что такое деривативы в криптовалюте

Криптодеривативы — какие бывают и в каких ситуациях их можно использовать?

Помимо обычной торговли активами, на крипторынке есть возможность использовать различные финансовые инструменты. Эксперты объяснили, в каких случаях производные финансовые инструменты (деривативы) могут снизить риски и увеличить прибыль от инвестиций в криптовалюту.

Криптодеривативы по сути являются договором между покупателем и продавцом на будущую стоимость цифрового актива. Участники данной сделки не владеют базовым активом, на который составлен договор. В данном случае предметом сделки является право на исполнение договора, пишет РБК Крипто.

Навигация по материалу:

Виды криптодеривативов

Где можно торговать криптовалютными деривативами?

Лучшей платформой для торговли фьючерсами и опционами на криптовалюту является Binance Futures, от крупнейшей криптовалютной биржи Binance. Помимо нее еще существуют специализированные платформы CME и CBOE в США, но они жестко регулируются американскими законами, что фактически закрывает доступ к ним для инвесторов и трейдеров из Европы и СНГ.

Особенностью Binance Futures являются гораздо менее жесткие KYC-процедуры и требования политики AML — можно не указывать личные данные и оставаться анонимным. Кроме того, на платформе Binance Futures намного ниже порог для входа, а это значит, что они доступны не только для крупных инвесторов, но и для обычных пользователей.

Как начать торговать фьючерсами и опционами?

Что бы торговать биткоин-фьючерсами на Binance вам понадобится завести аккаунт на данной площадке. Процесс регистрации на этой бирже довольно простой и не должен вызывать затруднений. Торговля на Binance Futures возможна без верификации основного аккаунта Binance.

Ссылка для регистрации на официальном сайте Binance Futures с активированной скидкой 10% на все торговые комиссии https://www.binance.com/.

После завершения регистрации :

В верхнем навигационном меню есть кнопка «Фьючерсы». Нажмите на нее и выберите опцию «Фьючерсы».

Справа внизу, под книгой ордеров, есть отдельное меню с кнопкой «Открыть счет». Нажав на эту кнопку вы подтвердите создание фьючерсного счета. После этого вы увидите меню ордеров для открытия длинных и коротких позиций. Чтобы начать торговать фьючерсами, вам необходимо перевести USDT на свой фьючерсный счет.

Сделать это довольно просто. Для этого нужно нажать кнопку «Перевод». В новом окне вас спросят, сколько USDT вы хотите перевести. Просто укажите сумму и нажмите кнопку «Подтвердить перевод». Передача происходит автоматически и без комиссии; для смены направления перевода нужно просто нажать соответствующую кнопку между кошельками.

Для новичков мы подготовили подробные гайды:

Что нужно знать перед использованием криптодеривативов?

Деривативы на такие высоковолатильные активы, как криптовалюты, следует использовать только после внимательного изучения самих инструментов и того, как они работают, иначе высок риск не только полной потери средств, но и ухода в глубокий минус, предупредил глава Alfacash Никита Сошников. Он рекомендовал новичкам с особой осторожностью относиться ко всем производным инструментам.

«Надо постоянно помнить, что деривативы ориентированы на активных трейдеров и спекулянтов, которые постоянно заключают сделки. За счет низких комиссий и встроенного кредитного плеча криптодеривативы особенно популярны среди спекулянтов», — отметил эксперт.

Пересидеть рыночный спад в деривативах не получится, так как если на счете не будет хватать денег для поддержания позиции, она будет принудительно закрыта, добавил Сошников.

Новичкам лучше для начала получить опыт в торгах, освоить основные понятия и научиться чувствовать сигналы к движению рынка, посоветовал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его мнению, после этого нужно разработать собственную стратегию, учитывающую риски в условиях кризиса и высокой волатильногости экономики, и только потом приступать к работе с криптодеривативами.

Как использовать инструменты в торгах?

Ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков привел конкретные ситуации на рынке, в которых можно использовать криптодеривативы:

Дата публикации 03.07.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Криптодеривативы: как работают фьючерсы и свопы в Bitcoin и в чем их риски?

Фьючерсы, вечные свопы, опционы — на эти производные инструменты приходится львиная доля торгов на рынке Bitcoin. Биржи деривативов привлекают трейдеров высоким левереджем, однако и риски такой торговли очень высоки. Объясняем, что такое деривативы и как на них зарабатывают в крипто.

Что такое деривативы в крипто?

Дериватив, или производный финансовый инструмент, — это инструмент, цена которого зависит или основана на цене какого-либо базового актива. Большинство деривативов реализуются в форме контрактов, по которым стороны имеют право или обязанность купить или продать базовый актив по определенной цене.

Основные виды производных инструментов в Bitcoin

Фьючерсы. Данный контракт обязует одну сторону приобрести, а другую — продать определенное количество BTC в определенный день в будущем по определенной цене. Часто фьючерсы используются для хеджирования рисков.

Самая известная площадка, где торгуются фьючерсы на Bitcoin, — это Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME). Условия стандартизированы : сумма каждого контракта — 5 ВТС, время закрытия — последняя пятница месяца. При этом все расчеты происходят в долларах: реальной поставки биткоинов не происходит.

Форварды. Так же, как и фьючерс, форвард обязывает продавца и покупателя совершить сделку по фиксированной цене и в определенную дату, но его условия более гибкие. Форвардные контракты торгуются не на криптобиржах, а через OTC (Over-the-counter), или внебиржевые платформы.

Опционы. Данный дериватив дает владельцу право купить или продать базовый актив по установленной цене в определенный день, однако не налагает обязательства это сделать. Опцион на покупку называется «колл» (call), а опцион на продажу — «пут» (put).

Вечный своп (perpetual swap). Это, пожалуй, самый популярный вид криптодеривативов. По условиям он похож на фьючерс, но не имеет срока действия и не предполагает физической поставки актива.

Цена свопа практически равна цене базового актива (биткоина) и движется вместе с ней. Трейдер может держать своп сколь угодно долго, хотя по мере колебаний цены он будет периодически платить комиссии (funding fee).

Риски торговли деривативами

Торговля криптодеривативами тесно связана с использованием левереджа, о преимуществах и рисках которого мы рассказывали в одной из недавних статей. Напомним: торговля с левереджем, или торговля с заемными токенами, позволяет оперировать суммами, во много раз превышающими собственный депозит трейдера.

На криптобирже BitMex размер плеча по деривативам доходит до 100x. В случае успеха трейдер получит прибыль в 100 раз больше, чем если бы он торговал только на сумму своего собственного капитала. Однако если рынок пойдет против него, он рискует потерять значительную сумму.

Яркий пример — обвал цены ВТС на 40% 12-13 марта 2020 года, который произошел во многом именно из-за BitMEX. Когда на фондовом рынке началась паника из-за коронавируса, трейдеры стали распродавать активы, в том числе криптовалюту. Цена биткоина резко пошла вниз, и на BitMEX начали автоматически закрываться (ликвидироваться) позиции в лонг по вечным свопам. От этого цена упала еще больше, что привело к новым ликвидациям, и так далее по нарастающей.

Итак, основной риск торговли криптодеривативами связан с тем, что трейдеры обычно используют высокий левередж. Возможность максимизировать прибыль за счет заемных средств, конечно, очень привлекательна, однако и потенциальные потери при этом растут многократно.

Информация о криптовалютах в интернете зачастую некорректна или слишком запутана. Чтобы пользователям было легче сделать первые шаги, портал MyFin и регулируемая криптобиржа FREE2EX запустили данную серию статей, которые помогут новичкам разобраться, где в криптоиндустрии правда, а где — просто громкие заявления. Не пропустите следующую публикацию!

Деятельность, связанная со сделками (операциями) с токенами, связана с высоким уровнем риска полной потери денежных средств и иных объектов гражданских прав (инвестиций), переданных в обмен на токены. Правовое регулирование сделок с токенами не имеет единообразного подхода, и последствия совершения таких сделок могут иметь разную правовую оценку в различных государствах.

Данная статья не является консультацией или руководством, а создана в качестве информационно-просветительского материала.

_{*Партнерский материал. ООО «Пиксель Интернет» УНП: 590995582}

Источник

Типы криптовалютных деривативов: фьючерсы, свопы, опционы, CFD, ETF

Рынок криптовалюты можно разделить на спот-трейдинг и торговлю деривативами, или производными финансовыми инструментами. Сегодня мы расскажем, что такое криптовалютные деривативы и как их можно использовать.

Навигация по материалу:

Что такое деривативы?

Дериватив, или производный финансовый инструмент определяется как финансовый договор между двумя или более сторонами, которые хотят купить или продать базовый актив по установленной цене в будущем.

Стоимость контракта будет определяться изменениями цены базового актива. Деривативные контракты могут иметь в качестве базового актива всё, что угодно: обычные валюты, криптовалюты, товары, облигации, акции, рыночные индексы и процентные ставки.

Деривативы могут быть проданы двумя способами: через биржи или систему потребитель-потребителю (consumer-to-consumer — C2C). Последний метод имеет свои отличия, связанные с нормативно-правовом регулированием и торговлей.

В криптоиндустрии производные финансовые инструменты становятся всё более популярными, особенно фьючерсные контракты на биткоин.

Типы криптовалютных деривативов

Криптовалюты — это крайне спекулятивный рынок с большими колебаниями цен, происходящими ежедневно. Естественно, трейдеры стремятся извлечь выгоду из этих колебаний. Используя криптодеривативы, трейдеры могут спекулировать будущей ценой биткоина или других альткоинов и получать прибыль, если их прогнозы окажутся верными.

Существуют различные виды криптодеривативов, которые могут быть проданы либо на традиционных биржах, либо на регулируемых криптобиржах.

Фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт — это финансовый контракт, заключенный между двумя или более сторонами, в котором базовый актив, в нашем случае криптовалюта, продаётся или покупается в определённый день в будущем, но по цене, установленной в настоящем времени.

Фьючерсный контракт позволяет инвесторам хеджировать позиции и снижать риск непредсказуемых колебаний рынка, что вполне уместно с учётом волатильности криптовалют. Таким образом, подписав контракт, в котором напрямую устанавливается цена базовой криптовалюты, трейдеры могут снизить риск, торгуя фьючерсами на биткоин и альткоины.

Первые фьючерсы на биткоин были предложены Чикагской товарной биржей (CME) и Чикагской биржей опционов (CBOE) в декабре 2017 года. В настоящее время Чикагская товарная биржа (CME) является крупнейшей биржей деривативов в мире, управляя более 20% всей торговли деривативами в глобальном масштабе.

Традиционной биржей, которая в настоящее время предлагает фьючерсы на биткоин, является CME Group, поскольку с марта этого года CBOE не добавляла новые контракты.

Лучшей платформой для торговли биткоин-фьючерсами является Binance Futures от крупнейшей криптовалютной биржи Binance. Помимо нее еще существуют специализированные платформы CME и CBOE в США, но они жестко регулируются американскими законами, что фактически закрывает доступ к ним для инвесторов и трейдеров из Европы и СНГ.

Особенностью Binance Futures являются гораздо менее жесткие KYC-процедуры и требования политики AML — можно не указывать личные данные и оставаться анонимным. Кроме того, на платформе Binance Futures намного ниже порог для входа, а это значит, что они доступны не только для крупных инвесторов, но и для обычных пользователей.

Как начать торговать фьючерсами на Binance Futures?

Что бы торговать биткоин-фьючерсами на крупнейшей бирже мира Binance вам понадобится завести аккаунт на данной площадке — процесс регистрации на этой бирже довольно простой и не должен вызывать затруднений. Торговля на Binance Futures возможна без верификации основного аккаунта Binance.

Ссылка для регистрации на официальном сайте Binance Futures с активированной скидкой 10% на все торговые комиссии https://www.binance.com/.

В верхнем навигационном меню есть кнопка «Фьючерсы». Нажмите на нее и выберите опцию «Фьючерсы».

Справа внизу, под книгой ордеров, есть отдельное меню с кнопкой «Открыть счет». Нажав на эту кнопку вы подтвердите создание фьючерсного счета. После этого вы увидите меню ордеров для открытия длинных и коротких позиций. Чтобы начать торговать фьючерсами, вам необходимо перевести USDT на свой фьючерсный счет.

Сделать это довольно просто. Для этого нужно назать кнопку «Перевод». В новом окне вас спросят, сколько USDT вы хотите перевести. Просто укажите сумму и нажмите кнопку «Подтвердить перевод». Передача происходит автоматически и без комиссии; для смены направления перевода нужно просто нажать соответствующую кнопку между кошельками.

CFD (контракты на разницу цен)

CFD — это соглашение, основанное на базовой криптовалюте, которое заключает договор на выплату владельцу разницы между ценой базового актива в начале контракта и ценой в конце контракта.

Когда вы открываете CFD, вы спекулируете на том, будет ли цена на криптовалюту расти или падать. Когда контракт будет ликвидирован, а ваши прогнозы по цене окажутся неверными, вам придётся понести более высокие убытки, поскольку это продукт с кредитным плечом.

Торговые платформы, предлагающие криптовалютные CFD-контракты — Plus500 и IG Option.

ETF (биржевые инвестиционные фонды)

ETF — это деривативный контракт, который отслеживает изменение цены конкретной криптовалюты или группы криптовалют. Трейдеры могут диверсифицировать свой портфель с помощью ETF, фактически не покупая и не владея активами, которые отслеживаются указанным ETF.

Биржи, которые предлагают крипто ETF:

Свопы

Свопы — это тип криптодеривативов, который позволяет вовлеченным сторонам обмениваться потоками cash flow (движения денежных средств) из двух разных финансовых активов.

Например, в какой-то момент времени одна сторона может переключить неопределённое движение денежных средств (cash flow), к примеру, плавающую процентную ставку, на определённое движение — фиксированную процентную ставку. Своп можно осуществлять и с процентными ставки, и с базовой валютой.

Своп-контракты не торгуются на бирже, так как обычно заключаются между двумя сторонами в частном порядке и при посредничестве инвестиционного банкира.

Первой регулируемой институциональной биржей, которая представила биткоин-свопы, была LedgerX, добавившая деривативные контракты ещё в октябре 2017 года. Доступ к торговой платформе LedgerX могут получить только аккредитованные инвесторы и институциональные клиенты.

Также существует много других институциональных бирж, которые предоставляют эти типы контрактов.

Криптовалютная биржа OKEx тоже предлагает торговлю фьючерсами и бессрочными свопами, то есть контракты без даты истечения, с 100-кратным кредитным плечом. Контракты могут быть заключены с несколькими криптовалютами, включая биткоин, Ethereum, EOS и даже новый стейблкоин USDK.

Опционы

Опционный контракт представляет собой асимметричный дериватив, который налагает обязательства на одну сторону, в то время как другая сторона принимает решение позднее, то есть когда срок действия опциона истекает. Это означает, что одна сторона обязана либо покупать, либо продавать позже, тогда как другая сторона имеет возможность сделать свой выбор. Очевидно, что тот, кто делает выбор, должен заплатить премию за привилегию.

Такие типы контрактов бывают двух форм: «опцион-колл» и «опцион-пут». Опцион-колл даёт вам право, но не обязательство купить криптовалюту в более позднюю дату по заданной цене, в то время как опцион-пут даёт вам право, но не обязательство продать что-то в более позднюю дату по заданной цене. Следовательно, контракт имеет 4 варианта, и владелец контракта может выбрать длинную или короткую позицию опциона-пут или опциона-колл.

Опционы также торгуются на биржах, в том числе на бирже LedgerX.

Где можно торговать опционами и фьючерсами на биткоин?

Лучшей платформой для торговли биткоин-фьючерсами является Binance Futures от крупнейшей криптовалютной биржи Binance. Помимо нее еще существуют специализированные платформы CME и CBOE в США, но они жестко регулируются американскими законами, что фактически закрывает доступ к ним для инвесторов и трейдеров из Европы и СНГ.

Особенностью Binance Futures являются гораздо менее жесткие KYC-процедуры и требования политики AML — можно не указывать личные данные и оставаться анонимным. Кроме того, на платформе Binance Futures намного ниже порог для входа, а это значит, что они доступны не только для крупных инвесторов, но и для обычных пользователей.

Также платформа Binance Futures позволяет торговать с минимальными комиссиями и кредитным плечом x125.

Как начать торговать фьючерсами на Binance Futures?

Что бы торговать биткоин-фьючерсами на крупнейшей бирже мира Binance вам понадобится завести аккаунт на данной площадке — процесс регистрации на этой бирже довольно простой и не должен вызывать затруднений. Торговля на Binance Futures возможна без верификации основного аккаунта Binance.

Ссылка для регистрации на официальном сайте Binance Futures с активированной скидкой 10% на все торговые комиссии https://www.binance.com/.

В верхнем навигационном меню есть кнопка «Фьючерсы». Нажмите на нее и выберите опцию «Фьючерсы».

Справа внизу, под книгой ордеров, есть отдельное меню с кнопкой «Открыть счет». Нажав на эту кнопку вы подтвердите создание фьючерсного счета. После этого вы увидите меню ордеров для открытия длинных и коротких позиций. Чтобы начать торговать фьючерсами, вам необходимо перевести USDT на свой фьючерсный счет.

Сделать это довольно просто. Для этого нужно назать кнопку «Перевод». В новом окне вас спросят, сколько USDT вы хотите перевести. Просто укажите сумму и нажмите кнопку «Подтвердить перевод». Передача происходит автоматически и без комиссии; для смены направления перевода нужно просто нажать соответствующую кнопку между кошельками.

Недостатки торговли крипто-деривативами

Все торговые стратегии, основанные на колебаниях цен, несут определённую степень риска. Как и в случае со спот-трейдингом, волатильность является основным фактором, влияющим на результат криптовалютных деривативов.

Цены на криптовалюту могут резко расти или снижаться, а всякий раз, когда кто-то решает торговать с маржой, используя высокое кредитное плечо, убытки в случае проигрыша получаются многократными.

Еще одной проблемой для криптодеривативов является нормативно-правовой аспект. Когда речь идёт о фьючерсах на криптовалюту и других типах деривативов, основанных на криптовалютах, мы видим, что законодательство и нормативно-правовые акты в разных странах подходят к этому вопросу неодинаково.

ТОП-5 криптовалютных бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Рейтинг криптовалютных бирж :

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Заключение

Криптодеривативы могут быть очень выгодным способом получить доступ к рынку цифровых активов, но трейдерам-новичкам лучше сначала получить представление о торговле и инвестициях, прежде чем заключать какие-либо из этих финансовых контрактов.

Дата публикации 21.08.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Деривативы на крипто рынке. Фьючерсы. Форварды. Опционы. Бессрочные свопы для криптовалют

Для понимания давайте будем рассматривать базовый актив BTC.

Спотовые рынки против деревативных рынков

Например, инвесторы могут зарабатывать деньги только тогда, когда цена биткойнов растет.

Если цена упадет, любой, у кого есть BTC, понесет убыток. Даже тем, кто был достаточно удачлив, чтобы продать до значительного падения и намеревался выкупить по более низкой цене, нужно, чтобы цены отскочили вверх.

Если этого не произойдет, то нет никакого способа получить прибыль.

Еще одна характеристика спотовых рынков заключается в том, что они вынуждают трейдеров держать активы, которыми они хотят спекулировать.

С другой стороны, дериватив Биткойн может позволить людям торговать контрактами, которые следуют цене Биткойна, без необходимости фактически владеть каким-либо Биткойном.

Как торговать на производном рынке биткойнов?

Представим на примере BTC. Вы полагаете, что цена пойдет вверх, а другой человек считает, что цена пойдет вниз. Вы и этот другой трейдер можете подписать соглашение, в котором говорится, что по истечении определенного периода времени, когда цена изменится в любом направлении, одна из сторон должна будет заплатить другой стороне разницу в цене.

Например, предположим, что цена BTC составляет 50 000 долларов.

Вы считаете, что цена вырастет.

Ваш оппонент другой трейдер делает ставку на снижение.

Если к моменту исполнения контракта цена вырастет до 60 000 долларов, ваш оппонент трейдер заплатит вам 10 000 долларов.

Если цена упадет до 40 000 долларов, вам придется заплатить 10 000 долларов.

Как видите, с помощью такой сделки или контракта трейдер или инвестор может зарабатывать деньги, даже когда цены падают, без необходимости владеть базовым активом.

Хотя примерно так деривативы работают в контексте торговли, на самом деле они бывают во многих уникальных вариациях.

Самыми популярными производными инструментами в индустрии криптовалют являются фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Что такое биткойн-фьючерсы?

Как описано выше — это просто контракт или соглашение между двумя сторонами о покупке и продаже BTC по заданной цене в конкретную дату в будущем (отсюда и название).

Однако ни одна из сторон не обязана фактически владеть базовым активом, в данном случае биткойном. Вместо этого они просто рассчитываются по контракту в долларах США или с помошью стэйблкоинов например USDT.

Что отличает фьючерсные контракты от других производных инструментов, так это конкретная дата расчетов.

Как инвестировать в фьючерсы на биткойны?

Давайте рассмотрим пример того, как кто-то торгует фьючерсами на биткойны.

Биржи предлагают несколько вариантов, таких как еженедельные, двухнедельные, ежеквартальные и т. д.

Предположим, вы хотите торговать еженедельными контрактами BTC, и каждый контракт стоит 1 доллар, когда цена составляет 1 BTC = 50 000 долларов. Это означает, что для открытия позиции стоимостью 1 BTC вам потребуется 50 000 контрактов.

На этом этапе трейдер может открыть длинную позицию (ставка на повышение цены) или короткую позицию (ставка на снижение цены).

Какое бы направление вы ни выбрали, при открытии позиции биржа, по сути, подберет вам кого-то, идущего в противоположном направлении.

Через неделю, когда контракты должны быть урегулированы, один из трейдеров должен будет заплатить другому.

Если вы решили открыть короткую позицию, а через неделю цена упала, вы получите прибыль. Если цена выросла, вы понесете убыток.

Кстати частый вопрос:

Какая разница между форвардом и фьючерсом, ответ прост ни какой. Только фьючерсы торгуются на бирже, а форварды это вне биржевые контракты.

Что такое биткойн-опционы?

Опционы на биткойны также являются деривативами контрактами, которые следуют за ценой биткойнов, за исключением того, что они не обязательно должны быть рассчитаны на дату истечения срока их действия.

Причина, по которой они называются опционами, заключается в том, что они дают трейдерам возможность или право покупать или продавать по заранее установленным ценам в определенные даты в будущем.

Как торговать опционами на биткойны?

Основы опций: call и put

Если мы воспользуемся тем же примером, что и выше, с заменой фьючерсов на опционы, следующие ключевые детали должны измениться.

С опционами вы не открываете длинную или короткую позицию, вместо этого у вас есть опционы «call» и «put».

Опцион call дает его владельцу право купить биткойн по согласованной цене после истечения срока действия контракта.

В любом случае собственник полностью решает, воспользоваться ли он своим правом или нет.

Если цена BTC выросла до 50 000 долларов, вы, безусловно, воспользуетесь своим правом, так как вы можете купить BTC по более низкой цене, а затем продать его с прибылью в 10 000 долларов.

Если цена упала ниже 10 000 долларов США, вы могли бы просто позволить опциону истечь, поскольку покупка BTC по страйковой цене приведет к убыткам.

Важно понимать, что опционы не предлагают инвесторам безрисковый метод торговли.

У каждого опциона своя цена, называемая премией, которая варьируется в зависимости от рыночных условий. Поэтому, когда трейдер позволяет истечь своему опциону, не воспользовавшись своим правом на покупку или продажу, он все равно теряет премию, которую они заплатили за этот опцион.

Что такое бессрочные свопы / контракты криптовалют?

Трейдеры могут держать свои позиции открытыми столько, сколько они хотят при определенных условиях.

Это уникальный механизм, который помогает привязать цену бессрочного контракта к цене Биткойна.

Из-за ограничений по времени цена фьючерсного контракта всегда будет совпадать с ценой базового актива на момент истечения срока его действия. Поскольку бессрочные контракты не истекают, их цены могут начать значительно отклоняться от цен на биткойны.

Решение этой проблемы состоит в том, чтобы одна сторона трейдеров платила противоположной стороне.

Как торговать с бессрочным контрактом?

Например, если слишком много трейдеров имеют длинные позиции, а цена бессрочных контрактов BTC чрезмерно поднимается выше спотовой цены BTC, у людей не будет стимула открывать короткие позиции.

Этот сценарий приведет к положительной норме финансирования. Когда ставка фондирования положительна, все длинные позиции должны оплачиваться короткими.

Когда ставка финансирования отрицательная, короткие позиции платят за длинные. Этот платеж помогает стимулировать трейдеров закрывать длинные позиции и, возможно, открывать короткие, в результате чего цена снова снижается до фактической рыночной цены Биткойна.

Кстати: Чтобы было понятно, этот платеж производится напрямую между трейдерами. Биржи не собирают никаких денежных выплат.

На бессрочные контракты BTC / USD стоят 1 доллар BTC. Если цена составляет 40 000 долларов, вы можете открыть позицию на 40 000 контрактов для торговли эквивалентом 1 BTC.

Описанный выше сценарий — самый простой способ торговать бессрочными контрактами.

Однако есть еще один элемент, который вы можете включить в свою торговлю.

Кредитное плечо позволяет вам торговать позицией, стоимость которой намного выше вашей первоначальной маржи. Например, если вы используете 100-кратное кредитное плечо, это означает, что вы можете начать со 100 долларов и умножить его на 100, чтобы торговать позицией на сумму 10 000 долларов. С повышенным потенциалом прибыли увеличивается и риск. Чем больше вы используете кредитное плечо, тем больше вероятность того, что вы потеряете все свои деньги из-за небольшого движения цены против вас.

Кстати подробней о торговле с кредитным плечом здесь.

Как всегда, с любым финансовым инструментом, проведите собственное исследование, практикуйтесь, прежде чем рисковать реальными деньгами, и никогда не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Торговля криптодеривативами предлагает несколько перспектив роста для хорошего трейдера.

Хитрость заключается в том, чтобы разработать стратегию, прежде чем начинать работу с криптодеривативами.

Трейдер должен проанализировать и понять риски, связанные с торговлей деривативами, прежде чем начинать трейд. Одно можно сказать точно рынок деривативов на криптовалютах это не то с чего стоит начать новичкам.

Источник