что такое индекс мосбиржи и ртс

Что такое индекс мосбиржи и ртс

Биржевой индекс – это число, динамика которого показывает, как поменялись цены в определённом сегменте финансового рынка. Индекс показывает, как сильно вырос или упал рынок. Чтобы понять общую картину рынка, не нужно идти сложным путём и отдельно вычислять изменение каждой акции, а затем считать среднее от всех изменений. Инвестору достаточно взглянуть на индекс МосБиржи.

Самые популярные индексы в России — индекс МосБиржи (ранее индекс ММВБ) и индекс РТС, позволяют оценить динамику рынка российских акций, имеют одинаковую базу расчёта.

База расчёта – список акций, которые влияют на изменение индекса. Некоторые российские акции вообще не учитываются индексами, показатели таких акций не будут влиять на динамику индексов.

База расчёта по российским и мировым индексам меняется со временем, какие-то акции выбывают, какие-то добавляются. Чем крупнее компания, тем сильнее она будет влиять на индекс, тем больше будет «вес» акции в индексе. В зависимости от типа индекса «вес» отдельных бумаг считается по-разному. Индексы МосБиржи и РТС учитывают капитализацию компании, долю её акций в свободном обращении (free-float) и другие параметры при определении влияния конкретных акций.

Самые «тяжеловесные» акции на текущий момент:

Индекс МосБиржи рассчитывается в рублях, РТС имеет в себе долларовую составляющую. Представим ситуацию, когда за один день российский рынок не вырос и не упал, а доллар США вырос по отношению к рублю. Значение индекса МосБиржи не изменится, а индекс РТС – снизится.

Источник

Фондовые индексы в России — РТС, Мосбиржи, «дивидендные» и другие

На Московской бирже существуют индексы на акции и облигации. Самые популярные естественно это индексы РТС и Мосбиржи (ранее назывался ММВБ). Разберем простыми словами, что такое биржевые индексы, для чего они нужны и какую пользу они могут принести инвесторам. Можно ли купить индекс и зачем оно нам надо.

Зачем нужен индекс

Если стоимость котировок на ценные бумаги (а вместе с ней и капитализация) компаний растет, то индекс соответственно повышается. И наоборот.

Но часто бывает, что котировки двигаются в разные стороны. Кто-то падает, другие балансируют на примерно одном уровне (несколько процентов вверх-вниз в течение долгого времени), другие растут на 10-20%. Есть счастливчики показывающие за этот период повышение в несколько раз.

В общем можно наблюдать некое броуновское движение.

И как все это свести воедино? Чтобы не распыляться по мелочам, суммируя все результаты движений, а получить общую картину рынка. За любой промежуток времени: день, неделю, месяц, год и даже десятилетия. Причем моментально.

Для этого и используют индексы.

Как его считают

Не будем сильно углубляться в дебри и расчеты. Объясню простым языком. На примере индекса акций.

Выбираются «самые-самые» компании, обязательно торгуемые на фондовом рынке. Каждой компании присвается определенный вес. В зависимости от ее капитализации, влияния на экономику страны, free float и ликвидности. Есть еще несколько других показателей. Но это основные.

«Малыши» получают меньшую часть от пирога индекса.

Для понимания и усвоения разберем на примерах.

Представьте, что в деревне есть 2 фермера. Они выращивают огурцы. Стоимость (капитализация) их хозяйств примерно одинаковая. 1 миллион рублей.

Если составлять индекс только по ним, то логично предположить, что доля каждого хозяйства будет 50%.

С течением времени, первый фермер приобрел технику, нанял рабочих, расширил теплицы. Производство выросли. Как и прибыль. Естественно, стоимость его бизнеса тоже возросла. До 3 миллионов рублей.

У второго все без изменений. Никакого развития.

Если все это свести в индекс, то получим рост на 100%. Хотя первый фермер увеличил стоимость своей компании на 200%. Но за счет того, что вторая половина индекса осталась на месте, видим общий рост вполовину.

И чем больше будет этот разрыв в капитализации, тем более искаженную картину показывает индекс.

Через 10 лет, первый фермер разрастется до агрохолдинга. Бизнес будет оцениваться в сотни миллионов. А второй чел так и останется со своим миллионом. И может получиться следующее.

Гигант в один неудачный год получит убыток. Допустим был неурожай, саранча, жучки-паучки все съели. Стоимость бизнеса тут же снизилась на 50 миллионов.

А «малыш» просто превзошел себя немного расширил бизнес, получил хороший урожай. И заработал сверху 300 тысяч. Теперь его компания стоит уже не какой-то сраный миллион. А целых полтора.

На Московской бирже состав и веса индексов пересматриваются каждый квартал.

Теперь про фрифлоат и ликвидность.

Представьте, что есть 2 алмазных рудника. Каждый стоит по 1 миллиарду.

Все как положено: рабы добывают алмазы, обрабатывают. Делая из них бриллианты.

Короче расходы небольшие. А прибыли многомиллионные. Деньги текут рекой. Компании еще и платят хорошие дивиденды своим акционерам.

Только есть одно но.

Первый рудник принадлежит на 20% Уоррену «Петровичу» Баффету. Остальная часть (80%) торгуется на бирже. И любой желающий может купить себе кусочек счастья и стать рабовладельцем и алмазным (если не королем, то хотя бы небольшим совладельцем) инвестором.

Второй рудник практически в полной собственности (95%) Дональда «Ивановича» Трампа. И только малая толика акций (всего 5%) в свободном обращении. И то, практически весь остаток скупили «четкие» пацаны, с перспективой на хорошие доходы.

Акции Баффета достаточно ликвидные. Их может купить-продать любой желающий. В любое время. И самое главное по справедливой цене. Хоть на 100 тысяч, хоть на миллион-два. Всегда найдутся покупатели и продавцы, готовые закрыть встречную сделку.

«Трамповских» акций в десятки-сотни раз меньше на рынке. И любой мало-маленький значительный интерес со стороны крупного покупателя может вызвать резкий рост на бирже. Аналогично и с продажей. Захочет крупный инвестор «скинуть акций всего на 10 миллионов (или 20% от всех доступных для торговли акций), рынок моментально отреагирует снижением цены.

Либо покупателя не будет на всю сумму. И придется «распродавать» бумаги небольшими лотами в течение нескольких недель, а то и месяцев.

Исходя их всего этого логичнее выделить рудникам в индексе не равные доли (хотя по капитализации они идентичны).

В итоге, суммируя все эти показатели и строится база расчета для индекса и компаний входящих в него с определенной долей веса.

Индекс РТС и МосБиржи

С этом разобрались, поехали дальше.

Индекс RTS

Аббревиатура РТС расшифровывается как Российская торговая система.

Индекс «родился» 1 сентября 1995 года. Стартовое значение составляло 100 пунктов. Изначально в него входило 30 бумаг.

Со временем состав (как и доля) постоянно менялся. Долгое время в RTS входило 50 компаний.

На момент написания статьи индекс «усох» до 42 компаний.

Несколько базовых правил по индексу РТС:

Ниже представлен текущий список компаний в составе индексе. Их доли, количество акций в обращении, Free-float и капитализация.

С учетом того, что изменения происходят каждые 3 месяца, сильно не ориентируйтесь на вышеприведенную таблицу. Если даже компании не поменяются, веса точно изменяют каждый квартал.

Актуальный состав индекса РТС можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Обратите внимание, что вес всего 3-х компаний (Газпром, Лукойл и Сбербанк) в индексе составляет более 41%. Остальным 39 компаниям приходится делить оставшиеся 60% от индекса на всех.

Котировки «большой тройки» имеют огромное влияние на изменение индекса. Снижение цен (всего на пару процентов) способно утянуть весь индекс в красную зону. Даже если большинство других компаний падать не будут.

Обратная ситуация: значительный рост какой-нибудь бумаги из индекса с небольшим весом.

Индекс Мосбиржи или IMOEX

Родной брат (хотел написать близнец) индекса РТС. Но младший.

Стартанул на пару лет позже. 27 сентября 1997 года. Тоже со ста пунктов.

Принципы расчета, периодичность пересмотра состава и критерии отбора аналогичны RTS.

Блин, даже состав одинаковый. Не буду приводить таблицу бумаг с весами по IMOEX. Вот вам ссылка снова на сайт биржи на индекс. Найдите разницу.

До 2017 года IMOEX носил гордое имя ММВБ. Потом был переименован в индекс Мосбиржи.

Просто ради общего ознакомления. Как расшифровывается ММВБ? Московская межбанковская валютная биржа.

Разница между индексами

Чем различаются 2 индекса: РТС и ММВБ Мосбиржи?

Ответ прост и банален.

Больше никаких отличий нет. Посмотрите на график и вспомните в каком году произошло резкое обесценивание рубля? (Крым НАШ-НЕ НАШ).

Встает резонный вопрос.

Зачем нам два индекса?

Казалось бы, какой в этом смысл.

Представьте, что хотите вложить деньги в рынок каких-нибудь третьих стран. Смотрите их графики роста в национальной (туземной) валюте. И дух захватывает. +20% в первый год, на следующий +30, на третий +35%.

Национальная валюта постоянно девальвируется. Инфляция в стране дикая (конечно намного меньше, чем в Зимбабве). Компании еле сводят концы с концами.

Помните мультик «38 попугаев»?

Можно сказать, что индекс РТС для внешнего мира. А Мосбиржи для внутреннего использования.

Другие индексы

Помимо двух основных, есть еще, если немного, то несколько других индексов, отслеживающих изменения. Каждый нацелен на определенную категорию.

Например, ТОП-10 крупнейших по капитализации компаний. Индекс ММВБ 10 или MICEX10INDEX.

Или индекс голубых фишек ( RTSSTD). В него входят 15 самых ликвидных компаний отечественного фондового рынка.

Есть индексы широкого рынка (включающие 100 компаний). Индексы малой и средней капитализации.

Отраслевые индексы классифицируют компании по секторам экономики:

Позволяют оценить общее положение не по рынку в целом, а по нужной отрасли экономики.

Вроде бы все падает, а банки почему-то прекрасно себя чувствует. Прибыль растет, дивы акционерам платят исправно. Почему бы не присмотреть себе парочку компаний в портфель.

Индексы полной доходности

Будут интересны в первую очередь «охотникам за дивидендами». В чем их отличие от основных? От того же индекса Московской биржи.

Индекс полной доходности включает в расчет еще получаемые дивиденды, по бумагам входящих в этот индекс.

При сравнении получается очень интересная картина.

Обычный индекс Мосбиржи подрос на 9,62% с начала года. А с учетом дивидендов на 5,5% больше.

На длительных сроках, при дополнительной доходности, в виде ежегодных дивидендов, получается просто колоссальный разрыв в итоговых результатах.

Кому интересно, можете сами посмотреть (посчитать, потыкать) индексы, составы, графики, базы расчета.

Советую знакомство начать с картинки ниже. Некая карта индексов. Перейдя на сайт Московской биржи. Причем она кликабельная.

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Источник

Популярные российские индексы и как в них инвестировать

Биржевой индекс — это группа ценных бумаг, на которую ориентируются инвесторы. Индекс отражает текущее состояние активов: акций, облигаций, недвижимости и товаров. С помощью индекса инвестор может оценить, получается ли у него обогнать рынок и оправдана ли его инвестиционная стратегия.

Еще можно не выбирать ценные бумаги по отдельности, а купить акции фонда, который отслеживает интересующий вас индекс.

На Московской бирже есть более 50 вариантов индексов. В этом материале рассмотрим самые популярные российские индексы фондового рынка и узнаем, как в них инвестировать.

🇷🇺 Индекс Мосбиржи (IMOEX)

Основной индекс российского фондового рынка, выраженный в рублях. Он учитывает рост цены акций.

Доли компаний распределяются по размеру их капитализации. Сейчас в индексе 42 эмитента, составляющих 80% совокупной капитализации рынка.

Также есть индексы Мосбиржи полной доходности — «брутто» и «нетто». Первый отслеживает доходность акций с учетом дивидендов, второй — с учетом дивидендов и налоговой ставки

💵 Индекс РТС (RTSI)

Индекс РТС — один из основных индексов российского фондового рынка наравне с индексом Мосбиржи.

РТС содержит тот же перечень эмитентов, только выражен в долларах

🔵 Индекс голубых фишек (MOEXBC)

Индекс голубых фишек состоит из 15 самых ликвидных эмитентов на Мосбирже.

⛏ Индексы Мосбиржи широкого рынка (MOEXBMI, RUBMI)

Индексы широкого рынка представлены в рублях и долларах.

Они включают в себя топ-100 российских эмитентов, отвечающих требованиям ликвидности и капитализации

Как вложиться: фондов нет, можно собрать свой набор акций

🏭 Индексы Мосбиржи средней и малой капитализации (MCXSM, RTSSM)

Индексы средней и малой капитализации выражены в рублях и долларах.

Как вложиться: фондов нет, можно собрать свой набор акций

🏛 Индексы облигаций

Также на Мосбирже есть индексы на муниципальные (ценовой и полной доходности) и корпоративные облигации (ценовой и полной доходности)

🔮 Не знаете, куда инвестировать?

Почитайте другие наши материалы о биржевых фондах:

Источник

Индексы МосБиржи и РТС: в чём разница между двумя бенчмарками

Первый в мире фондовый индекс появился более ста лет назад — благодаря Чарльзу Доу, который решил создать индикатор, отражающий тенденцию движения ценных бумаг по результатам торговой сессии. Индекс Dow Jones и по сей день считается одним из основных индикаторов состояния американского рынка.

В России эту роль выполняют два индекса — Московской биржи (или, как его ещё называют по старой памяти, Индекс ММВБ) и РТС. Что они собой представляют? Как рассчитываются? И чем отличается Индекс РТС от Индекса ММВБ? Давайте разберёмся.

Фондовым индексом называют сводный показатель, определяемый на основе стоимости и других критериев некой группы ценных бумаг. В России первым таким индикатором стал Индекс РТС. Он начал рассчитываться 1 сентября 1995 года, стартовав со значения в 100 п. Вычисления производила Российская торговая система — в то время ещё самостоятельная биржа. Индекс РТС рассчитывался на основании тридцати акций крупнейших эмитентов, представленных на фондовом рынке страны. Сам показатель демонстрировал изменение капитализации компании из базы расчёта по отношению к уровню 1995 года. При этом учитывался коэффициент фри-флоат (доля бумаг в свободном обращении), выраженный в долларах США.

Сегодня РТС имеет ту же индексную корзину, что и ММВБ: в неё входят пятьдесят компаний с максимальной капитализацией. А сам показатель рассчитывается в долларах в режиме реального времени, с самого начала торгов на бирже и до момента их завершения.

Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, — рассчитываемая величина. Проще говоря, этот показатель только рассчитывается, но не торгуется. Однако монетизировать изменение его динамики всё-таки можно: на Индекс РТС есть производные финансовые инструменты, которые представлены на бирже. Кроме совершения торговых операций, фьючерсы и опционы на Индекс РТС используются для заключения арбитражных сделок и хеджирования рисков инвестиционного портфеля.

Каждый день с фьючерсом РТС совершаются около двухсот тысяч операций на миллиарды рублей. Это один из любимых инструментов у дневных трейдеров, кроме того, до недавнего времени он считался самым ликвидным активом срочного рынка (сейчас пальму первенства перехватил фьючерс на доллар США). Также высокую ликвидность демонстрируют и опционы на Индекс РТС.

Второй основной индикатор состояния российского фондового рынка — Индекс ММВБ — начал рассчитываться 22 сентября 1997 года также со значения 100 п. Вычисления производила одноимённая площадка — Московская межбанковская валютная биржа, которая позже вошла в состав Московской биржи. В отличие от Индекса РТС, ММВБ изначально включал в базу расчёта тридцать акций компаний с наибольшей капитализацией, которые обращались тогда на фондовом рынке межбанковской валютной биржи. Он считался более ликвидным, чем рынок РТС, который специализировался в основном на срочных контрактах.

Индекс ММВБ демонстрирует изменение капитализации эмитента из базы расчёта с учётом фри-флоат и рассчитывается в рублях в режиме реального времени на протяжении всего периода торгов на фондовом рынке. Сегодня в его индексную корзину входит уже пятьдесят акций компаний с максимальной капитализацией, а расчёт производит Московская биржа.

Каждый квартал состав индексов РТС и ММВБ пересматривается — меняются веса входящих в корзину акций, добавляются или исключаются компании. Максимальный вес одного эмитента составляет не более 15%, даже если он входит в индексную корзину и обыкновенными, и привилегированными бумагами.

Индекс МосБиржи также является расчётной величиной, то есть сам он не торгуется на бирже. Но на него существуют фьючерсы и опционы, причём первых — сразу два: стандартный фьючерс на Индекс МосБиржи и мини-вариант, стоимость которого в 100 раз меньше. Однако по ликвидности оба инструмента уступают фьючерсу на Индекс РТС. Опционные контракты на Индекс МосБиржи также имеют меньшую ликвидность, чем на индекс РТС. В этом, пожалуй, и состоит основная разница между индексами РТС и ММВБ.

РТС и ММВБ входят в группу основных индексов акций. Кроме них, туда включены:

Несмотря на все отличия, индексы РТС и ММВБ в равной степени играют роль бенчмарка для торгуемых на бирже паевых фондов (повторяющих состав индекса и следующих его инвестиционной стратегии). Поскольку управляющие будут вынуждены заключать соответствующие сделки при изменении структуры индексов, рыночные профессионалы тщательно следят за ребалансировками их показателей.

Так чем всё-таки отличается Индекс МосБиржи от Индекса РТС? Имея одинаковую базу расчёта, они демонстрируют разную динамику, поскольку один рассчитывается в рублях, а другой — в долларах. На оба индекса торгуются производные финансовые инструменты, но с разными характеристиками. При этом и тот, и другой показатель крайне важны для каждого трейдера, желающего работать эффективно.

Больше интересных статей — всегда в «Открытом журнале». Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного!

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Источник

Что такое биржевой индекс и зачем его придумали

Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.

Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.

Какие индексы есть на российском рынке?

Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.

Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.

Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.

Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.

MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.

MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.

Самые известные международные индексы:

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Источник