что такое интернациональные фонды

Крупнейшие международные фонды по размеру активов (Large international funds in terms of assets)

Сейчас многие люди стремятся вкладывать свободные деньги с целью получения дополнительного дохода. Наиболее удачным вариантом является использование инвестиционных фондов. Это позволит получать достаточный прирост денежных средств.

Отличие от банков

Неопытные инвесторы частую задаются вопросом, чем инвестфонд отличается от банка. Основным отличием является процент годовой прибыли. В банке вам предложат от 9 до 12%, это практически равно инфляции. Чтобы, почувствовать эффект от такого вложения на счету должна быть очень солидная сумма. Например, с миллиона рублей чистой прибыли выходит только 10-20 тысяч в год.

Вклады в инвестиционные фонды могут приносить от 15 до 30 % в год. Процент годовой прибыли зависит от текущей ситуации на рынке. В самом плохом случае тот же миллион рублей принесет вам 50 тысяч в год. При этом риски будут примерно на одном уровне.

Инвестиционные компании и фонды

На мировом рынке присутствует большое количество инвестиционных фондов. Среди них имеются, как крупные, так и мелкие организации. Крупнейшие мировые агентства ежегодно публикуют рейтинги самых крупных инвестфондов.

Ориентируясь на эти данные можно составить свое представление о рынке. Это позволит анализировать разные компании, без чего невозможно правильно вложить деньги. Как правило, необходимо не только оценивать размеры конкретной инвестиционной компании, но и смотреть куда вложены активы. Даже топовая компания может показать не самый хороший результат вследствие ситуации на рынке.

Самыми устойчивыми инвестиционными фондами владеют компании, которые расположены преимущественно в США. Связано это в первую очередь с финансовым опытом этой страны. Также сказывается большая конкуренция на рынке. Это заставляет компании постоянно разрабатывать новые механизмы размещения доверенных им активов. Все это привело к тому, что американские инвестиционные компании являются самыми крупными и надежными.

В статье мы собрали 10 международных компаний и фондов, которые входят в список финансовых столпов по размерам активов! Топ 9.

Northern Trust

BlackRock

Компания была основана в 1988 году и первоначально входила в состав Blackstone Group. Её основателями стали восемь человек во главе с Лоренсом Финком. В 1992 году компания взяла название BlackRock.

Значительную роль в деятельности компании играет просчёт инвестиционных рисков с помощью компьютеров, в частности из 13 тысяч сотрудников компании 2300 заняты в сети Aladdin (аббревиатура от Asset Liability and Debt and Derivatives Investment Network).

BlackRock владеет 5,7 % акций компании Google (ныне Alphabet Inc.) и является вторым по размеру её акционером, после Fidelity Investments (7 %).

The Vanguard Group

Деятельность

The Vanguard Group предлагает частным инвесторам возможности инвестировать во взаимные фонды компании, в торгуемые на бирже фонды, а также в отдельные акции и облигации и сторонние фонды. Консультирует по финансовому планированию, управляет пенсионными счетами и сберегательными счетами на оплату обучения. Компания предлагает также ряд услуг для институциональных инвесторов.

Собственники

The Vanguard Group, Inc. принадлежит 143 закрытым инвестиционным фондам. Структура конечных собственников не раскрывается.

В The Vanguard Group входят:

Fidelity Investments

История

Компания основана Эдуардом Джонсоном II в 1946 году и продолжает оставаться в собственности семьи Джонсонов (которая считается девятой богатейшей семьёй США) по состоянию на 2016 год,

Деятельность

FMR,LLC — крупнейший внешний акционер компании Google, прямо или косвенно контролирующий 7 % их акций.

PIMCO

История

Компания основана в 1971 в Ньюпорт Бич, штат Калифорния. В настоящее время принадлежит немецкой страховой корпорации Allianz, которая приобрела её в 2000 г.

Деятельность

По состоянию на 31 марта 2009 г. в целом под управлением PIMCO находилось более 756 миллиардов долларов, а к 31 декабрю 2009 г. цифра «перевалила» за 1 триллион. Это почти в 100 раз больше, чем стоимость чистых активов всех российских ПИФов на 31 декабря 2009 г., которая составила около 307 млрд руб. По состоянию на 30 сентября 2014 года под управлением PIMCO находилось активов на сумму 1,86 трлн. долларов США.

T. Rowe Price

Blackstone

Американская инвестиционная группа компаний, основанная в 1985 году бывшими топ-менеджерами Lehman Brothers Питером Петерсоном и Стивеном Шварцманом. Первоначально оказывала консалтинговые услуги в области сделок слияний и поглощение, однако со временем превратилась в одну из крупнейших частных инвесткомпаний в США. Базируется в Нью-Йоркe.

Активы Blackstone Group

В мартe 2007 года Blackstone покупает у Dubai International Capital Tussauds Group, вторую крупнейшую корпорацию в индустрии развлечений после The Walt Disney Company, за 1 миллиард фунтов стерлингов.

Blackstone владеет 4,5% акций Deutsche Telekom AG.

Carlyle Group

Carlyle Group — один из крупнейших инвестиционных фондов, управляющий активами на сумму более 147 млрд долл. Основан в 1987 году. Специализируется на венчурных инвестициях, левереджированном выкупе компаний, высокодоходных долговых обязательствах и недвижимости. Штаб-квартира находится в Вашингтоне, США. В компании занято более 563 специалистов по инвестициям в 21 стране. Имеет более 1100 инвесторов в 68 странах.

В Carlyle Group работали 41-й президент США Джордж Буш старший, его сын — 43-й президент США Джордж Буш младший, бывший заместитель директора ЦРУ и министр обороны США Франк Карлуччи, бывший государственный секретарь США Джеймс Бейкер, бывший премьер-министр Великобритании Джон Мейджор.

Kohlberg Kravis Roberts

Источник

Как я выбираю фонды в свой портфель

И на какие показатели обращаю внимание

Биржевые фонды подходят и начинающим инвесторам, и опытным.

С их помощью можно инвестировать в различные страны, секторы экономики, облигации или металлы. При этом инвестировать в фонды безопаснее, чем в акции отдельной компании: в составе фонда таких акций могут быть десятки, а то и сотни — если одна компания прогорит, результаты других не дадут портфелю сильно просесть.

В статье я расскажу о том, на какие критерии и параметры ориентируюсь при анализе биржевых фондов. Вы можете как использовать все показатели в совокупности, так и выбрать наиболее понравившиеся. Какого-либо единого алгоритма отбора фондов нет — все зависит от ситуации и инвестора.

О каких фондах вообще речь

Фонды — это компании, которые инвестируют в определенный набор ценных бумаг. Еще их называют провайдерами или управляющими компаниями. Покупая одну акцию, или пай, такого фонда, вы становитесь владельцем небольшой части всего набора, в который инвестирует фонд.

Первый биржевой фонд на российском рынке появился в 2013 году. На момент написания статьи на Московской бирже торговалось 55 биржевых фондов, большая часть из них появилась за последние два года. Российским инвесторам доступны два вида фондов — ETF и БПИФ.

ETF, Exchange Traded Funds, — торгуемый на бирже фонд. Обычно ETF повторяют движение какого-либо индекса, то есть набора ценных бумаг, собранного по определенному принципу.

Например, есть фонд, инвестирующий в 500 крупнейших компаний, торгующихся на американских биржах. Ничего другого такой фонд купить не может — он всегда будет инвестировать в 500 крупнейших компаний. Но встречаются и самостоятельные фонды, состав которых определяют управляющие.

Если до 2020 года для инвестиций в золото российским инвесторам был доступен только ETF FXGD, то в 2020 году появились БПИФы ВТБ и Тинькофф. А если посмотреть на фонды, которые инвестируют в технологические акции, то их за последнее время стало шесть. Правда, в целом до американского рынка фондов пока далеко: там в 2019 году количество ETF перевалило за две тысячи.

Как победить выгорание

Как определиться с задачей, которую должен выполнять фонд

Для начала я определяюсь с конкретной задачей, которую должен решать фонд. Например, если я хочу защитить портфель от резких просадок, нужны защитные активы вроде золота. А если хочу диверсифицировать вложения и инвестировать конкретно в европейский рынок — нужен фонд на европейские компании. Для ИТ-отрасли — еще один фонд. Фондов много, но это все еще проще, чем выбирать конкретные ИТ-компании.

Если у вас есть доступ к иностранным рынкам через статус квалифицированного инвестора или счет у зарубежного брокера, можно покупать фонды там: комиссии фондов на американских рынках ощутимо ниже, чем на российском.

Собрать всю необходимую информацию по биржевым фондам помогут следующие сайты.

Сайты управляющих компаний. Это основной источник, где можно узнать всю актуальную информацию по фонду: котировки, состав, историческую доходность, принцип управления. Но далеко не все УК рассчитывают статистические показатели.

Rusetfs — агрегатор фондов, торгующихся на российских биржах. Есть информация по каждому фонду, в том числе статистические показатели и аналитика. Можно искать и сравнивать фонды с помощью скринера.

Сайт Мосбиржи — на отдельной странице представлены все фонды, которые торгуются на бирже, и краткая информация по ним. В частности, тут можно оценить ликвидность фондов.

Etfdb.com — агрегатор американских ETF, 2323 фонда в базе на момент написания статьи. Много функций: от состава и описания фонда до подбора по различным параметрам и сравнения.

Etf.com — еще один сайт с обширной базой американских ETF.

Portfolio Visualizer — хороший скринер, в котором можно подобрать ETF и посмотреть множество расчетных показателей. Еще тут можно собрать портфель и посмотреть его историческую доходность, сравнить с индексом или альтернативным портфелем.

Когда задача поставлена, можно начать выбирать фонды. Вот на что я обращаю внимание.

Объем активов говорит о том, насколько фонд крупный: как много людей в него инвестируют. Ликвидность описывает, насколько быстро этот актив можно продать по рыночной цене. Инвестору нужно понять, сможет ли он купить, а в дальнейшем и продать бумаги на определенную сумму.

Оценить ликвидность актива можно по объему торгов или стакану заявок. Считается, что если объем торгов больше миллиона, то актив ликвидный: его можно будет без проблем продать и купить в рабочее время биржи. На самом деле все относительно и зависит от того, сколько вы планируете вложить. Понять, сможете ли вы купить тот или иной актив, можно с помощью стакана заявок.

Да, доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем, но зачастую полезно посмотреть, как вел себя фонд на протяжении разных периодов. При сравнении нескольких фондов высокая доходность может говорить о более эффективном подборе активов и низких издержках.

Некоторые сайты используют показатель CAGR — совокупный среднегодовой темп прироста доходности. CAGR показывает, насколько в среднем за год растут котировки анализируемого фонда.

Фонды могут называться похоже, классифицировать себя одинаково, но их состав может кардинально отличаться. Иногда управляющие закупают не отдельные акции, а другие ETF — особенно это любят российские фонды. В этом нет ничего страшного, но это создает дополнительные скрытые комиссии.

Еще нужно учитывать количество бумаг в составе фонда: чем их больше, тем меньше риск. Часто сайты-агрегаторы фондов рассчитывают долю топ-10 акций в составе фонда. Эта информация позволит понять, насколько равномерно распределены средства внутри фонда, акции каких компаний преобладают.

Например, инвестор хочет инвестировать в фонд ИТ-компаний, но у него уже есть в портфеле акции Google, Apple и Microsoft. Посмотрим на составы двух фондов технологических компаний — FXIT от FinEX и TECH от Тинькофф.

Топ-10 активов FXIT

Топ-10 активов TECH

Получается следующая картина: у инвестора уже есть акции Google, Apple и Microsoft, а в составе FXIT эти акции составляют примерно 40% от всех активов — с точки зрения диверсификации инвестору не очень разумно вкладывать в этот фонд, он просто сильно увеличит долю тех акций, которые у него уже есть. Конкретно в этом случае инвестору разумней инвестировать в фонд TECH, в котором доля этих компаний менее 5%.

Еще агрегаторы предоставляют разбивку фонда по регионам, странам, размерам компаний и секторам — на нее тоже полезно посмотреть для диверсификации.

Это один из самых очевидных критериев. Обычно комиссия уже заложена в стоимость пая и складывается из трех составляющих:

Средняя комиссия у российских биржевых фондов — 0,99%. В свою очередь, средняя комиссия американских ETF в 2020 году стала ниже 0,2%. Такая разница связана с тем, что российский рынок пока недостаточно развит: небольшая конкуренция, маленький объем активов фондов. Одно дело — получать комиссию с сотен миллионов долларов, другое — с десятков миллионов рублей. Из-за этого управляющие компании, работающие на российском рынке, вынуждены брать с инвестора больше.

При сравнении двух фондов, которые просто дублируют индекс, например S&P 500, нет смысла выбирать фонд с большей комиссией. Если на небольшом временном промежутке десятые процентного пункта не сыграют большой роли, то при долгосрочном инвестировании выгода станет очевидной.

Для примера возьмем два абстрактных фонда, оба инвестируют в американские акции, повторяя S&P 500. Комиссия у фонда А — 0,5% годовых, а у фонда Б — 0,4%. Предположим, что среднегодовая доходность будет одинаковая и составит 10%. Чем больше срок инвестирования, тем больше заметна разница в доходности между фондами. Если через пять лет комиссия съест 0,8% от прибыли, то через 15 лет — уже 5,9%.

Как разница в 0,1% комиссии съедает доходность

Некоторые фонды следуют за малопопулярными индексами либо сами управляющие выбирают, что добавить в портфель, после тщательного отбора. Такие фонды могут завышать комиссию из-за уникальности и проделанной работы.

Важный показатель для пассивных инвесторов, поэтому при выборе фонда стоит обратить внимание на дивидендную доходность и частоту выплат. Российские биржевые фонды, кроме RUSE, не платят инвесторам дивиденды, а реинвестируют их. Доходность не теряется: на полученные дивиденды фонд докупает ценные бумаги, поэтому стоимость чистых активов фонда растет, а за ней — и котировки акций самого фонда.

А еще, если фонд зарегистрирован за рубежом, то может происходить двойное налогообложение: сначала налог на дивиденды заплатит фонд, а потом — инвестор.

Что такое расчетные показатели

Кроме основных моментов, описанных выше, при выборе фонда стоит обратить внимание на расчетные показатели. Их можно вычислить с помощью «Экселя» или воспользоваться сайтами-агрегаторами.

По-другому — стандартное отклонение или риск актива. Волатильность показывает, насколько сильно доходность актива может отклоняться от своей средней.

Например, есть фонд со среднегодовой доходностью 10% и стандартным отклонением 8% — это значит, что будущая доходность фонда с вероятностью 70% будет находиться между 2 и 18%.

Волатильность учитывает как резкий рост цены активы, так и ее падение.

Xi — доходность фонда за i период (обычно за день)

X — средняя доходность фонда

N — количество наблюдений

Это формула дневной волатильности. Чтобы получить за другой период, нужно умножить на квадратный корень из числа торговых дней. Для вычисления годовой волатильности это квадратный корень из 250.

В «Экселе» можно воспользоваться формулой:

=СТАНДОТКЛОН (доходность фонда по дням) × квадратный корень из числа торговых дней

Тут все зависит от вашего отношения к риску. Если не готовы к тому, что цена фонда будет изменяться по 3—4% в день в разные стороны, то лучше выбирать фонды с минимальной волатильностью, но стоит учитывать, что статистически волатильные активы дают большую максимальную доходность. Для людей, склонных к риску, подойдут фонды с высокой волатильностью.

Рассмотрим пример расчета волатильности. Есть портфель, который в основном состоит из российских акций. Необходимо подобрать в него фонд, инвестирующий в иностранные компании. Там и так много рискованных активов, поэтому нужно найти не слишком волатильный фонд, но при этом эффективный.

Чтобы найти наиболее подходящий в данной ситуации, рассчитаем показатели, а затем на их основе сделаем выбор.

Котировки фондов можно загрузить через «Финам». Я взял данные 2020 года для наглядности. Для того чтобы рассчитать волатильность в «Экселе», нам необходимо вычислить дневную доходность. По ссылке доступен пример расчета.

Из нашего примера самая низкая волатильность оказалась у фонда VTBE — 21,1%. FXDE недалеко ушел, у него 23,3%. Учитывая наше задание подобрать не сильно рискованный актив, можно рассмотреть включение этих фондов в портфель. У MTEK волатильность практически в два раза больше, чем у конкурентов, — это делает его подходящим для более агрессивных инвесторов.

Но все-таки не будем торопиться и посчитаем другие показатели для полноты картины.

Этот коэффициент показывает, насколько фонд коррелирует с рынком. Простыми словами, он описывает, как сильно фонд повторяет движение основного индекса. Под основным индексом обычно понимают индекс, который характеризует весь рынок. В России это ММВБ, а в Америке — S&P 500.

Коэффициент необходим для того, чтобы понять, насколько фонд подвержен рыночным рискам.

cov_x,p — ковариация доходности фонда x и доходности рынка (индекса) p;

σ — стандартное отклонение доходности рынка.

В «Экселе» можно использовать формулу:

=ИНДЕКС(ЛИНЕЙН(доходность фонда;доходность индекса);1)

Вот как трактуются значения.

Бета 0, говорит о том, что цена актива меняется в том же направлении, что и основной индекс. Чем больше бета, тем сильнее фонд повторяет движения индекса. Например, у фонда SPY бета равна 1, так как он полностью дублирует S&P 500.

Коэффициент следует применять для диверсификации портфеля. Хорошо сбалансированный портфель должен иметь защиту от коррекций на рынке. Для этого в его состав необходимо включать активы с бетой ближе к 0, например фонды гособлигаций, золота или акций защитных секторов. Конечно, агрессивным инвесторам, чья цель — заработать как можно больше, можно рассмотреть фонды с бетой больше 1. Но стоит учесть и риски, ведь такие активы во время коррекции на рынке падают сильнее остальных.

В той же таблице на листе «Бета» есть пример расчета. В качестве основного индекса я взял индекс Московской биржи, так как в нашем примере портфель состоит преимущественно из российских акций и нам нужно подобрать активы, которые будут вести себя не так, как российский рынок. Для индекса также нужно рассчитать дневную доходность.

У всех фондов получились невысокие значения беты. Это связано с тем, что они не инвестируют в российские активы. Самое низкое значение показателя у фонда MTEK — 0,02. Это говорит о том, что динамика цены фонда никак не повторяет динамику индекса Мосбиржи. Учитывая, что портфель в нашем примере состоит преимущественно из российских акций, лучшим вариантом будет именно MTEK, так как это снизит риски.

Коэффициент Шарпа характеризует соотношение доходности и риска фонда. Чем коэффициент больше, тем лучше.

Sharp = (Доходность фонда − Доходность безрискового актива) / Волатильность фонда

Под безрисковым активом понимается доходность государственных облигаций или ставка по депозитам в крупных банках.

С помощью коэффициента можно оценить эффективность подбора активов в фонд.

Как трактуются значения:

Шарп ≥ 1 — доходность фонда полностью покрывает риск;

Шарп = 0—1 — доходность фонда не покрывает риск;

Чтобы рассчитать коэффициент Шарпа, необходимо вычислить годовую доходность. В моей таблице пример расчета — на листе «К. Шарпа». Смысл в том, что мы сначала находим среднедневную доходность за данный период, а затем вычисляем годовую, умножив на количество рабочих дней в году — 250. В качестве безрисковой доходности я взял доходность пятилетних ОФЗ.

Наибольшее значение коэффициента Шарпа у фонда MTEK — 1,15. Это говорит о том, что инвестиции в этот фонд дают максимальное количество доходности на единицу риска по сравнению с конкурентами. Тем не менее значения показателя других фондов ненамного ниже — и все больше 1, соответственно, их тоже можно назвать эффективными.

Sortino = (Доходность фонда − Доходность безрискового актива) / Волатильность фонда «вниз»

При расчете коэффициента Сортино главное — определить волатильность актива «вниз», так как остальные данные можно взять из расчета коэффициента Шарпа. Я считаю ее на листе «К. Сортино».

Для начала я нашел дни, когда доходность актива была отрицательной, и вынес их в отдельный столбец. А затем вычисляем волатильность только по этим дням по уже знакомой нам формуле стандартного отклонения.

Сам Сортино считается по аналогии с Шарпом.

Результаты получились аналогичные, как и при расчете коэффициента Шарпа: снова MTEK в лидер ах. В этой ситуации отклонения «вниз» не оказали значительного влияния на эффективность фондов.

Источник

Пассивный доход: почему индексные фонды становятся лучшим вложением

Индустрия индексных продуктов (биржевые фонды ETF и инструменты ETP) демонстрирует небывалый рост. За первые восемь месяцев с начала года ее объем вырос на 23%, достигнув исторического максимума —$4,4 трлн. Такие данные приводит в своем отчете независимая консалтинговая компания в сфере индексных продуктов ETFGI.

Почему эти не самые понятные на первый взгляд инструменты так стремительно набирают популярность? Основная причина — эпоха низких процентных ставок во всем мире. На последнем заседании, прошедшем 20 сентября, ФРС приняла решение сохранить базовую ставку неизменной — на уровне 1-1,25% годовых. Повысить ставку американский регулятор теперь сможет только в декабре. Ключевая ставка ЕЦБ сейчас и вовсе находится на нулевом уровне. Тем временем ставки в России продолжают снижаться — доходность рублевых вкладов в десяти крупнейших банках упали с 8,7% до 7,3% за прошедший год, говорится на сайте ЦБ. Все это вынуждает инвесторов искать новые стратегии для размещения средств.

Инвестиции в недвижимость, которые были так популярны во времена строительного бума в нулевых, уже давно утратили свою привлекательность. Во-первых, цены на жилье с 2014 года неуклонно снижаются, индекс доходности жилья в долларах также падает, свидетельствует статистика irn.ru. Покупка и сдача квартиры в аренду проигрывает вложениям в наиболее популярные ETF. Если инвестиции в биржевой фонд SPDR S&P 500 (SPY), отслеживающий фондовый индекс S&P500, обеспечили бы за три года (с 27 сентября 2014 года по 27 сентября 2017 года) доходность в 25,9% в долларах, то вложения в столичную недвижимость, согласно ИРН, за этот же период принесли бы в среднем 7% в рублях и еще меньше— в долларах.

Также один из факторов, влияющих на приток денег в индексные фонды, — это переизбыток средств на фоне политики количественного смягчения в США и Европе. Экономика «перекачана» деньгами, которые сейчас ищут наиболее рациональные каналы размещения.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) является одной из альтернатив традиционным портфелям акций и облигаций. Инструмент появился в 1990 году, и сейчас на ETF приходится порядка 5% глобальных инвестиций. Эти фонды обращаются в 56 странах мира, а их общее количество уже превышает 7 тыс., приводит статистику компания ETFGI.

Рынки достигли такой стадии развития, когда вкладываться в целые индексы выгоднее, чем придерживаться стратегии активной торговли на финансовом рынке. В долгосрочной же перспективе (на горизонте 15-20 лет) индексы практически невозможно «обогнать» по доходности даже самым лучшим трейдерам и управляющим. Так, в середине сентября управляющий Хью Хэндри решил закрыть свой хедж-фонд «Эклектика» после 15 лет его существования.

Фонд придерживался стратегии global macro, в рамках которой он держал как длинные, так и короткие позиции на различных рынках капитала, отталкиваясь от глобальной тенденции к изменению цены инструмента, которая еще не была поймана рынком. Хэндри сказал, что такие стратегии в скором времени умрут. К такому положению дел, по его мнению, рынок привела политика количественного смягчения.

Стоит отметить, что инвесторов привлекают в ETF невысокие по сравнению с хедж-фондами комиссии. Поскольку биржевые фонды относятся к инструментам пассивного инвестирования, где роль управляющего сведена к минимуму, операторы ETF могут позволить себе устанавливать крайне щадящие тарифы. В среднем на мировом рынке они составляют 0,25% в год для ETF акций и 0,21% — для ETF облигаций. Сейчас активное управление не оправдывает тех комиссий, которые установлены в ПИФах и хедж-фондах — в целом по отрасли они достигают 1-3% в год. Нередки случаи, когда брокеры и банки взимают с клиентов еще и 2-3% от суммы за вход и выход из рынка.

Расчеты же демонстрируют, что именно комиссионные вычеты наиболее критичны для долгосрочных инвесторов в силу эффекта сложного процента. Например, если вложить 1 млн руб. на 20 лет в актив с ожидаемой доходностью в 6,5%, то реальный доход с комиссией в 1% составит почти 3 млн руб, а с комиссией в 3% — всего 2 млн руб.

Инвестирование в целый индекс — это хорошая диверсификация портфеля. Однако гораздо более мощной является стратегия диверсификации портфеля по различным сегментам глобального рынка. Например, по российским, американским и европейским акциям, государственным и корпоративным облигациям, фондам недвижимости. Такой широко диверсифицированный портфель будет наиболее устойчив к различным кризисным событиям и является наилучшим долгосрочным вложением для большинства инвесторов.

Биржевые фонды как раз являются таким инструментом, который позволяет добиться широкой диверсификации с невиданной ранее эффективностью. Сейчас самые популярными являются ETF с высокой ликвидностью, такие как ETF на индекс S&P500 и другие фондовые индикаторы.

Инвестировать в ETF очень просто — их можно покупать и продавать на бирже, как акции. Однако здесь важно учитывать, что на российском рынке сейчас доступны только 12 ETF от одного оператора — FinEx, а чтобы покупать бумаги биржевых фондов на зарубежных площадках гражданину России необходимо обладать статусом квалифицированного инвестора. Для получения этого статуса нужно иметь либо профильное образование или сертификат квалифицированного участника рынка (ФСФР, CFA), либо располагать 6 млн рублей на брокерском счете.

Также есть множество нюансов распределения активов в портфеле. Инвестиционный портфель необходимо регулярно ребалансировать, а полученные дивиденды — реинвестировать. Кроме того, частный инвестор должен обладать выдающейся дисциплиной при самостоятельной торговле финансовыми инструментами и осознавать множество психологических факторов, которые работают против него. В этом случае его стратегия, пусть даже и основанная на пассивно управляемых инструментов, принесет ему максимальную прибыль.

Источник