавать ценные бумаги или заключать контракты на бирже с превышением объема собственных средств очень просто. Обычно это не требует согласований и подписания дополнительных документов. У большинства брокеров услуга маржинального кредитования и условия ее предоставления изначально присутствуют в стандартном договоре на брокерское обслуживание.

Обычно от вас даже не требуется самостоятельный расчет размера обеспечения или размера плеча. Вы просто видите в торговом терминале количество акций или других инструментов, которое можете купить или продать уже с учетом возможностей кредитования.

Обычно доступное кредитное плечо уже рассчитано в торговом терминале

Если вы воспользуетесь этой возможностью и купите с плечом, то на кредит начнут ежедневно начисляться проценты. Как только вы продадите часть бумаг, купленную в кредит, проценты начисляться перестанут.

В терминале можно переключить режим, чтобы максимальное количество рассчитывалось без использования кредитного плеча.

Маржинальная торговля подразумевает не только кредитование деньгами для покупки. Возможна и продажа акций, которых у вас нет, то есть продажа акций, взятых взаймы у брокера. Но в какой-то момент их придется купить на рынке обратно, чтобы вернуть долг.

Кроме того, одни ценные бумаги — «маржинальные» — могут использоваться как обеспечение для покупки в кредит других бумаг, даже немаржинальных. Потому что для получения кредита нужны не денежные средства, а подходящие для залога бумаги.

Широкая доступность маржинального кредитования объясняется тем, что это кредитование под очень ликвидный залог по типовым правилам. Одалживая вам деньги, брокер почти не рискует, ведь у него есть залог.

Брокер дает вам в долг под залог и ничем не рискует. Рискуете вы

Цена этого залога известна в каждый момент на протяжении торговой сессии, а реализация залога по рыночной цене почти не занимает времени и ресурсов.

В сделках со срочными контрактами, такими как фьючерсы, маржинальное кредитование на уровне брокера не требуется вовсе. Кредитное плечо заложено в самой сути этих контрактов из-за частичного обеспечения — это уже серьезная финансовая магия на уровне биржи, об этом нам пока рано.

Какое плечо доступно на фондовом рынке

Размер плеча зависит от используемых инструментов, вашего материального статуса и желания.

У каждой акции и облигации свой уровень риска и размер плеча. Размер кредита зависит от того, какие бумаги вы используете в качестве обеспечения.

Одни считаются более надежными, и под них можно получить больше денег, чем под другие. Не все ценные бумаги, доступные на бирже, принимаются в обеспечение или доступны для продажи в кредит. Конкретный список уточняйте у своего брокера.

Акции, которые вы оставляет в залог, определяют размер кредита

Использование разных ценных бумаг в качестве залога сильно усложнило бы примеры. Поэтому будем считать, что у нас изначально нет залога, а есть только деньги. И мы покупаем маржинальную акцию, которая сама становится залогом в ходе сделки.

Источник

Как выбрать кредитное плечо в торговле на бирже

Использование плеча при торговле биржевыми активами способно значительно увеличить прибыль трейдера, однако оно также несёт в себе весомые риски получения убытка. Но стоит помнить, что риск — величина контролируемая и рассчитываемая. Это позволяет трейдеру максимизировать свою прибыль от используемого плеча и одновременно держать риск на комфортном уровне.

Биржевым новичкам часто кажется, что чем большее плечо они задействуют, тем большую прибыль смогут получить, но такое заключение неверно. Если у трейдера есть прибыльная торговая система и при этом он торгует без плеча, то, задействуя и последовательно увеличивая плечо, он увидит очень интересный эффект. Сначала используемое плечо будет увеличивать прибыль трейдера, причём это увеличение может быть ощутимым. И чем большее плечо трейдер будет использовать, тем большую прибыль будет получать. Так будет происходить до определённого момента. Значение плеча, с превышением которого перестает расти доход, называется оптимальным и обозначается как Lopt.

Исходя из названия данного параметра, можно сделать вывод, что плечо Lopt лучше всего подходит для торговой стратегии трейдера. Но что же будет, если трейдер продолжит увеличивать плечо дальше? При таком увеличении прибыль начнёт не увеличиваться, а снижаться при, казалось бы, верных действиях к её максимизации. И чем больше трейдер будет увеличивать плечо после оптимального значения, тем меньше прибыли будет приносить его торговая система. Мало того, при дальнейшем увеличении плеча прибыль от изначально доходной торговли сменится на убыток. То значение плеча, при котором его дальнейшее увеличение заставит систему приносить потери, называется максимальным плечом, Lmax. Получается, что плечо может абсолютно по-разному влиять на одну и ту же торговую систему, как увеличивая прибыль от торговли, так и снижая прибыльность торговой системы. Но возникает вопрос — почему это происходит, в чём заключается столь неоднозначное влияние плеча?

Дело в том, что любой торговый метод, помимо прибыльных сделок, предполагает и какое-то количество убыточных. Теперь представим, что трейдер входит в сделку без плеча на 10% своего депозита и получает 10% по сделке, что, в свою очередь, приносит плюс 1% от объёма депозита трейдера. Если бы трейдер торговал с первым плечом, то такая сделка принесла бы ему 2%, если с десятым — 10% и так далее, что кажется весьма заманчивым.

Но на эту ситуацию следует посмотреть и с другой стороны. Если трейдер торгует без плеча и входит на 10% депозита в сделку, но получает не прибыль, а убыток в размере, допустим, 5% от сделки, то есть 0,5% от размера капитала. Это кажется комфортным значением. Но если бы трейдер использовал плечо, его убыток возрастал бы кратно. Так, при задействовании первого плеча убыток составил бы 1%, что тоже находится в диапазоне приемлемых значений. Но если трейдер использовал бы двадцатое плечо, то убыток в 0,5% по сделке принес бы ему уже минус 10% от его капитала. А теперь представим, что трейдер совершил при использовании данного плеча серию из пяти убыточных сделок, то есть потерял 50% своего капитала.

Здесь начинает проявляться ещё один эффект. Если у трейдера осталась лишь половина исходного капитала, чтобы вернуться к безубыточному значению, ему необходимо заработать уже не 50%, а 100% от своих активов, что является более сложной задачей. Получается, что плечо способно приносить значимые потери при череде убыточных сделок, нивелировать отрицательный эффект которых — непростая задача при использовании непомерно высокого плеча.

что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть фото что такое кредитное плечо 1 200. Смотреть картинку что такое кредитное плечо 1 200. Картинка про что такое кредитное плечо 1 200. Фото что такое кредитное плечо 1 200

Необходимо понимать, что плечо подбирается не под торговый актив, а под торговую систему. Она имеет коэффициенты, значения которых и подскажут, какое именно плечо оптимально при реализации данного торгового метода. Любая торговая система тестируется в определённый период времени, за который совершается какое-то количество сделок (не менее 30).

Обозначим полученное количество сделок как n. Каждая из этих n совершённых сделок принесла свой процентный (к значению исходного капитала) результат, в каких-то случаях положительный, в каких-то — отрицательный. Сумма этих результатов является доходностью системы за анализируемый период. Так, если было совершено пять сделок, из которых две принесли доход по 5%, ещё одна — 4%, а две другие — убыток 1% и 2%, общий результат показал бы прибыль 11%. Но помимо столь очевидных параметров системы есть и другие.

Целесообразно вычислить долю положительных и отрицательных сделок. В нашем случае было совершено три положительные (обозначим их n+) и две отрицательные (n-) сделки из пяти. То есть доля положительных сделок от их общего количества (её называют профит-вероятностью, или PV) составила 3/5, или 60%, а отрицательных (лосс-вероятность, или LV) соответственно 2/5, или 40%. Далее стоит вычислить общую положительную доходность системы (E+), суммируя положительные результаты сделок, увенчавшихся успехом. В нашем случае это 5+4+5, что равно 14%. Аналогичные действия стоит проделать и для отрицательных сделок (отрицательная доходность системы E-), чем получим −2+(-1), что равняется −3%.

Далее следует вычислить среднюю положительную доходность по сделке (TP), разделив общую положительную доходность E+ на количество сделок с положительным результатом n+. В нашем случае мы получим 14/3, т. е. 4,6% — это будет наше среднее ожидаемое значение от положительной сделки на статистически значимом временном периоде, или средний тейк-профит. Далее следует вычислить средний стоп-лосс (SL), разделив общую отрицательную доходность E- на количество отрицательных сделок n-. В нашем случае это 3/2, или 1,5%. Следующим шагом вычислим так называемый профит-фактор (PF), который будет равен отношению среднего тейк-профита (TP) к среднему стоп-лоссу (SL), то есть в нашем случае 4,6/1,5, что равно 3,1. Эта цифра показывает, что средняя положительная сделка приносит прибыли в 3,1 раза больше, чем одна убыточная.

Исходя из приведенных коэффициентов, можно сделать вывод, что для использования плеча торговая система трейдера должна иметь высокую профит-вероятность PV, высокий профит-фактор PF и низкий средний стоп-лосс SL.

Lopt (оптимальное плечо для торговой системы) можно вычислить как разность профит-фактора PF системы и единицы, поделенную на профит-фактор PF и умноженную на профит-вероятность PV, поделенную на 2 и на среднее значение стоп-лосса SL по убыточным сделкам.

Формулу Lopt можно записать как:

где PF — профит-фактор, PV — профит-вероятность, SL — средний стоп-лосс.

Например, система из 1000 сделок дает на истории 400 прибыльных сделок, 600 убыточных (убыточных обычно больше даже в прибыльных системах). Если при этом профит-фактор равен 3, а SL — 0,1, получим PV, равное 600/1000 = 0,4. Lopt = (3-1)/3*0,4/2/0,1=1,3. То есть использование в системе плеча выше 1,3 не будет давать увеличения доходности.

Плечо содержит в себе не только потенциал, но и риск. Проявить потенциал помогает понимание своей торговой системы и её адаптация к рыночным условиям с целью повышения профит-фактора и профит-вероятности и одновременного снижения среднего стопа. Это, в свою очередь, позволит использовать и большее плечо.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *