что такое брокер ecn
ECN Форекс брокеры
ECN брокеры Форекс обеспечивают целый ряд преимуществ для трейдеров, чтобы торговля была еще более выгодной. Основные плюсы технологии ECN в сравнении с обычным исполнением ордеров:
В нашем списке вы найдете лучших Forex брокеров с ECN счетами и узнаете полную информацию и отзывы о них.
Что такое технология ECN и ее преимущества?
Среди пользователей валютного рынка все большую и большую популярность набирает технология ECN. У каждого брокера в перечне предоставляемых услуг обязательно присутствуют торговые ECN-счета.
ECN представляет собой коммуникационную сеть, основной выполняемой задачей которой является построение канала передачи заявок между поставщиком и клиентом. Основные требования, предъявляемые к каналу – он должен быть прямым и максимально автоматизированным. Данная технология эффективно решает вопросы тех трейдеров, которые сомневаются в достоверности работы брокеров-посредников.
Впервые ECN-сеть появилась в 1999 году, за прошедшие с того момента годы технология развивалась и совершенствовалась. ECN сети обладают следующими преимуществами:
Возможности сети активно используют крупные банки и организации, что говорит о ее надежности, значительно повышает доверие пользователей. Каждый участник может быть уверен в том, что не потеряет вложенные средства из-за возникшего с брокерской компанией конфликта интересов.
Кто такие ECN брокеры
ECN брокерами являются компании с ECN-счетами, которые находится в партнерских отношениях хотя бы с одной ECN сетью Термин расшифровывается как электронная торговая площадка, обеспечивающая возможность ведения торговли напрямую между трейдерами и другими поставщиками ликвидности. Иначе говоря, как клиенты брокеров, так и банки – полноправные участники рынка.
Возможность ведения торговли в круглосуточном режиме является главным преимуществом ECN-брокера. Он зарабатывает на разнице между стоимостью исполнения заказа и установленной рыночной ценой. Благодаря этому существенно возрастает скорость приказа, обеспечивается значительная экономия затрат трейдеров.
Важным фактором является прозрачность системы. Всем трейдерам доступна информация обо всех поступивших в систему ордерах. ECN-брокер обеспечил трейдерам возможность оказывать прямое влияние на динамику рынка.
Каждый из представленных брокеров имеет свои достоинства, особенности работы. На основании доступных функциональных возможностей пользователь сможет выбирать наиболее подходящий для решения поставленных им целей и задач вариант.
ECN счет Форекс: что это такое?
Все форекс трейдеры хотя бы раз за свою практику сталкивались с понятием ecn счетов, но не всем понятно, что это такое и с чем его едят.
Итак, ECN счет что это? Ответ кроется в аббревиатуре ECN, что означает электронная коммуникационная сеть или на английской языке Electronic Communication Network. То есть, через эту сеть осуществляются заявки на продажу или покупку не только частных трейдеров, но и брокеров Форекс, и даже крупных банков.
Схематично это выглядит следующим образом.
Самым важным преимуществом, которым обладает счет ECN Форекс, является то, что все открытые ордера клиентов выводятся не внутри Форекс брокера, а напрямую, у поставщиков ликвидности Форекс. При этом ECN-брокер не может как-либо помешать торговому процессу.
Преимущества торговли на ECN счетах
Недостатки торговли на ECN счетах
Несмотря на ряд преимуществ, счет ECN Форекс имеет также свои минусы.
Итак, мы рассмотрели плюсы и минусы ECN счетов, а также сравнили их с обычными счетами, которые открываются на «кухонных» ДЦ. Подведя итоги можно с уверенностью заявить, что у брокеров ECN больше шансов остаться на рынке Форекс, чем у тех же «кухонь».
Как распознать ECN-Брокера?
На рынке форекс сейчас множество ДЦ, чтобы открыть настоящий ECN счет Форекс, нужно, чтобы выполнялись следующие условия:
Торговые условия ECN счета
Мы рассмотрели ECN счет, что это такое. Торгуя на ECN счетах, трейдер тем самым обезопасит свои сделки от вмешательств в торговлю со стороны брокера. Это гарантия того, что контракты будут исполняться по лучшим ценам.
Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам
Особенности ECN счетов и их преимущества с точки зрения трейдера
Здравствуйте, дорогие друзья. Форекс-брокеры предлагают клиентам несколько типов счетов, начиная с центовых и заканчивая ECN и STP. При беглом знакомстве с торговыми условиями кажется, что особой разницы между ними нет – немного различается спред, скорость исполнения и набор торговых инструментов. В реальности же ECN счет кардинально отличается от обычного центового или стандартного. Ниже подробнее поговорим о технологии ECN, ее работе и о преимуществах, которые она дает трейдеру.
Что такое ECN
Сокращение ECN расшифровывается как Electronic Communication Network (электронная сеть связи). Это сеть, в которой заявки покупателей и продавцов находят контрагентов по самым выгодным ценам.
Для лучшего понимания разберем принцип исполнения заявок клиентов Форекс-компаний:
С точки зрения скорости обработки приказов ECN и STP технология вне конкуренции.
История развития ECN
Instinet стала первой в истории системой такого типа, она начала работать в 1969 г. В первое время после запуска использовалась в основном мелкими брокерами, маркетмейкерами, также Instinet применялась для совершения транзакций между финансовыми учреждениями.
Современные ECN системы стали создаваться в 90-х годах прошлого века. В 1992 г. появляется Reuters Dealing, позволяющая получать цены по валютным парам в режиме реального времени. В 1997 г. и 2000 г. выпущены следующие итерации этой системы.
С 1993 г. начинает работать EBS (Electronic Broking Service). Функционал примерно тот же, что и у разработки Reuters. На стыке тысячелетий начинают работать крупнейшие на сегодня ECN системы:
Есть и другие Forex ECN системы, но крупнейшими являются перечисленные выше.
Как работает технология ECN
Разница по сравнению с «кухнями» в том, что брокер не исполняет заявку трейдера:
Спред не лимитирован, может быть равен нулю. В примере на рисунке выше у Currenex спред по EURUSD равен нулю за счет того, что самая выгодная цена продавца и покупателя совпадает с точностью до 5 знака после запятой.
Как отличить ECN брокера от «кухни»
Ни один из перечисленных ниже критериев не дает 100% уверенности, что перед вами FX ECN broker, но если большая часть признаков присутствует, то вероятность этого повышается до 99,999%. К таким признакам отнесем:
Клиентам могут предлагаться и обычные счета, и ECN. Подробнее эта информация приводится в разделе с описанием торговых условий.
В чем преимущества ECN для трейдера
Начнем с сильных сторон этого типа счетов:
Недостатки
Этот тип счетов – специфический инструмент, рекомендован профессионалам, для которых критически важен вывод сделок на межбанк и максимально быстрое исполнение. Новички могут работать на центовых или стандартных депозитах. Если не знаете о преимуществах центовиков, крайне полезной станет статья «что такое центовый счет».
Начните торговать с AMarkets
Как подобрать брокера с ECN счетом
Выше уже говорилось, что реальность этого типа счетов придется определять скорее по косвенным признакам. Для примера возьмем предложение от AMarkets и проанализируем его:
При этом не вводятся ограничения на количество и частоту открытия позиций. Также не нормируется срок удержания сделок. Большая часть признаков указывает на то, что AMarkets действительно выводит позиции клиентов на межбанковский рынок. Об этом говорит и отсутствие ограничений по установке стоповых и лимитных ордеров, и спред, и скорость исполнения приказов.
Отмечу, что брокер не указывает конкретную систему, с которой работает и не дает деталей по расчетному банку. Компания не обязана раскрывать эти детали, но лишними они бы не были. Если ранее с этой компанией не сталкивались, полезным будет обзор брокера АМаркетс, в нем подробнее описываются торговые условия и прочие детали.
Для наглядности информацию по счетам АМаркетс приведу в табличной форме.
ECN.Broker — отзывы и обзор на брокера
Если говорить коротко о ECN.Broker, то этот брокер работает с 2016 года и за это время проделал существенный путь по улучшению своих услуг. Отзывы на ECN.Broker пока что имеются в небольших количествах, что с одной стороны не очень хорошо (хотелось бы почитать побольше отзывов), а с другой — это свидетельствует о том, что у людей нету никакого негатива по отношению к брокеру, ведь, как мы знаем, люди пишут негатив намного охотней, чем позитив. В последнее время многие мои знакомые, задаются вопросом о том, можно ли доверять ECN.Broker и стоит ли переносить туда свой капитал. На этот вопрос получится ответить лишь полностью проанализировав брокера, чем я и собираюсь заняться..
Первое что бросается в глаза это само название. ECN.Broker это одновременно бренд и доменное имя, а также триггер, указывающий на то, чем занимается данный брокер. Такой подход имеет преимущества — название хорошо читается и быстро запоминается, но с другой делает бренд не таким уникальным.
Как уже упоминалось, брокер работает с 2016 года. Тут, как говорится, каждый должен решать для себя — много это или мало. Судя по моему опыту, 3 года вполне достаточно, чтобы компания зарекомендовала себя. Многие люди предпочитают брокеров с очень длинной историей, но как по мне, это просто предрассудки, которые зачастую вредят самим людям. В этом вопросе нужно избавляться от таких убеждений, и не боятся пробовать новые решения.
Судя по доменному имени, то оно зарегистрировано в 2016 году, логично предположить, что с этого периода работает и сам брокер.
Компания зарегистрирована на Сент-Винсент и Гренадинах. Безусловно, это не лучшая юрисдикция для регистрации, но в целом она приемлема и я не вижу в ней ничего плохого, некоторые брокеры вообще не имеют регистрации, что, согласитесь, гораздо хуже.
Выбор этой юрисдикции имеет вполне логичное объяснение, которое кроется в вопросе налогообложения. Налоги на Сент-Винсент и Гренадинах ниже, а соответственно компания оставляет себе больше денег. Позитивный эффект для трейдеров заключается же в том, что компании как правило “делятся” частью сохраненной прибыли, уменьшая спреды и отказываясь от части комиссий (а особо щедрые отказываются вовсе).
Признаюсь честно, мне импонирует, что компания не стремится спрятать или умолчать юрисдикцию, а наоборот на сайте ECN.Broker место регистрации упоминается несколько раз подряд. Я, как и остальные люди, люблю когда со мной честны, это вызывает доверие.
Особенности ECN брокеров
Многие трейдеры часто используют саму аббревиатуру ECN, но (судя по моим личным наблюдениям) немногие реально понимают что это значит и какие преимущества дает. ECN-брокер — это финансовый брокер (извините за тавтологию) на рынке Forex, который использует электронные коммуникационные сети (ECN) для предоставления клиентам прямого доступа к другим участникам валютных рынков. Поскольку ECN-брокер объединяет ценовые котировки нескольких участников рынка, он, как правило, может предложить своим клиентам более узкие спреды, чем те, которые были бы доступны им в противном случае.
ECN-брокеры это компании, которые не являются маркет-мейкерами. Вместо этого они сопоставляют участников торговли в электронном виде и передают приказы поставщикам ликвидности. Поэтому очень важно, чтобы поставщики ликвидности были очень хорошими и надежными и желательно, чтобы их было несколько.
Поскольку ECN-брокер сопоставляет сделки только между участниками рынка, он не может торговать против клиента (в чем иногда обвиняют некоторых недобросовестных розничных форекс-брокеров). Поскольку спреды ECN намного меньше, чем у обычных брокеров, ECN брокеры взимают с клиентов меньшую комиссию за каждую сделку.
Таким образом, ECN брокеры работают напрямую на рынке и выступают посредником между клиентом и поставщиком ликвидности, который уже и совершает сделку. Лично мое мнение — ECN брокеры это лучший тип брокеров для торговли на рынке. И с этим практически невозможно поспорить.
Поставщики ликвидности ECN.Broker
Как я уже говорил, для ECN брокеров очень важно иметь хороших поставщиков ликвидности, в противном случае все преимущества теряются и это просто не имеет смысла. Этим пользуются многие брокеры, которые заявляют, что они ECN-брокеры, но при этом не могут продемонстрировать этих самых поставщиков ликвидности.
Для тех, кто не совсем понимает кто такие “поставщики ликвидности”, имеется достаточно простое объяснение. Если очень просто — это те компании, которые напрямую участвуют в торговле валютой или другими активами на децентрализованном рынке и именно им брокер передает вашу сделку. Однако есть несколько вещей, которые необходимо четко понимать. Первое — финансовый рынок децентрализован, поэтому нету единого центра, который бы определял котировки и цену активов. Понятное дело, что отклонения между различными рынками по цене на один и тот же актив никогда не будут существенными, однако они могут быть и это нормально. Второе, чем больше поставщиков ликвидности, тем лучше. Как уже говорилось, на децентрализованном рынке в различных поставщиков ликвидности могут быть разные котировки для одного и того же актива, поэтому чем больше таких поставщиков, тем больше вариантов для выбора минимальной цены. Любой хороший ECN-брокер всегда выбирает наиболее низкую цену для регистрации сделки.
Кто такой ECN-брокер?
Типы форекс-брокеров
Для выбора оптимального форекс-брокера необходимо представлять, какие разновидности брокеров существуют.
Брокеры делятся на две большие группы:
ECN-брокер консолидирует котировки от разных участников рынков. Как правило, такой брокер имеет выход на ликвидность крупных банков маркет-мейкеров и агрегаторов ликвидности.
Когда клиент отправляет заявку на открытие длинной позиции, на нее может среагировать любой участник, предложив свою ликвидность. Предположим, есть 3 банка маркет-мейкера, готовых продать по ценам 1.2517, 1.2518 и 1.2519. В данной ситуации исполнение заявки клиента произойдет по лучшей цене, то есть 1.2517.
Так работает ECN-брокер: собрать поставщиков и потребителей ликвидности в одном месте и предложить клиенту лучшую котировку.
К ECN-брокерам относится швейцарский банк-брокер Dukascopy, партнер МТБанка. ECN-площадка Dukascopy называется Swiss Forex Marketplace и объединяет таких провайдеров ликвидности, как Citibank, Bank of America, Deutsche Bank, J.P.Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Commerzbank, Goldman Sachs, HSBC, Nomura, UBS, SEB, Currenex.
Однако участниками ECN могут быть не только маркет-мейкеры и агрегаторы. Здесь же участвуют крупные хедж-фонды, ритейл-трейдеры, отправляющие свои заявки через прайм-брокеров или агрегаторов. Таким образом, перечень участников ECN-площадки охватывает практически все категории трейдеров.
ECN-брокер сводит сделки между участниками рынков, но торговать против клиента физически не может. Сравните: торговать против клиента может DD дилер (ДЦ).
Благодаря объединению большого числа поставщиков ликвидности в одном «маркетплейсе», ECN-брокер может предлагать своим клиентам очень узкие бид-аск спрэды. На сегодняшний день спрэды по основным валютным парам не превышают одного пункта. См. рис.
Рис. 1. Бид-аск спрэды по разным валютным парам в платформе MTBankFX.
Поскольку спрэды, предлагаемые ECN-брокерами, очень узкие и ввиду высокой конкуренции за котировки ECN-брокер не может предлагать свою надбавку к спрэду, чтобы заработать. Поэтому такие брокеры взимают со своих клиентов фиксированную комиссию за транзакцию.
Рис. 2. Пример глубины рынка по паре CAD/JPY.
Глубина рынка отражает ближайшие котировки, заполненные ордерами покупателей и продавцов. В колонке Бид размещены ближайшие заявки покупателей и их цены. В колонке Аск видим заявки продавцов с их ценами. Одна заполненная ордерами котировка может означать наличие на ней как одного, так и множества участников, чей объем отражен в глубине рынка.
Заключение
ECN, или сеть электронных коммуникаций между участниками рынков, создана для сведения заявок покупателей и продавцов по лучшим ценам и в автоматическом режиме. Данная организация процесса трейдинга является на сегодняшний день самой успешной, поскольку предлагает трейдеру ряд преимуществ, связанных с доступом к информации, к конкурентным котировкам и узким спрэдам.