что такое дон джонс

Что такое индекс Дон Джонса?

Промышленный индекс Доу-Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average, DJIA) — один из нескольких биржевых индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу (Charles Dow). Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Индекс Доу-Джонса является старейшим среди существующих американских рыночных индексов.

На сегодняшний день индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Приставка промышленный является данью истории — многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этому сектору. Индекс рассчитывается как среднее взвешенное цен на акции охваченных компаний, что позволяет учитывать сплиты и другие изменения, влияющие на цену акций.
Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года. На тот момент индекс представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 американских промышленных компаний. Из двенадцати компаний лишь General Electric представлена в сегодняшней версии индекса. Остальными 11-ю компаниями были:

American Cotton Oil Company, предшественник Bestfoods, сегодня являющейся частью компании Unilever
American Sugar Company, теперь Amstar Holdings
American Tobacco Company, разделенная в 1911 году
Chicago Gas Company, купленная компанией Peoples Gas Light & Coke Co. в 1897 году (теперь Peoples Energy Corporation)
Distilling & Cattle Feeding Company, теперь Millennium Chemicals
Laclede Gas Light Company, существующая под именем The Laclede Group
National Lead Company, теперь NL Industries
North American Company, разделенная в 1940 году
Tennessee Coal, Iron and Railroad Company, купленная U.S. Steel в 1907 году
U.S. Leather Company, прекратившая существование в 1952 году
U.S. Rubber Company, переименованная в Uniroyal в 1967 году и купленная фирмой Michelin в 1990 году
Первым опубликованным значением индекса было 40,94. В 1916 году количество компаний было увеличено до 20, а в 1928 — до 30. 14-го ноября 1972 года индекс впервые превысил отметку 1000 (1003,16).

В 80-х и, особенно, в 90-х годах наблюдался бурный рост индекса. 21-го ноября 1995 года он впервые преодолел планку в 5000 единиц (5023,55), а 29 марта 1999 года осталась позади отметка 10000 (10006,78). Всего лишь месяц спустя, 3-го мая 1999, индекс достиг значения 11014,70. Своего максимума — отметку 11722,98 — Доу-Джонс индекс достиг 14-го января 2000 года. Затем наблюдалось резкое падение индекса и 9-го октября 2002 DJIA достиг промежуточного минимума в 7286,27 единиц.

Самый большой в процентном отношении обвал индекса произошел в «Чёрный понедельник (1987)» (Black Monday), когда Доу-Джонс потерял 22,6%. В первый торговый день после террактов 11 сентрября 2001 индекс потерял 7,1%.

Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления — при подсчете индекса более дорогие акции учитываются с большим весом, что приводит к ситуациям, когда большое изменение цены относительно дешевой акции может быть скомпенсировано незначительным изменением цены более дорогой акции. Кроме того, охватывая лишь 30 акций, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. По этой причине в последнее время все более популярным становится индекс S&P 500.

Источник

Что такое индекс Dow Jones простыми словами

Индекс Доу-Джонса – усредненный числовой показатель курса ценных бумаг, предоставленных от крупнейших американских компаний. Рассчитать его может каждый, зная определенные значения.

Но на сегодняшний день публикация его значения происходит в онлайн режиме на фондовых биржах. Какие компании входят в состав индекса, и какова его динамика сегодня – рассмотрим ниже.

Что такое индекс Доу-Джонса простыми словами

Понятие «Индекс Доу-Джонса» впервые было зафиксировано в 1884 году. Его прародителем являются собственник организации Dow Jones & Company и главный редактор, работающий в газете Wall Street Journal.

На сегодняшний день, из старых организаций осталась только одна – General Electric. Остальные компании преобразовались или ушли с рынка.

Изменение состава входящий в индекс происходило много раз. Например, с 1916 года компаний стало не 11, а 20. С 1916 года состав индекса Доу-Джонса пополнили еще 10 фирм.

Их сфера деятельности была разной: телекоммуникационная, энергетическая, финансовая, розничная и оптовая торговля, фармацевтическая, а также услуги бытового характера.

Индексы Доу-Джонса бывают нескольких видов:

Значение индекса публикуется с определенным интервалом на площадках, где производятся биржевые сводки и публикуются новости фондового рынка.

Видео – что такое индекс Доу Джонса, просто и доходчиво

Какие компании входят в индекс Доу-Джонса

Сегодня в состав индекса Доу-Джонса входят 30 самых крупных компаний, которые функционируют на территории Соединенных Штатов Америки.

Каждый год список пересматривается в зависимости от текущей ситуации на финансовом и фондовом рынке. Формирует его представители газетной редакции The Wall Street Journal.

Все компании располагают свои акции, входящие в индекс Доу-Джонса на фондовой бирже Нью-Йорка – NYSE, кроме четырех, их ценные бумаги отмечены на бирже – Nasdaq.

Стоит отметить, что суммарный капитал входящих в список составляет 15% от общего биржевого, если сложить все компании воедино.

Динамика индекса Доу-Джонса

Первая оценка индекса Доу-Джонса была 40,94 пункта. До начала 2019 года он постоянно увеличивался и достиг 26 094, 44. Он каждый день меняется, где-то увеличивая, где-то уменьшаясь.

Недельный график индекса

По годовому графику можно оценить тенденцию и понять, что происходит чаще всего: подъем или падение индекса Доу-Джонса.

Если углубится в историю, то провалом для показателя был 1987 год. Именно за этот период Доу-Джонс упал на 22,5%, что сказалось фондовом рынке США в целом.

В начале 90-х годов индекс значительно возрос и стал 5000 пунктов. Уже в конце десятилетия – 1999 году, его размер увеличился вдвое и стал 10000 пунктов. Буквально 1 месяц и показатель стал 11 015.

В США, начиная с 2000 по 2009 года, наблюдалось кризисное положение. Тогда индекс потерял чуть меньше половины своего капитала.

Что касается сегодняшнего времени, то в октябре прошлого года 2019 эксперты зафиксировали исторический максимум показателя – 26951,80. Но стоит отметить, что через 2 месяца Доу упал до отметки 23592,90.

По сравнению с постоянными повышениями это событие было финансовым крахом за последние 30 лет, ведь за такой малый промежуток, индекс не падал на столько пунктов.

В конце декабря 2019 года всего за несколько дней показатель увеличился более чем на 1 тысячу пунктов, что привело к всеобщему шоку, ведь это стало рекордным за всю историю Доу-Джонса.

Финансист – Уоррен Баффет утверждает, что с такими темпами индекс может оказаться на уровне 1000000 пунктов. Это произойдет в ближайшие 100 лет.

Как рассчитывается индекс Доу-Джонса

Показатель индекса Доу-Джонса рассчитать довольно просто. Для этого суммируются все акции входящих в состав компаний и делятся на специальный коэффициент.
Формула индекса:

Узнать текущее значение коэффициента можно на сайте Wall Street Journal

Стоит отметить, что данные для расчета каждый день меняются. Чтобы построить кривую в графике, получившееся значение сравнивается с предыдущим расчетным периодом. Из этого можно понять растет фондовый рынок или падает.

В целом, понятие индекса Dow Jones несложное. Рассчитать его сможет каждый. При помощи него можно зарабатывать на фондовых биржах, если понимать, как он меняется и что на это влияет.

Источник

Про индекс Доу-Джонса простыми словами: готовый дивидендный портфель из голубых фишек

Что такое индекс Dow Jones

Это один из старейших фондовых индексов. Используется до сих пор как индикатор состояния фондового рынка США.

Для примера. Состав индекса S&P 500 прописан простым алгоритмом: 500 крупнейших публичных компаний страны с приемлемым free-float, плюс несколько других дополнительных условий (про S&P 500 писал здесь).

С некоторой натяжкой можно сказать, что состав DOW формируется на основании субъективных факторов.

Как правило, компании удаляются из индекса когда бизнес ничинает испытывать серьезные проблемы, компания проигрывает конкурентам «битву за солнце», сливается с другими компаниями, которые уже состоят в индексе ДОУ, разбивает свой бизнес на несколько независимых компаний.

История индекса ДОУ

Изначально в индекс входило 12 компаний. Большинство из них были промышленными. Со временем в индекс добавлялись новые имена. К 1928 году их количество достигло 30. И больше не увеличивается.

В настоящее время на промышленность в индексе выделено «всего» около 11% веса.

Состав индекса Доу Джонс

Если посмотреть на компоненты индекса, то наверняка большинство компаний (если не все) будут на слуху: Apple, Visa, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Disney. На то они и голубые фишки.

Список из 15 компаний входящих в индекс ДОУ, с наибольшей долей веса:

Полный состав индекса можно посмотреть по ссылке.

Как рассчитывается значение индекса

Значение Dow Jones Industrial Average рассчитывается иначе, чем другие популярные фондовые индексы. Большинство индексов, например американский СИПИ 500, используют взвешивание по капитализации.

Индекс Dow Jones Industrial Average является фактически средним значением цен 30 акций компаний входящих в индекс деленный на определенный коэффициент.

Изначально, создатели индекса складывали цену каждой акции. Полученную сумму делили на 12 (первоначальное количество компаний в индексе). В итоге полученное среднеарифметическое и было значением индекса.

За время жизни индекса происходили слияния и поглощения, добавление, деления акций (сплит) и прочие другие действия. В результате этих постоянных манипуляций немного изменился подход к расчету индекса. Сумму делят не на 30 (по количеству компаний в индексе), а на некоторый коэффициент (сейчас намного ниже 1).

Допустим (для простоты) индекс Доу состоит только из акций 2-х компаний:

Тогда значение индекса Dow Jones будет равным 50 [($80+$20)/2)].

Но если брать старую методику расчета значения индекса, то получаем 30 (вместо 50). Сразу бы произошел обвал индекса на 40%. Хотя по факту ничего не изменилось. Общая стоимость компаний (капитализация) осталась прежней. И дабы привести среднее значение индекса к правильному (50 пунктов) нужно будет уже делить сумму акций не на 2, а на некий коэффициент. В нашем случае 1.2

На динамику индекса DJIA наибольшее влияние оказывают компании с наибольшей ценой на акции.

Доходность индекса Dow

Какие ключевые отличия Dow от S&P500?

И что в итоге? Несмотря на сильные отличия, индекс Dow сильно коррелирует с индексом S&P 500. Практически братья-близнецы.

За последние 20 лет индекс Dow по доходности обогнал S&P 500:

Хотя до последнего индексы шли практически синхронно. Отрыв произошел в 2020 году на фоне пандемии (коронавирус). И как раз это связано с методологией расчета индекса Доу Джонс.

Котировки компании Боинг в марте 2020 года обвалились вдвое (при среднем падении рынка на 30%). Акции Боинга были одними из самых дорогих компонентов Доу (вес в индексе составлял более 9%). И поэтому оказали существенное влияние на динамику индекса.

Как инвестировать в DJIA

Каким бы странным (по моему мнению) не был метод расчета Доу Джонса, на практике доходность индекса сопоставима с доходностью широкого рынка (в лице S&P 500). При этом индекс Доу имеет более высокую дивидендную доходность (примерно на четверть выше).

И в принципе состав индекса DJIA можно рассматривать как практически готовый портфель акций (крупнейшие компании США, выплачивающие стабильные дивиденды).

Как вложиться в индекс Dow Jones?

Самостоятельная покупка отдельных акций входящих в индекс

Так как индекс рассчитывается по цене акций (а не капитализации), достаточно просто купить по 1 акции каждой компании. И не нужно заморачиваться с расчетами необходимой доли веса для каждой компании (как в случае с другими индексами).

В России купить акции можно на Санкт-Петербургской бирже.

Главные минусы при таком подходе:

Плюсы:

Покупка индекса через ETF

Источник

Вечный ковбой Дон Джонсон

Думаю в жизни каждой девушки есть некая путеводная звезда, некий недостижимый идеал мужчины о котором она периодически вздыхает по ночам. По мере того, как мы растем и развиваемся, наши вкусы меняются, одни герои приходят, другие уходят в небытие и забываются. Однако самое первое чувство, когда-то зародившееся к совершенно виртуальному, и во многом придуманному нами персонажу, если и уходит, то не навсегда. Потому что память штука упрямая и сколько бы в дальнейшем персонажей не прошло через нашу жизнь, мы всегда будем помнить, как впервые влюбились в человека с экрана.

Недавно я просматривала на ютюбе свои закладки и среди прочего обнаружила старенькое интервью с Доном Джонсоном образца 80-х годов.

На меня прямо таки нахлынули волной воспоминания, связанные не столько с актером, сколько с той жизнью, когда все только начиналось, а сейчас кажется, что это было и не со мной.

Впервые я увидела Дона, естественно, в сериале «Полиция Майами: Отдел нравов», но тогда я была слишком мала, чтобы оценить всю пирожковость персонажа.

Мы тогда только купили цветной телевизор (о боги, я помню, что у нас когда-то был черно-белый телек!) и этот новый агрегат ловил какие-то крутые каналы, типа 2×2. Это было не то гумно, которое видит нынешнее поколение, я помню там шли все эти мексиканские мыльные оперы, которые очень любила моя мама. И каждый вечер мы садились всей семьей и пялились на эту совершенно иную и непохожую на нашу жизнь. Ближе к полуночи картинка менялась, и Веронику Кастро на экране сменял Сонни Крокет.

Меня в это время обычно уже норовили отправить спать, но я все равно уламывала родителей разрешить мне еще посмотреть телевизор. Мама тогда еще заметила мою реакцию на Дона и постоянно подтрунивала надо мной из-за этого, говоря, что сегодня опять будут показывать твоего Санни. Я на это внимания не обращала, поскольку как удивительно это не звучит, он мне не нравился в этом сериале, от слова «совсем». Это сейчас я понимаю, что он там был самый сок, но тогда он не произвел на меня должного впечатления, а сериал я любила смотреть из-за красивых девушек, уж больно мне нравилось, как тогда одевались. Я вообще большой фанат эпохи 80-х годов, как в кино, так и в музыке.

Кстати, тут надо отметить еще одну вещь – хотя я не была тогда влюблена в Дона, я просто балдела от его рук.

И это в дальнейшем переросло для меня в настоящий фетиш. Я никогда до этого не видела у мужчины такого маникюра и таких изящных пальцев. Если будете смотреть с ним фильмы, обязательно обратите внимание на его пальцы – они просто шедевральны.

Как я уже заметила выше, я была слишком мала во время первого просмотра «Полиции Майами», однако время шло, и в середине 90-х на наших экранах внезапно появился еще один сериал с уже постаревшим Сонни Крокетом – «Нэш Бриджес». И тут меня понесло. Я тогда уже училась в старшей школе и мозг мой начал работал иначе.

Я залипала на экране, даже когда просто шла реклама сериала. Все мои друзья бежали смотреть «Эллен и ребята», и только я неслась как ненормальная на свидание с Нэшэм Бриджесом.

Мама благосклонно наблюдала за всем этим, справедливо полагая, что с возрастом я перебешусь. В принципе так и произошло, но сейчас, когда я вспоминаю, как я вырезала все газетные статьи с новостями про актера, мое лицо расплывается в широкой улыбке))

Помню у меня был журнал «Караван историй» и там был большой материал про Дона, опубликованный как раз накануне его свадьбы с последней (нынешней) женой Келли. Половина информации, конечно, была полная ахинея, но зато там были офигенные большие фото с ним, которые я тотчас вырвала и повесила себе на стену. Интернета ведь тогда не было и приходилось как-то выкручиваться. Кажется, я до дыр затерла видео-кассету с фильмом «Виновен вне подозрений», ох, как я его там любила.

Конечно, наверняка многие из вас помнят его скорей по фильму с Микки Рурком «Харлей Дэвидсон и ковбой Мальборо», но мне эта его работа не особо приглянулась.

Тогда же в 90-х мне попалась на глаза в магазине аудиокассета с его альбомом «Heartbeat», я и не знала, что он поет, так что это было удивительно, слышать его голос на пленке. Эта кассета до сих пор у меня хранится, только слушать ее уже не на чем.

Источник

Индекс Доу Джонса: что это такое и как в него инвестировать

Более 100 лет назад был изобретен показатель, по которому инвесторы, экономисты, политики, а потом и простые люди стали отслеживать, все ли хорошо в американской экономике. Постепенно эту роль он начал выполнять и для мировой экономики. Я говорю про индекс Доу Джонса. Что это такое простыми словами, как рассчитывается и как можно инвестировать в него российскому инвестору, разберем в статье.

Понятие и история развития

Индекс Доу Джонса (Dow Jones) – это один из старейших фондовых индексов, который включает акции 30 крупнейших компаний США. Служит индикатором состояния мировой экономики. Это произошло не сразу, а после того, как американские компании вышли за границы США и представили свою продукцию практически во всех уголках планеты. Мало кто сегодня представляет свою жизнь без товаров и услуг Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, The Coca-Cola Company, McDonald’s и других мировых гигантов.

Родителями индекса являются журналист финансовых новостей Чарльз Доу и специалист по статистике Эдвард Джонс. Они впервые в 1884 году рассчитали среднее значение рыночных цен по акциям, оказывающим серьезное влияние на экономику США. Всего 11 компаний. И так как в то время наблюдался настоящий бум строительства железных дорог, то 9 из 11 были представителями именно этой отрасли, 2 – промышленные компании.

Полученный показатель не был широко представлен публике, а ориентировался на внутреннее использование на бирже для анализа ситуации на фондовом рынке. Но в 1896 году все изменилось. С этого года начинает свое развитие знаменитый промышленный индекс Доу Джонса.

Этапы становления и развития:

Из 12 компаний, которые первоначально представляли Dow Jones, на 2021 год не осталось ни одной. Последней ушла в 2018 г. General Electric. Одни компании слились с другими и стали работать под новым именем. Некоторые перестали существовать совсем, какие-то были исключены, т. к. больше не соответствовали статусу “голубых фишек”.

Dow Jones отличается от многих более поздних фондовых индикаторов, но это не мешает ему продолжать занимать одну из лидирующих позиций в семействе индексов. Основные отличия:

Состав индекса Доу Джонса

Акции, входящие в индекс Доу Джонса по состоянию на февраль 2021 года, вы можете увидеть на изображении ниже.

Собственником индикатора Доу Джонса сегодня является S&P Dow Jones Indices, а его состав периодически пересматривает редакция Wall Street Journal. В этот известный по всему миру журнал вырос когда-то новостной финансовый бюллетень Чарльза Доу. Он и стал первым редактором Wall Street Journal.

Отраслевое распределение DJIA выглядит следующим образом.

Наибольший удельный вес у IT-компаний, здравоохранения, промышленности и финансов. Но ни одна отрасль не превышает отметку даже в 20 %, тогда как индекс РТС, например, почти на 45 % состоит из представителей нефти и газа.

На сайте S&P Dow Jones Indices публикуется онлайн-график котировок DJIA. Ниже вы можете видеть пример динамики за последние 10 лет.

Самый сильный обвал случился в марте 2020 г., но он был быстро преодолен, а Dow Jones достиг своего рекордного значения за все время существования – 31 537 пунктов на конец февраля 2021 года. За один год рост составил 8,78 %, а за 10 лет – только 10,05 %.

Методика расчета

В конце XIX века Ч. Доу рассчитывал индекс вручную по простой математической формуле средней арифметической: в числителе сумма рыночных цен компаний, входивших в показатель, в знаменателе – количество этих компаний. Полученное значение сравнивалось с предыдущими показателями, что показывало рост или падение американской экономики.

В результате многочисленных слияний, разделений (сплитов), поглощений и прочих естественных для развития фондового рынка процедур DJIA перестал давать корректное значение.

DJIA = (10 + 20 + 30 + 40 + 50) / 5 = 30

DJIA = (10 + 20 + 30 + 40 + 25) / 5 = 25

Индекс упал на 5 процентных пунктов. Но на самом деле в экономике ничего не изменилось. Компании как работали, так и работают, просто одна из них провела сплит. В таком виде DJIA не может служить индикатором рынка. Поэтому изменили метод расчета показателя. В знаменателе стоит теперь не количество компаний, а некий коэффициент. Сегодня он равен 0,15198707565833 и меняется каждый раз, как произошли изменения в структуре акций.

Как инвестировать в индекс Доу Джонса

Для российского инвестора доступны только 2 варианта инвестирования в индекс Доу Джонса. Это самостоятельная покупка акций, в него входящих, и получение статуса квалифицированного инвестора для выхода на зарубежный фондовый рынок.

Самостоятельная покупка

Преимуществами самостоятельной покупки акций “голубых фишек” США является возможность получать дивиденды по некоторым компаниям, а также воспользоваться налоговыми льготами. Например, при покупке на ИИС или ЛДВ (льготой длительного владения).

Отличным вариантом инвестирования является вложение через индексные фонды. ETF представляет собой “корзинку” с ценными бумагами, которая точно повторяет DJIA.

Но эта информация вам ничего не даст, если вы неквалифицированный инвестор. Выбор для российского инвестора, который хочет инвестировать в S&P 500, значительно больше. На нашем фондовом рынке есть несколько БПИФ, которые отслеживают именно 500 американских компаний. Но нет ни одного БПИФ по Доу Джонсу.

Заключение

Мы разобрали все, что нужно знать об индексе Доу Джонса. В экономических новостях его значение обязательно публикуется наравне с такими популярными индикаторами рынка, как S&P 500 и Nasdaq Composite. Главная их задача – отражать текущее состояние американской экономики, которая пока оказывает сильное влияние на экономики и других стран.

Источник