что такое бары на графике
Баровый график или просто «бары»
Наиболее широкое применение бары получили во второй половине прошлого века. Они оставались самым популярным типом отображения графиков цен вплоть до 90-х гг. Затем инициативу перехватили японские свечи, с помощью которых было удобнее отслеживать трендовые движения. Однако и сейчас некоторые, преимущественно американские трейдеры предпочитают для проведения технического анализа именно баровый график.
Бары иногда называют OHLC-графиком, так как он строится по четырём точкам интереса внутри рассматриваемого временного отрезка (времени экспирации):
— открытие ( o pen) — значение цены в начале тайм-фрейма. Отображается в виде горизонтальной черты слева от бара;
— максимум ( h igh) — максимальное ценовое значение, которое было достигнуто внутри тайм-фрейма;
— минимум ( l ow) — минимальное ценовое значение, которое было достигнуто внутри тайм-фрейма;
— закрытие ( c lose) — значение цены в конце тайм-фрейма. Отображается в виде горизонтальной черты справа от бара.
Таким образом, OHLC – это аббревиатура из первых букв точек построения.
Изначально бары изображались одним цветом (чёрным), однако впоследствии цвет стал применяться для обозначения финального изменения цены. На платформе Olymp Trade зелёным цветом отображаются бары, которые закрылись выше котировки открытия, а красным цветом — те, что закрылись ниже.
Как выбрать тип графика на платформе
Для того, чтобы выбрать бары, как тип отображения изменения цены на нашей платформе, необходимо:
1) нажать на значок «Тип графика»;
2) выбрать график «Бары»;
3) выбрать необходимый тайм-фрейм.
Сравнение с графиком «Японские свечи»
Бары и японские свечи работают по одному и тому же интервальному принципу и строятся по четырём одинаковым точкам интереса. Таким образом происходит усреднение линейного графика в первом приближении, при этом свечи и бары выполняют функцию индикаторов. Однако конструктивно они показывают одни и те же ценовые значения, отсеивая лишние для анализа ценовые флюктуации.
Во всём этом легко убедиться, если настроить одинаковый масштаб на линейном графике, барах и японских свечах. Будет очевидно, что движение цены актива на них абсолютно идентично — вне зависимости от типа отображения графика.
Преимущества и недостатки
Преимущества использования барового графика аналогичны преимуществам использования японских свечей:
• позволяет определить наличие ценовых разрывов (гэпов);
• можно быстро оценить ситуацию внутри торгового периода – наличие значительных подъемов или падений цен (максимумов/минимумов).
Недостатки использования барового графика:
• невозможно определить характер движения цены внутри рассматриваемого периода – для этого следует переключаться на более низкий таймфрейм.
Типы отображения изменения цены
Кроме баров и японских свечей существует ещё несколько основных (и ряд производных от них) типов отображения цены:
— тиковый график;
— линейный (зонный) график;
— эквиобъемные графики (объемные японские свечи);
— пунктоцифровые график (крестики-нолики);
— график прорыва 3-х линий;
— график Ренко;
— график Каги.
Часть из них специфичны и относятся только к Forex-торговле (например, тиковый график строится по котировкам bid и ask), часть была популярна в прошлом, но сейчас редко используются («крестики-нолики», Ренко, Каги).
Основные типы графиков, применяемые на текущий момент в трейдинге – это линейный (зонный) график, бары и японские свечи.
Что такое бар в трейдинге
Одно из главных оружий трейдера — графики котировок. Чтобы график было удобнее читать, существуют специальные элементы — бары. Про них и пойдет речь — что такое бар, как они применяются, как их читать.
Что такое бар?
Бар — это элемент графика котировок, который отображает движение цены на определенном временном промежутке (таймфреме). Бар показывает такую информацию:
На графике бар показывается как вертикальная тень с короткими черточками справа и слева. Черточка слева от тени — цена открытия позиции, справа — цена закрытия. Расстояние от верхней черточки до верней точки тени — это максимальная цена позиции. Расстояние от нижней черточки до нижней точки тени — это минимальная цена.
Для чего нужны бары трейдеру
Бары, как элемент биржевого графика, помогают трейдеру визуально оценить состояние котировок активов, направление движения цены на актив за выбранный период, сравнить текущее состояние цен с прошедшим периодом. В результате становится проще и легче принимать решения о покупке или продаже актива. Анализ барных графиков облегчает и прогнозы состояния актива, определение точки входа-выхода, волатильности рынка.
Для отображения информации на графиках использую два метода — бары и свечи. В отечественной традиции преимущество принадлежит графикам типа «японские свечи». Бары же используются редко.
Бары или свечи?
На первый взгляд отличие между баром и свечой лишь в форме отображения — у свечи есть тело, которое окрашивается в определенные цвета при росте или падении цены. Информацию оба этих элемента подают одинаково. Но большинство профессиональных трейдеров, начиная с торговли с помощью свечей, переходят к барам. Мы уже знаем что такое бар, но в чем преимущества?
Обучиться побарному методу анализа графиков биржевых котировок можно на курсах Школы Трейдинга Александра Пурнова. А в блоге Школы есть много полезной информации для начинающих трейдеров.
Внутренний и внешний бар. Стратегии торговли price action
Одними из самых простых, и, в тоже время, эффективных рабочих стратегий на рынке, является торговля внутренних и внешних баров. Найти и идентифицировать внутренний и внешний бар на графике цены очень просто. В этом посте, я постараюсь развернуто дать ответ, как можно выстраивать свою стратегию торговли по этим паттернам.
Начну с определений. Во-первых, стоит заметить, что не важно, в каком виде отображается ваш график цены. В статье я буду использовать график в виде баров, но все нижесказанное будет применимо и к свечному графику. Т.к., для того, чтобы определить внутренний бар на графике или внешний, достаточно сравнить диапазон текущего бара с предыдущим.
Ну что ж, ближе к делу. В классической теории технического анализа, внутренние и внешние бары относят к разворотным формациям, которые находятся на экстремумах графика цены. Если вы слепо будете следовать этой концепции, то потерпите фиаско. Я торгую пробои внутренних и внешних баров, не уделяя особого значения, в какой точке движения они находятся. И это получается наиболее эффективно.
Внутренний бар — бар, диапазон которого полностью перекрывается диапазоном предыдущего бара.
Если записывать терминами данных бара/свечи, то выглядеть будет так:
(H ≤ Предыдущий H) и (L ≥ Предыдущий L).
Подчеркиваю, важен диапазон. Какой при этом рассматриваемый бар и предыдущий, падающий или растущий, значения не имеет.
Графически внутренний бар выглядит так:
Аналогичные правила справедливы для ситуации, когда внутренний бар располагается в нижней части диапазона предыдущего бара:
Выше приведены лишь примеры. В независимости, в какой части диапазона предыдущего бара находится текущий бар, он все равно будет внутренним. Я искал зависимости, от расположения внутреннего бара относительно предыдущего, какой-то особой прогнозной значимости это не имеет.
Визуально, при беглом просмотре графика, равные минимумы или максимумы бывает не просто распознать. Но это очень принципиально! Поэтому, я рекомендую проверять мин/макс в окне данных, которое есть в любом торговом терминале. Т.к. разница хоть в один тик, отменяет условие формирования внутренней свечи.
Бывает так, что внутренних баров встречается несколько, друг за другом, и каждый находится в диапазоне предыдущего:
Чем же так привлекателен внутренний бар, а, особенно, группы внутренних баров? Часто, внутренние бары, если их рассмотреть приближенно на младших таймфреймах, выглядят в виде сужающихся формаций. В большинстве случаев, в виде треугольников. Иногда треугольники корявые, иногда идеальные. Вот пример:
На рисунке показан внутренний бар на дневном фрейме, и он же на таймфрейме 15 минут. Видно, как происходит пробой формации с последующей отработкой продажи. Сделки, как обычно, заключаются отложенными заявками на пробой.
Внутренние бары с равными максимумами, на младших таймфреймах, будут похожи на восходящие треугольники. Внутренние бары с равными минимумами — на нисходящие треугольники, соответственно. Такие бары встречаются не часто, но бывает. Теперь перейдем к стратегии, как торговать price action по внутренним барам.
Стратегия торговли по внутренним барам
Как я уже говорил выше, по классическому ТА, внутренний бар — разворотный паттерн. Соответственно, должен торговаться пробой внутреннего бара, против предыдущего движения. Т.е., при появлении внутреннего бара на вершине восходящего движения, торгуется пробой его (бара) минимума. Вот как это выглядит:
Еще пример стратегии продажи внутреннего бара:
Все просто. Не сложно догадаться, что при нисходящем движении все наоборот:
Еще пример стратегии покупки пробоя внутреннего бара:
Это, что касается классики. На практике все наоборот. Внутренние бары могут быть на раз два пробиты и дальше, не разворачивая движение, а наоборот, еще больше ускоряя предыдущую тенденцию. Вот хорошая иллюстрация этого:
Цена растет. Вырисовывается тенденция. Появляется внутренний бар. Казалось бы, вот он — локальный максимум! Но цена пробивает внутренний бар наверх, и с ускорением уходит выше. Таких случаев полно.
Именно по этим соображениям, я торгую пробой внутреннего бара в ту сторону, в которую его пробьет, не зацикливаясь на правилах классического ТА. У меня в принципе, вся концепция торговли построена на подстраивании к рынку. Не важно, торгую я пробои баров или фигуры. На примере, о том, как я отрабатываю фигуры, можете ознакомиться в статье, в которой я постарался все подробно объяснить: Мои правила трейдинга. Стратегия торговли фигур технического анализ на примере.
Как на примере выше, все тоже самое справедливо для нисходящего тренда:
Цена падает. Формируется внутренний бар, который впоследствии пробивается вниз, и тренд получает дальнейшее импульсивное развитие.
Бывает, что после внутреннего бара цена консолидируется вокруг него. Далеко не всегда, после пробоя внутреннего бара, цена сразу начинает свое движение. У внутренних баров тоже существуют ложные пробои. Внутренние бары хороши еще тем, что сразу знаешь, куда ставить обоснованный стоп.
Обоснованными стопами я называю стопы, установленные у локальных максимумов и минимумов. Т.е. тех точек, которые «видит» рынок, а не ваши желания.
По стопам отдельная тема для разговора. Если интересно, как-нибудь напишу.
Правила установки стоп-лоссов при торговле внутренних баров
Если придерживаться концепции «обоснованного стопа», есть два очевидных варианта, где ставить стоп:
При продаже пробоя минимума внутреннего бара:
При покупке пробоя максимума внутреннего бара:
Описанное выше представлено на рисунке:
Очень хорошо, когда внутренний бар в разлиновке графика находится в составе какой-нибудь формации, в виде локального минимума или максимума. Этот факт в пользу того, что отскок с большой вероятностью состоится. Например:
На рисунке видно восходящий канал, поддержка которого сформирована из двух внутренних баров. Т.е., проведя параллельную прямую от сопротивления вниз, имея при этом один локальный максимум, и, получив второй, в виде внутреннего бара, можно спокойной торговать его пробой вверх. Тем самым, получится отличный вход, прямо на минимуме канала (пробой второго внутреннего бара).
Тоже самое с индикаторами. Покажу на примере динамического уровня поддержки, в виде обычной, так всеми любимой, скользящей средней:
Хорошо видно, как сформировалось основание внутренним баром, с последующим пробоем наверх, и ускорением движения. Скользящая средняя взята, как самый простой пример. На других индикаторах, из трендовой группы, тоже можно попробовать, но не увлекайтесь 🙂
Отдельной группой можно выделить совместную работу внутренних баров и осцилляторов
Пример отработки покупки, при пробое внутреннего бара, и выхода осциллятора из зоны перепроданности
Алгоритм простой: идентифицируется внутренний бар. При окончании формирования внутреннего бара, осциллятор показывает разворот из зоны перепроданности. Дальше, все делается по правилам отработки покупки внутреннего бара, описанных выше. Тоже самое с продажей и выходом осциллятора из перекупленности:
Не обязательно использовать стохастик. Для такой стратегии торговли подойдет любой осциллятор.
Хорошо, если внутренние бары появляются на экстремумах, при торговле дивергенций и конвергенций. Это дает дополнительный сигнал в пользу отработки. Если вы не знаете, что такое дивергенции и конвергенции, рекомендую к прочтению мою статью, в которой я детально все расписал: Все о дивергенции и конвергенции в трейдинге.
Вот, как это выглядит на примере дивергенции:
С конвергенцией все с точностью наоборот.
Внешний бар — бар, диапазон которого полностью перекрывает диапазон предыдущего бара.
Если записывать терминами данных бара/свечи, то выглядеть будет так:
(H > Предыдущий H) и (L 
В данном случае, внешний бар оказался локальным минимумом, после которого произошел разворот предыдущего движения. Проблема в торговле внешнего бара состоит в том, что если рассмотреть его структуру на младшем таймфрейме, получится расширяющаяся формация. Это одно из самого неудобного, что может появиться на графике цены. Волатильность растет, стопы срывает. Лучше пропускать торговлю внешних баров.
Нередко бывает так, что внешние бары встречаются группами:
Приведу пример из реальной торговли:
На примере показаны два таймфрейма: дневной, и он же, в разрезе 15 минут. Отчетливо видно расширяющийся треугольник. Выходы после пробоев расширяющихся треугольников, зачастую, бывают очень значительными. Но я предпочитаю ждать, чтобы избежать ситуации, когда за внешним баром рисуется следующий. На мой взгляд, лучше дождаться уровня, и взять его пробой.
Может быть так, что после внешнего бара, опять последует внутренний(ие) бар(ы):
Исходя из этого примера, легко догадаться, что при рассмотрении данного паттерна, на младшем таймфрейме, будет ромб(бриллиант).
В заключение напишу некоторые особенности.
Вот вроде бы и все, что я хотел рассказать. Успешной торговли!
Как научиться понимать движение ценных бумаг с помощью графиков?
Здравствуйте! Очень хотелось научиться понимать и анализировать движение определенных ценных бумаг с помощью графиков.
Чем различаются разные виды графиков между собой? Что такое японские свечи? А линейный график? Актив один и тот же, а графики очень различаются.
В торговле на бирже графики нужны для того, чтобы отображать основные параметры цен в удобном визуальном формате. Графики часто используют трейдеры, которые заключают много сделок в рамках одного дня: при активной торговле решение о сделке нужно принимать молниеносно, анализировать данные из таблиц попросту неудобно.
Но и консервативным инвесторам полезно уметь читать графики: с их помощью инвестор может оценить доходность и поведение актива в прошлом.
Разберем графики на примерах. Возьмем данные из таблицы и представим их на графиках разных видов.
С таблицей все понятно: указаны все важные данные о движении цены. Мы видим, как менялась цена за день: на каком значении торговая сессия началась и на каком закрылась, какого минимального и максимального порога достигла цена за весь день.
Таблицы удобно использовать, когда нужно получить информацию по торгам за конкретный день: в понедельник актив закрылся по цене 55, а в среду — по цене 65. Минус: трудно увидеть тренд — как сильно растет или падает цена актива. Воспринимать направление и изменение цены бумаги по таблице можно, но делать это сложнее, чем по графику.
Линейный график
Такой формат отображения изменений воспринимается глазом проще числовых данных и может визуально показать, что происходило с ценой и как быстро она менялась в течение недели.
По линейному графику удобно отслеживать изменение во времени какого-то одного параметра. В нашей таблице четыре параметра — конечно, можно показать их все на одном графике кривыми разного цвета, но наглядность от этого пострадает. Удобней, когда на графике изображено изменение какого-то одного или двух параметров.
Свечной график
Свечной график — вид графика с дополнительными данными о движении цены за временной период. Если на линейном графике мы изобразили только цену закрытия, то на свечном графике видны все данные из таблицы: цена открытия и закрытия торгов, максимальное и минимальное значение цены за торговую сессию.
В свечах выделяют два основных вида:
Свечу, в которой цены открытия и закрытия совпадают, иногда выделяют в третий тип — дожи, на нашем графике эта свеча тоже есть — в среду.
Стандартно свечи и бары окрашиваются двумя цветами в зависимости от роста или падения цены за промежуток времени. Зеленое тело означает рост цены, а красное — падение. Но удобный цвет свечей или баров всегда можно настроить индивидуально.
Барный график
Барный график показывает те же параметры, что и японские свечи. Разница только в отображении.
Японские свечи выглядят проще для восприятия, но барный график по-прежнему популярен у трейдеров на Западе.
Определить движение цены внутри бара можно по его «ушам» — горизонтальным линиям на его теле. Левым ухом обозначают цену открытия, а правым — цену закрытия бара. Если левое ухо выше правого — цена упала и бар будет красным. Если левое ниже — цена выросла, бар будет зеленым.
Зачем инвестору нужны графики
Анализ прошлого движения цены по графикам можно использовать, чтобы убедиться, что дела у компании в порядке и рынок подтверждал это ранее. Или как дополнительное подтверждение того, что вы не ошиблись в анализе фундаментальных показателей.
Но вряд ли стоит использовать анализ графиков как единственный фактор для принятия решения об инвестиции своих средств. Для комплексного анализа можно обратить внимание на другие показатели инструмента: риски, доходность, практику и нюансы вложений в конкретный тип актива. Почитайте наши подборки об инвестициях, чтобы разобраться глубже:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Внешние бары
Ценовые паттерны, которые мы с вами рассматривали ранее, требуют немало времени для завершения, обычно, как минимум 15 баров или свечей. Все они указывают на то, как изменились взаимоотношения продавцов и покупателей, что и лежит в основе любого рынка.
В этой же и последующих главах мы познакомимся с куда менее жирными паттернами и изучим те, что состоят из буквально 1 или 2 баров/свечей. Такие паттерны чрезвычайно полезны, поскольку выдают сигналы на самых ранних этапах развития нового тренда.
Поэтому они — не просто эффективный рыночный инструмент, но и базовая точка, выше или ниже которой можно будет влепить стоп-лосс с приятным низким риском.
Знакомство с 1- и 2-барными паттернами
Исторически паттерны в следующих трех главах называются 1- или 2-дневными либо 1- и 2-недельными. Однако, с развитием внутридневных графиков эти названия уже не катят и явно не подходят под все варианты их использования. Поэтому для описания далее будем использовать просто термин бар (исторически американские трейдеры используют барные, а не свечные графики, прим. Бингуру) вместо термина «день».
Ключевой способ, позволяющий определить значимость любого паттерна — его размер. Эти 1- или 2-барные паттерны формируются достаточно быстро, поэтому и на цены влияют недолго. К примеру, паттерн с 1-дневным баром может, в обычных условиях, влиять на цену в течение 5 или 10 торговых дней.
Двухбарный паттерн, состоящий из 10-минутных баров, может влиять на цену около 50-60 минут. И хоть это и незначительный период времени, чем больше я изучаю такие паттерны, тем больше впечатлен, насколько классно и надежно они указывают на краткосрочный разворот тренда.
Когда тренд достиг зрелости и долгосрочная техническая картина указывает на разворот, эти 1- или 2-барные паттерны нередко формируются буквально в самом финале разворотного движения.
Поэтому такие паттерны — это такие доминошки, последняя соломинка, что падает на спину верблюда перед долгосрочным техническим разворотом. Верблюдов мы любим (нет), их и обсудим.
Не все паттерны созданы равными
Мы нередко используем сигналы от таких паттернов как простое указание купить/продать и в этом, конечно, нет ничего плохого. Однако, не менее важно оценивать качество таких паттернов, ибо не все из них созданы равными (отсылка на фразу «все люди созданы равными» Томаса Джефферсона, что запечатлена в Декларации независимости США, прим. Бингуру).
Следовательно, нам нужно анализировать эти сигналы не как черно-белый указатель, а как один из оттенков серого. К примеру, паттерн А может включать в себя характеристики определенной модели, но паттерн Б может отображать их же более уверенно. Следовательно, если брать 5-бальную систему, паттерн А может получить 2 балла, а паттерн Б — сразу пятерочку.
Технический анализ всегда имеет дело с вероятностями, поэтому 5-бальный сигнал увеличит вероятность разворота тренда, в отличие от 2-бального и так далее. Ну и поскольку технический анализ не дает гарантий, аналогично не дает железобетонных гарантий и 5-бальный сигнал. Точно также нельзя быть на 100% уверенным, что 1-бальный сигнал действительно окажется настолько слабым. И в том, и в другом случае речь всегда идет о вероятности такого события, которая может быть больше или меньше.
Поэтому перед нами весьма интересная задача — мы будем искать намеки и подсказки на силу паттерна и учиться определять, как меняется настроение рынка с конкретным разворотом.
Вообразить весь этот процесс можно следующим образом: вы застряли на крыше многоэтажки и произносите «помогите». Вас, естественно, никто не услышит. Нужно заорать во всю глотку — лишь тогда окружающие воспримут ваш сигнал как таковой, что требует внимания.
Рынок работает по аналогичным принципам. Поэтому 1- и 2-барные паттерны и нужно рассматривать как вероятности, а не черно-белые указания. Следовательно, одни паттерны будут указывать на истощение тренда эффективнее, нежели другие.
Как понять паттерн: основные принципы
Есть всего 4 четких правила, что позволяют анализировать 1- и 2-барные паттерны.
Чтобы паттерн был эффективным, должно быть то, что он может развернуть
Другими словами, для разворота на верхушке цены должен быть достаточный тренд, а перед разворотом внизу — уверенное падение. В целом, чем сильнее предыдущий тренд, тем сильнее будет эффект 1- или 2-барного паттерна.
Эти паттерны представляют собой зону истощения. Если тренд вверх, такие паттерны формируются когда покупатели временно загнали цену слишком высоко и нуждаются в отдыхе. Когда цена падает, ликвидность будет маленькая, поскольку покупатели успешно закрыли свои позиции на понижение. Такие паттерны практически всегда нужно рассматривать как разворотные для существующего тренда.
Не все паттерны созданы равными. В некоторых проявлены все описанные ниже характеристики и они очень сильные. В других лишь некоторые и неявно выраженные. Поэтому 5-бальный паттерн со всеми характеристиками увеличивает вероятность сильного разворота в отличие от 2-бального.
Поэтому для анализа таких паттернов нужно использовать известную толику здравого смысла. А не сразу прыгать в сделку будучи в полной уверенности, что раз паттерн есть — значит тренд немедленно и выгодно развернется.
Нередко подтверждение паттерна можно найти сразу после его формирования или даже в процессе. Примерами служит завершение крупного паттерна либо, чаще всего, пробой линии тренда. Такие события не только увеличивают значимость паттерна, но и вероятность того, что данный сигнал будет эффективным.
1- и 2-барные западные паттерны в сравнении с японскими свечами
Прежде чем мы перейдем к изучению отдельных паттернов, дайте разберемся, почему многие из них весьма напоминают японские свечи. Я говорю «напоминают», поскольку свечи очень зависят от цен открытия и закрытия. Многие японские паттерны вообще определяются этими двумя точками и тем, как они соотносятся с ценами открытия и закрытия в предыдущей свечи.
Эти цены также важны для барных графиков, но в нем важен и весь торговый диапазон, поскольку он охватывает все эмоциональное пространство бара. В нескольких главах далее мы будем сравнивать барные и японские графики, ну а сперва поверхностно пробежимся по свечам. Подробнее же эту тему можно узнать в книгах Стива Нисона.
Обзор японских свечей
Простая японская свеча — это прямоугольник с двумя торчащими линиями, одна вверху, а другая внизу. Прямоугольник — это тело свечи, оно отображает цены открытия и закрытия. Две вертикальные линии — это тени, они показывают торговый диапазон между ценами открытия/закрытия и максимум/минимумом. Свечи зарисованы черным и белым цветом (в классической японской версии; современные же графики позволяют их разукрасить как душе угодно, прим. Бингуру).
Цвет также определяется взаимоотношением между ценами открытия и закрытия. Если цена открытия выше, нежели закрытия, прямоугольник будет черным, как на графике 13-1.
График 13-1. Черная японская свеча
И наоборот, если закрытие выше, чем открытие, тогда тело будет белым, это график 13-2.
График 13-2. Белая японская свеча
В общем и целом, белые свечи — бычьи, черные — медвежьи. Это, безусловно, обобщение, поскольку крайне важно, в каких именно обстоятельствах свечи формируются. Поскольку свечные и барные графики показывают одно и тоже, свечной паттерн абсолютно адекватен барному и наоборот. Но есть и принципиальная разница.
Свечи — это более простой способ отобразить рыночную ситуацию, нежели бары. Они также подчеркивают цены открытия и закрытия. Так зачем же нам тогда использовать бары? Потому что многие торговые ситуации проще определять именно с барами.
Кроме того, поскольку бары — визуально тоньше, на графике банально отображается больше информации. Поскольку в любом свободном рынке цены определяются психологией, максимумы и минимумы тоже нужно учитывать. Хотя они есть и в свечах, в барах с ними работать проще.
Внешние бары
Внешний бар — это такой бар, чей торговый диапазон полностью включает в себя бар предыдущий. Эти паттерны формируются как в падающих, так и в растущих трендах и прозрачно намекают на истощение рынка.
Пример верхнего разворота для внешнего бара показан на рис. 13-1…
Рис. 13-1. Внешний бар на вершине рынка
…а нижнего — на рис. 13-2.
Рис. 13-2. Внешний бар на дне рынка
Определяем значимость внешнего бара
Теперь пошагово разберемся, как определить потенциальную значимость внешнего бара.
1. Чем длиннее внешний бар по отношению к соседнему, тем сигнал сильнее
Это проистекает из простого факта, что внешний бар отражает изменение баланса между покупателями и продавцами.
В верхней части рис. 13-3 покупатели у руля до тех пор, пока не появился внешний бар.
Рис. 13-3. Как определить значимость внешнего бара
Покупатели заходят в этот бар не ожидая особых изменений, но под закрытие продавцы загоняют цену ниже предыдущего минимума. Другими словами, стоило покупателям чуть ослабить хватку, как продавцы тут же заняли их место.
В результате покупатели уже не могут — или не хотят — гнать цену выше.
2. Чем сильнее движение цены (реакция) до внешнего бара, тем он сильнее
Причина тут проста, если уж настроение рынка изменится, то оно — настроение — сперва должно быть в наличии. Следовательно, чем сильнее тренд до внешнего бара, тем сильнее эмоциональная составляющая тренда.
Когда эмоции зашкаливают, они становятся изменчивыми. Другими словами, если предыдущий тренд — силен и позитивен, все бычьи настроения уже в рынке. В какой-то момент покупатели банально выдыхаются и с рынка начнут забирать прибыль.
Это изменение настроения и отображается внешним баром. Пример показан в нижней части рис. 13-3 выше.
3. Чем больше баров внутри внешнего бара, тем лучше
В большинстве ситуаций внешний бар охватывает лишь один другой бар. Однако, если он захватил несколько баров, значит баланс от покупателей к продавцам (или наоборот) сместился сильнее.
В результате охваченные бары станут сами по себе маленьким паттерном, как показано на рис. 13-4.
Рис. 13-4. Внешний бар охватывает несколько других баров
4. Чем больше объем на внешнем баре по сравнению с предыдущими барами, тем лучше
Тут снова отражена простая идея: тренд до паттерна диктуется настроением одной из сторон. Внешний бар сам по себе указывает на то, что это настроение выдохлось.
Если объем исключительно силен, значит все больше участников рынка заявляют о своих правах на цену
Следовательно, чем выше активность участников рынка, тем больше значимость внешнего бара
5. Чем ближе цена закрывается к крайней части бара, что идет в сторону от предыдущего тренда, тем лучше
Например, если предыдущий тренд идет вниз и цена закрывается совсем рядом с максимумом, это намного лучше, чем она закроется около минимума и наоборот. Все это имеет смысл если вспомнить, что внешний бар должен указать на разворот в настроении рынка и изменение тренда. Поэтому закрытие около максимума указывает на силу покупателей, тем лучше для внешнего бара.
Если же закрытие происходит около максимума в растущем тренде или минимума в тренде падающем, значит внешний бар неверно отражает психологию рынка. В такой ситуации внешний бар становится консолидацией, а вовсе не разворотным паттерном.
Пример показан на рис. 13-5, где внешний бар нарисовался после небольшой консолидации, но закрытие произошло около максимума бара.
Рис. 13-5. Внешний бар консолидации
В этой ситуации продавцы очень постарались сдвинуть цену ниже и продлить коррекцию. Но под конец выдохлись, контроль перешел к покупателям и те смогли закрыть бар максимально близко к его вершине.
Когда вы рассматриваете внешний бар или любой другой 1- и 2-барный паттерн, задайте себе один простой и очень важный вопрос:
«Как движение цены в этом баре отражает психологию рынка?»
Длинные бары, резкие предыдущие тренды или движения цены, высокие объемы — все это указывает на изменение настроений в предыдущем тренде.
Не все 1- или 2-барные паттерны сопровождаются разворотами в тренде. Некоторые, к примеру, могут привести к изменению тренда, когда цены консолидируются после движения вверх или вниз.
Внешний бар: рыночные примеры
На графике 13-3 показан пример внешнего бара для акций Merril Lynch. Это 5-бальный сигнал, красивый, поскольку в нем есть все характеристики сильного разворота.
График 13-3. Акции Merrill Lynch, 10-минутный ТФ
21 числа цена после обеда уверенно валилась вниз. Затем появился сильный бар, что полностью включил в себя торговый диапазон предыдущих баров, что обозначили новый минимум. Тут все по красоте — бар открылся около своего минимума, а закрылся почти на максимуме. Отметим и чрезвычайно высокий объем при этом.
Одно- и двухбарные паттерны далеко не всего сопровождаются немедленным разворотом цены. Иногда бывают откаты и ценовые колебания, прежде чем сильный разворот начнется. Такое поведение цены, безусловно, характерно и для других ценовых паттернов. На графике выше как раз показан пример, где цена сначала ушла в двухбарную коррекцию, прежде чем перешла к развороту вверх. Тут-то как раз и была хорошая зона для входа на рост цены.
Также не забывайте, что стоп нужно поставить под поддержкой, которой в данном случае выступает нижняя часть внешнего бара. Показанный на графике откат — отличный вход с низким риском и достаточной прибылью. В общем и целом, куда интереснее небольшая коррекция, ибо чем больше цена откатывается, тем сигнал внешнего бара слабее.
И несмотря на это, мы не можем отменить внешний бар вплоть до момента, пока цена совсем не уйдет за его пределы. Также стоит насторожиться, если откат составил более 50% от размера внешнего бара.
Несколько внешних баров показаны на графике 13-4.
График 13-4. Индекс S&P Composite, 5-минутная ТФ
Пример А — отличный, поскольку появился после достаточно сильного тренда, да и размер бара хорош. Пример B — никуда не годится. Проблема здесь в том, что закрытие произошло прямо у минимума, бар не длиннее предыдущего, а перед ним не было особого падения цены. И хотя с технической точки зрения перед нами — внешний бар, он не сигнализирует об изменении настроений в рынке.
И хотя цена недолго падала, пример С тоже не оказался успешным. Да, перед ним было падение, размер бара тоже был хорош, закрылся он у максимума. Однако, я специально показал этот пример, чтобы продемонстрировать — даже совпадение значительного количества факторов не гарантирует немедленный, успешный разворот.
На графике 13-5 еще два примера внешних баров для DJIA в марте 2001 года.
График 13-5. Индекс DJIA, 60-минутная ТФ
На первом показан разворот с нисходящего тренда. Абсолютно замечательно, когда у нас 1- или 2-барный паттерн, который подтверждается дополнительными факторами, указывающими на разворот. В данном случае цена пробивается из узкого диапазона сразу непосредственно после внешнего бара.
Второй пример на этом же графике нарисовался в апреле и обозначил максимум очень сильного тренда. Обратите внимание, насколько там большой внешний бар, охватывает аж три предыдущих бара и заодно пробивает уверенно смотрящую вверх линию тренда. Добавим к этому ложный пробой горизонтальной линии тренда и перед вами все свидетельства того, что тренд кардинально поменяется.
На графике 13-6 показан дневной график Nasdaq 100.
График 13-6. Индекс Nasdaq 100, дневной ТФ
У внешнего бара слева есть немало свидетельств того, что это добротный паттерн. До его формирования есть годный тренд, бар достаточно длинный и охватывает несколько других. Он также открылся в направлении уже существующего тренда и закрылся на минимуме.
Теперь вопрос на засыпку — почему же такая красотуля провалилась? Причина тут достаточно проста. В действительно сильных восходящих или нисходящих трендах 1- или 2-барные развороты представляют собой анти-трендовые сигналы, которые часто любят пошалить. В данном случае, внешним баром рынок попытался закрыть геп, что сформировался несколько торговых дней ранее. Нижняя часть бара при этом коснулась зоны поддержки.
Кроме того, вновь и вновь вспоминаем, что технический анализ — это царство вероятностей, но никак не определенностей. Неудачные сделки будут регулярно. Вот почему необходимо постоянно оглядываться через плечо и сразу представить свои действия, если начнет происходить пусть и маловероятное, но убыточное для вашей сделки событие. В данном конкретном случае, стоп-лосс необходимо разместить в верхней точке внешнего бара.
Второй внешний бар напрочь отменил медвежий внешний бар, что нарисовался двумя днями ранее. Обычно такая отмена сопровождается достаточно сильным движением и данный пример не стал исключением.
На графике 13-7 показаны биржевые котировки для фьючерсов на кокос и два внешних бара.
График 13-7. Фьючерсы на кокос, 1991-1992, недельный ТФ
Первый должен был развернуть цену вверх, однако, вмешался целый ряд иных факторов. Во первых, бар чутка пошалил над нисходящей линией тренда. Во вторых, он закрылся около недельного минимума, вместо максимума. И хотя технически перед нами — внешний бар и перед ним был сильный нисходящий тренд, другие факторы свели на ноль всего его бычьи потуги.
Второй внешний бар сформировался на самом дне падения. Здесь предыдущие факторы, что нам помешали, резко меняют свой полюс. Цена закрылась выше нисходящей линии тренда на практически максимуме недели, что и сформировало классический, подтвержденный разворот.
На графике 13-8 есть еще один недельный пример для кокосика.
График 13-8. Фьючерсы на кокос, 1999-2001, недельный ТФ
На этот раз внешний бар — аж третий на очереди в серии из трех внешних баров. В результате все они усиливают друг друга и дают очень сильный сигнал. Кроме того, последний внешний бар закрывается выше линии тренда, что выступала в качестве сопротивления и объединяла несколько минимумов. В результате пробой вниз был слабенький и лишь добавил силенок бычьему тренду.
И наконец, на графике 13-9 показан весьма показательный медвежий рынок в октябре 2002 года, где внешний бар сопровождался очень высокими объемами. Красота!
График 13-9. Индекс S&P Composite, 2002-2003, дневной ТФ
Внешние бары как домино или разворотные домино
Ранее мы уже обсуждали, что внешние бары, как и все другие 1- и 2-барные паттерны влияют на цену недолго. Однако, когда долгосрочная техническая картина хорошо сбалансирована и готова к развороту, эти паттерны выступают в роли такой себе костяшки домино на вершине рынка или разворотного домино на дне.
Следовательно, их можно использовать как указатели на разворот тренда, который в такой конструкции и будет ключевым фактором, а не сам паттерн.
На графике 13-10 показан 60-минутный бар для DJIA, красивый и внушительный.
График 13-10. Индекс DJIA, 60-минутный ТФ
Здесь показан внешний бар после небольшого тренда. Он охватывает 3 предыдущих бара, так что вполне можно ожидать падение цены на 5-10 баров. Однако, падение оказалось куда более внушительным и тому есть две причины. Во-первых, внимательное изучение графика покажет, что верхняя часть бара была ложным (рваным) пробоем.
Рваные пробои нередко сопровождаются резкими движениями в противоположную от пробоя сторону, что и понятно — трейдеры массово закрывают позиции (тут используется термин «square position» — когда трейдеры уходят от рыночного риска и срочно закрывают все открытые позиции, прим. Бингуру). Во-вторых, нижняя часть бара успешно пробила семидневную линию тренда, направленную вверх, что важно на 1-часовом графике.
Все это значит, что тут у нас отличный внешний бар, который с технической точки зрения имеет все шансы долгосрочно повлиять на рынок.
Наша вторая «доминошка» показана на дневном графике акций DJ Transports (график 13-11).
График 13-11. DJ Transports, дневной ТФ
Сглаженная RSI (9-дневная RSI что сглаживается 8-дневной простой скользящей средней) в начале января становится плоской. Отсюда возникает вопрос, упадет ли она полностью, чтобы дать краткосрочный сигнал на продажу. Саму же подсказку выдает цена, которая демонстрирует медвежий внешний бар 12-го января.
И хотя это не лучший пример в нашей жизни, он достаточно хорош, чтобы сместить баланс рынка в негативный сценарий и перевести сглаженную RSI в медвежий режим.
Внешние бары и свечи
Прямого аналога внешних баров в японской свечной традиции нет.
Ближайший родственник — это поглощающий паттерн, показанный на рис. 13-6 для вершины рынка…
Рис. 13-6. Поглощающий паттерн на вершине рынка
…и на рис 13-7 для рыночного дна.
Рис. 13-7. Поглощающий паттерн на дне рынка
В данном случае ключевыми факторами являются цены открытия и закрытия, поскольку у свечных паттернов должно быть реальное тело второй свечи, что будет поглощать (охватывать) предыдущую свечу. В такой концепции тени свечи никакой роли не играют. Если бы у свечей были внешние бары, тени бы учитывались наравне с телом свечи.
Например, на рис. 13-6 нет внешнего бара в его западном понимании, а вот на рис. 13-7 есть. Психология в основе поглощающих паттерном практически та же самая, что и у баров. Это изменение в настроении покупателей и продавцов, которое происходит после устойчивого тренда.
Различия тут очевидны. В японских свечах сигнал дают цены открытия и закрытия (тело свечи), в то время как на западных барных графиках используются максимальные и минимальные значения.
Кроме того, поглощающая свеча может быть другого цвета, нежели свеча, которую она «съела». Для вершины рынка свеча может быть черный, для дна — белой.
Рядом с поглощающим паттерном сверху находится темная завеса (вверху) и пронизывающая белая свеча (внизу), все это показано на рис. 13-8…
Рис. 13-8. Свечной паттерн «темная завеса»
Рис. 13-9. Паттерн «пронизывающая белая свеча»
На вершине рынка у первой свечи должно быть достаточно длинное тело, а у второй — черное тело, у которого открытие было достаточно высоко, а вот закрылась она более чем на половину ниже, чем первая свеча.
На дне рынка все наоборот, как показано выше на рис. 13-9. И снова мы полностью игнорируем тени свечи — ее максимумы и минимумы.
Так что у японских свечей, конечно, есть свои аналоги внешних баров, но не особенно, как на мой взгляд, убедительные.
Подведем итоги
Внешние бары
«Внешние бары-шмяры, хочу другое, хочу компот! Я вообще интроверт и все внешнее мне претит и противит. Сейчас карантин и внешнее тем более под запретом, только кухня > туалет > диван, вот мой жизненный маршрут».
Без проблем, мой маленький хомячок! Ведь в следующей главе мы рассмотрим еще более интересный и полезный для внутридневных графиков паттерн — его величество внутренний бар (по курсиву можно догадаться, что автор не удосужился сделать плавный переход к следующим главам, но кое-кто сделал это за него, прим. Бингуру).