что такое горизонт инвестирования
Что такое инвестиционный горизонт и как его определить
Что это такое?
Инвестиционный горизонт – это условный период, по истечении которого вложенные должны привести к определенному результату. Проще говоря: это временной прогноз сроков достижения целей.
Правильно определив его, можно удачно выбрать финансовые инструменты и методы инвестирования. А чтобы это сделать – нужно учесть ряд факторов.
Как определить идеальный инвестиционный горизонт?
Никак. Его не существует. В этом и его особенность: в каждом частном случае «идеальное» решение будет отличаться. И хотя существуют базовые правила – здесь, скорее, уместно использовать слово «оптимальный».
Глобально основными целями любого инвестора являются:
Однако на более локальном уровне цели могут быть более конкретными: попробовать свои силы на бирже, протестировать определенный инструмент или получить определенную прогнозируемую прибыль. В зависимости от этого следует формировать свой план действий – и чем точнее вы на старте определите цель – тем лучше.
При фиксированной цели длительность горизонта определяет доходность бумаг в портфеле: чем она выше, тем ниже время достижения цели и получения прибыли. В то же время высокодоходные активы создают повышенные риски.
Ресурсы: время и деньги
Чем больше вы готовы вложить – тем больше вы можете получить. Простая истина, и речь идет не только о материальных вложениях, но и временном ресурсе.
Размер стартового капитала: чем он больше, тем больше потенциальная прибыль, тем больше финансовых инструментов (акций, фьючерсов, облигаций, ценных бумаг) доступно инвестору, и тем больше возможностей хеджировать риски.
Сроки инвестирования: здесь прослеживается прямо пропорциональная связь – чем длительнее определенный инвестиционный горизонт – тем выше потенциальная доходность.
Личное время инвестора: чем больше времени и сил вы готовы вложить в собственное развитие, изучение тенденций развития рынка и отслеживание экономических новостей – тем больше вероятность, что ваши инвестиции будут удачны.
Допустимые риски
Степень рисков, на которые вы осознанно готовы пойти, определяет потенциальную доходность. Тут как говорится, кто не рискует – тот не пьёт шампанского. Но опять же, чтобы не пришлось потом пить одну только воду (и есть один только хлеб) – обдумывайте и взвешивайте их.
Ключевую роль в этом играет так называемая предсказуемость инвестиционного горизонта: в этом поможет изучение рынка и развитие способности прогнозировать те или иные инвестиционные события (и их результатов). Правильные и своевременно принятые решения – залог успешности инвестиций.
Взаимовлияние длительности инвестиционного горизонта и степени рисков определяется в следующем: выбирая более рискованные проекты, можно быстрее получить прибыль, тем самым сократив горизонт инвестиций.Более надежные активы дадут примерно ту же доходность только при более длительном сроке инвестирования. При расширении горизонта инвестирования долгосрочные риски идут на спад, следовательно объем проекта можно увеличить.
Определяем горизонт инвестирования. Пошагово.
Общие рекомендации по формированию портфеля
Это не универсум и не панацея, но в ходу у трейдеров есть достаточно примитивная схема по оптимизации рисков при извлечении максимальной доходности. Можно взять её на вооружение (внося коррективы по мере развития инвестиционного проекта): чем меньше инвестиционный горизонт, тем более надежным будет инвестирование в облигации или ценные бумаги – они высоколиквидны (их можно быстро продать по рыночной цене или близкой к ней, поскольку колебания цен на них невелики), к тому же фондовый рынок предлагает разнообразный выбор по прибыльности, срокам и надежности эмитента «голубых фишек».
Чем выше горизонт – тем ниже долгосрочные риски – и соответственно, тем более можно разнообразить портфель, не опасаясь рисков.
Ещё один важный совет
Даже если у вас на данный момент нет действующих инвестиций – следите за рынком. Иногда может подвернуться удачная сделка – и в этом случае не стоит её упускать. Вы можете всегда взять заём в «До зарплаты» и, выгодно вложившись, приумножить свой капитал.
Инвестиционный горизонт
Не все знают что это такое, но так или иначе сталкивается с этим понятием практически каждый человек. Вкладывая деньги под проценты в банк, приобретая пай ПИФа, торгуя на фондовом или валютном рынке и даже тогда, когда работодатель отчисляет часть вашей заработной платы в пенсионный фонд, вы сами того, возможно, не подозревая сталкиваетесь с понятием инвестиционного горизонта.
Что такое горизонт инвестирования
Под горизонтом инвестирования обычно понимают:
Как видите значение понятия «инвестиционный горизонт» может быть весьма растяжимо и в каждом конкретном случае зависит от самых разных факторов. Оптимальное его значение каждый инвестор выбирает исходя из сугубо личных соображений и из того какими ресурсами он располагает, каковы его цели, какой уровень риска он считает приемлемым и сколько времени у него есть для осуществления задуманного проекта.
В самом общем случае инвестиционным горизонтом (investment horizon) можно назвать тот временной интервал в течение которого осуществляются инвестиции в тот или иной объект (финансовый инструмент, банковский депозит и т.п.).
Особенности планирования инвестиционного горизонта
Планирование горизонта инвестиций целесообразно начинать с чёткой постановки цели, исходя из имеющихся в наличии ресурсов и того уровня риска, который вы считаете для себя допустимым.
Цели, которые ставит перед собой инвестор, напрямую коррелируют с планируемым горизонтом инвестирования. Чем глобальнее и сложнее в плане достижения цель стоит перед ним, тем больший для неё требуется инвестиционный горизонт.
Аналогично ситуация обстоит и с ресурсами, чем их больше, тем проще будет достичь цели. А при недостаточном их количестве, инвестиционный горизонт может растянуться на неопределённое время в будущем. Кроме этого следует понимать, что размер ресурсов — величина весьма относительная и, образно говоря, тех денег которых с лихвой хватит на заправку автомобиля будет далеко недостаточно для приобретения бензозаправки. То есть, величину ресурсов следует в обязательном порядке сопоставлять с масштабностью проекта инвестиций и (или) с глобальностью поставленных целей.
Не обходится дело конечно же и без риска, причём закономерность здесь такова, что чем выше потенциальная доходность проекта, тем больший риск берёт на себя инвестор.
Риск связан с горизонтом инвестирования двояко:
Баланс акций и облигаций в инвестиционном портфеле в зависимости от планируемого горизонта инвестирования
Всем известно, что облигации представляют собой достаточно консервативный, относительно безрисковый финансовый инструмент (если речь идёт о государственных бумагах или о долговых финансовых инструментах выпущенных крупными и надёжными эмитентами). Платой за их надёжность является достаточно низкий уровень доходности. У государственных бумаг доходность едва превышает процент по банковским депозитам, у корпоративных бумаг — чуть повыше, но также на относительно небольшом уровне.
Акции представляют собой гораздо более рисковый, но вместе с тем и потенциально гораздо более прибыльный финансовый инструмент. Наиболее надёжными из них являются так называемые «голубые фишки» — бумаги выпущенные топовыми компаниями страны. Менее надёжны акции принадлежащие ко второму и третьему эшелонам. Здесь как и везде, чем выше риск, тем больше и потенциальная прибыль — «голубые фишки» растут в цене не так резво, как бумаги малоизвестных (часто вновь образованных) компаний.
Облигации дают инвестору пусть небольшой но гарантированный фиксированный доход, а акции могут как вырасти в цене, так и упасть. Акционерные компании могут как исправно платить дивиденды, так и отказаться от их выплаты. Цена на акции отличается относительно большой волатильностью — это минус, но в долгосрочной перспективе она как правило растёт и иногда очень даже неплохо — это жирный плюс.
В зависимости от того какой горизонт инвестирования вы запланировали, я могу предложить следующие пропорции бумаг в портфеле:
Горизонт инвестирования, количество денег, прибыль и риски инвестиций на фондовом рынке.📈📉
💡На этот пост меня вдохновил один инвестор в комментариях на смартлабе.
📍Горизонт инвестирования это максимальный срок на который вы готовы вложить свои деньги
(Т.е. купить акции, облигации, фонды и не продавать всё сразу и не выводить)
✍🏻Я специально пишу простым языком, чтобы новички понимали.
💰Прибыль (или убыток) в инвестициях выражается в процентах годовых от вложенных средств. (Это как вклад, но надо уделять этому время. «Без труда не вытащить и рыбку из пруда»)
💰💰Размер прибыли в рублях или валюте измеряется количеством вложенных средств и сроком на который вы можете вложить и держать свои деньги у брокера в приложении. Т.е. Горизонтом инвестирования.
💰💰💰Чем больше сумма, которую инвестировать, и чем длиннее срок инвестирования, тем больше прибыль в денежном выражении и в процентах.
💡Но на процент прибыли сумма инвестиций не влияет.
🗣
Пример: 10% это всегда 10% и на 10.000руб. и на 1.000.000руб. Но для 10.000 это 1.000руб.,
а для 1.000.000руб это 100.000 руб.
📎Пример просто показывает мои слова про размер прибыли в рублях — чем больше тем больше денег накопится. Но чтобы увеличить процент нужно время. А чем меньше риск тем медленнее будет расти прибыль в процентах.
📈А на горизонте несколько лет легко уменьшить риски выбирая более надежные ценные бумаги
🗣Пример №1 скорее плохой и рискованный.
Есть 20 тыс. рублей, их например не жалко и мы хотим рискнуть и попробовать заработать 50-100% или потерять всё)
💡Я бы вкладывал в средне рискованные акции и торговал чаще, покупал дешевле и продавал дороже и снова повторял. Все что заработано в течении года снова вкладывал и не выводил.
❗️❗️❗️Но при этом я никогда не стану брать кредит для торговли и не буду занимать у брокера. И не буду ставить на понижение акций в цене, а тем более комбо ставить на понижение в долг. Так можно точно все потерять. (об этом в следующих постах.
🗣Пример № 2 скорее хороший мало риска.
📍У вас есть 1 000 000руб. и вы хотите допустим на пенсию накопить и ничего не потерять.
📍Тут вы лучше вложитесь в хорошие акции, которые еще и платят нормальные регулярные дивиденды.
И вообще не будете их продавать. Только если котировки вырастут на 50-100%, а дела у них пойдут хуже. Купили и держите.
📍И лучше брать маленькими частями. И если ваши акции дешевеют, докупать еще, если знаете что дивиденды все равно будут и компания нормально работает.
📍 Далее часть средств вы вложите в облигации. Это долговые бумаги компаний, якобы более надежные чем акции, но это не точно)). ( О них подробнее в следующих постах).
📍И часть средств вложите в фонды акций, фонды на акции целых стран, фонды на золото, чтобы перекрыть все риски.
📍 Если что-то падает то другое растет.
📈И тогда скорее всего вы ничего не потеряете и свои минимум 10% в год должны будете получать. Главное тут наоборот как можно меньше торговать) Ведь налоги и комиссии вас будут преследовать. Пока у вас акции не проданы вы не платите налоги. Как только вы продали что-то с плюсом, то от этой прибыли вы сразу становитесь должны налог 13%. (о них тоже потом как-нибудь).
💡Ну и мораль поста, чем больше у вас денег и чем дольше вы инвестируете, тем больше заработаете и меньше нужно рисковать чтобы меньше потерять. Но в зависимости от цели, опыта и веры в определенные идеи, можно рисковать когда вздумаете) Может вы хотите быстрее накопить на квартиру. Или закрыть ипотеку.
Если хотеть денег нужно вкладывать постоянно как в копилку и держать долго.
Инвестиционный горизонт
Инвестиционный горизонт — одно из ключевых понятий в управлении финансами. Он показывает срок, намеченный инвестором для достижения поставленных целей. Этот показатель влияет на выбор финансовых инструментов и методов, но и сам находится под влиянием различных факторов.
Перед началом операций с финансами каждый должен определить:
Разберём эти моменты подробнее.
Цели инвестирования могут быть самыми разными: попробовать торговать на бирже, сформировать определённый капитал и так далее. Поскольку именно цели являются отправной точкой для остальных действий инвестора, то они должны быть чётко обозначены с самого начала.
Риски напрямую зависят от сроков вложений и предполагаемой доходности. При прочих равных риски тем значительнее, чем больше сроки инвестирования. Однако чем больше инвестор готов тратить усилий для управления финансами, тем меньше степень рисков.
Значительная величина капитала обеспечивает доступ к большему количеству финансовых инструментов, а также оставляет возможность хеджировать риски.
Если инвестор готов тратить время и усилия для понимания механизмов рынка, тонкостей их анализа, специфики финансовых инструментов, то это увеличивает его шансы на достижение инвестиционных целей.
Итак, инвестиционный горизонт показывает, за какое количество времени, учитывая влияние перечисленных факторов, инвестор планирует достичь поставленных целей.
Исходя из него подбираются финансовые инструменты и методы инвестирования.
Основные типы инструментов
Основные методы инвестирования
Для трейдера принципиально важно правильно соотнести методы и инструменты с инвестиционным горизонтом. Если он играет вдолгую, ему обычно рекомендуют качественные акции, которые в долгосрочном периоде превосходят облигации по доходности. В противном случае лучше выбрать подходящий тип облигаций или даже рискнуть на рынке производных инструментов.
После учёта влияния этих факторов требуется:
Если хочется инвестировать самостоятельно, то нужно оценить присутствующие на рынке финансовые инструменты с учётом их риска, доходности, перспектив.
Для определения инвестиционного горизонта можно использовать:
Инвестиционный горизонт является одним из ключевых финансовых показателей. Он позволяет подобрать подходящие методы управления и инструменты с учётом рисков, величины первоначальных вложений и иных показателей. Для правильного расчёта инвестиционного горизонта важно знать о факторах, влияющих на его величину, следовать чёткому алгоритму и уметь применять базовые финансовые показатели.
Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас — откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбек за торговлю на бирже!
Горизонт инвестирования
На бирже могут выиграть только те деньги, которые вы отнесли туда с четким знанием того, что они там могут пролежать сколь угодно долго, прежде чем вы изъявите желание ими воспользоваться. Нахождение вашего капитала на бирже, есть не что иное, как – горизонт инвестирования.
Нам нужно четко понимать, что у крупных игроков не только денежных средств и акций больше, у них и горизонт инвестирования намного дольше, чем у обычного частного инвестора.
Что же такое убыток, на временном интервале инвестирования и откуда он берется. Все убытки берутся – исключительно от сделок, которые уже зафиксированы и зафиксированы в минус. Если вы открыли сделку, то на вашем счету появляются акции и вы, невзирая на их текущую цену, можете держать их сколь угодно долго, пока не продадите с прибылью. Но, если вы вдруг ошиблись с входом в сделку и цена пошла против вашей позиции, то тут начинает работать против вас – горизонт инвестирования средств. О чем это говорит? О том, что вам нужно нести на биржу, только ваши личные средства, ни в коем случае не брать кредиты и не занимать у родственников. Потому, что если ваши родственники резко попросят деньги, то вам нужно закрывать позицию в убыток и возвращать долги.
Рекомендуемый горизонт инвестирования денежных средств в акции от трех лет, это позволит вам минимизировать риски закрытия позиции в убыток в связи с окончанием срока инвестирования.
Итак, из основ горизонта инвестирования мы видим, что основную роль в получении нами прибыли играет время размещения наших денежных средств на бирже. Влияет ли этот глобальный момент знаний, на отдельные сделки совершаемые трейдером?
Естественно, да. Любая сделка после входа в позицию, это ни что иное, как ожидание изменения цены во времени. Чем больше времени мы ждем, тем больше сделок производят в инструменте (выбранной вами акции для торговли) другие участники торгов. Соответственно и результат изменения цены относительно вашей точки входа в позицию будет больше, чем больше времени пройдет с момента входа. И это аксиома. А чем больше временное отклонение от точки входа, тем больше либо прибыль, либо убыток.
Вы можете возразить, что если во время не зафиксировать прибыль, то цена может вернуться обратно, и ваша прибыль также легко исчезнет с вашего счета, как и появилась там. Но, мы подразумеваем, что знаем, когда забирать прибыль на счета, мы сейчас ведем речь лишь о теории биржевых торгов и нам главное усвоить термины и понятия, а также выяснить, в чем же заключается суть биржевых торгов и на каких постулатах основан момент получения прибыли.
Поэтому, установим, что ведем речь о максимальном значении отклонения цены от точки входа в течение определенного интервала времени. Т.е. ведем речь об экстремуме отклонения цены от точки входа. Соответственно окончательную мысль выразим так: «С момента точки входа в рынок, максимальное значение экстремума отклонения цены от точки входа, находится в прямой зависимости от времени нахождения в позиции. Чем больший временной интервал охватывает наша сделка, тем значение экстремумов на указанном интервале – выше».
Для примера возьмём участок длиной в год.
Да, естественно, что максимальное значение может выпасть и в первый месяц, но, это не сможет идти вопреки нашему заявлению, так как на участке в год, этот экстремум будет не больше максимального, а лишь равен ему. Т.е. частный случай, нас не опровергает, поэтому идем в наших рассуждениях дальше.
К чему все эти рассуждения? – зададитесь вы вопросом. Да лишь к тому, что если максимальное отклонение цены от точки входа находится в прямой зависимости от времени нахождения в позиции, то, чем меньше это время – тем меньше разброс цен. Это нас приводит к тому, что если мы возьмем локальный участок длинной в час и совершим там как можно больше сделок, то мы лишь заплатим много комиссии брокеру и бирже, а сами попадем под давление короткого отрезка времени, на котором сильное отклонение цены от точки входа – маловероятно. Есть, конечно, редкие исключения из правил, но они настолько редки, что их не стоит отдельно описывать в общей теории системной торговли. Итак, нам нужно лишь сделать выбор, нужны ли нам интенсивные сделки на коротком участке течения времени, на котором выпадение экстремума отклонения цены от точки входа – маловероятно.
Если, нам это не по душе, тогда мы начинаем просеивать через себя знания основ системной торговли на рынке акций. И понимаем, что интенсивная торговля на коротком промежутке времени, без возможного выпадения экстремумов, никак не может увеличивать нашу прибыль – даже в теории. А с учетом биржевых комиссий и сборов – просто вгонит нас в значительные минусы по результатам нашей торговли.
Итак, постулаты. Максимальное значение экстремумов возможны лишь на максимальных временных интервалах нахождения в позиции.
Соответственно, в построении системы торговли нам нужна та золотая временная середина, которая избавит нас от интенсивности сделок на коротком промежутке времени. Также избавит нас от просиживания в позиции, до момента, кода цена вернулась к нашей точке входа. А совокупность этих знаний, приведет нас к сделкам, в которых мы будем находиться в позиции ровно столько, сколько нам требуется времени, для выхода из позиции по экстремуму на выбранном нами участке времени.
И решение этой задаче есть, и оно не очевидно для всех участников рынка, а очевидно для нас.
В построение нашей системы мы будем использовать сразу ДЕВЯТЬ тайм-фреймов. Т.е. практически все тайм-фреймы от малых к глобальным, но выстроим на основе этого знания систему распознавания сигнала, которая будет выбирать для нас как сильные так и слабые развороты рынка методом «кодового замка», а именно методом совпадения сигналов на определенных временных фреймах (участках).