что такое блокчейн и токены
На данный момент насчитывается свыше 8,5 тысяч разных криптовалют и токенов. Однако много людей не знает, в чем их отличие. Попробуем сегодня разобраться, что такое токены, сколько они стоят и чем же они отличаются от таких криптовалют, как Bitcoin и Ethereum.
реклама
Вообще, токены – это общепринятый термин, который частую используют как общее название всех криптовалют. Однако токены значительно отличаются от Bitcoin и альткоинов.
Про токены простым языком
Токены являются цифровыми виртуальными единицами, выпускающимися кем-либо. Стоимость определяют их создатели. Они действуют на основе технологии blockchain. Так как криптовалюты тоже основаны на этой технологии, то именно это многих и сбивает с толку.
Кем могут быть выпущены токены? Токены выпускаются определенными лицами, в их ценности вкладываются товары, различные услуги, акции предприятий, какие-либо действия и др. Названия же могут быть любыми. У такого процесса есть свое название – токенизация, то есть каждый актив в виде токенов. Можно токенизировать ценные бумаги, акции предприятий, различную продукцию, консультации и т.д. Токены находятся в электронных кошельках своих создателей. Они передаются на условиях, поставленных их создателями.
Зачем они нужны?
реклама
Если говорить попроще, главное предназначение токена –бартер неких ценностей, реализация которого в реальности осложнена расстоянием между сторонами сделок, размерами тех самых ценностей, участвующих в сделках.
Часто токены могут быть источником заработка. Для этого вам нужно знать, какие активы могут увеличить свою стоимость. Чтобы дать ответ на данный вопрос, важно понимать, почему стоимость предлагаемых продуктов или услуг может увеличиться в будущем. Это могут быть или дефицитные активы, или активы, которые будут расти самостоятельно.
Это заложено во всех ICO. Первоначально, когда его дальнейшая судьба неизвестна, ICO предлагает купить токены по низкой цене в качестве инвестора в конкретный проект, описывая, как он может принести прибыль в будущем. Если проект будет развиваться, цена токенов увеличится, если они связаны с активами проекта или применяются в бизнесе.
реклама
Большое количество токенов создано на основе blockchain Ethereum, что в один момент подтолкнуло к росту Эфира.
Виды токенов
Токены можно разделить на 3 основные группы:
Utility tokens. Тут как пример можно привести начисление каких-либо баллов за совершение определенных действий, которые начисляются в играх.
реклама
Utility tokens – это токены на основе товаров или услуг.
Третий тип токенов наиболее обеспеченный, так как компании, которые предоставляют товары и услуги, или же отдельные лица, выступают гарантом совершения сделок. В данном случае один или несколько товаров (услуг) равняются одному токену.
То есть, токены, простыми словами представляют собой валюту в закрытой экосистеме, использующуюся для покупок товаров и услуг, выступают как вознаграждение за определенные действия.
Токены предназначены для упрощения и удобности проведения транзакций между сторонами, а также для ускорения процесса транзакции при помощи технологии blockchain. Это альтернативный способ инвестиции в акции.
Отличие токенов от монет
Токены отличаются от монет тем, как они выпускаются. Если монеты децентрализованы, они выпускаются разными компьютерами, то выпуском токенов занимается руководство одной или нескольких организаций, или же какое-либо конкретное лицо. Бывают и исключения, но чаще всего все транзакции, связанные с токенами, полностью подконтрольны, поскольку транзакции часто порождают обязательства.
Вторым существенным отличием является их стоимость, а именно факторы, которые ее определяют. Допустим, если стоимость Bitcoin напрямую зависит от спроса и предложения, то стоимость токена определяется, вложенным в него активом.
Bitcoin и альткоины функционируют на основе собственных blockchain, токены же функционируют на основе blockchain других криптовалют. Это дает пользователям даже с минимальными знаниями в этой сфере возможность создания своих токенов.
Если говорить проще, то у токенов более широкий спектр применения, нежели у криптовалют. Но у токенов меньший масштаб использования.
Покупка токенов и их хранение
Покупка и хранение токенов схожи с покупкой и хранением криптовалюты. Покупка осуществляется с помощью бирж, обменников или же напрямую у продавцов.
Хранение токенов осуществляется с помощью специальных электронных кошельков, на которых происходит хранение и обработка ключей, а формирование транзакций.
Но тут никак без рисков и проблем, связанных с:
Из-за чего так много токенов
В связи с тем, что токены являются цифровыми активами, основанными на blockchain каких-либо криптовалют, их намного легче создать. Помимо этого, этот метод удобен, поскольку он намного безопаснее, устраняет посредников в сделке, а также ускоряет процесс торговли.
С помощью существующих проверенных алгоритмов вы можете создавать токены и проводить ICO. В Интернете есть много конструкторов. Вы всего лишь нужно выбрать наиболее подходящий для вас конструктор, после чего перейти к созданию смарт-контракта.
Смарт-контракты представляют собой набор определенных функций, осуществляющихся внутри структуры: владение токенами, их передачи, пополнения балансов и др.
Их выпуск стандартизирован, что снижает риск потери денежных средств в случае возникновения ошибок смарт-контрактов. При выпуске выбираются наименование, символ, их количество. После всего этого информация добавляется в сеть.
Вывод
Существует большое количество ситуаций, где можно использовать токены. С помощью этих активов пользователям доступна покупка токенизированных акций, предметов искусства и др. Надеюсь, теперь вам стало хоть чуточку понятнее суть токенов, их предназначение.
Все что важно знать о криптовалюте. Словарь терминов
Для работы в сфере цифровых денег необходимо знать и понимать множество терминов. Редакция «РБК-Крипто» подготовила список из самых важных понятий и разделила его на блоки: криптовалюта, блокчейн, майнинг и трейдинг.
Альткоин — термин, описывающий все цифровые активы-альтернативы биткоина. Первые альткоины появились в 2011 году, ими стали монеты Litecoin и Namecoin.
Биткоин (Bitcoin) — первая криптовалюта. Она была выпущена в 2009 году человеком (или группой людей), скрывающимся под псевдонимом Сатоши Накамото. На данный момент биткоин является лидер ом крипторынка с долей в 59%.
Криптовалюта — цифровой актив и в то же время платежная система, которая использует криптографическую функцию для шифрования записей. В основе криптовалют лежит технология распределенного реестра — блокчейн. Криптовалюта считается альтернативой фиатным деньгам, которые выпускаются государством.
Стейблкоин — токен с фиксированным курсом. Чаще всего котировки таких монет привязываются к доллару. Есть и другие варианты. Например, компания Tether выпустила стейблкоин XAUT, который стоит как одна тройская унция золота.
Токен — цифровой актив, который имеет отношение к конкретному проекту и выпущен на базе криптовалюты. Например, на основе блокчейн-платформы Ethereum можно создавать токены стандарта ERC20, среди которых известный стейблкоин USDT.
Шиткоин — монета, которую выпустили мошенники. Так же называют бесперспективные криптовалюты.
Эфир, эфириум (Ethereum) — ведущий по капитализации альткоин. Был выпущен разработчиком Виталиком Бутериным в 2015 году.
Адрес — набор символов, который используется в блокчейне криптовалюты для обозначения конкретного кошелька или смарт-контракта. По адресу можно перевести средства внутри сети монеты. Адреса также могут быть представлены в виде QR-кода.
Блок — список транзакций в сети криптовалюты, которые были обработаны и подтверждены майнерами. Блоки создаются раз в определенный промежуток времени, у большинства криптовалют он разный. Например, в блокчейне биткоина блок генерируется раз в 10 минут. Блок, после формирования, добавляется к ранее найденным блокам, соединенным в цепочку. Так образуется блокчейн.
Блокчейн (с англ. — цепочка блоков) — распределенный реестр, состоящий из цепочки блоков, внутри каждого из которых записаны транзакции. Каждый последующий блок связан с предыдущим. Эта последовательность не может быть нарушена или видоизменена, иначе данные в сети криптовалюты станут недействительны.
Кошелек — приложение для хранения криптовалюты. Оно позволяет пользователям получать доступ к цифровым активам, переводить их на другие адреса, использовать для оплаты и иных целей.
Есть несколько разновидностей кошельков. Холодные или аппаратные — кошельки в виде отдельного устройства, похожего на флешку. Они считаются самыми безопасными, так как воспользоваться криптовалютой можно только имея непосредственный доступ к кошельку и зная пароль от него.
Браузерные-кошельки — кошельки, которые встроены в браузер в виде расширения.
Десктопные кошельки — специальные приложения, установленные на компьютер.
Биржевые кошельки — кошельки, которые получают пользователи, открывая счета на биржах для торговли криптовалютой. Такой способ хранения средств считается самым небезопасным.
Ключ — набор символов, который нужен для получения доступа к кошельку с криптовалютой. Есть два вида ключей. Публичный — он же адрес — позволяет просматривать содержимое кошелька любому желающему. Приватный — этот ключ необходим для расходования средств с кошелька.
Пендинг — это транзакция, которая уже поступила в блокчейн, но еще не попала в блок и ожидает обработки майнерами.
Смарт-контракт — это определенный алгоритм, записанный в блокчейне. Смарт-контракты используются для проведения сложных операций, например, по выпуску токенов или обмену активами через децентрализованные приложения.
Транзакция — операция в блокчейне, например, перевод монет между кошельками или использование смарт-контракта.
Форк — создание альтернативного блокчейна из уже существующего. При проведении софтфорка вносится модификация в прежнюю цепочку блоков. При хардфорке изначальная цепочка блоков разделяется на две независимые. В результате образуется новая криптовалюта. Например, в результате хардфорка Bitcoin получилась монета Bitcoin Cash. Позже она разделилась на два новых форка: Bitcoin Cash и Bitcoin SV.
Халвинг — механизм, который снижает награду за майнинг криптовалюты. Например, в сети биткоина халвинг происходит примерно раз в четыре года. Последний раз это случилось в мае 2020 года, после чего вознаграждение за нахождение одного блока уменьшилось с 12,5 до 6,25 BTC.
Майнинг криптовалюты (с англ. — добыча) — процесс нахождения блока в блокчейне монеты. Майнеры — люди и их устройства для майнинга — за нахождение блока получают вознаграждение в криптовалюте, то есть добывают ее.
Майнинг-пул — объединение майнеров, которые коллективно добывают криптовалюту. Множество устройств объединяются для нахождения блока, вознаграждение делится между всеми участниками процесса.
Майнинг-ферма — несколько устройств, объединенных для добычи криптовалюты. В отличие от майнинг-пулов, ферма, как правило, принадлежит одному человеку
Облачный майнинг — вид майнинга, не подразумевающий покупку оборудования. Компания закупает устройства для добычи криптовалюты и сдает их в аренду на дистанционной основе.
Сложность добычи — параметр, который определяет, сколько требуется вычислительной мощности для нахождения блока в сети монеты. Сложность добычи растет по мере увеличения хешрейта.
Хэшрейт или вычислительная мощность сети криптовалюты — вычислительная мощность всех майнинг-устройств, подключенных к сети монеты. Измеряется в хэшах в секунду. Чем больше подключено устройств к сети конкретной криптовалюты, тем выше хешрейт.
Быки (противоположность медведям) — участники рынка, которые ожидают повешения цены актива и покупают его или держат с целью зафиксировать прибыль в будущем. Когда бык продает криптовалюту, он может перейти на сторону медведей, которые играют на понижение курса.
Волатильность — степень колебаний цены криптовалюты за определенный промежуток времени. Чем этот показатель больше, тем сильнее дорожала и дешевела монета, например, в течение месяца. Активы с большей волатильностью несут больше рисков, но в то же время дают больше возможностей заработать на сильных колебаниях курса.
Дамп — умышленная продажа большого количества криптовалюты с целью обрушить ее курс.
Кит — крупный игрок с большим объем средств. У него может быть достаточно капитала, чтобы манипулировать ценой актива.
Лонг или длинная позиция — сделка, при которой трейдер или инвестор покупает актив и ожидает роста его стоимости.
Медведи (противоположность быкам) — участники рынка, заинтересованные в падении цены активы. Они могут ждать, когда актив подешевеет, чтобы купить его по более выгодной цене или же играть на понижение — то есть держать короткую позицию.
Памп — умышленное завышение цены криптовалюты. Несколько пользователей с большим капиталом могут объединиться, чтобы «запампить» монету и затем продавать ее другим пользователям по завышенному курсу. Почти всегда памп оканчивается резким падением, а прибыль фиксируют преимущественно организаторы схемы.
Ракета — жаргонный термин, означающий резкий рост цены криптовалюты за короткий промежуток времени. На графике актива выглядит как большая, зеленая свеча.
Сопля — жаргонный термин, означающий резкое снижение цены криптовалюты за короткий промежуток времени. На графике актива выглядит как большая, красная свеча.
Туземун — в переводе с английского «to the Moon» означает полет на луну. Под этим подразумевается стремительный рост цены криптовалюты.
Ходл или Hodl — это аббревиатура, получившаяся в результате искажения английского слова Hold — держать. Подразумевает покупку криптовалюты и ее хранение длительный промежуток времени из-за веры в будущий рост стоимости. Расшифровывается как Hold On for Dear Life — держать так, как будто от этого зависит жизнь.
Хомяк — начинающий трейдер, которому свойственно принимать ошибочные решения из-за паники и эмоций.
Шорт или короткая позиция — сделка, когда трейдер берет у биржи криптовалюту в долг под залог своих активов, сразу же продает ее и ждет снижения ее цены. Когда цена упадет, трейдер сможет купить то же количество монет, которое было одолжено, но дешевле, и вернуть долг бирже.
Атака 51% — это манипуляции в блокчейне криптовалюты, которая даст возможность получить на ним контроль. Злоумышленник или группа злоумышленников подключает к сети монеты майнинг-оборудование, количество которого достаточно, чтобы захватить более 50% вычислительной мощности. Это позволяет обрабатывать транзакции, выгодные мошеннику, например, тратить с кошелька больше средств, чем на нем имеется.
Эирдроп — один из способов привлечения проектом новых пользователей, подразумевающий бесплатную раздачу криптовалюты. Токены можно получить просто так или за выполнение несложных задач, например, за прохождение регистрации на платформе, проводящей эирдроп, или за приглашение к регистрации других трейдеров.
Decentralized Application (Dapp) — децентрализованные приложения и сервисы, которые имеют открытый исходный код, построены на блокчейне и работают автономно.
Decentralized Finance (DeFi) — сфера децентрализованных сервисов, к которым относятся биржи и платформы для открытия депозитов и оформления кредитов под залог криптовалюты.
Fear of missing out (FOMO) — страх упущенной выгоды. Он присущ начинающим трейдерам, которые готовы инвестировать в криптовалюту, опасаясь, что упустили рост ее стоимости.
Initial Coin Offering (ICO) или первоначальное предложение монет — способ привлечения первичного капитала с использованием криптовалюты, аналог IPO на фондовом рынке. Проект продает свои токены инвесторам и использует вырученные средства для развития. Участники ICO держат купленные токены в надежде на будущий рост их стоимости.
Initial exchange offering (IEO) — альтернатива ICO. Принцип тот же, но проект организует первичную продажу токенов с помощью конкретной биржи.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Что такое блокчейн токенизация и как она меняет мир
Перевод статьи Брэйди Луо, одного из основателей платформы everiToken, которая выступает коммерческой альтернативой Ethereum по созданию онлайн-сервисов на базе блокчейна.
Современная цифровая экономика основана на токенизации, которой пользуются миллиарды людей каждый день. Токенизация – это процесс замещения ценностей (таких как деньги, акции, номера кредитных карт, медицинские записи) на токены, отражающие эти ценности, что делает торговлю ими проще и безопаснее. Это может показаться далёким, но токенизация оказывает глубокое влияние на нашу жизнь и может преобразить целые отрасли.
Оплата товаров через интернет была бы намного более рискованным делом, если бы не токенизация. Конфиденциальные данные кредитной карты преобразуются в цифровой токен, который бесполезен для хакеров, но используется банками для завершения платежа. Компании выпускают цифровые заменители акций и других ценных бумаг вместо бумажных носителей, потому что это безопаснее и эффективнее.
Хотя люди уже используют токены ежедневно (большинство и не подозревают об этом), истинный потенциал токенизации раскрывается только сейчас благодаря влиянию блокчейна. Блокчейн позволяет безопасно и эффективно токенизировать широкий спектр реальных активов и бизнесов, предоставляя новые преимущества и приложения для самых разных отраслей, таких как искусство или здравоохранение. Фактически, токенизация с помощью блокчейна позволила создать совершенно новый инструмент для торговли и сбора средств – секьюрити-токена.
Сбор средств с помощью размещения секьюрити-токенов (STO) часто обходится дешевле, чем традиционные методы, такие как венчурный капитал или первичное размещение акций (IPO). При этом соблюдаются нормативные требования, увеличивается скорость выдачи и предоставляется возможность ориентироваться на более широкий круг потенциальных инвесторов. Инвесторы могут повысить уровень ликвидности активов быстрее, чем при венчурном капитале, круглосуточно торговать на вторичных рынках и быстрее проводить транзакции, а мелкие инвесторы могут участвовать в крупных институциональных сделках.
Тем не менее, токенизация продолжает сталкиваться с проблемами. Примеров её применения всё ещё немного, а это означает, что рынок остается непроверенным. В результате институциональные игроки неохотно участвуют в больших проектах по токенизации, и вследствие этого на рынке не хватает ликвидности. Эта институциональная отчужденность также частично объясняется сохраняющейся нормативно-правовой неопределенностью с наличием вопросов, оставшимися без ответа. Не всегда ясно, когда именно происходит расчет по основным активам. Отсутствие стандартизации протоколов и технологий приводит к проблемам совместимости и внедрения. Хранение цифровых активов также не совсем проверено, поэтому является отчасти рискованным.
Токенизация представляет убедительное решение этих проблем, открывая двери для массового владения ценными предметами коллекционирования. Например, право собственности на Микеланджело можно разделить между десятками тысяч людей, которые могут владеть «акциями» картины, что позволяет им получать дивиденды от выставочных сборов и продавать свои акции в любое время на вторичной бирже. Современные художники также могут использовать токенизацию для сбора средств на новые работы.
Эмитенты, такие как корпорации и правительства, должны убедиться, что достаточное количество инвесторов предлагают адекватную цену за их долговые обязательства по привлекательным процентным ставкам. Если слишком мало инвесторов заинтересованы в приобретении долга, эмитенты должны либо повысить процентные ставки по своим облигациям, либо согласиться на меньшую сумму привлеченных средств, чем первоначально планировали. Это потенциально вынуждает эмитентов искать дополнительное финансирование и ухудшает их кредитный рейтинг. Токенизация долгов позволяет мелким инвесторам участвовать в покупке выпущенных долговых обязательств, что увеличивает общий пул инвесторов и помогает эмитентам достичь своих целевых показателей финансирования. Достаточно большой пул инвесторов создаст давление для понижения процентных ставок и позволит эмитентам обеспечить финансирование по более дешевым ставкам.
MintHealth использует блокчейн-решение для предоставления защищенной и целостной записи медицинских данных пациента, разработанное для обеспечения взаимодействия с различными медицинскими учреждениями при сохранении полной анонимности пациента. Швейцарский фонд HIT (Health Information Traceability) также проводит токенизацию данных о пациентах, стимулируя людей делиться своими медицинскими данными с медицинскими страховыми компаниями. Emrify разрабатывает «Паспорт здоровья», децентрализованную личную медицинскую карту, хранящуюся в блокчейне Ethereum, которая призвана обеспечить широкому кругу медицинских работников быстрый доступ к медицинским данным. Zhiyuan Hui, крупнейшая в мире организация волонтеров, объединилась с everiToken для токенизации данных о волонтерстве для своих 71 млн пользователей в 1 квартале 2019 года. MDW заключил партнерские отношения с Bitfury и Longensis, чтобы создать рынок для токенизированных радиологических данных.
Французская страховая компания AXA выпустила страховой продукт на базе блокчейна под названием fizzy. Etherisc запустил страхование задержек рейсов и разрабатывает ряд других. Швейцарская компания B3i выпустила продукт страхования имущества от несчастных случаев в январе 2019 года. Insurwave, совместное предприятие EY и Guardtime, используется крупными коммерческими перевозчиками для страхования морских судов.
Оригинальные источники: 1 часть и 2 часть статьи.
Что такое токенизация? Блокчейн и NFT для чайников
В последнее время в СМИ много говорят и пишут о «токенизации» картин и других произведений искусства. Но что, собственно, это значит? Из публикаций обычно не представляется возможным понять, какой конкретно смысл автор вкладывает в этот термин (а часто создаётся впечатление, что никакого и не вкладывает).
Попробуем разобраться, что из себя представляют пресловутые NFT-токены, и что значит «токенизировать» произведение искусства.
Для этого обсудим некоторые вопросы, ответы на которые вроде бы знают все, но не точно. Я тоже не буду стремиться к технической точности, но попытаюсь передать общий смысл соответствующих понятий, достаточный для целей правового анализа.
Начнём с самого начала, а именно с понятия блокчейна (кто в курсе, начало можно пропустить).
Что такое блокчейн?
Если не вдаваться в технологические подробности (которые весьма увлекательны, но сейчас не о них), достаточно представлять себе блокчейн как реестр счетов пользователей, ведущийся в некоем виртуальном децентрализованном компьютере.
На счёте фиксируется принадлежащее соответствующему пользователю число виртуальных монет — воображаемых объектов, характерных для данного блокчейна. Пользователи имеют доступ к этому реестру в том смысле, что каждый из них может сделать перевод монет со своего счёта на счёт любого другого пользователя.
Зачем нужны виртуальные монеты?
Для некоторых целей виртуальные монеты, хранящиеся на счетах в блокчейне, представляют собой удобную замену настоящих («фиатных») денег.
Для многих пользователей привлекательной чертой виртуальных денег является децентрализованный характер блокчейна: в отличие от банка, блокчейн не может обанкротиться!
Другая привлекательная черта — отсутствие или как минимум затруднённость государственного регулирования транзакций в блокчейне. Правда, это не мешает государствам регулировать транзакции на выходе из блокчейна, такие как конвертация виртуальных монет в настоящие деньги на криптобиржах.
Почему виртуальные монеты покупают за настоящие деньги?
Виртуальные монеты, такие как биткойн или эфир, — это просто запись в виртуальном реестре. Они не имеют «внутренней» стоимости — в том смысле, что они не дают своим держателям прав на какие-либо ценности в реальном мире.
Виртуальные монеты имеют ценность исключительно как удобное средство платежа и накопления — как в своё время у полинезийцев раковины каури. Ценность виртуальных монет происходит не из закона или договора, а скорее из обычаев оборота.
Конкретная стоимость виртуальных монет в настоящих деньгах определяется, как и для любого имущества, соотношением спроса на монеты и их предложения. Предложение зависит прежде всего от затрат на добычу виртуальной монеты (фактически это расходы на обработку транзакций в данном блокчейне). Спрос участников оборота на данное средство платежа и накопления зависит от множества разных факторов, в том числе социально-психологических (благодаря чему происходят резкие колебания рыночной цены).
Что такое смарт-контракт?
Некоторые блокчейны (такие как Ethereum, но не Bitcoin) дают пользователям возможность создавать и размещать в блокчейне собственные компьютерные программы, которые и называются смарт-контрактами.
Программа размещается в виртуальном реестре на отдельном счёте и реагирует на внешние сигналы от пользователей, которые могут направлять по адресу этого счёта монеты или данные. В ответ на подобные сигналы программа выполняет предусмотренные её алгоритмом действия: меняет значения своих внутренних переменных либо направляет по тем или иным адресам монеты или данные.
Для чего нужны смарт-контракты?
Поле возможного применения смарт-контрактов весьма широкое. В частности, они могут использоваться для автоматизации исполнения некоторых договоров (откуда и название «смарт-контракт»).
Но возможны и другие варианты использования смарт-контрактов: проведение голосований, создание виртуальных организаций, выпуск токенов и т.д.
Если данный блокчейн поддерживает достаточно богатый язык программирования, то не составляет труда написать смарт-контракт, который реализует внутри себя реестр держателей неких воображаемых объектов (токенов), характерных для данного смарт-контракта, так, что каждый пользователь может переводить токены со своего счёта на счёт другого пользователя.
Соответственно, любой пользователь такого блокчейна (например, блокчейна Ethereum) при желании может выпустить свои собственные токены в этом блокчейне и раздать их любым пользователям того же блокчейна— за деньги, за виртуальные монеты или просто так. Пользователи затем могут передавать токены друг другу.
Что такое взаимозаменяемые токены?
Технические характеристики токенов определяются особенностями смарт-контакта, в котором ведётся реестр держателей токенов. Согласно принятому в блокчейне Ethereum стандарту ERC-20, в реестре фиксируется только общее число токенов, принадлежащее каждому пользователю. Это значит, что токены не обладают индивидуальной определённостью — так же, как безналичные деньги. Такие токены называют «взаимозаменяемыми» (fungible).
Подобные токены можно использовать, в частности, как свидетельство о праве на долю в активах или доходах некоего бизнеса, то есть как аналог ценных бумаг (security tokens). При этом следует помнить, что токен по сути своей представляет собой не более чем запись в виртуальном реестре и сам по себе не даёт никаких прав на долю в бизнесе и т.п. Все такие права имеют договорную природу и, как правило, фиксируются в публикуемом эмитентом документе о выпуске токенов (white paper).
В некоторых странах — прежде всего в США — выпуск токенов, аналогичных ценным бумагам, и в самом деле приравнивается к выпуску ценных бумаг, в связи с чем жёстко регулируется государством.
Токены не обязательно должны быть неотличимыми. Согласно принятому в блокчейне Ethereum стандарту ERC-721, в реестре фиксируется не число токенов, принадлежащих пользователю, а держатель каждого индивидуального токена. Соответственно, каждый из записанных в таком реестре токенов уникален, и можно проследить его полную историю от выпуска до передачи текущему держателю. Такие токены называют «невзаимозаменяемыми» (non-fungible tokens, NFT).
Подобные токены можно использовать, например, как свидетельство о праве на некий уникальный объект, например, произведение искусства. При этом следует иметь в виду, что и такой токен тоже представляет собой лишь запись в виртуальном реестре и сам по себе не даёт никаких прав на картину и т. п.
Права держателя токена на соответствующий объект (т. е. произведение) имеют договорную природу. Чтобы узнать, какие именно права приобрёл покупатель токена — и приобрёл ли он вообще какие-либо права! — надо почитать условия выпуска токена или иные подобные документы.
Что такое токенизация произведения искусства?
Термин «токенизация» любит использовать пресса, но у него нет сколько-нибудь определённого правового значения. По сути речь идёт о том, что обладатель прав на произведение искусства выпускает токен в некоем блокчейне и объявляет, что вместе с этим токеном передаст все или некоторые из своих прав на данное произведение.
Конкретный объем передаваемых с токеном прав может существенно варьироваться. Так, с токеном может передаваться исключительное право на изображение, а может — лишь ограниченное право на его использование. Само произведение как физический объект (картина и т. п.) может передаваться, а может и не передаваться приобретателю токена. Покупателю токена могут предоставляться и другие права, например, право пообедать с автором картины.
Соответственно, конкретный смысл «токенизации» не предопределён. Всё зависит от конкретных условий выпуска токена или двустороннего договора между продавцом и покупателем токена. Разумеется, при желании того же правового эффекта можно достичь без всякой токенизации, а просто подписанием договора.
Можно ли записать картину в токен?
Картину как физический объект «записать» в токен, конечно, нельзя. Если речь идёт о цифровом изображении, файл с этим изображением в принципе можно записать непосредственно в блокчейн (как значение одной из переменных соответствующего смарт-контракта).
Однако хранить данные в блокчейне дорого; стоимость транзакций по созданию смарт-контракта и последующей передаче токена может оказаться запредельной. Ввиду этого к токену обычно привязывают лишь ссылку на интернет-страничку, где хранится изображение.
Так или иначе, важно понимать, что права на изображение в любом случае определяются не тем, где оно записано, и не тем, кто имеет к нему физический доступ, а договором между обладателем прав на изображение и покупателем токена.
А как же тогда сожжённую картину Бэнкси превратили в токен?
Действительно, в 2021 году пресса сообщала, что одна из «блокчейн-компаний» купила картину Бэнкси за 95 тыс. долларов, после чего публично сожгла её и «конвертировала в NFT-токен», который затем продала за 380 тыс. долларов.
Технические подробности из сообщений СМИ неясны, но, разумеется, картину невозможно «превратить в токен». Скорее всего, покупателю токена передали какие-то права на цифровую копию сожжённой картины. А, может, и вообще никаких прав не передали, ограничившись лишь предоставлением собственно файла цифровой копии; кто знает. Следует ещё иметь в виду, что в мире существует множество других «принтов» (авторизованных копий и вариантов) этой работы Бэнкси, и у каждой есть свой законный владелец со своими правами.
Видимо, в значительной степени это была просто рекламная акция блокчейн-компании: за относительно небольшие деньги её имя прогремело по всему миру. Похоже, у организаторов акции неплохое чувство юмора, поскольку сама картина представляет собой издёвку над рынком искусства: она изображает аукцион картин и называется «Дебилы» (Morons). Рядом с аукционистом нарисована надпись в рамочке, гласящая: «Поверить не могу, что эти дебилы и вправду покупают это дерьмо».
А можно привести пример NFT?
Возможно, самые известные невзаимозаменяемые токены (NFT) — это токены игры CryptoKitties, существующей в виде набора смарт-контрактов в блокчейне Ethereum.
Суть игры в том, что участники покупают у организаторов токены, каждый из которых символизирует кошечку с уникальными свойствами. Кошечек потом можно продавать, покупать и «разводить» (от кота и кошки рождаются котята, наследующие свойства родителей, всё это запрограммировано в смарт-контрактах). Каждому токену соответствует уникальное изображение кошечки, хранящееся не в блокчейне, а на отдельном сервере у организаторов игры.
Несмотря на незамысловатость игры, она пользуется бешеной популярностью. В игре уже более миллиона криптокошечек, а рекордная цена за одну кошку составила 140 тыс. долларов. Для истинных энтузиастов на сайте организаторов предлагаются кошечки и за миллион (но есть и за 40 долларов, для бедных).
Есть ли примеры юридически корректной токенизации?
В качестве примера можно привести те же токены CryptoKitties. Разумеется, их ценность для пользователя прежде всего коллекционная, то есть происходящая из удовольствия от самого факта обладания уникальной кошечкой. Однако в качестве бонуса организаторы также предоставляют держателю токена право на использование изображения его кошечки.
При этом они позаботились о том, чтобы написать грамотное лицензионное соглашение. Исключительные права на картинку организаторы оставляют за собой. По соглашению пользователь может использовать изображение в личных некоммерческих целях (повесить портрет кошечки у себя над кроватью), а также в связи с операциями с самой кошечкой (продажа и т. д.). Помимо этого, он может использовать изображение и в коммерческих целях (например, продавать футболки с изображением своей кошечки), но лишь в ограниченных масштабах: доход от реализации не должен превышать 100 тыс. долларов в год.
Авторы предлагают всем желающим использовать это соглашение как модель для токенизации изображений.
Почему за токенизированные произведения платят такие огромные суммы?
Если оставить за скобками липовые продажи, совершаемые лишь для пиара, то стоимость токенизированного произведения, по-видимому, складывается из двух компонентов: экономическая ценность тех прав, которые прилагаются к токену, и коллекционная ценность токена, происходящая из удовольствия обладания уникальным объектом и из надежд на его последующую выгодную продажу или обмен. Правда, на практике довольно трудно отделить одно от другого, а также от «пиар-наценки».
Рекордная, по-видимому, цена за токенизированное произведение составила 60 млн. долларов (или 69 млн. с учётом комиссионных). Речь идёт о цифровой картине «Ежедневности: первые 5000 дней» (Everydays: The First 5000 Days) художника, известного под псевдонимом Beeple (Майк Винкельманн). Картина была продана за упомянутую сумму на аукционе «Кристис» при начальной цене 100 долларов. В виде физического объекта картина не существует, в знак её приобретения покупателю был передан NFT-токен в блокчейне Ethereum.
Сумма выглядит весьма впечатляюще, но следует иметь в виду, что произведение в действительности представляет собой коллаж из 5000 полноценных работ, созданных художником в течение 5000 дней (по одной в день). Можно предположить, за свои деньги покупатель получил исключительное право на каждую из работ. Работы вполне пригодны для создания на их основе постеров и т. п. Не знаю, каковы нынче цены на цифровые картины, но сумма в 12 тыс. (пусть даже 14 тыс.) за работу известного художника не выглядит сверхъестественной.
Что за токены выпустил Линдеманн?
В 2021 году фронтмен группы Rammstein Тилль Линдеманн с разрешения Эрмитажа записал в залах музея видеоролик с песней «Любимый город». Впоследствии он «токенизировал» сделанные в Эрмитаже видео и фото, выставив на продажу соответствующие токены по цене от 199 евро до 100 тыс. евро (что почему-то вызвало бурное недовольство руководства Эрмитажа).
Токены выпущены в блокчейне Polygon (это функциональный аналог Ethereum, но транзакции там дешевле). Не совсем ясно, какие именно права на видео и фото соответствуют токенам, если вообще какие-то соответствуют. Не исключено, что никаких прав нет, а токены имеют лишь чисто коллекционную ценность, вроде магнитиков с картинками.
Известно только, что к самым дорогим токенам (за 100 тысяч) прилагается путешествие в Москву на двоих и ужин в Москве с самим Линдеманном.
Что за токены выпускает Эрмитаж?
В августе 2021 года Государственный Эрмитаж объявил, что «выпустил» токены «с изображениями» пяти картин из своей коллекции. По словам директора Эрмитажа Михаила Пиотровского, токены он собирается продать на криптовалютной бирже, но «не собирается зарабатывать» на этом, поскольку «смешно решать с помощью токенов финансовые вопросы».
Следует иметь в виду, что музей, как правило, не имеет исключительных прав на свои экспонаты; а большинство экспонатов Эрмитажа и вовсе давно уже в общественном достоянии. Однако музей имеет исключительное право на созданную им фотографию картины. По российскому закону музей также имеет право разрешать и запрещать коммерческое использование изображений своих экспонатов.
Пока не совсем понятно, какие именно права намерен передавать Эрмитаж покупателям токенов. Не исключено, что никаких. Во всяком случае, по словам Пиотровского, «человек, обладающий правом владения, никому не запрещает его воспроизводить», поскольку «эти правила заложены при создании NFT». Условия выпуска токенов пока не опубликованы.
Непонятно также, на какой платформе выпущены токены (если они и в самом деле уже выпущены). Ранее называлась платформа Binance, но в августе Пиотровский заявил, что «есть разные платформы, разные предложения».
Что касается платформы Binance, из условий её стандартного договора неясно, какой именно блокчейн она использует (возможно, свой собственный, специально предназначенный для NFT). При этом стандартные условия платформы предполагают передачу покупателю токена весьма скромного набора прав на цифровые произведения: (1) личное некоммерческое использование, (2) использование на маркетплейсе в связи с куплей-продажей токена, (3) использование на сайтах третьих лиц в связи с операциями с токеном.
Если так, футболки с «Мадонной Литтой» счастливый обладатель «эрмитажного»токена выпустить не сможет.
Обеспечительные сделки и защита кредиторов
Споры в сфере банкротства. Практикум
Подготовка к TOLES
Комментарии (20)
Иван, спасибо, почитал, очень интересно.
Сергей, спасибо за отзыв.
« Разве что конспект своих лекций по смарт-контрактам могу предложить, но на английском. 🙂 »
На каждую картину будет создано по два сета цифровых произведений, соответственно, придется по два токена. Один токен останется у Эрмитажа, второй будет продан на специально созданном маркетплейсе Binance. Покупатель токена получит право на перепродажу работы и «право наслаждения». Однако, сделка на маркетплейсе может включать и тот или иной вид лицензии, например, право выставлять репродукцию или печатать ее на футболках. Однако этот аспект сделки будет держатья в секрете до самого начала аукциона. На маркетплейсе правила будут подробно изложены. Также будет описан комплекс передаваемых прав.
В контексте соотнесения авторских прав с NFT ажно отметить следующее. Несмотря на то, что NFT фактически совпадает с самим объектом, продажа NFT не свидетельствует о передаче изначальным правообладателем исключительного права на использование объекта в коммерческих целях. Иное толкование вступило бы в прямое противоречие с абз. 3 п. 1 ст. 1229 ГК РФ.
Таким образом, приобретатель NFT по умолчанию приобретает:
1) «право на наслаждение» уникальной версией объекта в личных целях, не допускающих демонстрацию для коммерческого использования;
2) право на дальнейшее отчуждение NFT.
Передача исключительных прав на объект, права на который содержатся в NFT, т.е. разрешение на использование этого объекта в коммерческих целях, допускается лишь в случае получения согласия правообладателя – посредством договора об отчуждении исключительного права либо посредством договора о предоставлении исключительного права в пользование. Распоряжение исключительным правом может быть выражено в самом договоре об отчуждении NFT.
При этом авторское право в любом случае принадлежит создателю объекта и является неотчуждаемым.
Юрий, спасибо за комментарий!
Что касается токенов Эрмитажа, на мой взгляд, по некоторым формулировкам возникают вопросы.
>»файлы, привязанные к лимитированной серии NFT, будут единственным выражением копий произведений в мире»
Я бы не был так уверен. Каждый из покупателей, как я понимаю, будет иметь физическую возможность наделать сколько угодно копий полученных с токеном файлов. (Кстати, вменено ли ему в обязанность уничтожить копии в случае перепродажи токена?)
>»Покупатель токена получит право на перепродажу работы и «право наслаждения».»
Что касается «права наслаждения», такого права в списке исключительных прав автора произведения вроде бы нет, так что и передать его покупателю токена затруднительно. 🙂
Насколько я понимаю, воспроизведение иображения на сетчатке своего глаза и затем у себя в мозгу пока что не покрывается той монополией на использование произведения, что закон предоставялет его автору. Но что же за право тогда передается покупателю токена?
Можно предположить, по замыслу Эрмитажа передаваемое покуптателю токена право «наслаждения» включает право скопировать («воспроизвести») файл цифровой фотографии на жесткий диск своего компьютера, а потом трансформировать («переработать») этот файл в изображение на экране монитора, на которое покупатель и может смотреть в свое удовольствие. (Жена и дети покупателя, судя по всему, «права наслаждения» уже не имеют.)
Я бы на месте Эрмитажа не жадничал и предоставил покупателю хотя бы право на любое использование произведения в личных некоммерческих целях. А то так даже к распечатке фото картины на стене в своей спальне возникают вопросы.
>»NFT фактически совпадает с самим объектом»
« Что произойдет, если завтра прекращают свое существование Ethereum или Bitcoin? »
« Да ничего страшного. :)Если лицензионное соглашение (или соглашение об уступке исключительного права) было составлено грамотно, оно останется в силе и в случае исчезновения блокчейна, где фиксировалась передача токена, удостоверяющего передаваемое право.Правда, могут появиться проблемы с доказыванием факта передачи. »
В случае исчезновения блокчейна невозможно будет подтвердить достоверность операции.
Выскажусь также в целом по статье.
« Если не вдаваться в технологические подробности (которые весьма увлекательны, но сейчас не о них), достаточно представлять себе блокчейн как реестр счетов пользователей, ведущийся в некоем виртуальном децентрализованном компьютере. »
« Для многих пользователей привлекательной чертой виртуальных денег является децентрализованный характер блокчейна: в отличие от банка, блокчейн не может обанкротиться! »
Очевидно, если завтра Bitocoin или Ethereum прекращают свое существование, то также прекратятся и все операции. Неизбежно встанет вопрос с подтверждением ранее произведенных операций, если они вообще будут иметь самостоятельную ценность.
« Другая привлекательная черта — отсутствие или как минимум затруднённость государственного регулирования транзакций в блокчейне. »
Мне кажется, это единственная разумная причина существования всех этих блокчейн систем. Как некое средство обхода антиотмывочных процедур. Достаточно взглянуть на пополнение сотнями биткоинов кошелька «берлинского пациента» в дни протестов.
3. Следует констатировать, что блокчейн, смарт-контракты, токены и т.д. это некая причудливая и модная форма, технологии которой толком никто не понимает, да и не хочет понимать. Это отчетливо видно по инициативам нашего законодателя, разным подходам, в законодательствах зарубежных стран, описанным в работе коллеги Ивана Крылова (по ссылке в комментариях к посту).